Современные тенденции в развитии банквского сектора Англии

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования банковской системы
1.1 Сущность понятия «банковской системы» и ее значение
1.2 Специфика банковского рынка и особенности банковских услуг
1.3 «Английская» и «континентальная» банковские системы

Глава 2. Анализ современного состояния банковского сектора Англии
2.1 Банковская система Англии и ее особенности
2.2. Анализ функционирования рынка трастовых услуг в Англии
2.3 Анализ влияния мирового финансового кризиса на банковскую деятельность

Глава 3. Современные тенденции в развитии банковского сектора Великобритании
3.1 Совершенствование законодательных систем наиболее развитых юрисдикций
3.2 Действия Банка Англии по выходу из финансового кризиса

Заключение
Список использованных источников
Приложения

Современные тенденции в развитии банквского сектора Англии

Вторым уровнем Британской банковской системы являются коммерческие банки и финансовые компании. При этом, система британского банковского сектора сильно дифференцирована, и в ней действует принцип специальных банков:
1. депозитные банки (первый из них – «The London & Westminster bank» - был основан в 1834 г.), занимающиеся приемом денежных вкладов и выдачей краткосрочных ссуд предприятиям крупной торговли и аристократии под залог надежных ценных бумаг (государственных и др.), а также покупкой краткосрочных векселей, выдачей денежных ссуд на бирже;
2. кредитные и торговые банки, не принимающие вкладов и выполняющие практически только учредительские (спекулятивные) операции, а также выдающие экспортные кредиты;
3. кредитные посредники, представляющие собой, во-первых, вексельных маклеров,осуществляющих, главным образом, покупку векселей и перепродажу их банкам; во-вторых, фондовых маклеров, обеспечивающих посреднические услуги при заключении биржевых сделок; клиринговые дома.
К депозитным банкам относятся наиболее крупные банковские монополии - клиринговые банки, доминирующие в депозитно-ссудных операциях внутри страны. Свое название они получили потому, что заключили между собой соглашения о зачете взаимных требований (клиринговые соглашения). Клиринговые банки активно работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты между обычными банками и другими финансовыми организациями могут производиться только через клиринговые банки.
У клиринговых банков сильно проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские услуги, которые охватывают управление пенсионными и инвестиционными фондами, подготовку индивидуального строительства, обслуживание финансовых операций промышленности, подготовку и финансирование экспорта, посредничество в страховании жизни и организации путешествий и т.п. Все это позволяет охарактеризовать клиринговые банки как финансовые конгломераты, у которых банковские операции стали лишь частью общей деятельности.
Клиринговые банки - это банки «большой четверки» - «Нэшнл Вестминстер бэнк» (National Westminster Bank), «Ллойдз бэнк» (Lloyd's Bank), «Мидлэнд бэнк» (Midland Bank) и «Барклейз бэнк» (Barclay's Bank).
Депозитные банки являются основой банковской системы Великобритании. Их часто называют розничными (retail banks). Они имеют около 15 тыс. отделений, их суммарный баланс превышает 200 млрд. фунтов стерлингов.
Следующей группой депозитных банков являются возникшие на торговых предприятиях, которые постепенно освоили банковские операции, торговые банки, которые осуществляют главным образом классические банковские операции, оказание консалтинговых услуг в сфере корпоративных финансов, управление ценными бумагами, хранение ценных бумаг, контроль акционерных обществ, пенсионных и других фондов.
Следующим типом банков в Англии являются учетные дома, являющиеся специфическим типом финансового института Лондонского рынка. Главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции. В сфере правительственного финансирования учетные дома являются активными агентами по продаже краткосрочных правительственных ценных бумаг (акций), а также акций и облигаций местных властей.
Под консорциальными банками понимаются институты, где участвуют банки, по крайней мере, двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета. Эти институты стали особенно быстро развиваться вместе с усилением еврорынка.
Что же касается небанковских учреждений кредитного типа (банкоподобные специальные кредитно-финансовые институты), то в их состав входят: страховые компании, учреждения, занимающиеся сберегательными операциями, финансовые компании, кредитные, строительные кооперативы и общества, пенсионные фонды, доверительные паевые фонды и др.
Важнейшей тенденцией развития банковской системы Великобритании является размывание границ между отдельными видами кредитных институтов, так, например, строительные общества активно конкурируют с клиринговыми банками в сфере расчетов и других услуг. Финансовые институты расширили горизонты своей деятельности настолько, что стало трудно различать, где кончается банк и начинается страховая компания или общественный фонд.
Банки Содружества. В настоящее время насчитывается семь крупных британских заграничных банков.
Иностранные банки в Великобритании. Таких банков сейчас насчитывается около 450.
В Великобритании, в отличие от стран континентальной Европы, коммерческие и инвестиционные банки также разделены (многие инвестиционные банки образовались из «торговых банков»). Они имеют привилегию обращаться в Банк Англии за централизованными кредитами и работают с привлеченными средствами коммерческих банков. Наиболее влиятельные из торговых банков (около 60) входят в Ассоциацию эмиссионных домов. Результатом подобного подхода является различный правовой статус коммерческих и инвестиционных банков.
Операции на первичном рынке с государственными ценными бумагами в Великобритании осуществляются в строго определенных рамках. Для Банка Англии политика открытого рынка выступает ведущим инструментом экономического регулирования. Прочие инструменты используются нерегулярно. При проведении политики открытого рынка Банк Англии концентрируется на двух основных операциях: в рамках долгосрочной политики - на операциях с облигациями государственного займа, а в краткосрочной - на операциях с казначейскими векселями. Эта политика осуществляется через дисконтные дома путем установления для них твердых ставок по купле-продаже ценных бумаг. Таким образом, на денежном рынке создается дефицит ликвидных ресурсов, что способствует успешному проведению учетной политики. Операции на первичном рынке с негосударственными ценными бумагами не находят широкого распространения в рамках политики открытого рынка.
Для оживления экономики центральный банк Англии увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.10
2.2. Анализ функционирования рынка трастовых услуг в Англии
По мере увеличения финансовых активов компаний коммерческие банки расширяют доверительные (трастовые, от англ. trust - доверие) операции. Эти услуги банков связаны с отношениями по доверенности.
Траст-отделы коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственностью, а также выполняют другие услуги. Банки совершают доверительные операции для частных лиц, предприятий и фирм, благотворительных компаний (фондов) и прочих учреждений.
Формирование рынка трастовых услуг обусловлено тем обстоятельством, что у организаций и граждан возникла потребность доверить ведение их финансовых и юридических дел профессионалам, гарантирующим сохранность собственности, выполнение обязательств и высокий доход. Основную часть рынка составляют услуги по управлению денежными средствами клиента, его «портфелем» ценных бумаг.
Доверительные операции можно разделить на три вида:
- управление наследством;
- выполнение операций по доверенности и в связи с опекой;
- агентские услуги.
Все трастовые услуги – по сути банковские. Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном договоре (соглашении).
Предприятия и компании обычно обращаются за услугами в траст-отделы своих коммерческих банков, выполняющие для них разнообразные операции. Доверительные операции предусматривают обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжаться имуществом, служащим обеспечением займа. Акционерные компании прибегают к услугам банка, доверяя ему права собственности по акциям и облигациям, управление пенсионными фондами, поручая банку регистрацию акций, выпускаемых на биржу, и т.д. Для фирм банк осуществляет платежные функции: оплату купонов и погашение облигаций, по которым наступил срок, выплату дивидендов акционерам компаний. Траст-отделы выполняют функцию депозитария: в них хранятся акции, по которым акционеры передали право голосования уполномоченным представителям (так называемый голосующий траст).
Банк может временно управлять делами компании в случае ее реорганизации, ликвидации или банкротства.
Виды доверительных операций для коммерческих фирм Англии представлены на схеме 1. Приложения.
Привлечение компанией средств на длительный период, как правило, сопровождается выпуском ценных бумаг. В этих случаях траст-отдел банка обычно является держателем залога и имеет право собственности на активы, на которые наложен арест. Кроме того, траст-отдел может действовать от имени держателей облигаций.
В рамках трастовых отношений могут образовываться фонды погашения задолженности. Из такого фонда по контракту может осуществляться (в зависимости от условий контракта):
1) уплата процентов и погашение долгов;
2) освобождение заложенного имущества;
3) распоряжение фондом погашения (который создается для выкупа облигаций);
4) ведение учета и составление отчетов для держателей облигаций компании-эмитента, регулирующих органов и фондовой биржи.
Если ценные бумаги выпущены под залог других бумаг, хранящихся на основе траста, то банк получает право собственности на хранящиеся бумаги.
Банк имеет право выпустить трастсертификаты - обязательства, обеспеченные оборудованием и иными фондами компании. Право собственности на оборудование передается траст-отделу. За пользование оборудованием в банк вносится арендная плата.
Траст-отделы выполняют также ряд посреднических операций для предприятий и компаний. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности на акции фирм. Схожи с этим операции агента по обмену, при которых банк получает одни ценные бумаги, а выдает другие в соответствии с имевшейся договоренностью.
Обмен может быть обусловлен с дроблением акций, их конверсией в облигации, объединением двух или более фирм или размещением ценных бумаг в связи с реорганизацией. В качестве регистратора акций траст-отдел отвечает за то, чтобы не была превышена сумма, разрешенная к выпуску. А так как траст-отдел не может выступать одновременно в роли агента по передаче права собственности и регистратора акций, контроль над акциями, выпущенными фирмой, осуществляется независимым органом.
Для предприятий и компаний с многочисленными акционерами выплата дивиденда по своим акциям сопряжена с большим объемом периодически возникающей работы, поэтому они обращаются к траст-отделу коммерческого банка, который и действует в качестве агента по выплате дивидендов. При наступлении срока платежа такая фирма перечисляет деньги траст отделу, который выписывает чеки и направляет их по почте каждому акционеру.
Траст-отдел может выполнять для акционерных обществ и другие виды услуг, например выкуп привилегированных акций и подписных сертификатов.
В объеме доверительных операций, выполняемых траст-отделами, значительный удельный вес составляют доверительные операции в пользу физических лиц. Эти операции также достаточно разнообразны. Виды доверительных услуг для граждан представлены на схеме 2. Приложения.
Оформление взаимоотношений между трастовой компанией (банком) и гражданином во многом зависит от величины доверяемого состояния.
До Второй мировой войны банки принимали в доверительное управление лишь крупные капиталы. В настоящее время в управление принимается и относительно небольшое по стоимости (несколько десятков тысяч долларов) имущество. В результате этого создаются огромные капиталы, которые позволяют даже мелким клиентам получать высокие доходы на их капитал.
Обычно клиенты заключают с трастовой компанией (банком) договор на ведение траст-счета (в ценных бумагах, валютах или комбинированного), по которому клиент будет получать проценты (часть дохода от операций доверенного лица).
Крупные клиенты могут позволить себе более широкий спектр услуг, связанный с управлением их разнообразным имуществом на основе персонального траста.
Персональный траст может быть оформлен несколькими способами. Основным является договор между доверителем и доверенным лицом (траст-отделом). Последний на основании данного договора владеет и распоряжается имуществом в интересах доверителя или бенефициара, которого (или которых) указывает доверитель.
Завещательный траст - это доверенность, которая оформляется в виде завещания. Доверенному лицу поручается распоряжение имуществом и распределение дохода от него между назначенными бенефициарами.
Трасты, заключенные при жизни, - это частная договоренность доверителя и доверенного лица. Характер и масштабы соответствующих активов не оглашаются. Активы такого траста не подлежат утверждению судом после смерти доверителя (на что может быть потрачено 4-5 лет), а продолжают использоваться в интересах бенефициара согласно завещанию.
При пожизненном трасте доверитель заключает соглашение с траст-отделом и передает ему определенное имущество в траст, а банк (компания) хранит его, инвестирует, распоряжается доходом и основной суммой капитала в соответствии с соглашением.
В определенных случаях доверитель сохраняет известный контроль над трастом и обычно имеет право расторгнуть соглашение или изменить его условие.
Трастовая компания нередко выполняет для отдельных лиц функции агента, наиболее важными из которых являются: сохранение активов, управление собственностью, юридическое обслуживание. При выполнении функций агента право собственности, как правило, сохраняется за владельцем.
В этом состоит принципиальное отличие агентских функций от персонального траста, при котором собственность на имущество передается доверенному лицу.
Агентские отношения возникают, когда лицо, именуемое принципалом, уполномочило другое лицо, именуемое агентом, действовать от своего имени. Представительство осуществляется на договорных началах, и прежде чем выступать в этом качестве, траст-отдел коммерческого банка требует заключения агентского соглашения между сторонами либо письменных указаний принципала. Представительство не детализируется столь тщательно, как трастовое соглашение, и может быть прекращено с меньшими формальностями.
При выполнении функций сохранения активов трастовая компания принимает на хранение и под контроль определенные активы, например, ценные бумаги, получает доходы и извещает клиента обо всех поступлениях. В данной ситуации удобно предусмотреть: погашение облигаций с истекшими сроками; получение денег по закладным; обмен ценных бумаг; покупку, продажу, получение и доставку ценных бумаг.
Трастовая компания может также осуществлять инвестиционные или коммерческие операции доверителя, оплачивать различные счета, уплачивать налоги, возобновлять страховые полисы, получать доходы из всех источников и реализовывать права, вытекающие из владения акциями, т.е. управлять активами на правах представителя.
В том случае, когда на трастовую компанию оформляется доверенность, она становится поверенным, т.е. агентом принципала, и совмещает юридические функции с хранением имущества и управлением им. Предпочтительнее оформление специальных, а не общих прав, включая право выписывать чеки, индоссировать векселя, чеки и другие документы, требующие индоссамента, получать ссуды, продавать акции и облигации, заключать договоры.11
2.3 Анализ влияния мирового финансового кризиса на банковскую деятельность
В борьбе с финансово-экономическим кризисом правительства разных стран все делают не так и не справляются со своей задачей. Таково мнение глобальных финансовых структур, претендующих на роль регуляторов мирового экономического развития, – Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ).12
Они выступают с монетарных позиций, то есть считают, что на экономику следует влиять с помощью денег. И правительства стран мира уже осуществили серьезные денежные вливания в свои экономики, чтобы преодолеть рецессию или поддержать их рост.
В условиях, когда учетные ставки Центробанков устремляются к 0%, значение мощных вливаний в рамках «количественных мер» финансовой политики только возрастает. Но до сих пор все эти деньги, по сути, работают вхолостую и не доходят до реального сектора, поскольку вся мировая финансовая система сейчас коллапсирует.
«Если вы проведете денежное стимулирование без укрепления банковской системы, это будет как наркотическое опьянение», – заявил в интервью газете «Financial Times» президент Всемирного банка Роберт Зеллик. «Пока финансовая система не реструктуризирована, все деньги от стимулирования будут уходить в черную дыру», – добавил глава МВФ Доминик Стросс-Кан.
Но национальные власти не предпринимают достаточно усилий, чтобы расчистить финансовые завалы, считают чиновники ВБ и МВФ.
Восстановление доверия на финансовых рынках – процесс не быстрый. Кроме того, есть и ряд чисто технических вопросов. «Необходимо создать максимально эффективную схему извлечения проблемных долгов с балансов банков, – замечают международные аналитики. – На всех денег не хватит, следовательно, нужно выбрать максимально эффективные критерии для определения того, какие долги считать «плохими».
Но не все аналитики считают правильным принимать рекомендации ВБ и МВФ как рецепт спасения. Попытки поддержать финансовую систему и думать, что это может решить текущие проблемы, – большое заблуждение, порожденное монетаристским подходом, – предупреждают они. Более того, следование рекомендациям уважаемых финансовых институтов способно в будущем лишь усугубить причины, приведшие к нынешнему кризису, и подготовить новый, еще более тяжелый.
Причина текущего кризиса – чрезмерное потребление в долг, и решением кризиса может быть только одно – сокращение реального потребления, прежде всего в экономически развитых странах, указывает аналитик.
Но сокращение потребления крайне болезненно для многих развитых стран, и вместо того, чтобы научиться жить по средствам, они пытаются превратить сформировавшиеся в результате активного потребления долги в обязательства государств, а политики пытаются просто оттянуть проблемы «на как можно дольше».
Это может вызвать лишь новую волну кризиса, когда под угрозой уже окажется способность государств своевременно оплачивать свои долги.
Практически все отрасли английской экономики в настоящий момент находятся в сложнейшей ситуации, но хуже всего дело обстоит в финансовом секторе и строительстве.
Английская экономика может столкнуться с обвалом сравнимым с Великой Депрессией, а возможно и хуже. Данные по инфляции не оправдали ожидания экспертов, т.к. цены в декабре снизились всего на 0,4%, и виновником этого является курс фунта, который продолжает резко падать.
Так как значительная часть потребления в Великобритании - это импортные товары, то резкое падение фунта оказывает повышающее давление на цены. Годовой прирост цен замедлился до 3,1%, что существенно выше уровня 2,0%, установленного Банком Англии. Но основное падение ещё впереди, это понимает и Банк Англии, который готов напечатать столько фунтов, сколько понадобится, чтобы удержать инфляцию выше отметки 2,0%.
Основное внимание в Великобритании сосредоточено на данных по рынку недвижимости, на котором сохраняются негативные тенденции. В декабре 2008г индексы цен от «Hometrack» и «Nationwide» снова показали падение, годовые темпы роста цен существенно снизились. Относительно 4 квартала 2007 года цены на дома рухнули на 14,7% и это самое сильное падение цен за всю историю подсчета показателя с 1952 года. Падение на рынке жилья продолжается ускоренными темпами, индекс цен на дома от «Nationwide» составило 2,5%, за год цены упали на 15,9%.
Проблемы на рынке жилья Великобритании, который в последние годы являлся одним из двигателей английской экономики, расширяются.