Вход

Мировые бартерные сделки

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 341501
Дата создания 07 июля 2013
Страниц 37
Покупка готовых работ временно недоступна.
970руб.

Содержание

Содержание

Введение 2
1. Общие положения бартера 4
1.1. Сущность и экономико-организационные особенности бартера 4
1.2. Исторический аспект существования бартера в российской экономике 10
2. Обоснование модели бартерных потоков завода «Экран» 16
Заключение 33
Список использованной литературы 35

Введение

Мировые бартерные сделки

Фрагмент работы для ознакомления

Доля бартерных операций в деятельности холдинга весьма значительна, так как благодаря развитой системе бартерных расчетов «Экран» не только избежал банкротства, но и продолжает дальнейшее развитие по своему ос­новному профилю деятельности в приборостроительной отрасли.
Проблема оптимизации бартерных операций стала логическим про­должением стремления руководства холдинга к повышению экономической эффективности работы предприятия. Таким образом, к ос­новным задачам, стоящим перед финансовым управляющим голов­ного предприятия холдинга «Прибор», стали относиться помимо вы­шеуказанной также задачи стратегического уровня (финансовая и эко­номическая оценка инвестиционных проектов и их финансирования, обоснование структуры центра), также задачи тактического уровня (разработка финансового плана на год и анализ его выполнения, ана­лиз безубыточности работы предприятия, оценка финансового со­стояния предприятия и риска, максимизация прибыли от основной деятельности) и, наконец, задачи оперативного уровня (обеспечение платежеспособности предприятия, управление кредитной и дебитор­ской задолженностями, эффективное размещение свободных денеж­ных средств).
Существуют три основных документа, по которым в настоящее время осу­ществляется планирование и учет финансовой деятельности предприятия:
— бухгалтерский баланс;
— отчет о прибылях и убытках;
— отчет о движении денежных средств;
— отчет о движении бартерных средств (бартерных потоков). Бухгалтерский баланс характеризует финансовое состояние
предприятия на определенную дату.
Отчет о прибылях и убытках, как и отчет о движении денежных средств, характеризуют деятельность предприятия за определенный период времени. Однако между этими документами имеются существен­ные различия, связанные с их различным целевым назначением и мето­дами отражения в них результатов хозяйственной деятельности.Отчет о прибылях и убытках предназначен для расчета основного результата хозяйственной деятельности (величины прибыли или убыт­ков). Этот документ составляется по методу начислений7.
Метод начислений предполагает, что доходы относятся к тому от­четному периоду, в котором соответствующие услуги оказаны поку­пателю, даже если денежные средства еще не переведены на счет продавца. Аналогично расходы отражаются в том отчетном перио­де, в котором они возникли, независимо от того, оплачены ли они предприятием в данном отчетном периоде.
Отчет о движении бартерных средств служит для расчета остатка бартерных средств (сальдо в определенном периоде).
Этот документ составляется с использованием кассового метода, соглас­но которому доходы и расходы предприятиями отражаются только в момент поступления или выплаты по бартеру.
Существует два метода составления отчета о движении бартерных обменов, аналогичный составлению отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный 8.
Прямой метод основан на анализе всех бартерных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся: основному, инвестиционному или расчетному.
Косвенный метод оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках.
В практике финансового анализа используются оба метода. Однако Международный Комитет по стандартам бухгалтерского учета и Совет по стандартам бухгалтерского учета США рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о движении денежных средств как более информативный.
Следует отметить, что составление отчетов о движении денежных средств, как и предлагаемый — для бартерных потоков появились в отечественной практике управления финансами относительно недав­но, в период перехода к рыночной экономике.
Между тем зарубежные специалисты отмечают большие возмож­ности управления финансами на основе анализа денежных пото­ков [93, 167]. Отчет о бартерных потоках, составленный аналогич­но отчету о денежных потоках, свободен от условностей составле­ния бухгалтерского баланса и не может быть так «традиционен», как последний. В нем нет места субъективным моментам, он не зависит от принятого порядка расчета прибыли от реализации про­дукции (по времени, фактической оплаты или по времени выпол­нения услуг), как в отчете о прибылях и убытках, поэтому объек­тивно характеризует фактическое состояние бартерных обменов в динамике.
Прогноз бартерных потоков позволяет рассчитать необходимый ре­зерв средств бартера, призванных обеспечить хозяйственную деятель­ность предприятия, его платежеспособность, а также рационально ис­пользовать временно свободные средства бартера.
В соответствии с моделью Миллера-Орра оптимальный остаток бар­терных средств равняется:
Однако приведенные модели являются статическими. Определение не­обходимого резерва бартерных средств на основании прогноза бартерных потоков обеспечивает уточнение этого резерва в динамике и позволяет учесть дополнительные факторы по желанию финансового управляющего.Чрезвы-чайно важным среди факторов, влияющих на бартерные потоки, является фактор риска. Фактор риска связан со стохастическим характером бартер­ных потоков. Его показатели (среднее квадратическое отклонение, коэффи­циент вариации) характеризует риск потери платежеспособности (резерва бартерных средств) в отдельные подпериоды периода прогнозирования и в конечном итоге—риск потери прибыли за весь период. Стохастический характер денежных потоков определяет целесообразность их исследования с помощью методов имитационного моделирования.
Согласно классическому определению имитационное моделирование предусматривает «... конструирование модели реальной системы и по­становка экспериментов на этой модели с целью либо понять поведение системы, либо оценить (в рамках ограничений, накладываемых крите­рием или совокупностью критериев) различные стратегии, обеспечива­ющие функционирование данной системы» Шеннон Р.]. Термины «ими­тация» и «моделирование» являются почти синонимами. Комбинирован­ный термин «имитационное моделирование» означает, что мы имеем дело с таким моделированием, с помощью которого результаты нельзя вычис­лить заранее без машинных экспериментов на основе численных мето­дов (имитации).
Анализ практики применения имитационных моделей в экономике по­зволяет выделить ту их отличительную особенность, что наряду со стро­гими, научно обоснованными методами в них используются интуитив­ные, эвристические и неформализованные процедуры. Наряду с точной информацией используются прогнозные оценки исходных дан­ных на основе «экспертных вероятностей».
Наибольшее распространение получили пять способов имитацион­ного моделирования на ЭВМ:
—способ имитации активностями;
— событийный способ;
—транзактный способ;
— агрегатный способ;
— процессный способ.
Любая имитационная модель описывается набором так называемых активностей. Каждая активность моделирует элементарное для данной модели функциональное действие. Активность характеризуется определенным алгоритмом и временем его выполнения. Выполнение алгоритма активности приводит к появлению нового события в моде­ли. Активности принадлежат компонентам модели, которые моделиру­ют соответствующие подсистемы декомпозированной системы.
Перечисленные выше способы имитационного моделирования отличаются порядком взаимодействия активностей.
События реальной системы, происходящие параллельно во време­ни, в имитационной модели обслуживаются последовательно, но с по­мощью использования понятия модельного времени (в дополнение к понятию реального времени и затратам машинного времени на моде­лирование) представляются «квазипараллельными».
Способ имитации активностями используется, когда связи между активностями отсутствуют. Событийный способ целесообразно приме­нять тогда, когда несколько активностей связаны с одним и тем же со­бытием и условие выполнения данного события может управлять ини­циализацией этих активностей.
Траюактньшспрсобмоаелирования применяется тогда, когда события пред-ставляют собой заявки в системе маосовогос»бшуживания, а активности—это алгоритмы обслуживания с отответствующим временем обслуживания.
Агрегатный способ имитации удобно использовать в том случае, когда модель можно декомпозировать на несколько агрегатов (модулей), каждый из которых имеет ограниченное количество состояний, и взаи­мосвязь модулей, влияющая на их состояния, определяется входными и выходными сигналами модулей.
Процессный способ моделирования соответствует наличию определенной взаимосвязанной последовательности активностей. При процессном подходе краткость описания активностей объединяется с эффективно­стью событийного представления имитации.
Процессный способ удобен для моделирования бизнес-процессов, состоящих из последовательных бизнес-операций. Этот способ в наи­большей степени по сравнению с другими способами соответствует потоковому характеру бартерных платежей в виде последовательности поступлений бартерных средств от разных источников и выплат по бар­теру по нескольким направлениям.
Имитационное моделирование осуществляется в следующей пос­ледовательности:
— постановка задачи;
— выбор способа имитации;
—разработка структурной схемы модели;
—разработка алгоритма моделирования;
— оценка необходимого числа реализации;
— программное обеспечение моделирования;
— проведение модельных экспериментов по имитации бартерных потоков холдинга «Прибор» на ЭВМ;
— оценка адекватности модели;
—интерпретация результатов и разработка методики их использо­вания для управления бартерными потоками холдинга «Экран».
Существующие программные средства для финансового менеджера мож­но подразделить на четыре класса в соответствии с решаемыми задачами: —анализ финансового состояния предприятий;
— коммерческая (финансовая и экономическая) оценка инвестиционных проектов;
— тактическое и оперативное управление денежными и бартерны­ми потоками;
— комбинированное программное обеспечение (ПО).
Программы анализа финансового состояния предприятий ориен­тированы на комплексную оценку прошедшей и текущей деятельности и позволяют получить показатели ликвидности баланса предприятия, эффективности использования фондов (рентабельности капитала), рента­бельности реализации, финансовой устойчивости (долгосрочной плате­жеспособности), оценки имущества (книжную стоимость акций и т.п.).
Заметим, что критерий роста стоимости акций предприятия положен в основу одной из новых концепций управления—предприятием (Value Based Management), предлагаемой немецкой фирмой SAP.
Примером является программный продукт «Экономический анализ и прогноз деятельности предприятия» (фирма «ИНЭК», Москва).
В наибольшей степени информационная поддержка финансового менеджмента представлена в интегрированных информационных сис­темах: «Галактика» (фирма «Новый Атлант», Москва), «Босс-Корпора­ция» (фирма «АтТи», Уфа), R/3 (фирма SAP, Германия) и др., ориенти­рованных на крупные предприятия и корпорации. Так, интегрирован­ная информационная система «Галактика» содержит программный мо­дуль для анализа финансового состояния корпорации, управления про­ектами и финансового планирования.
Модуль финансового планирования обеспечивает тактическое и опе­ративное планирование, решая следующие задачи:
— разработка иерархической структуры финансового плана с уче­том большого объема плана крупного предприятия;
— прогнозирование курса валюты, инфляции, сезонного колебания цен и т.д.;
— привязка финансового плана к хозяйственному плану (формиро­вание бизнес-плана);
— организация системы разграничения доступа по иерархии плана; —учет хода выполнения плана;
— контроль за ходом выполнения плана.
Характеризуя существующие методы и средства финансового менеджмента в соответствии с требованиями решения задач моделирова­ния бартерных потоков холдинга «Экран», нужно отметить их следу­ющие недостатки:
— ориентация на решение лишь «прямой» задачи анализа денеж­ных потоков, то есть работа в режиме «Что будет, если...» сложится заданная последовательность распределения во времени притоков и оттоков денежных средств;
— решение обратной задачи, состоящей в том, чтобы определить, какие должны быть суммы притоков и оттоков, как их нужно распределить, чтобы получить заданный результат, возлагается на финансового менеджера (ЛПР);
— недостаточная оценка риска в достижении запланированной при­были и ликвидности, ограничивающаяся обычно «сценарным» подхо­дом, то есть рассмотрением «оптимистических», «пессимистических» и наиболее вероятных сценариев развития бизнес-процессов;
— отсутствие в программных пакетах управления бартерными по­токами встроенных программ краткосрочного статистического прогно­зирования на основе учетной информации;
— универсальный характер существующих программных средств, требующий для их использования привязки к конкретным условиям работы холдинга «Экран».
Для устранения указанных недостатков в методическом и программ­ном обеспечении управления бартерными потоками холдингу «Экран» требуется разработать модель, которая позволит решать следующие ос­новные задачи.
1. Тактический прогноз бартерных потоков и управление риском. Анализ состава источников поступлений бартерных средств головно­го предприятия холдинга «Экран» и направлений их расходования и статистическая характеристика объемов и времени поступлений и вып­лат по бартеру лежат в основе построения индивидуальной для хол­динга «Экран» имитационной динамической модели бартерных пото­ков. Возможности имитационного динамического моделирования бар­терных потоков с использованием метода статистических испыта­ний (метод «Монте-Карло») позволяют с заданной точностью оценить риск потери прибыли и ликвидности, создают информационную под­держку для управления риском («риск-менеджмент») и позволяют ра­ционально распределить во времени сроки платежей по бартеру.
2. Оперативный прогноз и управление денежными потоками. Обработка статистических данных о поступлении оплаты по бартеру, полученных на основании оперативного учета, позволяет составить крат­косрочный прогноз бартерных потоков, уточняющий тактический про­гноз. При этом финансовый менеджер холдинга «Экран» получает возможность обоснованно принимать оперативные решения по обес­печению рационального резерва бартерных средств.
3. Согласование интересов хозяйствующих субъектов, связанных с холдингом «Экран». Система моделей бартерных потоков холдинг «Экран» представляет собой расчетную основу для согласования инте­ресов таких хозяйствующих субъектов, как:
—головное предприятие холдинга «Экран»;
—торговые представительства холдинга «Экран»;
— партнеры холдинга «Экран»;
— органы государственного управления различных уровней. Взаимосвязь интересов отражается в таких параметрах, как ставки
налогов и арендной платы, тарифы на продукцию головного предприя­тия и его прибыль, торговые надбавки, розничные цены и выручка от реализации продукции.
Нахождение соотношений указанных параметров, согласующих ин­тересы хозяйствующих субъектов — торговых партнеров холдинга «Экран», должно быть установлено путем моделирования бартерных потоков.
В соответствии с целью моделирования предлагаемая система моде­лей должна обеспечить информационную поддержку процесса приня­тия решений при управлении бартерными потоками холдинга «Экран».
Принятие решения — это выбор подходящего варианта из набора альтернативных решений.
В процессе принятия решений можно выделить ряд этапов:
1. Анализ проблемной ситуации и постановка задачи на содержа­тельном и формализованном уровнях.
2. Формирование альтернативных вариантов решений в форма­лизованном виде и их оценка с помощью моделирования.
3. Выбор ЛПР подходящего варианта решения на основании инфор­мационной поддержки.
4. Информационный мониторинг реализации управленческих реше­ний.
Анализ проблемной ситуации и постановка задачи включает в себя обоснование цели или целей решения задач, а также ограничений и других исходных данных, характеризующих проблемную ситуацию.
Формализованная постановка задачи в виде математической моде­ли предполагает установление параметров модели и связей между ними.
По способу получения параметры модели можно классифицировать на задаваемые, выбираемые и результатные.
Задаваемые и выбираемые параметры представляют собой исход­ные данные для решения задачи: первые характеризуют проблемную ситуацию, в которой эта задача решается и на которые ЛПР непосред­ственно влиять не может; вторые—варианты решения задачи.
Значения выбираемых параметров можно изменять в определенных пределах, осуществляя управление бартерными потоками. Набор зна­чений выбираемых параметров представляет собой конкретный вари­ант управленческого решения в формализованном представлении.
Наконец, результатные параметры характеризуют отдельные результаты решения поставленной задачи. Они могут быть определены лишь на основании задаваемых и выбираемых параметров, взятых со­вместно. Результатные параметры подразделяются на промежуточные и конечные. Конечные результатные параметры приведены в соответ­ствие критериям и ограничениям решения задачи.
Рассмотрим общую характеристику параметров моделей управле­ния бартерными потоками холдинга «Экран».
В основе построения моделей и определения их параметров поло­жен потоковый принцип анализа бартерных средств.
Обоснование состава параметров следует начинать с конечных ре­зультативных параметров.
Основным показателем экономической эффективности производ­ственной деятельности головного предприятия холдинга «Экран» в условиях рыночной экономики является прибыль, представляющая собой разность между выручкой и издержками. Стремление максими­зировать эту разность называется стремлением к прибыли, с которым неразрывно связано стремление к увеличению выручки, снижению из­держек и обеспечению ликвидности (платежеспособности) предприя­тия в системе применяемых бартерных расчетов.
Ликвидность, определяемая путем сопоставления фактических потоков, поступлений и выплат по бартеру с учетом переходящего остат­ка платежных средств, называется фактической или актуальной лик­видностью и является предметом финансового планирования.
Фактическая ликвидность представляет собой абсолютный показа­тель в отличие от относительных показателей структурной ликвиднос­ти в виде известных финансовых коэффициентов, вычисляемых на ос­новании данных баланса предприятия.
Ликвидность является вторым по значимости после прибыли пока­зателем деятельности предприятия, отражающим его стремление к фи­нансовой стабильности. Остановимся на соотношении между показателями прибыли и лик­видности, которые требуется учесть в моделировании.
Эти показатели сходятся, если они относятся к общему долгосроч­ному периоду функционирования предприятия. В текущем управлении бартером холдинга «Экран» на протяжении года при переходе от сальдо накопленных товаров к прибыли нужно учесть наличие амортизацион­ных отчислений, а при оперативном управлении — влияние дебиторс­кой и кредиторской задолженностей. Применительно к особенностям холдинг «Экран» значения этих показателей близки друг к другу.
Третьим по важности конечным результатным параметром является риск. Риск потери ожидаемой прибыли или ликвидности может харак­теризоваться средним квадратическим отклонением этих случайных величин или коэффициентом вариации.
Совместное использование в моделях в качестве конечных резуль­татных параметров прибыли, ликвидности и риска позволяет отразить общую закономерность бартерных операций, состоящую в том, что более прибыльные операции одновременно более рискованные и ме­нее ликвидные, т.е. связаны с ухудшением ликвидности в отдельных периодах.
Обратимся к задаваемым параметрам, которые должны присут­ствовать в моделях задач управления бартерными потоками.
После того, как головное предприятие холдинга «Экран» арендо­вало у объединения «Балтийские заводы» цеха, складские и производ­ственные помещения, а также приобрело определенное имущество, оп­ределились постоянные (фиксированные) издержки и связанные с ними выплаты (оттоки) бартерных средств. Среди этих затрат есть также затраты, на величину которых влиять практически невозможно. Они и должны быть представлены в моделях задаваемыми параметрами. Сюда относятся: арендная плата, налог на имущество и т.п. Все эти парамет­ры характеризуются как величиной, так и плановыми сроками выплат.

Список литературы

Список использованной литературы

1.Авдашева С. Б., Поповская Е., Розанова Н. Анализ развития струк¬туры рынков в переходной экономике России. М.: Высшая школа эко¬номики, 2008.
2.Авдашева С. Б. и др. Комплексное исследование роли вертикаль¬ной интеграции в отношениях между производителями и потребителя¬ми и ее влияние на эффективность деятельности фирмы. М.: Высшая школа экономики, 2007.
3.Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: Заметки по тео¬рии предприятия переходного периода// Вопросы экономики, 2004, №8.
4.Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирова¬ния оборотного капитала// ЭКО, № 10,2007.
5.Аукуционек С. Бартер в российской промышленности. Вопросы экономики, 2008, №2.
6.. Богачев В. Ф. Бузановский С.С., Рогов СВ., Сергеев Д.В., Филип¬пов Д.Н. Промышленность России: Антикризисные стратегии предприя¬тий, СПб., 2009.
7.Бузановский С. С. Сложность промышленной продукции в условиях структурного кризиса: Проблемы динамики и прогноз// Промышленность сегодня, 2005, № 1.
8.Важное А., Власова Л. Пути стабилизации доходности предприятия//Экономика и жизнь, 2008, №3.
9.Васильев Ю. От старых организационных структур — к программно-целевой системе управления// Проблемы теории и прак¬тики управления, 2000, № 6.
10.Вороновицкий М. М., Щербаков А. В. Модель поведения пред¬приятия-монополиста на денежном и бартерном рынке// Экономика и математические методы, т. 34, вып. 3, 2008.
11.Глазьев С. Ю. Экономическая теория технического развития. М.: Наука, 2000.
12.Глазьев С. Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М., 1993.
13.Долгопятова Т. Г. И др. Неформальный сектор в российской экономике. М.: ИСАРП, 2008.
14.Квоцвог Ф., Абдыкулова Г., Кутникова И. и др. Перспективы российской экономика//Российский экономический журнал, 1992, № 8.
15.Клейнер Г. Б. Современная экономика России как «экономика физических лиц»// Вопросы экономики, 2006, № 4.
16.Лавровский И. К активной экономической политике// Проблемы теории и практики управления, 2000, № 2.
17.Леман Р. Диверсификация на базе профиля фирмы// Проблемы теории и практики управления, 1994, № 1.
18.Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимос¬ти капитала, неплатежи// Вопросы экономики, 2008, № 4.
19.Логинов В. Причины кризиса советской экономики: Воспроизводственный аспект// Вопросы экономики, 2007, № 4—6.
20.Попков В.П., Потолокова М.О. Экономика и организация заку¬пок: Учеб. пособие. — СПб.: СПбГИЭУ, 2003.
21.Перминов С. Б. Современные рыночные технологии. М.: ЦЭМИ РАН, 2008.
22.Полтерович В. М. Институциональные ловушки и экономические реформы. М.: ЦЭМИ РАН, 2008.
23.Радаев В. Концепция анализа переходного периода//Экономист, 2005, № 8.
24.Радченко Я. Актуализация функций, реструктуризация управле¬ния и контроль в хозяйственной организации// Экономика и коммерция, 2005 № февраля 2005г.
25.Явлинский Г. А. Финансовые известия, 5 февраля 2008.
26.Яковец Ю. Перестройка технологической структуры производ¬ства// Экономист, 2003, № 5.
27.Яковлев А., Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики// Вопросы статистики, № 9, 2006.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022