Разработка системы антикризисного управления предприятием

СОДЕРЖАНИЕ

Содержание
Введение
Глава 1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Общие принципы диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.2. Зарубежные методики прогнозирования банкротств. Их применимость для отечественных предприятий
1.3. Отечественные методики прогнозирования банкротств
1.4. Выводы
Глава 2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия ООО «СтройАльнс»
2.1. Краткое описание и характеристика предприятия
2.2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия
2.3. Выводы
Глава 3. ПРОГРАММА АНТИКРИЗИСНОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Маркетинговые мероприятия
3.2. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности
3.3. Реорганизация предприятия. Реинжиниринг бизнес-процессов
3.4. Внедрение бюджетного управления
3.5. Выводы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

Разработка системы антикризисного управления предприятием

(250+260)/(610+620+670))
Таблица 2.6.
Коэффициенты ликвидности за 2008 г.
Коэффициент ликвидности
Значение
Методика расчета
на начало года
на конец года
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (%)
0,122
0,183
((290-230-217)/(610+620+670))
Коэффициент срочной ликвидности (%)
3,35
0,56
((290-210-220-230)/(610+620+670))
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (%)
2,78
0,16
(250+260)/(610+620+670)
Как видно из табл. 2.5., 2.6. на начало значение коэффициента текущей ликвидности находится далеко не в пределах норм, но на конец текущего периода коэффициент ликвидности стал 1,183<2, т.е. увеличился, но все равно у предприятия не достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств в текущем периоде. Однако нижнее пороговое значение коэффициента 1. Таким образом, предприятие оценивается как удовлетворительное, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.
Значение коэффициента срочной ликвидности снизилось и составило 0,56, а это соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода (2,4) находился в передах норматива, однако на конец отчетного периода показатель снизился (0,16) и очень далек от оптимального (0,2-0,25).
Однако в целом наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия.
Рассмотрим финансовую устойчивость и платежеспособность (таблица 2.7.).
Таблица 2.7.
Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности
Коэффициенты финансовой устойчивости и структуры капитала
Значение
откл.
(+/-)
Методика расчета
на начало периода
на
конец периода
Собственный оборотный капитал (руб.)
-15060
-15169
-109
(490+630+640+650+660+590-190)
Коэффициент собственных оборотных средств (%)
-3,016
-0,666
-2,35
((490+630+640+650+660+590- 190)/(210+220))
Доля ОС во внеоборотных активах
0,61
0,61
-
(120/190)
Коэффициент соотношения мобильных и немобильных активов
0,18
0,19
+0,01
(290/190)
Коэффициент стоимости реального имущества
0,57
0,58
+0,01
((120+130+211+213+214)/ валюту баланса
Коэффициент маневренности
0,698
0,410
-0,288
((490+630+640+650+660+590-190)/(490+630+640+650+660)
Индекс постоянного актива
0,306
0,648
+0,342
(190/(490+630+640+650+660))
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
---
---
---
((590/(590+490+630+640+650+660))
Коэффициент автономии (независимости)
0,863
0,543
-0,320
III раздел+640+650/валюту баланса
Коэффициент заемного капитала
---
---
---
((590+610)/690)
Коэффициент финансовой зависимости
0, 158
0,843
+0,685
((590+690-630-640-650-660)/(490+630+640+650+660))
Коэффициент финансовой устойчивости
0,136
0,457
+0,321
(Итог раздела IY баланса + Итог раздела Y баланса)/Баланс (сумма строк 490 + 590 + 690)
Опираясь на данные таблицы 2.7., можно сказать, что доля основных средств предприятия во внеоборотных активах сократилась, что происходит из-за сокращения долгосрочных финансовых вложений. Снижение доли мобильных активов можно охарактеризовать как отрицательную тенденцию. Коэффициент стоимости реального имущества находится в допустимых пределах (больше 0,5), что означает допустимую степень обеспеченности предприятия средствами производства. У предприятия недостаток собственного капитала.
Коэффициент собственных оборотных средств на начало (-3,016 ‹ 0.1).
В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента маневренности с 0,698 до 0,410 за счет сокращения собственного оборотного капитала, что отрицательно характеризует предприятие. Индекс постоянного актива стремится к единице (0,648), поэтому предприятия ООО «СтройАльнс» можно порекомендовать произвести долгосрочные займы для формирования внеоборотных активов, чтобы высвободить часть собственного капитала для увеличения размера мобильных средств.
Снижение коэффициента автономии говорит о росте привлечения заемных средств. Увеличение коэффициента финансовой зависимости характеризует предприятие не в лучшую сторону (0,843). Увеличение данного коэффициента говорит о повышении риска наступления банкротства и порождает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
Рентабельность продукции, характеризует «заработанную» прибыль приходящуюся на единицу реализованной продукции. Результаты расчетов представим в таблицах 2.8., 2.9.
Таблица 2.8.
Коэффициенты рентабельности за 2007 г.
Коэффициенты рентабельности
значение
откл.
(+/-)
Методика расчета
на начало периода
на конец периода
Чистая прибыль
3008
3185
177
с.190 (ф.№2)
Общая рентабельность
0,154
0,155
0,001
140/010 (ф.№2)
Рентабельность продукции
0,19
0,193
0,003
010/050(ф.№2)
Рентабельность основной деятельности
0,23
0,243
0,013
050/ (020+030+040)
Рентабельность совокупного капитала
0,17
0,198
0,028
190 (ф.№2)/(300 -252 –244)(Ф.№1)
Рентабельность собственного капитала
0,222
0,232
0,01
190 (ф.№2)/(490 - 252 – 244) (Ф.№1)
Таблица 2.9.
Коэффициенты рентабельности за 2008 г.
Коэффициенты рентабельности
значение
откл.
(+/-)
Методика расчета
на начало периода
на конец периода
Чистая прибыль
3185
3295
110
с.190 (ф.№2)
Общая рентабельность
0,155
0,163
0,008
140/010 (ф.№2)
Рентабельность продукции
0,193
0,179
-0,014
010/050(ф.№2)
Рентабельность основной деятельности
0,243
0,220
-0,023
050/ (020+030+040)
Рентабельность совокупного капитала
0,198
0,152
-0,046
190 (ф.№2)/(300 -252 –244)(Ф.№1)
Рентабельность собственного капитала
0,232
0,284
0,052
190 (ф.№2)/(490 - 252 – 244) (Ф.№1)
Из вышеприведенных таблиц видно, что за анализируемый период чистая прибыль предприятия увеличилась на 365 тыс. руб. Коэффициент общей рентабельности составил в отчетном периоде 0,163, это означает, что каждый рубль реализации приносил в 0,163 копейки балансовой прибыли. Рентабельность продукции также снизилась на 92,7% за период. Рентабельность собственных средств по сравнению с началом периода составляет 0,284, и увеличилась на 0,052. Это вызвано увеличением прибыльности реализации и скорости оборота активов.
Анализ баланса предприятия показывает, что фирма не является абсолютно ликвидной, на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился. Коэффициент текущей ликвидности 1,6<2, т.е. не находится в пределах норматива, однако нижний предел составляет 1. Значение коэффициента срочной ликвидности составило 0,56, что соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки. В целом наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.
В отчетном периоде наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах ³3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия. В целом наблюдается тенденция увеличение финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде. Однако предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнительные источники финансирования.
Чистая прибыль предприятия увеличилась на 365 тыс. руб. Коэффициент общей рентабельности составил в отчетном периоде 0,163, это означает, что каждый рубль реализации приносил в 0,163 копейки балансовой прибыли. Рентабельность продукции также снизилась на 92,7% за период. Рентабельность собственных средств по сравнению с началом периода составляет 0,284, и увеличилась на 0,052. Это вызвано увеличением прибыльности реализации и скорости оборота активов.
2.3. Выводы
В отчетном периоде наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах ³3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия. Коэффициент собственных оборотных средств на начало (3,016>0.1) и на конец отчетного периода (0.666>0.1) находится в пределах норматива.
В целом наблюдается тенденция сокращения финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде и предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнительные источники финансирования.
Анализ баланса предприятия показывает, что фирма не является абсолютно ликвидной, на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился. Коэффициент текущей ликвидности 1,6<2, т.е. не находится в пределах норматива, однако нижний предел составляет 1. Значение коэффициента срочной ликвидности составило 0,56, что соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки. В целом наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.
Таким образом, проведя финансовый анализ деятельности ООО «СтройАльнс», руководству предприятия следует обратить внимание на снижение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности, для этого необходимо разработать комплекс мер по увеличению эффективности деятельности предприятия.
Глава 3. ПРОГРАММА АНТИКРИЗИСНОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Маркетинговые мероприятия
В качестве маркетингового антикризисного мероприятия можно предложить ООО «СтройАльнс» совершенствование ценовой политики.
ООО «СтройАльнс», понимая, что цены в кризис снижать всё равно придется, должна чётко определиться с перечнем условий для такого снижения.
На наш взгляд, в нынешних условиях важно:
Провести ревизию ценовой политики, включая прайс-лист или прейскурант; систему скидок, программы лояльности клиентов.
Скорректировать базовые цены в зависимости от ситуации и не обязательно только в сторону снижения.
Отменить устаревшие программы лояльности клиентов и принять решения о новых. В данном случае имеет смысл уделить особое внимание программам для постоянных клиентов, которые многими компании в период бурного роста часто забывались, а все силы бросались на новых клиентов.
Ввести новую систему скидок, основываясь на новых задачах и проблемах.
Так же необходимо провести ревизию ценовой политики. Для анализа системы продаж необходимо проанализировать прайс-листы за все годы существования компании.
При проведении ревизии ценовой политики в ООО «СтройАльнс» необходимо ответить как минимум на следующие вопросы:
1. Когда последний раз изменялся прайс-лист? Чем это было вызвано? Были ли решены поставленные тогда задачи?
2. Когда последний раз менялась система скидок? С какой целью это делалось?
3. Какие скидки предоставляются клиентам чаще всего? Какие скидки практически не используются (не наступают условия их предоставления)?
4. Какие на текущий момент действуют программы лояльности клиентов, когда они были запущены?
5. Какая получена выгода от действующих программ лояльности (привлечены новые клиенты, увеличены объемы заказов постоянных клиентов)?
6. На какие товары спрос с начала кризиса возрос (не упал)? Какая рентабельность заложена в нынешней цене на эти товары?
7. Изменились ли с начала кризиса традиционные лидеры продаж?
8. По каким позициям с начала кризиса наблюдались массовые отказы от покупки?
9. Какие, из вновь введенных после начала кризиса, скидок повлияли на покупательское поведение клиентов? А какие прошли незамеченными и не привели к росту продаж?
После ответов на данные вопросы, становится более очевидным нужно ли что-то менять в ценовой политике и если нужно, то в каком направлении.
Другими словами, кризис не является безусловным фактором, который вызывает необходимость пересмотра ценовой политики в целом. Возможно, определенные коррективы и потребуются, но довольно редко необходимо что-то менять кардинально (за исключением случаев, когда до кризиса компания совершенно не уделяла внимания этому вопросу и сильно запустила его, как в предыдущем примере). Если же работа велась, то не стоит перечеркивать её и начинать всё заново.
Итак, прежде чем что-то менять, нужно оценить ценовую политику, а особенно каждую действующую скидку на её актуальность и сохранить скидки, которые важны вам и сейчас. При этом, возможно, вес данной скидки или условия её предоставления изменятся.
Так до кризиса ООО «СтройАльнс» предоставляла довольно обширный ассортимент сантехники и имела следующую систему скидок:
за цену сделки (объем продаж), по определенной шкале начиная с 1 млн. рублей;
за комплексность (скидка при условии покупки не только товара, но и дополнительных услуг (установка и дополнительное сервисное обслуживание));
за частоту заказов на сервисное обслуживание и профилактику (при заказах чаще 1 раза в 2 месяца после полгода сотрудничества на следующее полугодие);
бесплатная доставки определенных товаров при заказе на сумму не менее 200 тыс.рублей.;
промоскидки – каждый квартал назначался товар, на который предоставлялась скидка в данном квартале.
Кроме того, около года назад ООО «СтройАльнс» организовала клуб офис-менеджеров, куда приглашались офис-менеджеры постоянных клиентов. Они собирались 1 раз в квартал (февраль, май, август, ноябрь), перед началом массовых квартальных закупок. На этих встречах проводились презентации новых товаров и их возможностей, обсуждались различные актуальные вопросы (работа с персоналом по соблюдению инструкций, учёт дефектов, нормативы расходования и т.д.). Посещение этих собраний повышало статус офис-менеджеров в их компании. Они осваивали новые знания и навыки, становились в своей компании экспертами, к чьему мнению прислушивались. К тому же на каждую встречу они получали официальное приглашение. Но особо клиенты ценили возможность встретиться с коллегами и просто пообщаться. Встречи проходили в неформальной обстановке, с чаем и пирожными.
В нынешних условиях основные задачи ООО «СтройАльнс» претерпели изменения. На первое место по значимости вышло:
удержать объем продаж на уровне не ниже 90% от докризисного
повысить рентабельность каждой сделки
предотвратить уход постоянных клиентов и снижения объемов их закупок
максимально возможно сократить дебиторскую задолженность и не допускать её больших размеров в будущем
Исходя из данных задач была пересмотрена и ценовая политика. Было решено:
1. Скорректировать прайс-лист, снизить цены на товары, по которым спрос с начала кризиса сократился, но продажи есть. Приостановить закупку позиций, по которым продажи сократились существенно. Повысить цены на 3 – 9% на позиции, по которым спрос сохранился и увеличился.
2. Разработать новую, более частую шкалу за цену сделки, но снизить порог, с которого начиналось предоставление данной скидки до 500 тыс. рублей.
3. Снизить сумму, при которой производится бесплатная доставка до 100 тыс.рублей и расширить список товаров, на которые она распространяется.
4. Ввести шкалу скидок за предоплату начиная с 50% предоплаты.
5. Ввести накопительные скидки. Предоставлять скидки по регрессивной шкале при достижении совокупного объема продаж начиная с 01.01.09 в 3 млн. рублей. Действие данной скидки распространить на 2 года.
6. Ликвидировать скидки за комплексность, частоту заказа и промоскидки.
7. Ввести правило предоставлять товар без предоплаты не более 2-х раз подряд без погашения прошлого долга. При невозможности оплаты со стороны постоянного клиента, проводить персональные переговоры и в каждом случае принимать решение (вводить товарный кредит, получать векселя, погашать долг в обмен на акции должника и т.д.).
8. Сохранить программу лояльности «Клуб офис-менеджеров», как отвечающую текущим приоритетам. Более того, на очередном собрании клуба обсудить вопрос о более частых встречах, т.к. ситуация в нынешних условиях меняется очень быстро.
Таким образом видно, что изменение ценовой политики – неизбежная мера, но подходить к вопросу лучше обдуманно и осторожно, ориентируясь на текущие задачи и наиболее узкие места, а не общие подходы и рекомендации. Особенно осторожно нужно подходить к введению новых скидок, лучше сначала обратить внимание на дополнительный (бесплатный) сервис, условия платежа, программы лояльности для постоянных клиентах. Эти меры не так сильно влияют на рентабельность продаж, как прямые скидки. Кроме того, не стоит забывать, что от кризиса все пострадали в разной степени, и если клиент никак не намекает на изменение цены, то вряд ли имеет смысл снижать цены на 30% в тех случаях, когда и 5% будут расценены позитивно. Конечно, от скидки никто не откажется, но ваша экономика пострадает без какого-либо заметного выигрыша. В кризис, как никогда хорошо воспринимается спокойная и обоснованная тактика поведения в отношении собственных цен.
3.2. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности
В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет около 2764 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников предприятия и относительно невысокий уровень задолженности каждого из них.
В 2005-2006 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2006-2007 гг. на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной невозможной для взыскания задолженности, и т.д.). Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:
- увеличить в составе ассортимента долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;
- увеличить долю предоплаты;
- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.
Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.
Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в виде таблицы 3.3.1
Таблица 3.3.1
Исходные данные для проведения анализа
Показатель
2006 г
План 2007 г.
Отклонение
Выручка, тыс.руб.
112569
120451
7882
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2764
2314
-450
Запасы и материалы на складах
2331
1915
-416
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.
7302
6451
-850
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:
- коэффициент оборачиваемости
Коб = Vр / СО (13)
где Коб — коэффициент оборачиваемости (в оборотах);
Vр — выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;
СО — средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
Длительность одного оборота рассчитывается по формуле
Дл = Т / Коб (14)
где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;
Т — отчетный период, в днях.
В 2006 г. Коб0 = 112569 / 7302 = 15,41
Дл0 = 365/15,41 = 23,68 дней.
В 2007 г. Коб1 = 120451/ 6451 = 18,67
Дл1 = 365/18,67 = 19,55 дня.
Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного ка­питала можно рассчитать двумя способами.
1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле
Δ СО = СО1 –СО0 * Кvp (15)
где СО — величина экономии (—), привлечения (+) оборотного капитала;
CO1, CO0 — средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;
Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).
Δ СО = 6451 - 7302 * 1,07 = -910,57 тыс. руб.
2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате
изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле
ΔСО = (Дл1 - Дл0) * V1одн, (16)
где Дл1 ,Дл0 - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;
V1одн - однодневная реализация продукции, млн. руб.
ΔСО = (19,55-23,68)*0,33 = - 1,36 млн. руб.
Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:
Δ Vр = (Koб1-Koб0) * CO1 (17)
Δ Vр = (18,47-15,41) * 6541 = 20015,46 тыс. руб.