Управление инвестиционным портфелем банка на примере "Кредит Европа Банка"

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ БАНКА
1.1. Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг
1.2. Инвестиционная деятельность коммерческих банков
1.3. Виды инвестиционных портфелей
1.4. Формы управления инвестиционным портфелем
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК»
2.1. Организационно-правовая характеристика коммерческого банка ЗАО «Кредит Европа банк»
2.2. Анализ основных экономических показателей деятельности ЗАО «Кредит Европа банк»
2.3. Анализ инвестиционной политики ЗАО «Кредит Европа банк» за 2007-2008 гг.
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК»
3.1. Разработка стратегии управления инвестиционным портфелем ЗАО «Кредит Европа банк» с учетом экономического кризиса
3.2. Применение системного подхода к управлению инвестиционным портфелем ЗАО «Кредит Евро банк»
3.3. Комплексные рекомендации по повышению эффективности управления инвестиционным портфелем ЗАО «Кредит Европа банк»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Управление инвестиционным портфелем банка на примере "Кредит Европа Банка"

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выполненное исследование деятельности ЗАО «Кредит Европа банк» позволяет сделать следующие выводы.
Сильные стороны и возможности ЗАО «Кредит Европа банк»: значительная процентная маржа, перекрывающая высокие накладные расходы, обеспечивает хорошую доходность; сильная и опытная команда менеджеров; ясная и заслуживающая доверия стратегия роста; относительно низкий уровень сделок со связанными сторонами; наличие основного акционера в лице Credit Europe Bank N.V. способствует повышению рейтинга.
Слабые стороны и риски ЗАО «Кредит Европа банк»: изменения в структуре собственников и связанные с ребрендингом риски, хотя это должно быть успешно преодолено; чрезвычайно быстрый рост может создать трудности для системы управления рисками и поддержания капитала банка; качество активов страдает от высокого уровня просроченных кредитов хотя последние данные говорят о начавшемся процессе улучшения; высокие расходы на создание резервов негативно влияют на чистую прибыль банка; умеренно концентрированный кредитный портфель, несмотря на то, что уровень концентрации на отдельных клиентах и отраслях продолжает снижаться; уровень собственных средств остается довольно низким для российского рынка, хотя последнее время наблюдается его улучшение; высокая зависимость от рыночных источников финансирования несет в себе дополнительные риски.
Управление инвестициями в ЗАО «Кредит Европа банк» включает выполнение следующих функций:
- анализ и прогнозирование развития инвестиционного рынка;
- разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности ЗАО «Кредит Европа банк» с учетом целей его развития и инвестиционных возможностей в части наличия собственных и возможностей привлечения внешних инвестиционных ресурсов, а также участия в инвестиционных проектах и целевых инвестиционных федеральных программах;
- формирование инвестиционного портфеля по критериям доходности, риска и ликвидности, включая отбор объектов инвестирования, оценку их инвестиционных качеств, оптимизацию состава инвестиционного портфеля;
- текущее планирование и управление реализацией конкретных инвестиционных проектов и программ в составе инвестиционного портфеля;
- мониторинг и реализация конкретных мер регулирования инвестиционной деятельности всех инвестиционных проектов и программ инвестиционного портфеля;
- подготовка решений о своевременном закрытии неэффективных инвестиционных проектов, продаже отдельных финансовых инструментов и реинвестировании капитала.
При этом данные свидетельствуют о снижении эффективности деятельности банка: снижение рентабельности активов на 0,2%, рентабельности собственного капитала – на 2,2%, что произошло по следующим причинам:
- высокие темпы роста активов и как следствие недостаточная сбалансированность управления финансами;
- предпринятые попытки повышения ликвидности за счет создания резервов привели к снижению прибыли.
Проведенный анализ свидетельствует о:
- недостаточном значении удельного веса собственного капитала, что свидетельствует о высоком уровне риска ликвидности и неэффективном управлении инвестиционным портфелем банка;
- увеличении резервов по возможным потерям, связанным с невозвратом кредитов, что снижает оборачиваемость капитала.
Таким образом, ЗАО «Кредит Европа банк» нуждается в совершенствовании деятельности по управлению инвестиционным портфелем. Основной проблемой банка является недостаточная ликвидность и платежеспособность, причиной которых является недостаточный размер собственного капитала и низкий уровень наиболее ликвидных активов.
Факторы, способные привести к улучшению позиций:
- снижение существующего высокого уровня просроченных кредитов, а также их лучшее покрытие резервами на возможные потери по ссудам могут положительно повлиять на положение банка;
- улучшение состояния Банка необходимо поддерживать достаточно высокий уровень капитала без периодических финансовых вливаний собственника.
За годы практики по управлению инвестиционным портфелем банков разработано несколько общих подходов. Стратегия управления инвестиционным портфелем через управление активами используется главным образом банками, которые находят этот метод управления инвестиционным портфелем менее рисковым (но и менее прибыльным), чем метод, основанный на займах ликвидных средств. Однако стратегия трансформации активов не является дешевым способом управления инвестиционным портфелем.
Управление пассивами наиболее часто используют крупнейшие банки, которые с помощью этого способа иногда покрывают до 100% своих потребностей в ликвидных средствах.
Согласно сбалансированному методу управления инвестиционным портфелем часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами.
Исходным моментом построения системы служит наличие проблемной ситуации и цели управления, поскольку система должна являться средством достижения цели. В рассматриваемой ситуации проблема может быть определена как необходимость поддержания достаточного уровня ликвидности и платежеспособности ЗАО «Кредит Европа банк». Целью же является создание системы управления инвестиционным портфелем и платежеспособностью ЗАО «Кредит Европа банк».
Наиболее полная модель системы включает подсистемы и их элементы, все связи между ними внутри системы и связи определенных элементов с окружающей средой. Данная модель объединяет три более простые модели: модель «черного ящика», модель состава, модель структуры.
Таким образом, подсистема методического обеспечения процесса управления инвестиционным портфелем должна включать следующие элементы: