Финансовый анализ предприятия автотранспорта

Содержание
Введение
1. Характеристика предприятия
1.1.Краткая экономическая характеристика ООО «Вита-Моторс»
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Вита-Моторс»
2.1. Анализ имущественного положения предприятия
2.1.1. Анализ актива баланса
2.1.2. Анализ пассива баланса
2.2. Анализ финансового состояния
2.2.1 Анализ финансовой устойчивости
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.3. Анализ прибыльности и рентабельности
2.4. Общие выводы и рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия
3. Проектная часть
3.1.Определение неудовлетворительной структуры баланса
3.2. Мероприятия по обновлению основных фондов
Заключение
Список литературы
Приложения

Финансовый анализ предприятия автотранспорта

Нераспределенная прибыль
675
1127
1181
98,54
99,12
99,16
54
0,04
104,79
506
0,62
174,96
 
Общая величина собственных капиталов и резервов
685
1137
1191
100
100
100
54
0,00
104,75
506
0,00
173,87
В размере и структуре собственного капитала произошло увеличение нераспределенной прибыли на 4,79% (на 54 тыс. руб.) за два года и на 74,960% (506тыс. руб.) за три года, а уставный капитал компании не изменился.
Таблица 2.8
Анализ заемных средств (обязательств)
№ п/п
Запасы и затраты
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения в 2006 году
Отклонения к 2005 году
01.01.2005
01.01.2006
01.01.2007
01.01.2005
01.01.2006
01.01.2007
абсолютные, тыс.руб. (ст. 5-ст.4)
в удельных весах, %
(ст. 8-ст.7)
относительные, % (ст. 5/
ст.4*100)
абсолютные, тыс.руб. (ст. 5-ст.3)
в удельных весах, % (ст. 8-ст.6)
относительные, %
(ст. 5/ст.3*100)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1
Долгосрочные заемные средства
2
Краткосрочные заемные средства
1854
2198
1743
38,12
26,95
19,82
-455
-7,13
79,30
-111
-18,30
94,01
3
Кредиторская задолженность, в том числе:
3010
5959
7051
61,88
73,05
80,18
1092
7,13
118,33
4041
18,30
234,25
3.1
задолженность перед бюджетом
1208
1623
1947
24,84
19,90
22,14
324
2,24
119,96
739
-2,70
161,18
3.2
задолженность перед персоналом
189
298
356
3,89
3,65
4,05
58
0,39
119,46
167
0,16
188,36
Продолжение таблицы 2.8
3.3
задолженность пол соц.страхованию
494
956
1023
10,16
11,72
11,63
67
-0,09
107,01
529
1,48
207,09
3.4
задолженность поставщиками подрядчикам
1023
2954
3297
21,03
36,21
37,49
343
1,28
111,61
2274
16,46
322,29
3.5
прочие кредиторы
96
128
428
1,97
1,57
4,87
300
3,30
334,38
332
2,89
445,83
4
Прочие краткосрочные пассивы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
 
Общая величина заемных средств
4864
8157
8794
100,00
100
100
637
107,81
3930
0,00
180,80
Что касается заемного капитала, то долгосрочные обязательства предприятия отсутствуют за все три года. Существенные изменения произошли в структуре краткосрочного заемного капитала: за все три года происходило снижение величины краткосрочных кредитов и займов за три года на 111 тыс. руб., за два года 455 тыс. руб.
Анализируя кредиторскую задолженность, нельзя не обратить внимание на то, что наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками и по налогам и сборам, при чем за три года задолженность перед поставщиками увеличилась на 2274 тыс. руб., а по налогам и сборам – на 739 тыс. руб.. За два года данные изменения составили – 343 тыс. руб. и 324 тыс. руб.
Разумеется, привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное и способствует временному улучшению финансового состояния, но только при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются, поэтому организации стоит меньше занимать, больше вовлекать собственные средства в оборот.
2.2. Анализ финансового состояния
2.2.1 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств.
Таблица 2.9
Анализ финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели
01.01.2005
01.01.2006
01.01.2007
Изменение к 2005 году
Изменение к 2006 году
1
Источники собственных средств
685
1137
1191
506
54
2
Основные средства и прочие внеоборотные активы
3124
6123
5402
2278
-721
3
Наличие собственных оборотных средств Ес (стр.1 - стр.2)
-2439
-4986
-4211
-1772
775
4
Долгосрочные кредиты и заемные средства
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.3 + стр.4)
-2439
-4986
-4211
-1772
775
6
Краткосрочные кредиты и заемные средства
1854
2198
1743
-111
-455
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео, (стр.5 + стр.6)
-585
-2788
-2468
-1883
320
8
Общая величина запасов и затрат
2181
2879
3739
1558
860
9
Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Ес (стр.3 - стр.8)
-4620
-7865
-7950
-3330
-85
Продолжение таблицы 2.9
10
Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Ет (стр.5 - стр.8)
-4620
-7865
-7950
-3330
-85
11
Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Ео (стр.7 - стр.8)
-2766
-5667
-6207
-3441
-540
12
Тип финансовой ситуации
кризисная
кризисная
кризисная
 
 
Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, возможность обеспечения бесперебойного процесса производства. Показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств Ес отрицательное значение за все три года. Предприятие также испытывает недостаток долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Ет, основных источников формирования запасов и затрат Ео за все три года, то есть материальные затраты предприятия не покрываются плановыми источниками финансирования. Следовательно, финансовое состояние организации можно характеризовать как кризисное за все три года.
Для определения финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели финансовой устойчивости:

где Ка – коэффициент автономии, должен быть >0,5

где Кмсс – коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5

где Кфз – коэффициент финансовой зависимости, должен быть < 2

где Ксзс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1
где Кузк – удельный вес заемных средств, должен быть < 0,43.
Таблица 2.10
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели финансовой устойчивости
Критическое значение
2005 год
2006 год
2007 год
Изменение к 2005 году
Изменение к 2006 году
1
Автономии
0,5
0,12
0,12
0,12
0,00
0,00
2
Финансовой зависимости
2
8,10
8,17
8,38
0,28
0,21
3
Удельный вес заемных средств
0,4
0,88
0,88
0,88
0,00
0,00
4
Соотношение заемных и собственных средств
1,00
7,10
7,17
7,38
0,28
0,21
6
Маневренности собственных средств
0,5
-3,56
-4,39
-3,54
0,02
0,85
Рассматривая показатели финансовой устойчивости мы наблюдаем следующую ситуацию. Коэффициент автономии ниже нормы за все три года, это означает, что обязательства предприятия могут не быть покрыты за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости превышает нормативное значение в 2007 году составляет 8,38. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет огромную финансовую зависимость от заемных средств.
Коэффициент манёвренности собственных средств показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. И исследуемый период этот показатель не соответствовал норме и имеет отрицательное значение.
За рассматриваемый период коэффициент соотношения заемных и собственных средств не соответствует норме и превышает ее. В 2005 году 7,1, в 2007 – 7,17, в 2008 – 7,38. Не смотря на то, что коэффициент значительно отклоняется от нормы, наблюдается отрицательная тенденция к его снижению.
Удельный вес заемных средств также показывает, что в структуре имущества предприятия преобладает доля заемного капитала.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. Для определения ликвидности насчитывают следующие показатели:

где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть  0,25,

где Ккл – коэффициент критической ликвидности, должен быть  1

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности, должен быть  24
Таблица 2.11
Анализ показателей ликвидности
№ п/п
Показатели ликвидности
Критическое значение
2005 год
2006 год
2007 год
Изменение к 2005 году
Изменение к 2006 году
1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,01
0,01
0,02
0,01
0,02
2
Коэффициент критической ликвидности
1
0,08
0,04
0,10
0,01
0,06
3
Коэффициент текущей ликвидности
2
0,81
0,39
0,52
-0,28
0,13
По данным приведенных расчетов мы можем сделать следующие выводы о финансовом положении предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 году был ниже нормативного значения и составлял 0,02, к 2007 году он увеличился до 0,02, коэффициент промежуточного покрытия в этом периоде также увеличился с 0,08 до 0,1. Из данной ситуации видно, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также продолжительности одного оборота всех оборотных средств. У организации наверняка появились проблемы с поставщиками сырья и материалов – в части оплаты за поставленное сырье и материалы, с банками – в части желаемых кредитов и выплаты процентов по ним, с собственниками и покупателями – в части неустойчивого финансового положения и создания неблагоприятного имиджа.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормы за исследуемый период, произошло его снижение с 0,81 до 0,52. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за монетарный расчет, исключая бартерные операции, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.
Таблица 2.12
Анализ ликвидности баланса
№
Актив
2005 год
2006 год
2007 год
№
Пассив
2005 год
2006 год
2007 год
Платежный излишек, недостаток
2005
2006
2007
1
Наиболее ликвидные активы, А1
49
58
213
1
Наиболее срочные обяз-ва, П1
3010
5959
7051
2961
5901
6838
2
Быстро реализуемые активы, А2
195
234
631
2
Краткосрочные пассивы, П2
1854
2198
1743
1659
1964
1112
3
Медленно реализуемые активы, А3
2181
2879
3739
3
Долгосрочные пассивы, П3
-2181
-2879
-3739
4
Трудно реализуемые активы, А4
3124
6123
5402
4
Постоянные пассивы, П4
685
1137
1191
-2439
-4986
-4211
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4. То есть на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого служат: несвоевременность отгрузки продукции, а также оформления банковских документов, низкая скорость платежного документооборота в банках, снижение спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, плохая платежеспособность покупателей, неудачный выбор формы расчетов и многие другие.
2.3. Анализ прибыльности и рентабельности
Таблица 2.13
Общая оценка прибыли ООО "Вита-Моторс"
№ п/п
Показатель
2005 год
сумма, тыс.руб.
2006 год
сумма, тыс.руб.
2007 год
сумма, тыс.руб.
Отклонение от 2005 года
Отклонение от предыд. года
сумма
Темп роста, %
сумма
Темп роста, %
1
Прибыль от продажи
184
288
494
310
268,48
206
171,53
2
Сальдо прочих доходов и расходов
-14
-18
-23
-9
164,29
-5
127,78
5
Прибыль до налогообложения
170
270
471
301
277,06
201
174,44
По результатам проведенного анализа мы видим, что в отчетном периоде произошло увеличение прибыли от продаж на 206 тыс. рублей за два года и на 310 тыс. руб. за 3 года. Произошел рост убытков от прочих видов деятельности на 5 тыс. руб. за 2 года и на 9 тыс. руб. за 3 года. Все эти изменения повлекли за собой рост прибыли до налогообложения за два года на 201 тыс. руб., за три года на 301 тыс. руб.
Таблица 2.14
Анализ прибыли от продаж
№ п/п
Показатель
2005 год
сумма, тыс.руб.
2006 год
сумма, тыс.руб.
2007 год
сумма, тыс.руб.
Абсолютное отклонение (от 05)
Темп роста, % (к 2005г.)
Абсолютное отклонение (от 06 г.)
Темп роста, % (к 2006 году)
1
Производственная себестоимость
563
821
1154
591
204,97
333
140,56
Продолжение таблицы 2.14
2
Внепроизводственные расходы
102
212
245
143
240,20
33
115,57
3
Полная себестоимость
665
1033
1399
734
210,38
366
135,43
4
Выручка от продаж
849
1321
1893
1044
222,97
572
143,30
5
Прибыль от продаж
184
288
494
310
268,48
206
171,53
Анализируя состав прибыли от продаж видно, что рост прибыли произошло из-за роста производственной себестоимости на 333 тыс. руб. за два года и на 591 тыс. руб. за 3 года. Внепроизводственные расходы также увеличились за три года на 143 тыс. руб., а за два – на 33 тыс. руб., соответственно полная себестоимость за два года увеличилась на 366 тыс. руб., а за три года на 734 тыс. руб., выручка от продаж увеличилась на 572 тыс. руб. за 2 года и на 1044 тыс. руб. за 3 года. Все эти изменения привели к росту прибыли от продаж.
Таблица 2.15
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
№ п/п
Показатели
2005 год
2006 год
2007 год
Отклонение от 2005 года
Отклонение от предыд. года
сумма, тыс.руб
сумма, тыс.руб.
сумма, тыс.руб.
абсол.
%
абсол.
%
1
Прибыль до налогообложения
170
270
471
301
277,49
201
74,44
2
Налог на прибыль
41
65
113
72
277,49
48
74,44
3
Чистая прибыль
129
205
358
229
277,49
153
74,44
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия показал, что чистая прибыль в 2007 году выросла по сравнению с 2005 годом на 229 тыс. руб. или на 177,49%. На это изменение оказало влияние увеличение прибыли до налогообложения на 177,49%, увеличение налога на прибыль на 177,49%. В целом, предприятие в 2008 году получило чистую прибыль в размере 358 тыс. руб.
Рентабельность показывает прибыльность предприятия. Для определения рентабельности рассчитываются следующие показатели.

где Ra – рентабельность активов или экономическая рентабельность, %

где Rп – рентабельность продаж, %

где Rск – рентабельность собственного капитала, %;5
Показатели деловой активности:

где КАоб – коэффициент оборачиваемости активов, раз
где КДтЗоб – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
где ККтЗоб – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
где Оа – период оборачиваемости активов, дни;6
Соответственно период оборачиваемости равен 360/Коб.
Таблица 2.16
Анализ показателей рентабельности и деловой активности
№ п/п
Показатели
2005 год
2006 год
2007 год
Изменение к 2005 году
Изменение к 2006 году
1
Рентабельность продаж
21,67
21,80
26,10
4,42
4,29
2
Рентабельность всего капитала предприятия
28,05
26,68
45,14
17,08
18,46
3
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
 
993,10
1962,50
1962,50
969,40
4
Рентабельность собственного капитала
340,00
238,94
290,74
-49,26
51,80
5
Общая оборачиваемость капитала
1,40
1,31
1,76
0,36
0,46
6
Оборачиваемость мобильных средств, раз
1,40
1,34
1,80
0,40
0,46
7
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
1,85
2,15
2,50
0,65
0,35
8
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни
194,20
167,33
143,96
-50,24
-23,37
9
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
1,53
1,47
2,10
0,57
0,62
10
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни
235,76
244,18
171,73
-64,03
-72,45
11
Оборачиваемость собственного капитала
16,98
11,69
11,69
-5,29
-0,01
Оценивая показатели деловой активности и рентабельности предприятия, можно сделать следующие выводы.
Рентабельность продаж в анализируемом году увеличилась на 4,29% по сравнению с предыдущим годом и составила 26,1%. То есть с 1 рубля реализованной продукции предприятие получило 26,1 коп. прибыли. Увеличение данного показателя рентабельности свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия.
Рентабельность собственного капитала снизилась за три года на 49,26% и составила 290,74%, то есть доля прибыли до налогообложения в структуре собственного капитала организации составляет 290,74%.
Общая оборачиваемость капитала увеличилась за три года на 0,36 и составила 1,76. Оборачиваемость дебиторской выросла за три года на 0,65 и составила 2,5 раза, что свидетельствует об уменьшении коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом, за год дебиторская задолженность 2,5 раз превратилась в выручку. Средний срок оборота дебиторской задолженности сократился на 50,24 дня и составил 143,96 дней, что оценивается положительно, так как отсюда следует, что предприятие кредитует своих покупателей на более короткий срок, следовательно, изъятие средств из оборота менее длительное.
Также увеличение оборачиваемости текущих активов до 1,8 раз за год, что свидетельствует о том, что предприятие развивает и совершенствует политику управления активами.
Сокращение оборачиваемости собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2005 годов с 16,98 раза до 11,69 раза свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия, о неэффективном его использовании и управлении им.
Оборачиваемость кредиторской задолженности за три года увеличилась на 0,57 оборота и составила 2,2, а средняя продолжительность 1 оборота сократилась на 64,03 дня и составила 171,73 дня, что говорит о растущей кредиторской задолженности.
2.4. Общие выводы и рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия
В целом предприятию необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами.
Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов:
увеличить объем продаж путем увеличения объемов производства и разумного снижения цен, через систему скидок и т.д.;
наладить более тесные контакты с поставщиками сырья и материалов, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения;
улучшить условия сбыта продукции (транспорт, логистические исследования);
усовершенствовать систему расчетов на предприятии;
рассматривать наиболее выгодные условия оплаты и т.д.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Необходимо уделить большое влияние отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др.
Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям своей продукции, учитывая цены на свою продукцию (работы, услуги), структуру затрат на производство и издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров.
На предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием право получения дебиторской задолженности в пользу банка или др. лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг). При невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока исковой давности и при принятии других мер предприятие может подавать иски в арбитражный суд.
На предприятии также необходимо разработать систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по сомнительным долгам.
Также эффективность управления дебиторской задолженностью достигается с помощью выбора предприятием наиболее эффективных и приемлемых способов и форм оплаты за свою продукцию (работы, услуги).
Для оптимизации управления запасами сырья и материалов на предприятии необходимо иметь хорошую налаженную систему учета запасов сырья и материалов. Необходимо постоянно оценивать общие потребности предприятия в сырье и материалах, периодически уточнять оптимальную партию заказа сырья и материалов и момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу сырья и материалов и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для этого необходимо иметь налаженную систему нормирования запасов.
При управлении готовой продукцией необходимо учитывать сезонные колебания, возможности ажиотажного спроса на продукцию (работы, услуги) или отсутствие спроса на некоторые товары и др. факторы.