Вопросы планирования потоков денежных средств на предприятии ООО"Эстет-Мод" (салон красоты)

Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы планирования потоков денежных средств предприятия
1.1. Сущность денежных потоков предприятия
1.2 Классификация денежных потоков
1.3 Управление денежными потоками
ГЛАВА 2. Анализ существующей практики планирования денежных средств на примере салона красоты ООО «Эстет – Мод»
2.1. Характеристика основной деятельности красоты
2.2. Проведение анализа формирования денежных потоков предприятия
2.3. Основные проблемы формирования денежного потока предприятия
ГЛАВА 3. Разработка предположений по совершенствованию планирования потоков денежных средств
3.1. Программа увеличения денежных поступлений на предприятии
3.2. Планирование денежных расходов предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения.

Вопросы планирования потоков денежных средств на предприятии ООО"Эстет-Мод" (салон красоты)

(560)
на расчеты по налогам и сборам
(837)
(837)
(837)
(844)
(3 355)
на прочие расходы
(40)
(93)
(83)
(94)
(310)
Чистые денежные средства от текущей деятельности
1 803
1 700
1 700
1 672
6 875
Если проанализировать движение денежных средств постатейно, можно сделать выводы, что притоки от текущей деятельности равномерно спланированы в течение всего 2009г., наблюдается тенденция роста оттоков, в I квартале отток составит 2 847 тыс. руб., а в IV – 2 978 тыс. руб., что повлекло к уменьшению чистых денежных средств от текущей деятельности.
Рассмотрим движение денежных средств по инвестиционной деятельности (см. табл. 8).
Таблица 8. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.
Показатели
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
Итого
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
-
-
-
40
40
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
-
-
-
-
-
Полученные проценты
-
-
-
-
-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
(200)
(200)
(200)
(200)
(800)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
(200)
(200)
(200)
(160)
(760)
Анализируя данные по движению денежных средств постатейно из таблицы 8, можно сделать следующие выводы. Недостаток денежных средств от инвестиционной деятельности в 2009г. обусловлен отсутствием притока денежных средств от инвестиционной деятельности, исключение составила в IV квартале выручка от продажи основных средств. Оттоки равномерными платежами распределены на приобретение основных средств. В 2009г. планируется модернизация предприятия, приобретение нового оборудования взамен устаревшего.
Проанализируем финансовую деятельность предприятия (см. табл. 9).
Таблица 9. Движение денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.
Показатели
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
Итого
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
-
-
-
-
-
Прочие доходы
-
-
-
-
-
Погашение займов и кредитов (без процентов)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
Выплата дивидендов
(100)
(100)
(100)
(100)
(400)
Прочие расходы
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
Чистые денежные средства от инвести- ционной деятельности
(100)
(100)
(100)
(100)
(400)
Анализируя данные по движению денежных средств из таблицы 9, можно сделать следующие выводы. За анализируемые периоды по финансовой деятельности наблюдается отток денежных средств на выплату дивидендов. Притоки по финансовой деятельности отсутствуют. Предприятию нет необходимости в привлечение внешних источников денежных средств.
Проанализируем Отчет о движении денежных средств за 2009г. с разбивкой по кварталам (см. табл. 10).
Анализируя данные из таблицы 10, остаток денежных средств на начало и конец отчетного периода с каждым кварталом растет, на начало года составил 10 969 тыс. руб., а в конце - 16 684 тыс. руб.
Таблица 10. Отчет о движение денежных средств, тыс. руб.
Показатели
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
Итого
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
565
2 068
3 468
4 868
10 969
Чистые денежные средства от текущей деятельности
1 803
1 700
1 700
1 672
6 875
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
(200)
(200)
(200)
(160)
(760)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
(100)
(100)
(100)
(100)
(400)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
1 503
1 400
1 400
1 412
5 715
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
2 068
3 468
4 868
6 280
16 684

Основной приток денежных средств связан с текущей деятельностью предприятия. В течение анализируемого периода наблюдается некоторое падение этого показателя, что не повлияло на остаток денежных средств на коней отчетного периода.
Несмотря на то, что финансовая и инвестиционная деятельности привели к недостатку денежных средств, наблюдается чистое увеличение денежных средств за счет текущей деятельности.
В целом, если рассмотреть бюджет движения денежных средств предприятие имеет излишек собственных средств, можно сделать вывод , что предприятия прибыльно и стабильно приносит доходы своим владельцам.

2.3. Основные проблемы формирования денежного потока предприятия
Приходится учитывать при формировании денежных потоков предприятий как общие принципы и проблемы, так и специфические особенности. Эти особенности связаны с деятельностью предприятия, так и особенностями рынка.
Основной проблемой предприятий является отставание системы управленческого учета от современных задач и потребностей развития.
Типичной ситуацией для российских предприятий является дефицит оборотных средств, и как следствие, возможная нехватка денежных средств для оплаты текущих краткосрочных задолженностей. Это усугубляется отсутствием на многих предприятиях четкой системы работы с дебиторами и кредиторами, регулярного – вплоть до ежедневного – контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей. Необходимы целенаправленные меры по сокращению финансового цикла, оптимизации уровня и структуры запасов и других элементов оборотных средств.
Часто планирование и управление финансами предприятия осуществляется организационно в отрыве от снабжения и сбыта. Это не дает возможности своевременно и достоверно определить потребность в финансировании деятельности предприятия.
Планирования начинается от производственных возможностей предприятия, а не от изучения потребности рынка в его продукции, услугах.
При планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цена формируется исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности, без учета рыночных факторов - спроса на данную продукцию, цен конкурирующих товаров и товаров-субститутов (заменителей).
Одной из важных составляющей системы бюджетов предприятия является бюджет денежных средств, который позволяет планировать и контролировать финансовые потоки компании, составлять планы финансирования ее текущей деятельности.
Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств предприятия, вызываемых инкассацией и выплатами, обычно составляется на месяц на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени.
Основная цель составления бюджета денежных средств - определение моментов времени, в которые у предприятия будет недостаток или избыток денежных средств, для того, чтобы разумно избежать кризисных явлений или смягчить их и рационально использовать временно свободные средства. Для более точного расчета объема денежных средств менеджерам предприятия необходимо знать конкретные статьи поступлений и расходов денег, а также временные параметры этих процессов.
Касательно салона красоты ООО «Эстет - Мод», проанализировав бюджет движения денежных средств (см. табл. 6) можно определить объем требуемого краткосрочного финансирования на предприятии (см. табл. 11).
Таблица 11. Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования, тыс. руб.
Показатели
I кв.
II кв.
III кв.
IV кв.
Итого
1. Остаток денежных средств на начало периода
565
2 068
3 468
4 868
10 969
2. Остаток денежных средств на конец периода
2 068
3 468
4 868
6 280
16 684
3. контрольная сумма денежных средств
2 384
2 384
2 384
2 384
2 384
4. требуемая дополнительная краткосрочная ссуда (времен. излишек денежных средств)
(316)
1 084
2 484
3 896
3 896

В контрольную сумму вошли такие обязательные платежи, как зарплата работникам, аренда помещения и налоги.
Контрольная сумма по году = 1400+140+844 = 2 384 тыс. руб.
Контрольная сумма денежных средств установлена на уровне 2 384 тыс. руб., которая позволяет спасти положение при ошибках в управлении движением наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств.
Из таблицы 11 следует, что предприятие имеет недостаток денежных средств только в первом квартале, а в последующих кварталах излишек денежных средств.
Основные проблемы, затрудняющие формирования денежных потоков для многих предприятий:
- нехватка на предприятиях информации о затратах на производство продукции, работ и услуг, отсутствие многих необходимых для планирования нормативов (или применение устаревших), плохая нормативная база. Для анализа производственной и экономической информация отсутствуют статистические данные за предыдущие три-пять лет.
Различия бухгалтерского и налогового учета затрат, их анализа, постатейного разделения, группировка, планирование. Отсутствует система учета и контроля затрат по местам их возникновения. Существенная проблема учета и распределения косвенных накладных затрат. Многие формы плановых и отчетных документов ориентированы на потребности внешних контролирующих инстанций, а не менеджмента предприятия.
Неполучение ожидаемого эффекта от внедрения информационных технологий, корпоративных информационных систем.
Недостаточная квалификация и компетенция руководства и персонала предприятия при внедрении изменений и завышенные ожидания эффекта от привлечения внешних консультантов. Любые существенные нововведения, включая бюджетирование, внедряются хорошо только при общей заинтересованности высшего менеджмента предприятия и наличии “центров компетенции” - квалифицированных специалистов с достаточными полномочиями и временем для непосредственного участия в проекте по внедрению бюджетирования.
Недостаток квалифицированных специалистов, экономия на приобретение нововведений информационных технологий. Нежелание тратить деньги на повышение квалификации персонала и оплату высококвалифицированных специалистов, покупку новых информационных продуктов, которые не влияют, как кажется, непосредственно на продажи или производство.
Отсутствие системы в управленческом учете. Ориентация в планировании и управленческом учете на внешние требования, устаревшие нормативы затрат и стандарты 80-х годов, не производится модернизация систем, согласно международным стандартам.
Нежелание проводить оптимизацию организационных структур.
Инерция собственников предприятий и руководителей, нежелание проводить длительные и сложные процессы организационных и управленческих изменений.
ГЛАВА 3. Разработка предположений по совершенствованию планирования потоков денежных средств
3.1. Программа увеличения денежных поступлений на предприятии
Основные возможные направления деятельности предприятия по увеличению притока денежных средств [14].
Краткосрочные меры:
- продажа или сдача в аренду внеоборотных активов;
- рационализация перечня, оказываемых услуг;
- реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею;
- использование адекватных финансовых инструментов;
- разработка системы скидок и бонусов для клиентов;
- использование внешних источников краткосрочного финансирования;
Долгосрочные меры:
- поиск стратегических партнеров и инвесторов;
- реструктуризация предприятия.
Существуют несколько способов увеличения поступления денежных средств:
1. Изыскать дополнительные денежные поступления от основных средств. Для этого необходимо:
- проанализировать степень использования оборудования или имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне;
- определить круг потенциальных покупателей и пользователей излишнего оборудования или имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;
- выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка вашего предложения о продаже или сдаче в аренду имущества;
- сдать в аренду или продать мало используемое оборудование или имущество;
- выполнить процедуры консервации имущества и подписать акт консервации, который необходимо будет представить в свою местную налоговую инспекцию. Это позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество;
- изучить возможности перезаключения арендного договора с нынешним арендодателем;
  - изучить возможности перевода деятельности в менее дорогое место. При этом необходимо учесть все расходы, которые могут возникнуть в связи с переездом.
2. Советы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:
  - создайте стимулы своим клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;
  - рассмотрите возможность продажи вашей дебиторской задолженности вашему банку;
3. Рекомендации по увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:
- оцените, какие срочные потребности в капитальных инвестициях вы не можете отложить на более поздний срок;
  - остановите инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России. Изучите возможности возврата полностью или частично вложенных средств;
  - измените график ваших инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на ваши денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность вашей компании осуществлять другие срочные платежи;
  - откажитесь от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для вашей компании;
  - подсчитайте ожидаемые расходы на закрытие определенных направлений деятельности/производственных линий, такие как расходы на демонтаж оборудования, его транспортировку, уборку и очистку, увольнение персонала, и т.д., и сравните их с предполагаемыми убытками в течение периода снижения деловой активности.
4. Рекомендации по увеличению поступления денежных средств других финансовых источников, не связанных с основной деятельностью:
- рассмотрите условия краткосрочного финансирования, предлагаемого вашим банком, и варианты их улучшения (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучите возможность рефинансирования ваших кредитов в других банках;
- проведите переговоры с владельцами предприятия о изыскании дополнительных финансовых ресурсов;
- уменьшите или отложите всякие намеченные выплаты дивидендов.
5. Методы увеличения продаж работ и услуг:
- проводите ограниченные маркетинговые исследования на ежедневной или еженедельной основе. Например, проводите наблюдения за стоимостью услуг, оказываемых в вашем и соседних районах, проводите пробные ограниченные акции со скидками бонусами;
- увеличьте рекламной информации о вашей деятельности на телевидение, в периодических изданиях, в Интернет сайтах, на билбордах, листовки и т.п.
- тщательно проанализируйте повышение цен по группам, оказываемых работ и услуг для того, чтобы определить группы работ, приносящие наибольшую прибыль, и именно на которых должны сосредоточить свое внимание;
- оцените факторы потребительского спроса, такие как потребительские свойства или приоритет при приобретении, тенденции моды, цена, качество, сезонные факторы и т.д.;
- определите группы работ и услуг, на которые оказывают влияние рыночным условиям, и сконцентрируйтесь на них;
- повышайте профессионального знания, проанализируйте ваши конкурентные преимущества и разработайте пути извлечения выгоды из них;
- проанализируйте цены и объемы оказываемых работ и услуг, найдите компромисс, который поможет вам увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов работ и услуг (путем увеличения цены и торговых наценок).
Рассмотрим этапы оптимизации денежных потоков предприятия. В системе управления денежными потоками наибо­лее важная роль отводится процессу их оптимизации.
Основными целями являются[6]:
• обеспечение сбалансированности объемов денежных по­токов;
• обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
• обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.
Основными объектами оптимизации выступают:
• положительный денежный поток;
• отрицательный денежный поток;
• остаток денежных активов;
• чистый денежный поток.
Обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежных потоков легла в основу оптимизации денежных потоков предприятия. На результаты деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточ­ный денежные потоки.
• Снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и мате­риалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы, росте продолжи­тельности финансового цикла, а в конечном счете — в снижении рентабельности использования собственного ка­питала и активов предприятия, все это являются отрицательными последствиями дефицитного денежного потока. А также это проявляется в потере реальной стоимости вре­менно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестиро­вания, что в конечном итоге также отрицательно сказы­вается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от периода дефицитности — краткосрочной или долгосрочной.
• разработка мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат, этим достигается сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде.
• ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следую­щих мероприятий:
• увеличения скидок за обслуживание в выходные и праздничные дни;
• ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;
• использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факто­ринга, форфейтинга;
• ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).
• замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
• увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерчес­кого) кредита;
• замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
• реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
• привлечения стратегических инвесторов с целью увели­чения объема собственного капитала;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
• Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
• сокращения объема и состава реальных инвестицион­ных программ;
• отказа от финансового инвестирования;
• снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
• увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
• ускорение периода разработки реальных инвестици­онных проектов и начала их реализации;
• осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;
• активное формирование портфеля финансовых инвес­тиций;
• досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени.
В салоне красоты ООО «Эстет – Мод» в I квартале было выявлена необходимость дополнительной краткосрочной ссуды.
Для этого периода необходимо привлечь дополнительные краткосрочные кредиты или грамотно рассчитать бюджет денежных средств. С положительным остатком выходим на конец отчетного планового периода.
Рассмотрим способ избежание дополнительного внешнего финансирования с помощью увеличения объема услуг в I квартале на 10 %.
Таблица 12. Притоки денежных средств, тыс. руб.
I кв.