Анализ - финансово - экономической деятельности государственного унитарного предпприятия ( на примере ГУП "Водоканал Санкт - Петербург") и пути повышения его эффективности

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Основы эффективности хозяйственной деятельности унитарных предприятий
1.1. Правовые особенности функционирования унитарных предприятий
1.2. Роль экономического анализа в системе управления государственным предприятием
1.3. Направления коммерческой оценки эффективности хозяйственной деятельности
Глава 2. Характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ГУП «Водоканал Санкт-Петербурга»
2.1. Основные направления и результаты деятельности предприятия
2.2. Оценка финансового состояния предприятия
2.3. Анализ ликвидности
Глава 3. Разработка предложений по совершенствованию управления предприятием
3.1. Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия с помощью бюджетирования
3.2. Совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия на основании экономического анализа
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Анализ - финансово - экономической деятельности государственного унитарного предпприятия ( на примере ГУП "Водоканал Санкт - Петербург") и пути повышения его эффективности

Нераспределенная прибыль
931748
100
1070661
114,91
Итого по разделу III
56822044
100
59233437
104,24
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
6645398
100
9209596
138,59
Итого по разделу IV
6645398
100
9209596
138,59
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
4158049
100
4544045
109,28
Кредиторская задолженность
2972407
100
2883977
97,02
Резервы
–
–
–
–
Итого по разделу V
4158049
100
4544045
109,28
БАЛАНС
67625491
100
72987078
107,93
По результатам анализа данных таблицы 2.3 построим график.
По данным таблицы и графика можно сделать следующие выводы:
валюта баланса за анализируемый период возросла;
в составе активов существенно сократилась стоимость статьи «Налог на добавленную стоимость»;
значительно возрос остаток денежных средств;
всоставе пассивов неизменным остался размер уставного капитала – но существенно возросла нераспределенная прибыль;
наиболее значительный рост показали долгосрочные обязательства.
Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие.
Основными задачами анализа оборотных активов является изучение изменения их состава и структуры, определение основных источников формирования оборотного капитала и определение эффективности использования оборотных активов.
По данным таблицы 2.4 проводится анализ состава и структуры оборотных активов.
Таблица 2.4
Состав и структура оборотных активов предприятия
Виды активов
(статьи)
На начало периода
На конец периода
Изменение
(+, -)
р.
%
р.
%
р.
%
Оборотные активы, всего,
5605717
100,00
5861914
100,00
256197
0,00
В том числе:
Запасы
421016
7,51
577251
9,85
156235
2,34
НДС
1497583
26,72
853933
14,57
-643650
-12,15
Дебиторская задолженность
2899294
51,72
3386602
57,77
487308
6,05
Краткосрочные финансовые
вложения
191426
3,41
338473
5,77
147047
2,36
Денежные средства
596398
10,64
705655
12,04
109257
1,40
Прочие оборотные активы
0,00
0,00
0,00
Данные таблицы свидетельствуют о:
росте общей стоимости оборотных активов (104,57%);
изменение общей тенденции в структуре оборотных активов;
В том числе:
сокращении доли НДС в составе оборотных активов (12,15%);
росте долей дебиторской задолженности (6,05%), запасов (2,34%), краткосрочных финансовых вложений (2,36%) и денежных средств (1,40%).
По данным таблицы 2.5 проводится анализ эффективности использования оборотных активов:
Таблица 2.5
Анализ показателей эффективности использования оборотных активов
Показатель
Предыдущий период
Отчетный
период
Изменение (+,-)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих платежей), руб.
10745589
13475212,00
2729623
2. Средняя стоимость оборотных активов, руб.
5605717
5861914,00
256197
3. Число дней в анализируемом периоде
365
365,00
4. Продолжительность одного оборота, дней
190,41
158,78
-31,63
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (число оборотов)
1,92
2,30
0,38
6. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов
0,52
0,44
-0,09
7. Сумма высвобожденных (–), вовлеченных дополнительно (+) оборотных активов, р.
–
256197,00
–
В 2006 году в оборот были вовлечены дополнительные оборотные средства (104,57%) при росте выручки в данном периоде (125,4%). Эффективность использования оборотных средств возросла – увеличился коэффициент оборачиваемости, сократился период оборота, и как следствие произошло относительное высвобождение оборотных активов в сумме 256197,00 руб. или 4,4%.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных источников т.е. иметь большей потенциал и мобильность.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия проведен в табл. 2.6.
Таблица 2.6.
Оценка собственного и заемного капитала, вложенного в имущество
Виды пассивов
На начало
периода
На конец
периода
Изменение
(+,-)
тыс. р.
%
тыс. р.
%
тыс. р.
%
1. Источники формирования активов предприятия, всего,
66439849
100,00
71327010
100,00
4887161
0,00
В том числе:
1.1. Собственный капитал, всего, в том числе:
56822044
85,52
59233437
83,04
2411393
-2,48
Уставный капитал
1167627
1,76
1167627
1,64
-0,12
Добавочный капитал
54722669
82,36
56995149
79,91
2272480
-2,46
Нераспределенная прибыль
931748
1,40
1070661
1,50
138913
0,10
1.2.Заемный капитал из них:
9617805
14,48
12093573
16,96
2475768
2,48
1.2.1. Долгосрочный
6645398
10,00
9209596
12,91
2564198
2,91
1.2.2. Краткосрочный
0,00
0,00
0,00
1.2.3. Кредиторская задолженность
2972407
4,47
2883977
4,04
-88430
-0,43
1.2.4. Прочие краткосрочные обязательства
1185642
1,78
1660068
2,33
474426
0,54
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников (капитала)
0,17
–
0,20
–
0,03
–
При общем росте суммы капитала структура пассивов не претерпела существенных изменений. Наибольшую долю составляют собственный капитал (83,4%), в их составе добавочный капитал (79,91%). Отметим, что при росте абсолютной стоимости статей (кроме добавочного капитала) снизилась их доля в общей структуре пассивов. В составе заемного капитала возросла стоимость и доля долгосрочных обязательств (2,91%) и прочих кредиторских обязательств (0,54%). Это является отрицательной тенденцией, т.к. предприятие стало больше зависеть от заемных средств.
Важным показателем финансовой устойчивости предприятия является величина собственного оборотного капитала. В табл. 2.8 рассчитан и проанализирован динамика собственного оборотного капитала предприятия.
Таблица 2.8
Причины изменения собственного оборотного капитала
Показатель
На начало
периода,
тыс. р.
На конец периода,
тыс. р.
Изменение
(+, -)
тыс. р.
%
1. Источники собственных средств (капитал и резервы), всего, в том числе:
56822044
59233437
2411393
4,24
Уставный капитал
1167627
1167627
0,00
Добавочный капитал
54722669
56995149
2272480
4,15
Нераспределенная прибыль
931748
1070661
138913
14,91
2. Долгосрочные обязательства
6645398
9209596
2564198
1,38
3. Внеоборотные активы, всего,
62019774
67125164
5105390
8,23
В том числе:
Нематериальные активы
17315
19581
2266
13,09
Основные средства
52355819
53821022
1465203
2,80
Незавершенное строительство
9646640
13284561
3637921
37,71
4. Собственный оборотный капитал (СОК)
1447668
1517869
70201
1,5

Анализ показывает, что:
стоимость собственного капитала увеличилась на 1,5% за счет роста собственных средств и долгосрочных обязательств, что оказало положительное влияние на рост обеспеченности оборотных активов и повышение мобильности капитала;
стоимость внеоборотных активов возросла на 8,23%, за счет роста стоимости незавершенного производства, нематериальных активов и основных средств, практически это выражается в увеличении и дальнейшем расширении технической базы, внедрение новой техники и технологий;
рост стоимости внеоборотных активов почти в 2 раза быстрее роста стоимости собственных средств, что означает использование долгосрочных займов и кредитов в расширении производственной мощности и технологии.
2.3. Анализ ликвидности
Ликвидность предприятия – это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной деятельности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Поэтому признаками «хорошего», с точки зрения платежеспособности, баланса является не только наличие достаточных денежных средств и отсутствие просроченной задолженности, но и:
рост собственного капитала, свидетельствующий об автономии (относительной независимости) предприятия от внешних источников финансирования;
использование имеющихся источников средств для покрытия соответствующих затрат;
тот факт, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия покрывают его кредиторскую задолженность.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
По данным исходного бухгалтерского баланса построим таблицу анализа ликвидности баланса, определим платежный излишек (недостаток) на начало и конец отчетного периода по каждой группе, а также определим процент покрытия обязательств по каждой группе пассивов соответствующими активами.
Таблица 2.9
Анализ ликвидности баланса
Показатель
01.01.2006
01.01.2007
Соблюдение условия ликвидности
А1
787824
1044128
П1
2972407
2883977
А1-П1
-2184583
-1839849
НЕТ
А2
2899294
3386602
П2
1185642
1660068
А2-П2
1713652
1726534
ДА
А3
1918599
1431184
П3
6645398
9209596
А3-П3
-4726799
-7778412
НЕТ
А4
62019774
67125164
П4
56822044
59233437
П4-А4
-5197730
-7891727
НЕТ
Расчеты показывают, что баланс ликвиден только в общем, т.е. у предприятия достаточно средств на выплату по обязательствам, но оно не имеет возможности в срок выплатить текущие и краткосрочные кредиты и займы.
Платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов предприятия и свидетельствует о его финансовых возможностях полностью в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить как краткосрочную и как долгосрочную.
Для анализа платежеспособности предприятия используется ряд показателей – коэффициентов.

Рассчитаем указанные коэффициенты на начало и конец отчетного периода и сведем их в таблицу (табл. 2.10).
Таблица 2.10
Анализ показателей платежеспособности предприятия
Коэффициент
Формула
расчета
Рекомен-дуемое значение
На начало
года
На конец
года
Изменение,
(+,-)
Общий показатель платежеспособности
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
>1
0,51
0,49
-0,02
Абсолютной ликвидности
(с.250+с.260)/(с.610+с.620+с.630+с.660)
>0,2
0,19
0,23
0,04
Промежуточной ликвидности
(с.240+с.250+с.260)/(с.610+с.620+с.630+с.660)
>1
0,27
0,36
0,10
Текущей ликвидности
(с.290)/(с.610+с.620+с.630+с.660)
>2
1,35
1,29
-0,06
Маневренности функционирующего капитала
(с.210+с.220+с.230)/(с.290-с.610-с.620-с.630-с.660)
0-1
1,33
1,09
-0,24
Обеспеченности оборотных активов собственным капиталом
(с.490+с.590-с.190)/с.290
>0,1
0,26
0,26
0,0
Сравнение рассчитанных показателей с их нормативами показывает, что:
общая платежеспособность предприятия снизилась за период, и составляет примерно 50% от нормальной;
абсолютная ликвидность соответствует нормативу, промежуточная и текущая ликвидность ниже нормативной, при этом абсолютная и промежуточная ликвидность возросли за период, текущая снизилась;
маневренность функционирующего капитала выше нормы, что является отрицательным явлением, т.к. в организации большая часть функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности);
обеспеченность оборотных активов собственными средствами на начало периода и на конец периода положительна.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.
Для этого выполнен анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и определить тип финансовой устойчивости, как на начало, так и на конец отчетного периода. Для определения типа финансовой устойчивости сделан анализ динамики источников средств, необходимых для формирования запасов в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Определение и анализ типа финансовой устойчивости
Показатели
На начало
периода, руб.
На конец
периода, руб.
Изменение
руб.
%
1. Источники собственных средств
56822044
59233437
2411393
4,24
2. Внеоборотные активы
62019774
67125164
5105390
8,23
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 – п.2)
-5197730
-7891727
-2693997
51,83
4. Долгосрочные кредиты и займы
6645398
9209596
2564198
38,59
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3 + п.4)
1447668
1317869
-129799
-8,97
6. Краткосрочные кредиты и займы
0,00
7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 + п.6)
1447668
1317869
-129799
-8,97
8. Запасы и затраты
1021628
965735
-55893
-5,47
9. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3 – п.8)
-6219358
-8857462
-2638104
42,42
10. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5 – п.8)
426040
352134
-73906
-17,35
11. Излишек (+), недостаток (–) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7–п.8)
426040
352134
-73906
-17,35
Помимо абсолютных показателей финансовой устойчивости для характеристики финансовой устойчивости рассчитаны относительные показатели-коэффициенты в табл. 2.12
Сумма двух вышерассмотренных коэффициентов финансовой структуры должна быть равна 100%
Таблица 2.12
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент
Норма
На начало
года
На конец
года
Изменение
(+,-)
Автономии (финансовой независимости)
>0,5
0,84
0,81
-0,03
Финансовой зависимости
<0,5
0,16
0,19
0,03
По полученным значениям абсолютных и относительных показателей сделаем выводы о финансовой устойчивости предприятия и ее изменении за прошедший период:
предприятие имеет достаточный размер собственного капитала, что обеспечивает его финансовую стабильность;
соотношение собственного и заемного капитала – в пользу собственного, что свидетельствует о финансовой независимости;
предприятие финансово устойчиво, т. е. имеет возможность в ближайшее время осуществить текущие расчеты;
увеличение доли собственного капитала в составе пассивов на 1,5% за счет роста собственных средств и долгосрочных обязательств, что оказало положительное влияние на рост обеспеченности оборотных активов и повышение мобильности капитала.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлены в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменения
(+, –)
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Выручка
10745589
100,00
13475212
100,00
2729623
–
Производственная себестоимость
9945933
92,56
11677534
86,66
1731601
-5,90
Валовая прибыль
799656
7,44
1797678
13,34
998022
5,90
Коммерческие расходы
0,00
0,00
0,00
Управленческие расходы
0,00
0,00
0,00
Прибыль (убыток) от продажи
799656
7,44
1797678
13,34
998022
5,90
Прочие доходы
1591306
14,81
2199993
16,33
608687
1,52
Прочие расходы
1440817
13,41
3189253
23,67
1748436
10,26
Прибыль (убыток) до налогообложения
950145
8,84
808418