Учет и анализ капитальных вложений на примере ООО " Терминал".

Введение
Глава1. Сущность и значение инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений.
1.1. Экономическая сущность и классификация капитальных вложений, нормативное регулирование.
1.2. Основные принципы и задачи анализа капитальных вложений на предприятии
1.3 Практический аспект учета капитальных вложений в соответствии с требованиями нормативных документов
Глава 2. Учет и анализ капитальных вложений на примере исследуемого экономического субъекта
Краткая экономическая характеристика исследуемого объекта
2.1 Методология бухгалтерского учета капитальных вложений на предприятии.
2.2 Анализ динамики объема и структуры капитальных вложений.
Глава 3. Анализ эффективности капитальных вложений на исследуемом предприятии.
3.1. Оценка эффективности капитальных вложений.
3.2. Оценка обеспеченности капитальных вложений (инвестиций) источниками финансирования.
3.3. Возможные пути совершенствования учета и анализа капитальных вложений на предприятии.
Заключение
Список использованной литературы:
Приложение 1
Приложение 2

Учет и анализ капитальных вложений на примере ООО " Терминал".

1
Варандейский отгрузочный терминал
1200315
0 
1200315
4680856
0 
5881171
15873979
0 
21755150
2
Производственно-экологический контроль по ВНОТ
0 
0 
0 
12266
0 
12266
0 
12266
 3
Подходной канал к п.Варандей
0 
0 
0 
111230
0 
111230
1081741
0 
1192971
 4
Расширение вертодрома и взлетно-посадочной полосы
110000
0 
110000
244000
0 
354000
100000
454000
 5
Приобретение объектов основных средств
110000
110000
0 
745978
745978
0 
0 
0 
 6
Реконструкция причальной набережной портопункта
0 
0 
0 
813499
0 
813499
0 
0 
813499
 7
АППТ (вкл. в объект "ВОТ")
0 
0 
0 
0 
0 
0 
647457
0 
647457
 8
Административный корпус п.Варандей
25000
 
25000
503130
 
528130
861870
 
1390000
 9
Итого:
245000
110000
1335315
7110959
745978
7700296
18565047
454000
25811343
Таблица 11
Виды вложений по технологической структуре затрат
№ п/п
Вложения во внеоборотные активы
Стоимость вложений по состоянию на 31.12.2008
СМР
Приобретение оборудования, входящего в смету строек
ПИР
Прочие
сумма, всего:
Уд.вес, %
сумма
Уд.вес, %
сумма
Уд.вес, %
сумма
Уд.вес,
%
сумма
Уд.вес,
%
1.
Варандейский отгрузочный терминал (ВНОТ)
21 755 150
84,3
14 140 848
-
3 480 824
-
435 103
-
3 698 375
-
2.
АППТ (вкл. в объект ВНОТ)
647 457
2,5
530915
-
97620
-
-
18922
-
3.
Пучко-наладочные работы по ВНОТ
-
-
-
-
4.
Производственно-экологический контроль по ВНОТ
12266
0,1
-
-
-
12266
-
5.
Подходный канал к п.Варандей
1 192 971 
4,5
978 236
-
-
6
-
214 729
-
6.
Расширение вертодрома и взлетно-посадочной полосы
-
-
-
-
7.
Реконструкция причально набережной портпункта
813 499
3,2
658 934
-
-
6
-
154 559
-
8.
Административный корпус п.Варандей
1 390 000
5,4
1 000 800
-
222 400
-
27 800
-
139 000
9
Итого:
25811343
100
17 309 733
67,1
3 800 856
14,7
462 903
1,8
4 237 851
16,4
Рисунок 3. Строительство объектов за 2005-2007гг
На рисунке 3 показана динамика изменения капитальных затрат по периодам.
Существенную величину составляет Варандейский отгрузочный терминал.
Все исследуемые показатели показывают, что предприятие за короткие сроки произвело существенный объем вложений.
.
Глава 3. Анализ эффективности капитальных вложений на исследуемом предприятии.
3.1. Оценка эффективности капитальных вложений.
В соответствии с Законом о капитальных вложениях [5, статья 4] , а также Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов 20 отдельно введены понятия «проект» и «инвестиционный проект».
Термин «проект» подразумевается в двух смыслах:
-как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на ее достижение;
-как сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели, т.е как документация и как деятельность.
Инвестиционный проект понимается как обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами(нормами и правилами), а также описанием практических действий по осуществлению действий (бизнес-план). Т.е. Инвестиционный проект –это комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства (объекта) с целью получения экономической выгоды.
В данном случае капитальные вложения следует рассматривать в совокупности всего инвестиционного проекта.
Оценка эффективности инвестиционных проектов — один из главных элементов инвестиционного анализа; является основным инструментом правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее эффективного, совершенствования инвестиционных программ и минимизации рисков.
Методы оценки инвестиционных проектов не во всех случаях могут быть едиными, так как инвестиционные проекты весьма значительно различаются по масштабам затрат, срокам их полезного использования, а также по полезным результатам.
На всех стадиях инвестиционного планирования и проектирования рекомендуется выполнять расчеты экономической эффективности.
Простые или статистические методы базируются на допущении равной значимости доходов и расходов в инвестиционной деятельности, не учитывают временную стоимость денег. К простым методам относятся: а) расчет срока окупаемости, 2) расчет нормы прибыли.
Норма прибыли показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли. Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к инвестиционным затратам:
Рассчитаем норму прибыли:
1) за 2005 год 37222/7110959= 0,52
за 2007 год 320743/18565047=1,72
3.2. Оценка обеспеченности капитальных вложений (инвестиций) источниками финансирования.
При осуществлении капитальных вложений (строительства, реконструкции, технического переоснащения) необходимы источники финансирования, которые подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
Анализ механизма финансирования капитальных вложений показывает, что капитальные вложения в материально-техническую базу могут осуществляться за счет:
а) собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов (чистая прибыль, амортизационные отчисления и др.);
б) заемных финансовых средств (банковских кредитов, облигационных займов, бюджетного финансирования);
в) привлеченных финансовых средств инвесторов .
Одной из актуальных проблем учета операций по капитальному строительству, техническому переоснащению производства, является проблема учета источников финансирования инвестиционной деятельности. В отечественной практике бухгалтерского учета не уделено должного внимания проблеме учета источников финансирования, в ряде нормативных документов имеется множество неточностей, расхождений и неоднозначных трактовок, что вызывает определенные трудности при их ведении.
В условиях рыночной экономики учет операций по капвложениям должен дополняться учетом источников финансирования капиталовложений, усилением контроля за их состоянием и движением этих источников в целях принятия оптимальных управленческих решений.
Как показали результаты проведенного ранее анализа, информация о которым приведена в предыдущем разделе, предприятие испытывает недостаток собственных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности, кроме того, в пассивах баланса предприятия преобладают заемные средства, на их долю приходится более 90 % , на долю собственного капитала приходится 1 % средств.
Проведем анализ структуры собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал (Таблица 11)
Таблица 11
Структура собственных источников финансирования инвестиций
в основной капитал
№ п/п
Показатели:
2005
2006
2007
1.
Инвестиции в виде капитальных вложений, Всего:
245000
7110959
1856047
 
В том числе за счет собственных средств:
43227
86890
365598
 
Из них:
 
 
 
 
-прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
37222
52141
320743
 
-амортизационные отчисления
6005
34749
44855
Как показывает информация из Таблицы 1, к собственным источникам финансирования относится чистая прибыль и амортизация, однако этих средств недостаточно, что в принципе объясняет необходимость привлечения заемных для осуществления крупного строительства.
3.3. Возможные пути совершенствования учета и анализа капитальных вложений на предприятии.
Как отмечалось ранее, в практике российского бухгалтерского учета не сложилась стройная система учета источников финансирования при осуществления капитальных вложений, что является заметным упущением.
В исследуемом предприятии также отсутствует система учета подобных источников.
В связи с тем, что предприятие осуществляет масштабное строительство для него может быть весьма актуальным вести учет источников финансирования капитальных вложений для принятия оптимальных управленческих решений, более рационального использования средств.
Как показали результаты исследования финансово-хозяйственной деятельности, на предприятии требует изменения система внутреннего контроля и распределения уровней ответственности.
То, что система внутреннего контроля недостаточна эффективна подтверждают факты неправильного отражения операций (в частности, пример с неправильным отражением в учете пуско-наладочных работ строящегося объекта).
Построение эффективной системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля позволит избежать допущение ошибок при отражении хозяйственных операций, а также избежать налоговых рисков.
На предприятии существует система планирования инвестиционных расходов, однако, ее тоже нельзя считать достаточно эффективной, на что указывает неравномерное скачкообразное осуществление капитальных вложений в течение исследуемого периода. При внедрении эффективной системы планирования (бюджетирования) предприятие могло бы планировать инвестиции равномерно по периодам. Так как предприятие наращивает свои обороты постепенно, рациональное планирование привело бы к рациональному использованию средств, использованию собственных источников по мере их получения и избежанию лишних расходов (например в виде больших % по заемным средствам). Эффективным было бы проводить регулярные анализы системы финансовых показателей для принятия нужных и своевременных управленческих решений для целей максимализации получения доходов от деятельности, для изыскания источников возможных сокращений нерациональных расходов. Как указывалось ранее ведение бухгалтерского учета инвестиций хотя и соответствует установленным требованиям, но при этом аналитическая информация не является достаточно информативной.
Так как предприятие осуществляет масштабную деятельность по возведению (приобретению) новых объектов, в целях оптимизации налогообложения оно может воспользоваться возможностью уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль на законных основаниях применив, так называемую «амортизационную премию». Предприятие может принять такое решение отразив использование «амортизационной премии» это в своей учетной политике.
Заключение
Финансовый анализ деятельности предприятий получает в последнее время все более широкое распространение. Большое значение в данном случае приобретает необходимость проведения анализа инвестиций с целью получения нужной информации об их эффективности.
Анализ капиталовложений на исследуемом предприятии показал, что на данном этапе деятельность предприятия построена таким образом, чтобы достроить объект «Варандейский отгрузочный терминал», затраты по которому в течение 3-лет имели наибольший удельный вес. Данный объект является стратегически важным для предприятия , т.к. после его ввода деятельность предприятия значительно расширится , т.к. эксплуатация данного объекта предполагается в месте, где спрос на транспортируемую продукцию высок.
В целом бухгалтерский учет на предприятии соответствует требованиям, предъявляемым нормативными документами, регулирующими бухгалтерский учет капитальных вложений.
Финансовый анализ показал, что на данном этапе исследуемое предприятия хотя и наращивало свои обороты, однако основные финансовые показатели ниже нормативных значении. Кроме того, у предприятия имеется большой недостаток собственных средств и переизбыток заемных, что в последствии может привести к потере финансовой независимости.
Однако, в целом результаты проведенного анализа показали, что действующее предприятие имеет большой потенциал для успешного ведения своей деятельности
Список использованной литературы:
Нормативно-правовые источники
1. Градостроительный кодекс РФ, от 29.12.2004 №190-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.2004) (ред. от 30.12.2008) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
2. Гражданский кодекс РФ часть 1, от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 20.10.2006) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
3. Гражданский кодекс РФ, часть 2 от 26.01.1996 №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 25.12.2008) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
4. Конвенция о защите прав инвесторов (Заключена в г.Москве 28.03.1997) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
5. Налоговый кодекс РФ, часть 2 от 05.08.2000 №117-ФЗ (с изм. от 24.07.2007 №198-ФЗ) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
6. Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 30.12.2008 ) «Об акционерных обществах» (принят ГД ФС РФ от 24.11.1995) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
7. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм от 30.06.2006 № 86-ФЗ) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
8. Федеральный закон РФ от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред.от 24.07.2007) «Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (принят ГД ФС РФ от 15.07.1998 ) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской федерации (утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 №34н),/ Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
10. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (утв. Письмом Минфина РФ от 30.12.1993 №160) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94 (утв. Приказом Минфина РФ от 20.12.1994 №167) (утрачивает силу с 2009 г) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
12. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» 6/01 (утверждено Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н) (ред.от 27.11.2006 № 156н) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
13. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утвержд. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н), (в ред. 30.03.2001 №27н);
14. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01 (утверждено Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 №60н), /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
15. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (утверждены приказом Минфина РФ от 13.11.2003 №91н
16. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94н « Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению» (в ред. Приказов Минфина Рф от 07.05.2003 №36, от 18.09.2006 № 115 н) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
17. Приказ Минфина РФ, Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 №10н, 03-6/ПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерного общества» /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
18. Общероссийский классификатор основных средств ОК013-94 (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 26.12.1994 №359) ( в ред. изменения 1/98 утв. Госстандартом РФ от 14.04.1998) /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
19. Постановление Госкомстата от 21.01.2003 №7 « Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств» /Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»
Учебная литература
20. Аньшин В.М., Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие.-3-е изд, испр.-М.: Дело, 2004-280 с.-(Серия «Библиотека современного менеджера»);
21. Башрушина М.А, Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для Вузов.-3-е изд., доп. и пер.-М: Омега-Л, 2004 -576 с;
22. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности : теория, практика и интерпретация : Пер с англ. (Научн.ред.перевода чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. Гл.редактор серии проф. Я.В.Соколов.-М.:Финансы и статистика, 2003, с.145;
23. Бирман Н., Шмидт С, Капиталовложения: экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ./Под ред. Белых Л.П.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003, с.199;
24. Боди З. , Кейн А, Маргус Ф., Принципы инвестиций. 4-е изд. М., 2002. с. 26;
25. Бобылев В.В. Эффективность организационных форм управления капитальным строительством. М., 2003. с. 19;
26. Гитман Л.Дж, Джонк М.Д., Основы инвестирования / Пер. с англ. Буклемишева О.В. и др. М., 1997. с. 11;
27. Ендовицкий Д.А, Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное пособие/ под редакцией Гиляровской Л.Т. .М.: Финансы и статистика, 2003 с.75;
28. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бух. Учет, анализ и аудит»/под редакцией Ефимовой О.В., Мельник М.В., 2-е изд, испр. И доп.-М.:Изд-во ОМЕГА-Л, 2006,
29. Зимин А.И. :вопросы и ответы.:М.:ИД «Юриспруденция», 2006 г-256с.-(серия «Подготовка к экзамену») с 98;
30. Инвестиции: Учебник / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А.. М., 2003. С. 20 - 22.;
31. Инвестиции / Сост. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В.. М., 1997. С. 979.;
32. Ковалев В.В., Финансы организаций (предприятий):Учебник – М.: Инфра-М, 2006-240 с- (серия «Высшее образование»);
33. Ковалев В.В., Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-ое изд., перераб. и дополн., -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.-1024 с;
34. Максимова В.Ф., Инвестиционный менеджмент/ Московская финансово-промышленная академия.-М.,2005.-158 с;
35. Максимова В.Ф., Реальные инвестиции/Московская финансово-промышленная академия.-М.,-2005.-с 24;
36. Макконнелл К.Р, Брю С.Л., Экономика: принципы, проблемы и политика. В 2т./Пер. с англ. 11-го изд.М.:Республика.1992,Т.1. с.133-137;
37. Нешитой А.С., Инвестиции.: Учебник.-5-ое изд., перераб. и испр.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0» , 2007 г., 372 с. ;
38. Чернов В.А., Инвестиционная стратегия: Учеб. пособие для вузов. 2003. С. 14;
39. Шабалин А.Н., Инвестиционный анализ /М., Московская финансово-промышленная академия.-2004.-78с.;
40. Шеремет А.Д. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности.-М. ИНФРА –2006. (Высшее образование);
41. Верещагин С.А., статья «Капитальное строительство и капитальные вложения», журнал «Бухгалтерский бюллетень», 2007, №5;
42. Бехтерева Е.В., Управление инвестициями, "ГроссМедиа", 2008/ Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
43. Годовой отчет. Строительство-2007, по редакцией Васильева Ю.А., Консалтинговая группа «Аюдар», 2007 / Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
44. Дементьев А.Ю., Бухгалтерский учет и налогообложение в строительства, Издательский дом БИНФА", 2008 / Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
45. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: перераб. и доп. — Минск: 000 «Новое знание», 2000. — 688 с.
Периодические издания:
46. В.Н. Лисица, статья «Понятие и формы осуществления инвестиционной деятельности», журнал «Предпринимательское право», 2007, №2;
47. Старик Д.Э, статья «Оценка эффективности инвестиционных проектов», журнал «Финансы», 2006, №10;
48. Михайловский А.Н, статья «Анализ влияния инвестиционной политики на формирование структуры основного капитала». Журнал «Экономический анализ: теория и практика», 2007 , №12;
49. Пономарева Е.А, статья «Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия?», журнал «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения», 2008 №16 / Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
50. Соснаускене О.И, статья «Капитальное строительство. Особенности учета расходов, журнал «Горячая линия бухгалтера», 2008 №22/ Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
51. Титаева А.В., Ледакова Ю.Н, Строительная деятельность организаций: бухучет, налогообложение, «Налоговый вестник», 2005 / Доступ из информационно-правовой системы «Консультант-плюс»;
Интернет ресурсы
52. Финансовый анализ. Информационный он-лайн справочник, URL: //www.financial-analysis.ru/,
53. Учет источников финансирования капитальных вложений (информация на сайте) URL: http://buh-teor.ru/archives/category/uchet-dolgosrochnyx-investicij-i-istochnikov-ix-finansirovaniya
Приложение 1
Бухгалтерский баланс за 2005-2007
АКТИВ
Код строки
на 01.01.2005
2005 г
2006г
2007 г
1
2