Управление дебиторской задолженностью предприятия

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью предприятия
1.1.Понятие и виды дебиторской задолженности
1.2.Факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности
1.3. Кредитная политика предприятия
Глава 2. Управление дебиторской задолженностью на примере предприятия ООО «Олдим»...
2.1.Анализ дебиторской задолженности
2.2. Оценка кредитной политики
2.3. Рекомендации по совершенствованию кредитной политики предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение

Управление дебиторской задолженностью предприятия

- организация разработки и реализации планов внедрения новой техники и технологии, проведения организационно-технических мероприятий, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
- организация работ по улучшению ассортимента и качества, совершенствованию и обновлению продукции, техники и технологии, созданию принципиально новых конкурентоспособных видов продукции, проектированию и внедрению в производство средств комплексной механизации и автоматизации технологического процесса;
- контроль за соблюдением производственной и технологической дисциплины, правил и норм охраны труда, производственной санитарии и пожарной безопасности, требований природоохранных, санитарных органов, органов, осуществляющих технический надзор;
- заключение с научно-исследовательскими организациями,проектными организациями, высшими учебными заведениями договоров на разработку новых видов продукции, обновления и модернизации оборудования;
- своевременная подготовка технической документации 9чертежей, спецификаций, технических условий).
В функции заместителя директора по коммерческим вопросам входит:
- руководство финансово-хозяйственной деятельности общества в части материально-технического обеспечения, сбыта продукции, транспортного и административно-хозяйственного обслуживания;
- принятие мер по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоров с поставщиками и потребителями продукции, расширению прямых и длительных хозяйственных связей, обеспечению выполнения договорных обязательств по поставкам продукции (по количеству, номенклатуре, ассортименту, качествам, срокам, другим условиям поставок);
- оценка конъюнктуры рынка и разработка предложений по освоению новых видов продукции;
- контроль за реализацией продукции, материально-техническим обеспечением предприятия, правильным расходованием оборотных средств;
- разработка мер по укреплению финансовой дисциплины, предупреждению образования и ликвидации сверхнормативных товарно-материальных ценностей;
- контроль за соблюдением дисциплины при выполнении обязательств по поставкам продукции и их соответствие хозяйственным договорам;
- организация работы складского хозяйства, создание условий для надлежащего хранения и сохранности готовой продукции;
- обеспечение своевременного составления сметно-финансовых и других документов, расчетов, установленной отчетности о выполнении планов по сбыту готовой продукции.
В функции заместителя директора по финансам – главного бухгалтера входят:
- определение финансовой политики общества, разработка и осуществление мер по обеспечению его финансовой устойчивости;
- руководство работой по управлению финансами исходя из стратегических целей и перспектив развития общества, определению источников финансирования с учетом рыночной конъюнктуры;
- анализ и оценка финансовых рисков, разработка мер по сведению их к минимуму, контроль за соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств и поступлением доходов, порядком оформления финансово-хозяйственных операций с поставщиками, заказчиками, кредитными организациями;
- осуществление работы по формированию налоговой политики общества, налоговому планированию и оптимизации налогообложения, совершенствованию учетной политики;
- руководство составлением перспективных и текущих финансовых планов и бюджетов денежных средств;
- участие в разработке планов продаж продукции затрат на осуществление продаж продукции, подготовка предложений по повышению рентабельности производства, снижению издержек обращения;
- осуществление контроля за состоянием, движением целевым использованием финансовых средств, результатами финансово-хозяйственной деятельности, выполнением налоговых обязательств;
- разработка и реализация мероприятий, направленных на обеспечение платежеспособности и увеличение прибыли организации;
- руководство ведением бухгалтерского учета и составлением отчетности на предприятии.
Бухгалтерия ведёт учёт результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Олдим», осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.
Таким образом, организационная структура данного предприятия имеет высокую норму управляемости. Одним из недостатков организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. В настоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел бухгалтерии.
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Олдим» за 2008 год (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Анализ движения дебиторской задолженности за 2008 год
Показатели
Движение дебиторской задолженности
Темп роста остатка, %
Остаток на начало года
Возникло
Погашено
Остаток на конец года
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего
61352
100,0
375923
100,0
374101
100,0
63174
100,0
102,9
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность
61151
99,7
375681
99,9
374101
100,0
62731
99,3
102,6
в том числе просроченная
18350
29,9
98371
26,2
94313
25,2
22408
35,5
122,1
из нее длительностью свыше 3 месяцев
12050
19,6
16278
4,3
14008
3,7
14320
22,7
118,8
Долгосрочная дебиторская задолженность
201
0,3
242
0,1
443
0,7
в 2,2 р.
в том числе просроченная
из нее длительностью свыше 3 месяцев
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
201
0,3
242
0,1
443
0,7
в 2,2 р.
Данные, приведенные в таблице 2.1, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.
В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Олдим» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2008 году составил:
ОДЗ = ,
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
Вр – выручка от реализации;
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).
Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2007 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2008 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Олдим», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.
Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.
При этом воспользуемся следующими формулами:
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Удз =,
где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;
ДЗ – дебиторская задолженность;
АктТек – текущие активы;
- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Усдз = *100%,
где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;
ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.
Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 2.2.
Таблица 2.2.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «Олдим» за 2007-2008 годы
Показатели
2007 год
2008 год
Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей
99017
106969
+7952
Оборотные активы, тыс. рублей
190409
193099
+2690
Дебиторская задолженность, тыс. рублей
61352
63174
+1822
из нее: краткосрочная
61151
62731
+1580
долгосрочная
201
443
+242
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность
5154
5686
+532
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов
1,67
1,73
+0,06
в том числе краткосрочной
1,67
1,73
+0,06
Период погашения дебиторской задолженности, дней
216
209
-7
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг
0,619
0,591
-0,028
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %
32,2
32,7
+0,5
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %
25,9
26,1
+0,2
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %
8,4
9,0
+0,6
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг
5,2
5,3
+0,1
Приведенные в таблице 2.2 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Олдим». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.
Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.
Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.
Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Олдим» за 2006-2008 годы
тыс.рублей
Показатели
Всего на конец года
Уд. вес, %
в том числе по срокам образования
до 1 мес.
от 1 до 3 мес.
от 3 до 6 мес.
от 6 до 12 мес.
свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
50448
79,8
9809
20231
5200
15208
Векселя к получению
200
0,3
200
Задолженность дочерних и зависимых обществ
803
1,3
803
Авансы выданные
5103
8,1
2400
1030
1230
443
Прочие дебиторы
6620
10,5
6050
570
Всего дебиторская задолженность
63174
100,0
18259
22064
5400
17008
443
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %
100,0
х
28,9
34,9
8,5
26,9
0,7
Анализ данных таблицы 2.3 показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.
Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.
При этом ООО «Олдим» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Олдим» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.
Рассмотрим влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Олдим».
Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:
- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;
- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;
- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;
- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.
Проведенный нами анализ дебиторской задолженности ООО «Олдим» за 2008 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:
- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;
- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);
- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);
- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.
Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.
2.2. Оценка кредитной политики
Далее проведем оценку кредитной политики предприятия ООО «Олдим», для этого рассмотрим состав имущества ООО «Олдим». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2006-2008 годы (таблица 2.4.).
Таблица 2.4
Анализ состава имущества ООО «Олдим» за 2006-2008 годы
Наименование статей
2006 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
2007 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
2008 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
Изменение 2008 год к 2006 году
Абсолют., тыс.руб.
Относит., %
Внеоборотные активы
126566
42,0
128260
40,2
129520
40,1
+2954
102,3
Нематериальные активы
598
0,2
603
0,2
644
0,2
+46
107,7
Основные средства
87305
28,9
87731
27,5
97532
30,2
+10227
111,7
Незавершенное строительство
28311
9,4
28527
8,9
19830
6,1
-8481
70,0
Долгосрочные финансовые вложения
10352
3,4
11399
3,6
11514
3,6
+1162
111,2
Оборотные активы
174805
58,0
190409
59,8
193099
59,9
+18294
110,5
Запасы
103405
34,3
115134
36,1
121277
37,6
+17872
117,3
НДС по приобретенным ценностям
3750
1,2
4042
1,3
789
0,2
-2961
21,0
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес.
653
0,2
201
0,1
443
0,1
-210
67,8
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.
57487
19,1
61151
19,2
62731
19,4
+5244
109,1
Краткосрочные финансовые вложения
2400
0,8
2516
0,8
1334
0,4
-1066
55,6
Денежные средства
7110
2,4
7365
2,3
6525
2,0
-585
91,8
БАЛАНС
301371
100,0
318669
100,0
322619
100,0
+21248
107,1
За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы валюта баланса ООО «Олдим» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2008 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.
Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2008 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.
В структуре внеоборотных активов в 2008 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2006 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.
Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Олдим» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2 )(таблица 2.5).
Таблица 2.5
Анализ источников имущества ООО «Олдим» за 2006-2008 годы
Наименование статей
2006 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
2007 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
2008 год, тыс. руб.
Уд. вес, %
Изменение 2008 год к 2006 году
Абсолют., тыс.руб.