Финансовые институты в рыночной экономике РФ

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы функционирования финансовых институтов в рыночной экономике
1.1. Понятие финансового института
1.2. История развития финансовых институтов в экономике России
1.3. Факторы, оказывающие воздействие на развитие финансовых институтов в рыночной экономике
Глава 2. Деятельность финансовых институтов в современной российской экономике
2.1. Анализ деятельности российских банков
2.1.1. Структура российской банковской системы.
2.1.2. Анализ функционирования банковской системы
2.1.3. Активные и пассивные операции коммерческих банков.
2.2. Оценка развития инвестиционных компаний и паевых инвестиционных фондов
2.3. Страховые компании
2.4. Негосударственные пенсионные фонды
Глава 3. Основные проблемы и перспективы развития финансовых институтов в российской экономике
3.1. Современные проблемы финансовых институтов в России
3.2 Предложения по стимулированию развития финансовых институтов в России
Заключение
Список литературы

Финансовые институты в рыночной экономике РФ

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют работы зарубежных и отечественных экономистов по вопросам функционирования финансовых рынков. При написании работы автором применялись общенаучные методы познания: системный поход, методы анализа и синтеза, диалектический метод, а также статистические методы обработки информации. Для достижения поставленных задач широко использовались индуктивный и дедуктивный методы, а также метод сравнительного анализа.
При подготовке работы использована действующая нормативная правовая база по финансовым рынкам, налогообложению, пенсионному обеспечению, а также законодательные и иные нормативные правовые акты, применявшиеся в практике функционирования финансовых институтов в Российской Федерации за период2001 - 2008 гг.
В работе использованы статистические данные ОЭСР, Банка международных расчетов, МВФ, ЦБ РФ, отчеты международных и национальных статистических органов, монографические исследования зарубежных и отечественных ученых. Многие информационные документы получены из сети Интернет. Основу информационной базы также составляют официальные данные органов государственного контроля в сфере финансовых рынков.
Заключение
Проведенное исследование тенденций развития финансовых институтов позволяет сделать следующие выводы:
1. Финансовые институты - это финансовые посредники, которые с целью извлечения прибыли: 1) объединяют средства многих инвесторов как индивидуальных (население), так и корпоративных инвесторов, 2) управляют аккумулированными ресурсами как единым портфелем, 3) осуществляют долгосрочные портфельные инвестиции в ценные бумаги, 4) могут осуществлять привлечение депозитов.
2. Развитие зарубежных финансовых институтов происходило под влиянием мировых тенденций развития финансовых рынков (глобализация, секьюритизация, развитие финансовой инженерии).
Основными факторами, воздействующими на развитие финансовых институтов, являются внутренние и внешние факторы. Внутренние факторы оказывают влияние на привлекательность услуг финансовых институтов. Внешние факторы оказывают влияние на спрос на услуги финансовых институтов.
3. Развитие финансовых институтов на финансовых рынках развитых стран характеризуется триадой взаимосвязанных тенденций. Во-первых, наблюдается устойчивый рост активов финансовых институтов, как в абсолютном выражении, так и в относительном выражении.
Во-вторых, наблюдается устойчивое увеличение веса финансовых институтов в структуре финансовых активов домохозяйств. В-третьих, отмечается рост значения институциональных инвесторов в уставных капиталах крупнейших компаний, акции которых обращаются на фондовом рынке.
4. Ключевыми факторами, оказывающими воздействие на развитие российских финансовых институтов, являются налогообложение операций институтов коллективных инвестиций, доходность от размещения инвестиций, уровень доверия населения к частным финансовым институтам, уровень благосостояния населения.
5. В краткосрочной перспективе прогнозируются сохранение современных тенденций развития финансовых институтов. В связи с этим необходимо предпринять меры для создания благоприятных условий для развития финансовых институтов. При этом стоит учитывать, что у государства имеются ресурсы для проведения реформ, способных обеспечить сохранение позитивного развития национальной экономики, а также развития финансовых институтов.
В рамках стимулирования развития финансовых институтов предлагается принять следующие меры: 1) совершенствовать их налогообложение, 2) стимулировать развитие новых видов финансовых институтов, 3) увеличивать количество доступных инвестиционных инструментов.
Что касается деятельности отдельных видов финансовых институтов, проанализированных в работе, то здесь необходимо сформулировать ряд выводов:
1. По деятельности коммерческих банков:
В 2008 г. наблюдалось существенное замедление темпов большинства денежных агрегатов, что объясняется кризисными явлениями в российской экономике в связи с мировым финансовым кризисом, разразившимся во второй половине 2008 г.
С августа 2008 г. повышение нестабильности на мировых финансовых рынках и продолжающаяся переоценка рисков их участниками стали причинами ухудшения функционирования российского финансового рынка.   
Проанализированные статистические данные о функционировании российской банковской системы в 2008 г. указывают на значительное ухудшение ситуации в денежно-кредитной сфере экономики по сравнению с 2007 г.
Проблема увеличения капитальной части собст­венных средств коммерческих банков в России по-прежнему остается острой, поскольку в структуре их ресурсов основную долю (около 88 %) составля­ют привлеченные средства, а на долю собственных средств при­ходится лишь 12 % (в том числе уставных фондов - 2,6 %, при­были - 6,1 %). При этом почти полови­ну этих средств составляет прибыль текущего года, которая ис­пользуется на выплату дивидендов и покрытие текущих расходов и в этой части не увеличивает капитал банка, а в собственных средствах практически отсутствует нераспределенная прибыль прошлых лет, и доля резервных фондов также незначительна.
2. По деятельности инвестиционных компаний и паевых инвестиционных фондов:
Определяющими факторами, влияющими на развитие российских инвестиционных компаний являются следующие: налогообложение ИК; доходность от размещения инвестиций ИК; уровень доверия населения к ИК; уровень благосостояния населения.
В основе положительных результатов инвестиционной деятельности российских инвестиционных компаний лежит положительная динамика фондового рынка России, в особенности рынка акций. Рынок акций рос внушительными темпами: за пять с половиной лет с конца 2002 г. по середину 2008 г. индекс РТС увеличился более чем в 6 раз.