Кейнсианская и неоклассическая модели регулирования экономики.

Содержание
Введение
1. Представления кейнсианцев и неоклассиков о регулировании экономики
1.1. Классики
1.2. Кейнсианская концепция
1.3. Концепция монетаризма (неоклассики)
2. Применение фискальной и монетарной политики на моделях IS-LM и совокупного спроса и совокупного предложения (AD-AS)
2.1. Модель IS-LM
2.2. Модель совокупного спроса – совокупного предложения
Заключение
Список использованной литературы

Кейнсианская и неоклассическая модели регулирования экономики.

Следовательно, наступает период принятия портфельных решений в пользу увеличения доли облигаций в портфеле активов. Фирмы и домашние хозяйства принимают такие решения потому, что, держа излишние запасы наличных денег, они недополучают процент, который они могут получить по облигациям, увеличив, таким образом, свой доход в будущем. В результате роста спроса на облигации цены на них увеличиваются, а норма процента падает.
Уменьшение нормы процента приводит к росту инвестиций, который постепенно распространяется на другие элементы совокупного спроса. В нормальных условиях в рыночной экономике при увеличении совокупного спроса через определенное время возрастает совокупное предложение товаров, что требует увеличения производства. В результате происходит рост равновесного ВВП.
Следовательно,в механизме воздействия на экономику монетарной экспансии можно выделить два этапа.
1. Увеличение массы реальных денег приводит к изменению портфельных решений. Большая доля активов начинает вкладываться в активы, приносящие проценты. Вследствие этого снижается норма процента в экономике.
2. Уменьшение нормы процента приводит к росту совокупного спроса и, в конечном итоге, к увеличению равновесного дохода.
Необходимо подчеркнуть, что могут быть случаи, когда кредитно-денежная политика становится практически бессильна с точки зрения ее воздействия на вариацию реальных макроэкономических показателей. Этот случай носит название ликвидной ловушки15 (рис. 3).
Рис. 3. Ликвидная ловушка в модели IS-LM.
В случае ликвидной ловушки линия LМ горизонтальна и вариация денежной массы не приводит к ее сдвигу. В результате этого норма процента не меняется и, следовательно, не варьирует совокупный спрос. В этой ситуации кредитно-денежная политика не в силах повлиять на развитие экономики. В случае ликвидной ловушки в уравнении , описывающем функцию LМ, коэффициент h очень велик, а коэффициент k стремится к нулю.
Ситуация ликвидной ловушки возможна при очень низкой положительной ставке процента, когда экономические субъекты готовы держать сколько угодно денежных запасов, поскольку активы, приносящие процент, приносят практически нулевой доход.
В связи с рассмотрением ликвидной ловушки следует отметить два обстоятельства.
1. Этот теоретический случай является одним из обоснований позиции кейнсианского течения в макроэкономической теории, настаивающего на низкой эффективности монетарной политики.
2. В последние годы ХХ в. — первые годы ХХI в. в японской экономике, являющейся одной из наиболее мощных и развитых экономических систем современного мира, была ситуация, близкая к ликвидной ловушке. При практически нулевых процентных ставках Центральный банк Японии в существенной степени утратил свое влияние на экономическое развитие страны. Таким образом, чисто теоретический случай, обсуждавшийся специалистами в области макроэкономики в течение нескольких десятков лет, нашел практическое подтверждение16.
другой теоретический случай, иллюстрирующий влияние кредитно-денежной политики на макроэкономические показатели, носит название классического. В этом случае в уравнениях, описывающих линию LМ, коэффициент k очень велик, а коэффициент h представляет собой очень малую величину. То есть спрос на деньги в этом случае зависит только от вариации дохода Y. Линия LМ в этом случае практически вертикальна (рис. 4).
Рис. 4. классический случай в модели IS-LM.
При вертикальном расположении LМ кредитно-денежная политика максимально эффективна. Поэтому данный случай является одним из теоретических обоснований утверждения монетаристов об эффективности монетарных инструментов.
Анализ последствий применения инструментов фискальной политики с использованием модели IS-LM.
Рассмотрим случай воздействия на экономику путем использования инструментов фискальной политики. Пусть правительство хочет оживить экономический рост путем увеличения государственных расходов (фискальная экспансия). В этом случае при прочих равных условиях произойдет увеличение не зависимых от дохода затрат. В результате линия IS сдвинется параллельно вправо из положения IS1 в положение IS2 (рис. 5).
рис. 5. Влияние фискальной экспансии на равновесную норму процента и доход.
Рассмотрим механизм перехода экономики из точки начального равновесия Е1 в точку Е2.
Увеличение совокупного спроса и, в дальнейшем, дохода в результате фискальной экспансии приведет к росту спроса на деньги. Для получения дополнительных денег экономические субъекты будут продавать часть активов, приносящих проценты. Предложение активов, приносящих проценты, возрастет, и цены на них снизятся. При фиксированном доходе снижение цен на активы, приносящие проценты, приведет к увеличению выплачиваемой по ним нормы процента. В результате, в силу того, что капитал может переливаться из одних форм активов в другие, произойдет рост процентной ставки в экономике в целом.
Увеличение нормы процента в экономике, произошедшее в результате роста государственных расходов, имеет своим последствием сокращение инвестиций частного сектора. Поэтому принято говорить, что рост государственных расходов приводит к вытеснению частных инвестиций или, в более общей форме, к вытеснению частного сектора с рынка товаров.
Рассмотрим вопрос о том, при каких условиях вытеснение частного сектора с рынка товаров в результате роста государственных расходов более вероятно, а когда — менее вероятно.
Рассмотрим ситуацию ликвидной ловушки, когда увеличение дохода в экономике не влияет на спрос на деньги. В этом случае в уравнении спроса на деньги коэффициент k очень мал, коэффициент h имеет большое значение. Норма процента в экономике близка к нулю. Рост государственных расходов в этой ситуации приводит к полному мультипликативному эффекту и вероятность вытеснения частного сектора с рынка товаров низка17 (рис. 6). В таком случае фискальная политика оказывает большое влияние на совокупный спрос, а денежная политика не оказывает никакого воздействия, так как процентная ставка фиксирована и не может уменьшаться в результате денежной экспансии18.
рис. 6. Рост государственных расходов в ситуации ликвидной ловушки
В классическом случае при вертикальном положении линии LМ увеличение государственных расходов не приводит к росту производства (рис. 7).
Рис. 7. Рост государственных расходов в классическом случае
В результате расходы частного сектора экономики сокращаются ровно настолько, насколько возросли расходы государственного сектора. В этом случае говорят о полном вытеснении частного сектора с рынка товаров.
Другой аспект вероятности вытеснения частного сектора с рынка товаров в условиях фискальной экспансии состоит в следующем.
Инвестиции частного сектора экономики финансируются за счет сбережений этого же сектора. В экономике с безработицей фискальная экспансия, приводящая к росту совокупного спроса, имеет своим следствием увеличение равновесного дохода, так как имеются трудовые ресурсы, позволяющие расширить производство.
Рост производства приводит к увеличению дохода, что позволяет нарастить совокупные сбережения. Увеличение сбережений служит источником для роста совокупных инвестиций частного сектора. Таким образом, в экономике с безработицей вероятность вытеснения частного сектора с рынка товаров меньше, чем в экономике со сбалансированным рынком труда.
Выводы:
В реальной жизни всегда проводится какая-либо фискальная и кредитно-денежная политика. Поэтому в практике и теории часто принято говорить о смешанной фискальной и монетарной политике. Различие двух случаев состоит в том, что при использовании фискальных инструментов в экономике возрастает норма процента, а при применении монетарной экспансии норма процента снижается. Это приведет к тому, что одна и та же величина равновесного ВВП и дохода будет достигнута при разной структуре продукта общества.
Кредитно-денежная политика влияет на экономическое развитие через вариацию нормы процента. Изменение нормы процента приводит к вариации величины совокупного спроса и, в конечном итоге, равновесного объема производства.
В использовании инструментов кредитно-денежной политики существует два предельных случая: 1) ликвидная ловушка, когда монетарная политика малоэффективна, а фискальные инструменты наиболее действенны; 2) классический случай, когда использование инструментов кредитно-денежной политики приносит максимальный эффект, а фискальные методы воздействия на экономику малоэффективны.
За исключением экстремальных случаев, фискальная экспансия в краткосрочном плане приводит с росту производства и нормы процента. Увеличение нормы процента ограничивает позитивное влияние фискальной экспансии на производство и приводит к вытеснению частного сектора с рынка товаров.
Фискальная экспансия тем более эффективна, чем меньше вызванный ей рост нормы процента. Для увеличения эффективности фискальной политики ее необходимо сочетать с монетарными методами, позволяющими обеспечить стабильность процентной ставки в условиях фискальной экспансии.
На практике правительства проводят смешанную фискально-монетарную политику, призванную обеспечить достижение поставленных целей в экономического роста.
2.2. Модель совокупного спроса – совокупного предложения
В названной модели под кривой совокупного спроса AD понимается геометрическое место точек, показывающее такое сочетание цен и валового внутреннего продукта, при котором рынок товаров и рынок денег находятся в состоянии одновременного равновесия19. Кривая AD представляет собой гиперболу.
Кривая совокупного предложения показывает для каждого уровня цен то количество товаров, которое товаропроизводители готовы предложить потребителям (домохозяйствам, государству, друг другу) при данном уровне цен20.
Количество предлагаемых товаров зависит, с одной стороны, от уровня цен на них, а с другой стороны – от уровня затрат на производство продукции, т.е. сырье, средства труда и рабочую силу. В этом смысле кривая совокупного предложения отражает условия на рынке факторов производства продукции.
В макроэкономической теории принято выделять два специальных случая кривой совокупного предложения:
1. линию предложения Д. Кейнса (рис.9)
2. классическую линию предложения (рис. 10)
Рис. 9 Линия совокупного предложения Кейнса
В случае линии совокупного предложения Дж. Кейнса предполагается, что в экономике существует значительная безработица, и товаропроизводители могут в течение длительного времени нанимать дополнительную рабочую силу без увеличения реальной заработной платы. При этом считается, что изменение реальной заработной платы оказывает существенное воздействие на динамику цен.
Поскольку заработная плата остается неизменной, цены также будут стабильны. В этих условиях, увеличивая производство с величины Y1 до величины Y2 в ответ на возрастающую величину совокупного спроса, товаропроизводители сохраняют цены неизменными.
Рис. 10. Классическая линия совокупного предложения
В случае классической линии совокупного предложения товаропроизводители предлагают одно и то же количество товаров независимо от цены. Этот случай основывается на предположении классической теории о том, что рынок рабочей силы находится в состоянии равновесия. Поэтому, если отвлечься от влияния научно-технического прогресса и воздействия структурных изменений на величину валового внутреннего продукта, не существует возможности его увеличения. Отдельные компании пытаются увеличить выпуск продукции, реагируя на рост совокупного спроса и привлекая дополнительную рабочую силу путем повышения заработной платы. Однако увеличение рабочей силы и объема производства у одних товаропроизводителей означает их уменьшение у других. В результате в целом продукт общества не возрастает и остается равным или весьма близким к величине Y*, соответствующей величине занятости при естественном уровне безработицы. При этом заработная плата увеличивается в связи с попытками отдельных товаропроизводителей привлечь дополнительную рабочую силу. Рост оплаты труда через определенный период времени приводит к росту цен с величины Р1 до величины Р2.
Фискальная и монетарная экспансия.
Рис. 11. Влияние фискальной экспансии на положение кривой AD
Фискальная экспансия. Увеличение автономных расходов государства порождает дополнительный спрос на товары и услуги. В этих условиях при том же уровне цен Р0 потребители готовы приобрести больший объем продукции, что и отражает сдвиг кривой AD вправо. В модели IS — LM происходит параллельный сдвиг линии IS вправо вверх. Норма процента возрастает вследствие роста спроса на деньги в результате увеличения равновесного дохода. Возросший спрос на деньги экономические субъекты удовлетворяют путем продажи части активов, приносящих проценты (в простейшем случае — путем продажи облигаций), предложение этих активов возрастает и, при прочих равных условиях, цены на них начинают снижаться. В условиях неизменных или достаточно стабильных выплат доходов по активам, приносящим проценты, это приводит к росту нормы процента в экономике. Следовательно, фискальная экспансия, при прочих равных условиях, приводит к увеличению продукта общества, нормы процента и, одновременно, к росту цен (рис. 11).
Отметим, что рост государственных расходов, имеющий своим следствием увеличение нормы процента, приводит к сокращению инвестиций в частном секторе экономики, так как инвестировать становится менее выгодным. В более широком смысле происходит сокращение закупок всего частного сектора по сравнению с тем уровнем, который бы имел место в условиях неизменной нормы процента, В результате происходит вытеснение частного сектора с рынка товаров21.
Рис. 12 Влияние роста реального предложения денег на кривую AD
Монетарная экспансия. Пусть в экономике произошло увеличение предложения реальных денег. Например, центральный банк скупил часть государственных ценных бумаг. Спрос на реальные деньги остается на прежнем уровне и, следовательно, меньше предложения. Поэтому часть денег, полученная экономическими субъектами и не нужная им для текущих сделок, будет направлена на приобретение активов, приносящих проценты, цены на них вырастут (так как вырастет спрос на этот вид активов) и норма процента упадет. Уменьшение нормы процента в экономике стимулирует рост совокупного спроса, прежде всего на инвестиционные товары. В результате постепенно начинает увеличиваться выпуск в машиностроении и строительстве, затем по цепочке межотраслевых связей этот рост распространяется на другие отрасли. В итоге равновесный валовой внутренний продукт возрастает. Однако геометрическое описание последствий монетарной экспансии выглядит несколько иначе, чем геометрическое описание последствий роста государственных автономных расходов. Увеличение величины М приводит к уменьшению выпуклости вниз кривой АD.
На практике для координат кривой АD на оси Р уменьшение выпуклости вниз означает рост совокупного спроса при том же уровне цен (рис. 12). В модели IS—LМ происходит сдвиг линии LМ параллельно вправо: LМ0 — LМ1. Итогом увеличения предложения количества реальных денег в экономике (монетарной экспансии) в краткосрочном плане являются рост равновесного валового внутреннего продукта и дохода, рост цен и уменьшение равновесной нормы процента.
Последствия фискальной и монетарной экспансии в случаях линии совокупного предложения Кейнса и классической линии совокупного предложения
В случае линии совокупного предложения Кейнса (рис. 9) фискальная и монетарная экспансия приводит к сдвигу АD вправо. При этом геометрия АD будет изменяться различным образом, о чем сказано выше. Вследствие этого происходит рост равновесного продукта, а цены остаются неизменными. Отличие в двух названных ситуациях будет состоять в том, что при монетарной экспансии норма процента в экономике снизится, а при фискальной экспансии норма процента увеличится.
В случае классической линии предложения (рис. 10) монетарная экспансия приводит лишь к росту цен, оставляя равновесный продукт, доход и норму процента неизменными. Действительно, увеличение количества реальных денег в экономике приводит к снижению нормы процента и параллельному сдвигу линии LМ вправо вниз. Равновесный продукт в обычных условиях должен был возрасти, однако этого не происходит вследствие отсутствия дополнительной рабочей силы. Совокупный спрос возрос, а предложение товаров и услуг осталось неизменным, что приводит к росту равновесных цен, который продолжается до тех пор, пока реальное количество денег не приблизится к их исходному количеству. В результате цены возрастают в той же пропорции, в какой была увеличена номинальная денежная масса. Монетарная экспансия в описанном случае привела лишь к росту цен, оставив все реальные экономические переменные неизменными. Такого рода ситуацию в макроэкономике принято называть нейтральностью денег22. Иначе говоря, деньги называются нейтральными. Если изменение их количества в экономике приводит лишь к изменению уровня цен и не влияет на реальные величины продукта, занятости, нормы процента.
В случае, когда деньги нейтральны, достаточно просто уменьшить инфляцию — необходимо лишь сократить количество денег в экономике. Однако большой исторический опыт многих стран показывает, что изменение денежной массы оказывает, по крайней мере, краткосрочное воздействие на реальные экономические показатели. Следовательно, в нормальном случае деньги в экономике не нейтральны, а предположения классической линии совокупного предложения являются слишком сильными23.
В случае классической линии совокупного предложения фискальная экспансия не приводит к росту равновесного продукта. Однако при этом возрастают государственные расходы, или, иначе говоря, доля ВВП, потребляемая государством в условиях его неизменной абсолютной величины. Следовательно, одновременно на ту же величину снижается доля продукта, потребляемого частным сектором экономики. В этом случае мы имеем дело с полным вытеснением частного сектора.
В терминах модели IS—LМ механизм полного вытеснения частного сектора может быть описан следующим образом (рис. 13).
Рис. 13. Механизм полного вытеснения частного сектора в условиях классической линии совокупного предложения.
В результате фискальной экспансии линия IS смещается вправо и вверх: IS → IS’. Новой точкой равновесия должна бы стать точка Е’. Однако вследствие отсутствия дополнительной рабочей силы продукт не увеличивается. Как результат возросшего совокупного спроса, начинают расти цены, что, при неизменном номинальном предложении денег, приводит к сокращению реальной денежной массы в экономике. Однако спрос на реальные деньги остался неизменным. Поэтому для получения дополнительных денег экономические субъекты начинают продавать активы, приносящие проценты, цены на них снижаются (так как предложение этих активов возросло), и норма процента проявляет тенденцию к росту. В результате уменьшения реальной денежной массы линия LМ сдвигается влево вверх (LМ → LМ’), норма процента возрастает, а равновесное значение продукта в точке Е” остается неизменным.
Полученные в результате анализа выводы применительно к линии предложения Кейнса и классической линии совокупного предложения обобщены ниже в таблицах 1 и 2.
Таблица 1.
Влияние фискальной экспансии (рост государственных расходов)
AS
Y
i
P
Линия AS Кейнса
+
+
Классическая линия AS
+
+
Таблица 2.