Особенности лизинга в промышленно развитых странах.

Особенности лизинга в промышленно развитых странах.

Основными налогами, уплачиваемыми лизинговыми компаниями, являются подоходный налог и косвенные налоги. Ставка подоходного налога с юридических лиц составляет 42% для чистой прибыли. НДС (основной косвенный налог) взимается со всех лизинговых сделок, связанных с оборудованием по ставке 18,6%. Лизингодатели обрудования-нерезидетны могут получать предусмотренные договором лизинговые платежи от французских лизингополучателей без НДС (за исключением лизингодателей транспортных средств).
Основная масса французских лизинговых компаний (64%) имеет банковский статус или принадлежит банкам. Более половины объемов всех лизинговых операций в стране сосредоточены в 17 лизинговых компаниях.6
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
В Великобритании с давних времен в хозяйственной деятельности совершались арендные операции,имеющие сходство с лизингом. Лизинг на Альбионе фактически возник из аренды-продажи. Первый закон об аренде-продаже был принят в 1938 г., затем новые версии закона появлялись в 1954 г., 1964 г. В 1965 г. был принят консолидированный закон об аренде-продаже. Этот закон применяется, если арендатором выступает товарищество, некорпорированная ассоциация или частный потребитель.
В лизинговой индустрии Великобритании используются три вида лизинговых продуктов:
- финансовый лизинг;
- соглашения по аренде товаров с опционом покупки;
- оперативный лизинг.
Финансовый лизинг в британском определении представляет более узкое понятие, чем соответствующие определения во многих других странах. При британском финансовом лизинге клиент обязуется полностью оплатить капитальную и финансируемую стоимость (т.е. и проценты) и имеет обычно право получить титл – выгоды от какой-либо остаточной стоимости в конце лизингового периода, но не может стать собственником актива.
Определение финансовой аренды, применяемое в Великобритании, достаточно широкое. Однако многие компании предпочитают учитывать активы, передаваемые в аренду отдельно от балансового отчета. Поэтому арендные соглашения часто формулируются таким образом, чтобы они подпадали под категорию “краткосрочной аренды”, Даже если они по своей сути относятся к другому виду - финансовой аренде.
Бухгалтерский стандарт SSPA 21 требует, чтобы будущие обязательства как при финансовой, так и при краткосрочной аренде отражались в комментарии к бухгалтерскому отчету. Это позволяет аналитикам объективнее оценить истинное положения дел в компании и крупные “краткосрочные обязательства” в течение предстоящих нескольких лет считать за финансовые.
В Великобритании имеется Ассоциация финансов и лизинга (Finance and Leasing Association). В 2000 г. в состав этой ассоциации входили 71 компания, которые держали 93% стоимости всех лизинговых операций в стране.
В своих заявлениях в адрес правительства Ассоциация неоднократно отмечала, что: «лизингодатели Великобритании испытывают экономическую дискриминацию в международных лизинговых сделках через штрафное налоговое обложение. Обычно лизингодатель имеет право делать скидку на 25% на капитал (по остаточной стоимости), но при использовании международных операций право на скидку снижается до ставки в 10%». Эти ограничения для операций международного лизинга были введены еще в 1982 году. Лизинговые компании постоянно обращаются в правительство для устранения или изменения этих ограничений.
Лизинговые продукты являются серьезным системообразующим фактором в макроэкономической политике страны, хотя их удельный вес в общем объеме инвестиций в 1995-2000 годы снижался с 36% до 25,2%. Однако среди наиболее экономически развитых стран мира Великобритания по этому показателю занимает второе место после США.
В Великобритании стимулом для активного развития лизинга послужило введение налоговых льгот. В 70-е – начале 80-х годов компании имели право вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились, правда, только в конце отчетного года.
Налоговая инвестиционная льгота стимулировала развитие лизинга, но она не была безвозмездной, так как возвращалась обратно через налоги на арендные платежи в виде корпорационного налога, ставка по которому тогда равнялась 52%.7
ЯПОНИЯ
Лизинговый бизнес в Японии начал развиваться с конца шестидесятых годов ХХ века. На протяжении двух десятилетий Япония занимает второе после США место в мире по объему лизинговых операций. В 2000 г. стоимость заключенных лизинговых договоров составила 69,61 млрд. долл. (на 7,3% больше, чем в предыдущем году). Это означает, что на долю Японии приходилась седьмая часть общемирового лизингового рынка. Удельный вес лизинга оборудования в общем объеме инвестиций составлял 9,1%.
Большую активность в развитии лизинга в стране осуществляет Ассоциация Лизинга Японии (Japan Leasing Association), которая была образована в 1971 г. и объединяет более 90 компаний. Лизинговые правоотношения в Японии строятся прежде всего в рамках Гражданского кодекса. Финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим основным требованиям:
1) срок лизинга строго фиксируется и общая сумма лизинговых платежей определяется так, чтобы примерно равняться совокупным затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг;
2) лизингополучатель пользуется всеми доходами, полученными от арендованного актива, полностью несет все расходы по используемому активу в течение срока лизинга;
3) не допускается, чтобы договор финансового лизинга предусматривал возможность его преждевременной отмены (в течение срока действия договора).
Те договоры, которые не удовлетворяют приведенным выше критериям, определяются как оперативный лизинг и рассматриваются как обычная аренда для налоговых целей.
Для существенного и количественного определения критериев финансового лизинга и принципов их использования руководствуются следующими условиями:
1) в случае расторжения лизингового договора, лизингополучатель должен оплатить премию, эквивалентную по крайней мере 90% от суммы оставшихся неоплаченных лизинговых платежей (к моменту расторжения договора). Это требование не применяется, если:
а) договор отменен по причине вступления в силу нового лизингового договора с тем же лизингополучателем;
б) в договоре имеется условие о необходимости полной выплаты лизингополучателем всех неоплаченных к моменту расторжения договора лизинговых платежей;
2) полная сумма счетов, оплаченных лизингополучателем включает: стоимость приобретения имущества и любые расходы, понесенные лизингодателем согласно договора лизинга (в т.ч. проценты, налоги, стоимость страховки), составляющие более 90% стоимости договора лизинга.
В определенных случаях лизинговые сделки рассматриваются как сделки по покупке имущества. Например, в том случае, если в договоре лизинга предусмотрено одно из следующих условий:
- по истечении срока договора или его досрочного расторжения лизинговое имущество будет передано лизингополучателю бесплатно или за номинальное денежное вознаграждение;
- в лизинг передается оборудование, вмонтированное в здание, и поэтому не перемещаемое с одного места на другое;
- в лизинг передаются машины, завод или оборудование, произведенные для специальных целей, указанных лизингополучателем, так что в результате лизинговое имущество трудно использовать в каких-либо других целях;
- срок договора короче, чем 70% законодательно оговоренного срока полезной службы лизингового имущества (60%, если этот срок службы 10 лет и более) или более 120% полезного срока. Поэтому надлежащий срок договора финансового лизинга должен быть больше 70% (60%) и меньше 120% законодательно установленного срока полезной службы актива.
Если сделка финансового лизинга трактуется как сделка по реализации, то лизингополучатель наделяется правом на налоговую амортизацию. В противном случае подобным правом будет обладать лизингодатель.
На рынке лизинговых услуг Японии работают десятки различных по величине лизинговых компаний. В 2000 г. на долю крупных фирм с капиталом более 100 млн. йен (примерно 850 тыс. долл.) приходилось 47,5% от стоимости всех заключенных в стране договоров лизинга. Удельный вес малых и средних лизинговых компаний (с капиталом менее 100 млн. йен) или индивидуальных фирм составлял 46,2%.
В целях поддержки малых и средних лизинговых компаний Японии, которые занимаются поставкой новейшей техники, участвуют в венчурном бизнесе правительством страны принимаются специальные налоговые кредитные программы сроком на два года. Например, в соответствии с одной из правительственных программ, которая началась в 2001 году и заканчивается 31 марта 2003 года, лизинговым компаниям может быть предоставлен специальный налоговый кредит в размере 4,2% от общей суммы лизинговых платежей. В 1999-2001 гг. был принят ряд отраслевых программ по стимулированию лизинга оборудования для лесной промышленности, сельского хозяйства.
Японское правительство утвердило Кредитную страховую систему для проведения лизинговых операций. Эта система предоставляет малым и средним лизинговым компаниям, передающим в лизинг 37 типов оборудования, право в случае дефолта лизингополучателей получить 50%-ое страховое покрытие текущих лизинговых платежей.8
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг в мировой экономике занимает второе место по объемам инвестиций после банковского кредита, потому что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства и открывает пользователям широкий доступ к передовой технике и технологиям.
Лизинг в США является основным инвестиционным инструментом, на долю которого на протяжении многих лет приходится более 30% инвестиций в оборудование.
Вехи развития:
1960-e гг. — более половины рынка лизинга в мире
В 1986 г. поставлено в лизинг оборудования на 85 млрд. долл.
(28% всех инвестиций в оборудование в стране, почти ½ мирового оборота по лизингу).
В 1998 г стоимость лизинговых операций в США составила 183,4 млрд. долл.
(активное продвижение на рынки развивающихся стран.) Более 9/10 североамериканского лизингового рынка, 42,8% общего объема мирового лизинга.