Воспроизводство основных фондов.Лизинг.

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Теоретическое обоснование понятия
1.1.Економическая сущность лизинга
1.2.Использование лизинга строительными организациями
Глава 2. Анализ деятельности предприятия
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Анализ выполнения производственной программы
2.2.2. Анализ ритмичности производства СМР
2.2.3. Факторы, влияющие на выполнение СМР
2.3. Анализ эффективности использования основных производственных фондов
2.3.1. Анализ обеспеченности основными производственными фондами
2.3.2. Анализ состава, движения и состояния основных фондов
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Глава 3. Расчет эффективности лизинговых операций возможности использования различных видов и разновидностей лизинга
3.1. Расчет лизинговых платежей с применением поправочныхкоэффициентов
3.2. Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа
3.3. Расчет платежей по финансовому лизингу с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами
3.4. Закрытие лизинговой сделки
Заключение
Список использованной литературы

Воспроизводство основных фондов.Лизинг.

7
5
71,43
Т-укладчик гидр. 2.5 ТГ-124
2
2
100
Бульдозер гид.75л. с дв.-42
2
2
100
КАМАЗ
1
1
100
Трактор МТЗ-80
3
3
100
МАЗ
3
3
100
ЗИЛ
1
1
100
Автопогрузчик БА-7733
1
1
100
Из приведенных данных видно, что обеспеченность ООО «Мебельинформ» машинами и механизмами неравномерна. Так, обеспеченность автомобилями КРАЗ-256Б и экскаваторами соответственно 66,7 и 71,43%. Это может тормозить ход выполнения СМР и ввод мощностей и объектов в действие.
Так как ЗАО «Спецстрой» передало в Уставной фонд ООО «Мебельинформ» основные производственные фонды по балансовой стоимости, то средняя стоимость основных производственных фондов составляет в 2006г. 755,884 тыс. руб., в 2007г. – 990,000 тыс. руб., нои фактическая средняя стоимость в 2006г. – 755,884Ч12=9070,608 тыс. руб., в 2007г. – 990,000хЧ12=11880,000 тыс. руб.. Объем выполненных работ собственными силами СМР в 2006г. – 9665,437 тыс. руб., в 2007г. – 7773,277 тыс. руб. Тогда обеспеченность строительной организации машинами и механизмами составляет:
в 2006г.: 9070,60 : 9665,437х100=93,85%;
в 2007г.: 11880 : 7773,277х100=152,83%.
Обеспеченность строительной организации машинами и механизмами в 2007 г. увеличилась на 58,98% по сравнению с 2006г. Механовооруженность труда характеризуется следующими показателями (табл. 2. 8).
Таблица 2.8.
Анализ механовооруженности труда
Показатели
2006г.
2007г.
В % к 2006г.
Средняя сумма стоимости активной части производственных основных фондов, тыс. руб.
9070,61
11880,0
130,97
Среднесписочное число рабочих, занятых на СМР и в подсобных производствах, чел.
43
45
104,65
Из данных табл. 2.8 видно, что на 1-го рабочего приходится активной части производственных основных фондов:
в 2006г. 9070,608:43=210944руб. 37 коп.;
в 2007г. 11880:45=264000руб.
Механовооруженность труда составляет по сравнению с предыдущим отчетным периодом 125,15% (264000р. 00к. : 210944р. 37к. х100). Рост механовооруженнности труда по сравнению с 2006г. сложился за счет увеличения стоимости производственных основных фондов на 30,97% при увеличении численности рабочих на 4,65%.
Одновременно с этим определяется и фондовооруженность труда. Стоимость основных производственных фондов на начало года – 671,828 тыс. руб. и на конец года – 1068,365 тыс. руб. при численности работающих соответственно 52 и 65 человека. Тогда приходится ОПФ на 1-го работающего ООО «Мебельинформ»:
на начало года - 671,828:52=12919руб. 77 к.;
на конец года - 1068,365:65=16436руб.39к.
Фондовооруженность труда составит 127,22% (16436,39 : 12919,77х100),
что оценивается положительно.
2.3.2. Анализ состава, движения и состояния основных фондов

Движение и состав основных фондов проанализируем по следующим данным (табл. 2.9).
Таблица 2.9.
Виды основных фондов
Нали-чие на начало года
Поступило в 2007г.
Выбыло в 2007г.
Наличие на конец года
Всего
В т.ч. введено в действие
Всего
В том числе
Ликви-дация фондов
Передано
др. орга-низациям
Основные фонды строительного назначения
671,83
424,03
424,03
27,49
-
-
1068,36
Всего
671,83
424,03
424,03
27,49
-
-
1068,36
Движение и состав основных фондов, тыс. руб.
Стоимость основных производственных фондов в целом за отчетный 2007г. увеличилась на 396,537 тыс. руб. Увеличение сложилось за счет поступления новых основных фондов.
В ООО «Мебельинформ» поступило основных фондов на 424,03тыс. руб., наличие их на конец года составляет 1068,365 тыс. руб. Тогда коэффициент обновления этих фондов составит 39,7 %(424,030:1068,365х100). Это говорит о том, что ООО «Мебельинформ» постепенно обновляет свои основные фонды.
Исчислим показатель изношенности основных фондов, который характеризует их техническое состояние. Износ основных фондов составлял на начало года 335,914 тыс. руб. и на конец года – 55, 620 тыс. руб. Тогда показатель изношенности основных фондов на начало года 50% (335,914:671,828х100) и на конец года – 5,2% (55,620:1068,365х100). Следовательно, изношенность основных фондов снизилась на 44,8% (5,2-50), что свидетельствует об улучшении их качественного состояния.
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от
внереализационных операций (табл. 2.10).
Таблица 2.10
Анализ состава, динамики балансовой прибыли
Из данных табл. 2.10 видно прибыль в 2007г. в целом была больше на 464, 21 тыс. руб. или на 207,43% по сравнению с 2006г., что оценивается положительно, в том числе от СМР – на 177тыс. руб., или на 59,4% к 2006г.
На увеличение прибыли и прежде всего от СМР могли оказать влияние следующие факторы: изменение объема выполнения СМР, сданных заказчикам;
норма прибыли в объеме работ.
Для определения величины этих факторов необходимо исчислить прибыль от сданных работ, приходящихся на 1000руб., выполненного объема.
Прибыль в объеме сданных работ составит:
в 2006г. – 28р.48к. (298:10464,54),
в 2007г. 0 52р. 49 к (475:9050,041).
На отклонение оказали влияние следующие факторы (табл. 2.11)1.
Таблица 2.11.
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от СМР
Наименование факторов
Расчет факторов
Изменение объема выполненных работ и сданных (2006г. - 10464,554; 2007г. -9050,041)
(9050,04-10464,54)Ч28,48руб.=
=-40,285 тыс. руб.
Изменение уровня (размера) прибыли в сданном объеме работ
(52р.49к.-28р.48к.)=+217,291 тыс. руб.
+24р.01к.Ч9050,04=+217,291тыс. руб.
Итого
+177,006тыс. руб.
Как следует в табл. 2.11, увеличение прибыли от сданных заказчикам СМР сложилось вследствие роста размера прибыли в объеме работ.
Обобщим факторы, оказавшие влияние на конечный результат (табл. 2.12).
Таблица 2.12.
Расчет факторов, оказавших влияние на конечный результат
Определим, прежде всего, уровень общей (балансовой) рентабельности:
в 2006г. – 223,79:10464,54х100=2,14%;
в 2007г. – 688:9050,041х100=7,60%.
Общая рентабельность 2007г. выше 2006г на 5,46% (7,60-2,14). Наличие повышения рентабельности свидетельствует об имеющихся достижениях в производственно-хозяйственной деятельности.
Определим факторы, оказавшие влияние на повышение общего уровня рентабельности (табл. 2.13).
Таблица 2.13
Расчет факторов, влияющий на общий уровень рентабельности
Снижение по сравнению с 2006г. сданных заказчикам объемов СМР повысило уровень рентабельности на 5,13 пунктов. На балансовую рентабельность оказывают влияние и непроизводственные результаты (прибыли и убытки). Тот же результат получим, применив способ разниц, а именно: изменение объема СМР, сданных заказчикам:
-1414,499х2,14:100 = -30,270тыс. руб.;
30,270:9050,041х100 = +0,33% ;
изменение величины прибыли
-464,21:9050,041х100=+5
Итого +5,46%
По данным проведенного анализа видно, что на анализируемом предприятии ООО «Мебельинформ» в 2007г. по сравнению с предыдущим годом снизился объем выполняемых работ и составил - 86,48%. Также снизился объем производства продукции на 13,52% и объем реализации на 7,39%. На это снижение оказали влияние такие группы факторов, как:
объем СМР;
среднесписочная численность рабочих;
среднесписочная численность строительных машин;
количество потребляемых в производстве строительных материалов;
общее число отработанных всеми рабочими чел.-дн.;
упала производительность труда, т.к. произошло уменьшение удельного веса рабочих в общей численности с 70,49% до 69,23%.
Прибыль на предприятии 2007г. вцелом больше на 207,43%, в том числе от СМР на 59,40% по отношению к 2006г. Увеличение прибыли от сданных заказчикам СМР сложилась вследствии роста размера прибыли в объеме работ.
Одним из важнейших факторов любого производства явля­ются основные фонды. Эффективное использование основных фондов способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению себестоимости продукции, трудоемкости изготовле­ния и увеличению прибыли. На ООО «Мебельинформ» эффективность использования основных фондов - 101,15%.
По данным проведенного анализа видно, что анализируемое предприятие ООО «Мебельинформ» активно обновляет свои производственные фонды.
Анализ показал, что за отчетный период коэффициент обновления составил 39,7%, а изношенность основных фондов снизилась на 44,8%, что свидетельствует об улучшении их качественного состояния.
Обеспеченность машинами и механизмами в 2007 г. увеличилась на 58,98% по сравнению с 2006 г. Механовооруженность труда составила 125,15%, рост которой сложился за счет увеличения стоимости производственных фондов на 30,97%. Фондовооруженность труда – 127,22% - увеличение произошло за счет поступления новых основных фондов.
Снижение фондоотдачи на 39,25% и повышенние фондоемкости на 162,77% произошло вследствии увеличения балансовой стоимости основных фондов без прироста объема СМР, выполняемых собственными силами. Затраты на производство СМР меньше на 48,08%, т.е. ООО «Мебельинформ» выполнило больший объем менее трудоемких работ.
В 2007г. произошло заметное увеличение удельного веса подрядных работ (14,11%), т. к. субподрядом выполнялись в основном земляные работы (12,66%), которые требуют использования спецтехники: эксковаторов бульдозеров и др., а предприятие ООО «Мебельинформ» испытывает острую нехватку в ней. Это говорит о том, что ООО «Мебельинформ» необходимо дополнительно привлечь к работе экскаваторы.
На примере приобретения экскаватора проведем расчеты эффективности лизинговых операций и рассмотрим возможности использования различных видов и разновидностей лизинга при техническом обновлении производства.

Глава 3. Расчет эффективности лизинговых операций возможности использования различных видов и разновидностей лизинга
3.1. Расчет лизинговых платежей с применением поправочных коэффициентов
Условия: стоимость объекта лизинга (С) = 1150 тыс. руб., срок действия договора (Тл) = 5 лет, ставка лизингового процента (Пс) = 36% годовых (в т.ч. 24% ставка по кредиту), выплата по лизингу ежеквартально (Т), выкуп объекта по остаточной стоимости (Со) = 44,5%.
Тогда разовая выплата составит:
Лп = С х Пс / Т / (1-1 / (1+ Пс /Т)м ) х 1 /(1+ Со х 1/+ Пс / Т) м х 1/ (1+Пс / 1)=
=1150х (0,36/4х100) / (1-1/(1+0,36/4) 4Ч5) = 125,912 тыс. руб.
С учетом остаточной стоимости:
Кос = 1/(1+ Со /(1+ Пс /Т)м ) = 1/(1+(0,445/(1+0,36/4)5х4)) = 0,927
Размер ежеквартальной платы:
Тп = 125,912 х 0,9639 х 0,927 = 112,506 тыс. руб.
Если допускается отсрочка первого платежа, например, на полгода, то создаются благоприятные условия для освоения производства лизингополучателем и одновременно увеличивается сумма взимаемых процентов на 1180,384 тыс. руб.
При этом лизинговый платеж рассчитывается с помощью корректирующего (дисконтного) множителя:
К0 = (1 + Пс / Т)m Ч o = (1 + 0,36 / 4)4Ч5 = 1,1881
В данном случае отсрочка 0,5 года (О = 0,5).
Арендный платеж составит:
Апл = С х Кос х Ко = 1150х0,927х1,1881 = 126,657 тыс. руб.
Фирма берет на 2 года экскаватор стоимостью 1150 тыс. руб. с частичной выплатой ее в размере 10%, с правом выкупа. Расчеты ежеквартальные, процентная ставка банка 36% годовых, т.е.: С = 1150, Пс = 0,36, Т = 4, Тл = 2, Со= 0,9.
Сумма лизинговых платежей составит:
Лп = 1150х= = 131,310 тыс. руб.
Следовательно, за каждый квартал фирма будет выплачивать лизинговой компании 131,310 тыс. руб., а за весь срок лизинга – 1050,48 тыс. руб. (131,310х8).
Расчет лизинговых платежей по финансовому лизингу с авансом и уменьшающимися выплатами при ускоренной амортизации арендуемого экскаватора общепринятым методом.
Условия лизингового соглашения: стоимость объекта лизинга 1150 тыс. руб. Норма амортизации 20% годовых, срок лизинга 5 лет. Процентная ставка
по привлекаемому для сделки кредиту 24% годовых с ежегодным увеличением
на 2 пункта. Комиссионные лизинговой компании – 12% в год.
Лизинговые платежи осуществляются дигрессивным способом с авансом 382,95 тыс. руб.
Таблица 3.1.
Расчет среднегодовой стоимости экскаватора, тыс. руб.
Рассчитаем лизинговые платежи по элементам.
Таблица 3.2.
Расчет лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Общий размер лизинговых платежей за минусом аванса составит 2091,946 тыс. руб. (2474,896 – 382,95).
При равномерных выплатах ежегодный платеж будет 494,979 тыс. руб.
( 2474,896 : 5) (табл. 3.3).
Таблица 3.3.
График выплаты лизинговых взносов при дигрессивном, пропорциональном и прогрессивном способах выплаты, тыс. руб.

3.2. Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа
Условия: стоимость экскаватора 1150 тыс. руб., срок лизинга 5 лет, норма амортизации 11,1% в год, процентная ставка по кредиту 24% годовых, комиссионные лизинговой компании – 12% годовых, ремонт и техническое обслуживание экскаватора осуществляет пользователь, а лизингодатель оказывает арендатору консультационные услуги по юридическим вопросам и эксплуатации экскаватора на сумму 115 тыс. руб. Выплаты производятся ежегодно равными долями. По окончании срока сделки возможен выкуп по остаточной стоимости.
Расчитаем среднегодовую стоимость экскаватора в табл. 3.4:
Таблица 3.4
Расчет среднегодовой стоимости экскаватора, тыс. руб.
Рассчитаем общий размер лизинговых платежей по элементам.
Таблица 3.5
Расчет общего размера лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Годы
Амор- тизация
(А)
Плата за кредит (Пк) (СсЧ24%)
Комисси-онные (Пк) (СсЧ12%)
Ус-лу-ги (Пу)
Выручка по сделке (В) (гр.3+гр.4+гр.5)
НДС
(гр.6Ч20%)
Лизин-говые платежи
2008
127,65
260,682
130,341
23
414,023
82,805
624,478
2009
127,65
230,046
115,023
23
368,069
73,614
569,333
2010
127,65
199,41
99,705
23
322,115
64,423
514,188
2011
127,65
168,774
84,387
23
276,161
55,232
459,043
2012
127,65
138,138
69,069
23
230,207
46,041
403,898
за 5 лет
638,25
997,05
498,525
115
1610,575
322,115
2570,94
Общая сумма лизинговых платежей по учтенным элементам за весь период лизинга составит 2570,94 тыс. руб.
Таблица 3.6
График выплаты лизинговых взносов, тыс. руб.
Остаточная стоимость экскаватора (Со), по которой он может быть продан арендатору после окончания лизинговой сделки, составит:
Со = С – А = 1150 – 638,25 = 511,75 тыс. руб.

3.3. Расчет платежей по финансовому лизингу с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами
Условия: стоимость объекта лизинга 1150 тыс. руб., срок полной амортизации 9 лет, норма амортизации 11,1% в год, срок сделки 9 лет, процентная ставка по кредиту 24% годовых, маржа лизингодателя 12% годовых. Начало платежей отсрочено на 1 год, в дальнейшем они производятся прогрессивным способом (табл. 3.7, 3.8, 3.9)
Таблица 3.7.
Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга, тыс. руб.
Окончание табл.3.7.
Рассчитаем общий размер лизинговых платежей по элементам (табл. 3.8)
Таблица 3.8.
Расчет общего размера лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Годы
Аморти-
зация
(А)
Плата за кредит
(Пк) (СсЧ24%)
Комис-сионные (Пк) (СсЧ12%)
Выручка по сделке (В) (гр.3+гр.4)
НДС
(гр.5Ч
20%)
Лизинговые платежи (Лп)
1-й
127,650
260,682
130,341
391,023
78,205
596,878
2-й
127,650
230,046
115,023
345,069
69,014
541,583
3-й
127,650
199,046
99,705
299,115
59,823