"Разработка систем управления финансовыми ресурсами для страховых компаний" (на примере крупных российских организаций).

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами российских страховых компаний
1.1 Формирование финансовых ресурсов страховых компаний
1.2 Основные цели и принципы финансового управления
1.3 Методы и инструменты финансового управления
Глава 2. Финансовый анализ в системе управления страховой организацией
2.1 Методика оценки деятельности страховой компании
2.2 Анализ системы финансового управления в компании Страховой Дом ВСК
2.3 Состояние и основные проблемы страхового рынка РФ
Глава 3. Совершенствование системы финансового управления страховых компаний
3.1 Разработка финансовой стратегии в управлении страховой компанией
3.2 Планирование системы целевых показателей страховой компании
3.3 Проектирование и разработка информационно - аналитической системы поддержки принятия финансовых решений
Заключение
Список использованных источников
Приложения

"Разработка систем управления финансовыми ресурсами для страховых компаний" (на примере крупных российских организаций).

Август
Мурманский
Здание склада
Пожар
34,60
Сентябрь
ВСК-Подмосковье
Здание склада
Пожар
76,20
Октябрь
Сахалинский
Дизельная
электростанция
Пожар
72,01
Ноябрь
Мурманский
Товары на складе
Пожар
100,26
Декабрь
Центральный офис
Воздушное судно
Су-35
Полная
гибель при
испытаниях
297,05
Возможность оперативно и качественно урегулировать страховые события независимо от их географии и на единых условиях – уникальное конкурентное преимущество ВСК и часть комплексной работы по обеспечению высочайшего уровня сервиса и наилучших условий страхования, удовлетворяющих самым высоким требованиям.
Центральный офис и филиалы Компании работают в одном информационном, экономическом и правовом поле. Клиенты Компании имеют возможность воспользоваться продуктами и сервисом одинакововысокого качества и уровня как в столице, так и в регионах, оперативно урегулировать страховой случай.
Функции финансового менеджмента страховой компании ВСК заключаются в организации решения следующих задач:
1. Разработка альтернативных финансовых планов развития страховой компании и обеспечение выполнения утвержденных планов.
2. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития страховой компании в предстоящем периоде и их эффективного использования в разрезе основных направлений деятельности страховой компании.
3. Подготовка и анализ финансовых отчетов.
Источником информации о финансовом положении страховой компании является финансовая отчетность, составляемая в установленном порядке и представляемая аппаратом финансового менеджмента учредителям и контрольным органам. Финансовая отчетность включает в себя два основных документа: баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.
В таблице 1 Приложения представлены данные бухгалтерского баланса компании и их динамика. В таблице 2 Приложения представлены данные отчета о финансовых результатах компании и их динамика.
В течение всего периода деятельности ВСК демонстрирует стабильный рост бизнеса и последовательное укрепление позиций на отечественном рынке страхования. Позитивная динамика развития обеспечивается наращиванием финансового потенциала и ростом основных финансовых показателей Компании, который продолжился и в 2009 году.
Данные представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Ключевые показатели деятельности компании ВСК
Показатель
2007,
тыс. руб.
2008,
тыс. руб.
Рост, %
2009,
тыс. руб.
Рост, %
Активы
17 087 838
18 663 286
+9,2
19 254 590
+3,2
Страховые резервы
11 099 861
12 454 689
+12,2
12 525 235
+0,6
Капитал
4 622 331
4 411 900
-4,6
5 249 119
+19,0
По размеру активов Компания относится к первому классу.
Деятельность ВСК по управлению активами осуществляется в соответствии с Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденными Приказом Минфина РФ за № 100н от 8 августа 2005 года, и Требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденными Приказом Минфина РФ за № 149н от 16 декабря 2005 года.
Компания в течение ряда последних лет проводила активную политику приобретения недвижимости во всех регионах РФ, в том числе для создания офисной инфраструктуры, основанной на единых дизайнерских и сервисных клиентоориентированных стандартах.
В настоящее время на балансе Компании свыше 50 объектов недвижимости, а также более 30 объектов, находящихся в процессе оформления правоустанавливающих документов или в процессе реконструкции и строительства.
Качественное управление данной группой активов позволило увеличивать добавочный капитал на регулярной основе: переоценка по итогам 2008 года осуществлена на сумму 386 млн. рублей.
Изменения в экономике потребовали от компании в 2009 году взвешенных решений, способности профессионально и оперативно реагировать на новые вызовы рынка, слаженной командной работы.
По итогам 2009 года Компания ВСК продемонстрировала стабильность основных финансовых показателей деятельности:
1. подписано страховых премий в размере 19,9 млрд. рублей, в том числе по добровольным видам страхования и ОСАГО начислено 19,1 млрд. рублей (в 2008 году этот показатель составил 18,8 млрд. рублей);
2. осуществлено страховых выплат на сумму 12,1 млрд. рублей;
3. убыточность портфеля (loss ratio), как основной показатель, характеризующий качество страхового портфеля и обоснованность применяемых тарифов, составила 60%;
4. прибыль до налогообложения (profit before taxation) получена в размере 1340 млн. рублей;
5. получена чистая прибыль (profit after tax) в размере 1017 млн. рублей;
6. рентабельность (profitability) по сборам (отношение чистой прибыли к объему сборов) составила 5,1% (за 2008 год прибыль составила 606 млн. рублей с рентабельностью по сборам 2,8%);
7. рентабельность на вложенный капитал (return on equity) составила 20,9%;
8. комбинированная убыточность (combined ratio), характеризующая эффективность страховой и финансово-хозяйственной деятельности, составила 96,6%.
В условиях кризиса Страховой Дом ВСК продемонстрировал почти тот же результат, что и в благополучный докризисный год.
В условиях изменения экономической ситуации портфель Компании претерпел качественные изменения. Увеличилось количество договоров с крупными предприятиями транспортного машиностроения, химической и нефтехимической промышленности, предприятиями сферы торговли и услуг, а также с рядом компаний, занимающихся разработкой месторождений полезных ископаемых.
Наиболее успешно развивалось страхование водных судов (темп роста – 144%, выполнение плана – 142%), авиационных и космических рисков (134 и 153%), ДМС (123 и 107%), страхование выезжающих за рубеж (115 и 107%), грузов и ответственности неморских перевозчиков (114 и 101%), страхование строительно-монтажных рисков и ответственности строителей (121 и 147%), ОСАГО (110 и 86%), имущества, строений и жилья граждан (106 и 98% соответственно).
Доля различных видов страхования в портфеле компании
Автострахование . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,1
ОСАГО. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,1
Имущество юридических лиц . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,5
ДМС . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,7
Страхование от НС . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,6
Имущество граждан . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,6
Морские риски . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,0
Авиационные и космические риски . …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,3
Ответственность юридических лиц .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,2
СМР и ответственность строителей . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,2
Грузы и неморские перевозки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,7
Выезжающие за рубеж . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,4
Зеленая карта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,5
Прочие виды страхования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,1
Итоги деятельности по страхованию
Страховой портфель Компании является сбалансированным, диверсифицированным и стабильным. Основу страхового портфеля составляет страхование имущества – 60,3% от общего объема сборов, обязательное страхование (в том числе ОГЛС и ОСАГО) – 17,9%, личное страхование – 15%, страхование ответственности – 6,8%.
Практически по всем видам добровольного страхования, присутствующим в портфеле Компании, в 2009 году был отмечен рост поступлений премии по сравнению с 2008 годом.
Собственный капитал Компании по итогам 2009 года превышает 5,2 млрд. рублей и составляет в структуре пассивов баланса 27,3%. Структурно по итогам 2009 года капитал распределен следующим образом:
1. уставный капитал – 1700 млн. рублей (32,4% собственного капитала);
2. добавочный капитал – 931 млн. рублей (17,7%);
3. резервный капитал – 210 млн. рублей (4%);
4. нераспределенная прибыль – 2408 млн. рублей (45,9%).
Капитал Компании значительно превышает требования Федеральной службы страхового надзора по обеспечению маржи платежеспособности и позволяет принимать на страхование крупные риски, работать с ключевыми государственными и частными компаниями, участвовать в крупных тендерах. Величина капитала соответствует возрастающему объему и характеру деятельности ВСК, статусу ведущей федеральной компании.
Высокая доля нераспределенной прибыли в структуре капитала ВСК свидетельствует об эффективности деятельности менеджмента компании.
Фактический размер маржи платежеспособности превышает нормативный на 2,19 млрд. рублей, что составляет 171% при норме 130%.
Основным источником формирования финансовых ресурсов страховщика является поступление страховых взносов. Объем таких поступлений зависит от количества заключаемых договоров страхования, величины страховых сумм и размеров страховых тарифов. Страховой тариф является ценой за услуги, предоставляемые компанией клиентам в виде страховой защиты.
В той мере, в какой страховой бизнес является компонентой рыночной экономики, на цену страховой продукции распространяются рыночные закономерности выбора цен финансовыми менеджерами предприятия на свою продукцию.
Сформированная структура и объемы страховых резервов адекватно отражают страховые обязательства Компании. Объем страховых резервов составляет 12,5 млрд. рублей с долей в структуре пассивов баланса 66,7%.
Структурно по итогам 2009 года страховые резервы выглядят следующим образом:
резерв незаработанной премии – 6,3 млрд. рублей (50,3% суммы страховых резервов);
резервы убытков – 4,9 млрд. рублей (39,3%);
стабилизационный резерв – 1,3 млрд. рублей (10,4%).
ВСК является рентабельной компанией по всем направлениям страхования в условиях реализации обоснованной тарифной политики и безупречного выполнения всех принятых на себя обязательств и нормативов контролирующих органов по платежеспособности и финансовой устойчивости.
Достижение такого результата стало возможным благодаря регулярному мониторингу тарифов и качества портфеля. Убыточность портфеля (loss ratio) Компании по добровольному страхованию и ОСАГО в 2009 году составила 57,8%.
В 2009 году общая сумма поступлений денежных средств по суброгации составила 686 млн. рублей, что в 1,6 раза превышает результаты 2008 года.
Положительная динамика деятельности стала одной из главных предпосылок активного формирования розничного бизнеса ВСК. К началу 2010 года розничная сеть Компании в России составила уже более 800 офисов по всей стране.
На основании данных финансовой отчетности можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховой компании ВСК:
• достаточный собственный капитал;
• обязательства (включая технические резервы);
• размещение активов;
• ограничение единичного риска (перестрахование);
• тарифная политика.
Однако на финансовую устойчивость компании влияют не только внутренние факторы, но и внешние условия, сформировавшиеся на страховом рынке.
2.3 Состояние и основные проблемы страхового рынка РФ
Страхование как специфическую отрасль экономики можно отнести к динамично развивающейся отрасли, о чем свидетельствует анализ следующих внешних факторов:
1. Либеральные условия допуска на рынок в 1990-е гг. привели к появлению чрезвычайно большого числа страховых компаний с низким уровнем капитализации, хотя со второй половины 90-х гг. началось уменьшение числа страховых организаций с одновременным наращиванием уставного капитала.
2. В настоящее время доля застрахованных рисков в России составляет лишь 10 - 15% против 90 - 95 % в промышленно развитых странах.
3. В течение всего времени существования отечественный страховой рынок демонстрирует постоянную динамику роста объемов страховой премии, хотя ряд сегментов российского рынка страхования практически не развит.
В качестве официального критерия страховой компании используют таблицу, публикуемую Минфином России и ранжирующую страховщиков по страховым взносам на рынке реального страхования.
Таблица 2.3
Показатели рынка открытого (конкурентного) страхования в 2008 году
№
Страховая компания
Город
Поступления на 01.01.08, млн руб.
Доля рынка, %
1
Ингосстрах
Москва
35 095,68
11,5
2
РЕСО-Гарантия
Москва
31 927,28
10,3
3
Согаз
Москва
29 617,73
8,4
4
РОСНО
Москва
23 085,42
5,8
5
Военно-страховая компания
Москва
17 656,26
3,2
6
Росгосстрах-Столица
Люберцы
11 848,74
2,9
7
Согласие
Москва
10 703,10
2,7
8
Альфастрахование
Москва
10 505,61
2,4
9
Капиталъ Страхование
Когалым
9 776,19
2,3
10
Уралсиб
Москва
9 539,41
1,9
Как правило, все крупные страховые компании РФ входят в какую – нибудь финансово - промышленную группу или аффилированы с другими страховыми компаниями, которые опять же входят в какую-то финансово-промышленную организацию.
Следует также отметить, что крупные страховые компании имеют в своем арсенале богатую палитру инструментов "рисования баланса", это - операции с дочерними компаниями, оффшорными аффилированными компаниями, брокерскими и финансовыми компаниями, которые направлены на оптимизацию баланса на отчетные даты.
У мелких и средних компаний инструментарий деятельности не такой богатый.
Как показывает анализ, существует ряд закономерностей процесса формирования и реализации инвестиционного потенциала для ведущих страховых компаний.
Прежде всего, для всех крупнейших страховщиков устоявшейся "традицией" является превышение размеров страховых резервов над объемами собственных средств.
Например, такие компании, как "Ингосстрах, РОСНО, ВСК, "РЕСО-Гарантия", МАКС, ПСК и другие компании "первой сотни" отечественного страхового рынка, имеют превышение объемов собственного капитала над "заемным" (имеются в виду страховые резервы как средства страхователей) в несколько раз.
При этом для большинства более мелких страховщиков реальным представляется если не значительное преобладание собственных средств (ООО "АльфаСтрахование", МСК, "Гефест" и др.) в структуре "инвестиционного потенциала", то, по крайней мере, относительное равенство этих показателей, как это происходит в ситуации с ОАО "АльфаСтрахование", "Спасскими воротами" или "Нефтепо - лисом".
Кроме того, в некоторых случаях данная ситуация является вполне объективной и может быть связана, например, с непродолжительной историей деятельности конкретной страховой организации - как в случае с ОАО "Росгосстрах", выделившимся из структуры одноименного холдинга.
Для других же компаний объяснение ситуации может иметь более негативный характер и заключаться в отсутствии по тем или иным причинам достаточного количества заключаемых договоров. Очевидно, что для этих компаний вопрос привлечения страхователей будет стоять наиболее остро - в том числе и с позиции необходимости формирования таким образом собственного инвестиционного потенциала как необходимого условия будущего развития.
В рамках даже поверхностного анализа структуры инвестиционных вложений основных участников отечественного страхового рынка можно выделить проблему необходимости специализации определенной части страховщиков по отраслевым, территориальным и другим критериям.
Другой стороной "специализации" деятельности для отечественных страховщиков - с точки зрения инвестиционного механизма - вполне может стать структура собственных и резервных средств. В этом отношении можно настоятельно порекомендовать к применению самими страховыми организациями используемую уже инвестиционными компаниями методику формирования инвестиционного портфеля путем выбора одного из трех основных типов инвестиционной стратегии: "Высокий доход", "Низкий риск" или "Базовой" (комбинированной стратегии выбора инвестиционных активов при формировании инвестиционного портфеля).
Современные реалии страхового рынка таковы, что работать по принципу «go-go» (наращивание объемов продаж), не понимая предназначения страховой услуги, суть которой заключается в возмещении ущерба (выплате), становится все сложнее.
Тенденции развития российского страхового рынка на ближайшие 5-7 лет таковы, что рентабельность страховых операций будет снижаться вследствие следующих факторов:
1. Возрастания уровня убыточности, которой нужно научиться управлять.
2. Роста неоперационных расходов на персонал, инфраструктуру и технологии.
3. Снижения численности страховых компаний.
4. Прихода мощных западных игроков со своими технологиями и стандартами.
В этой ситуации российским компаниям нужно научиться управлять операционным результатом, который в страховании отражается в операционном бюджете компании на год и показывает доход (убыток) от страховых операций.
Есть четыре ключевые области управления операционным результатом, на которых должна сосредотачивать внимание страховая компания: урегулирование убытков, управление аквизиционными расходами, андеррайтинг, перестрахование. Именно эти операционные бизнес-процессы являются сутью страхования, и характерны только для страхового бизнеса.
Если внимательно проанализировать проблемы сегодняшних российских страховых компаний, то можно отметить основную из них:
1. Отсутствие видения и четкой стратегии развития. Ярким подтверждением этому являются заявления многих компаний: «Все виды страховых услуг для всех клиентов».
Такой универсализм возможен в силу следующих причин:
– потребители не могут предъявить высокие требования к качеству страховой услуги в силу отсутствия знаний в области страхования;
– страховые компании, занимаясь всеми видами и всеми клиентскими сегментами, пытаются найти «свои» продукты и «свои» ниши на рынке;
– в условиях слабого охвата страхованием предприятий и населения (по различным оценкам, не более 10-15 процентов страхователей имеют полисы) страховые компании, остро нуждаясь в финансовых ресурсах для своего развития, извлекают денежные потоки по всем направлениям деятельности.
Отсутствие сфокусированного видения у компаний распыляет их ресурсы среди множества программ, направлений развития, что не позволяет им добиваться конкурентных преимуществ в долгосрочной перспективе. Поэтому уже сегодня очевидно, что такая «стратегия» вряд ли будет успешной завтра.
По мере развития рынка растет конкуренция, а конкуренция ведет к специализации, которая предопределена различием видов страхования, которые, в свою очередь, отличаются по природе и частоте страховых случаев.
На основании проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Оценка деятельности страховой компании осуществляется по определенной методике.
Анализ системы управления финансовыми ресурсами был начат с изучения баланса страховой компании.
Структура баланса страховых организаций имеет ряд существенных отличий по сравнению с балансами предприятий, занимающихся другими видами хозяйственной деятельности.
По полученным результатам можно отметить, что компании Страховой Дом ВСК имеет многолетний опыт работы, универсальный страховой портфель и положительную динамику баланса.
Основные проблемы компании по управлению финансовыми резервами характерны для всех участников страхового рынка РФ в настоящий момент.
Глава 3. Совершенствование системы финансового управления страховых компаний
3.1 Разработка финансовой стратегии в управлении страховой компанией
Основой планирования деятельности страховой организации и всех стратегий служит хорошо разработанная общая стратегия. Она исходит из генеральной программы фирмы, формулировок ее задач и целей, анализа будущих заказов.
Страховым Домом ВСК был сделан выбор в пользу консервативной, тщательно выверенной политики по обеспечению стабильности и поиску новых путей развития. Это помогло минимизировать потери, адекватно оценить возникшие риски и воспользоваться открывшимися дополнительными возможностями.
Управление изменениями – суть стратегии «Страхового Дома ВСК» в настоящий момент.
Гибкость системы управления обеспечила Компании возможность своевременно отвечать на изменения рынка, обеспечить дальнейшее поступательное развитие в традиционных и новых сегментах рынка.