Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "Руссмаркет".

Введение
1 Сущность дебиторской и кредиторской задолженности и методологические основы их анализа
1.1 Сущность и структура дебиторской и кредиторской задолженности
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
1.3 Современные подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью
2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Руссмаркет»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
2.3 Технология управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Руссмаркет»
3 Разработка предложений по повышению эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Руссмаркет»
3.1 Основные направления совершенствования
3.2 Прогнозируемая эффективностьвнесенных предложений
Заключение
Список использованной литературы
Приложени

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "Руссмаркет".

ЧРСдз — средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);
Оо — сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
На четвертом этапе анализа рассчитывается состав дебиторской задолженности предприятия по различным временным группам, т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.
На пятом этапе анализа рассчитывают сумму эффекта, который получен при инвестировании средств в дебиторскую задолженность. В этих целях объем дополнительной прибыли, полученной от увеличения реализации продукции за счет предоставления кредита, сравнивают с объемом дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых убытков от не возврата долга покупателями. Рассчитывается эффекта по следующей формуле:
ЭДЗ=ПДЗ — ТЗДЗ — ФПДЗ, (1.4)
где Эдз — сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Пдз — дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗдз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПд3 — сумма прямых финансовых убытков от не возврата долга покупателями.
Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа можно определить и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность. Показатель рассчитывают по следующей формуле:
КЭдз = Эдз : ДЗрп, (1.5)
где КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;
ДЗрп — средний остаток текущей дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в данном периоде.
Итоги анализа используют в процессе дальнейшей разработки отдельных критериев кредитной политики предприятия.
2. Выбирается тип кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Также в процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям решаются два основных вопроса:
а) в каких формах совершать реализацию продукции в кредит;
б) какой тип кредитной политики надо выбрать предприятию по каждой из форм реализации продукции в кредит.
Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности —товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.
Выделяют три принципиальных вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции — консервативный, умеренный и агрессивный.
Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Этот тип кредитной политики осуществляет предприятие, которое не стремится к получению дополнительной высокой прибыли за счет увеличения объемов реализации продукции.
Умеренный вид кредитной политики предприятия - ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. Агрессивный (или мягкий) вид кредитной политики — это увеличение объемов продаж продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска.
При выборе типа кредитной политики учитываются следующие основные факторы:
состояние экономики, определяющее платежеспособность покупателей;
сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
возможности предприятия наращивать объемы производства продукции при увеличении возможностей ее продажи за счет предоставления кредита;
правовое обеспечение взыскания дебиторской задолженности;
финансовые возможности предприятия при отвлечении средств в текущую дебиторскую задолженность;
финансовый менталитет акционеров, руководителей, менеджеров предприятия, их взгляд на уровень допустимого риска.
3. Расчет возможного объема оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.
Расчет необходимого объема оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
ОКдз = ОРк * Кс/ц * (ППК + ПР), (1.6)
360
где ОКдз — необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность;
ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит;
КС/Ц— коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;
ПР — средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ППК— средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
4. Формируется система кредитных условий. В систему условий входят следующие элементы:
срок предоставления кредита (кредитный период);
объем предоставляемого кредита (кредитный лимит);
стоимость предоставления кредита (система скидок при немедленных расчетах за приобретенную продукцию);
система штрафов при просрочке исполнения обязательств
покупателями.
При осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Расчет характеризуется следующей формулой:
ПСк = ЦСн * 360
СПк, (1.7)
где ПСК — годовая норма процентной ставки за предоставленный кредит;
ЦСН — ценовая скидка, предоставленная покупателю при немедленном расчете за приобретенную продукцию, в %;
СПК — срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.
5. Формирование стандартов экспертизы покупателей и дифференциация соглашений предоставления кредита. В основе установки этих стандартов экспертизы покупателей лежит их кредитоспособность.
6. Формирование процесса инкассации текущей дебиторской задолженности. В составе данного процесса должны быть предусмотрены:
срок и форма предварительного и последующего напоминания покупателям о сроке платежей;
возможность и условие продления долговых обязательств по предоставленному кредиту;
условия открытия дела о банкротстве несостоятельного дебитора.
7. Обеспечение использования на предприятии существующих видов рефинансирования текущей дебиторской задолженности и направление их на покрытие кредиторской задолженности.
8. Разработка результативных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности. Этот контроль организуется при построении всей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его раздел. Одним из видов таких систем является «Система ABC» и применяется к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В группу «А» включаются при этом наиболее большие и сомнительные виды текущей дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»); в группу «В»— включаются кредиты средних размеров; в группу «С» — виды дебиторской задолженности, серьезно не влияющие на результат финансовой деятельности предприятия.
Управление дебиторской задолженностью влияет на прибыль компании и определяет дисконтную и кредитную политику для покупателей, способы увеличения востребованных долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор соглашений продажи, которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств.
Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
Так как преимущественная доля в формировании оборотного капитала во многих организациях принадлежит кредиторской задолженности, необходимо проводить ее внутренний анализ по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банков и расчетов с прочими кредиторами.
На первом этапе следует провести анализ краткосрочных обязательств по продолжительности кредитования и по видам кредиторов (поставщики и подрядчики, налоги и сборы, персонал, государственные внебюджетные фонды и т.д.).
В дальнейшем сопоставляются условия предоставления кредита организации и кредитование ею своих должников на основании оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Независимо от сложившегося уровня платежеспособности организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решать стратегическую задачу – определять рациональное соотношение заемных и собственных средств.
Это соотношение зависит от следующих факторов:
рентабельность капитала;
уровень процентов за банковский кредит;
оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности;
учетная ставка процента Центрального банка Российской Федерации (Банка России).
Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основание для уменьшения капитала и замещения его кредитами банка. Для расчета размера его замещения с целью реального повышения рентабельности капитала используется следующая формула (1.8).
где П – прибыль до налогообложения;
i – процентная ставка (коэффициент);
Кв – сумма банковского кредита, которую организация может взять без ущерба для платежеспособности;
К – капитал и резервы;
Нс – налоговая ставка (коэффициент).
Преобразование неравенства приводит к следующему выражению (1.9):
Показатель, отражающий сумму банковского кредита (Кв), которую организация может взять без ущерба для платежеспособности, отсутствует в неравенстве, т.е. речь идет о неограниченном размере кредита. Это означает, что организация, у которой общая величина прибыли превышает 14% капитала, может брать кредиты в любых размерах и при этом повышать рентабельность капитала. Организация может без ограничений привлекать краткосрочные банковские кредиты в том случае, если рентабельность капитала превышает ставку банковского процента6.
Как и по дебиторской задолженности, анализ кредиторской начинается с определения предельно допустимого значения долгов.
Любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.
Оптимальное соотношение собственных и заемных средств представляет собой баланс платы за привлеченные средства и интересов кредитующих предприятие сторон. Если учредители (участники) хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его финансовое положение можно считать весьма сложным. При этом они хотят получать доходы в размере, превышающем ставки по депозитам в коммерческих банках, поскольку собственный капитал обходится предприятию дешевле заемных средств. Только после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов.
Соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств (собственного капитала). К сожалению, нет универсальной формулы, позволяющей определить идеальное соотношение между собственным и заемным капиталом для конкретного предприятия. Специалисты оценивают и значение показателя, и тенденции его изменения.
Общее соотношение можно найти в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных Приказом Минэкономики России от 01.10.1997 N 118, согласно которым оно должно быть меньше 0,7. Превышение этого показателя свидетельствует о зависимости от внешних источников, потере финансовой устойчивости (автономности). В этом документе также приведено оптимальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств), нижняя граница которого равна 0,1. Оптимальным названо значение 0,5. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия и больше возможностей проводить независимую финансовую политику.
Далее объем кредиторской задолженности сопоставляется с уровнем дебиторской задолженности и запасов - коэффициент текущей ликвидности.
Следует иметь в виду, что при расчете финансовых коэффициентов следует выбрать официальную методику, например изложенную в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 N 367.
Важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы. Однако если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Существует даже такой коэффициент, который представляет собой отношение средневзвешенного показателя периода погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю периода погашения дебиторской задолженности. Оптимальные значения этого коэффициента для крупных предприятий колеблются от 2 до 3, в строительстве - от 1,5 до 2, в сфере услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле - от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1.
Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Безусловно, досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует разобраться, кому же из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.
Например, просрочка оплаты банковского кредита не только портит кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому здесь просрочки недопустимы. Вариантом регулирования долга может быть его реструктуризация, перевод в более долгосрочный, при этом процентная ставка может увеличиваться.
Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму. Часто компании не производят сверку расчетов с налоговыми органами. А ведь по некоторым налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть в уплату иных платежей.
Напомним, что зачет излишне уплаченных сумм (налогов, сборов, пеней, штрафов) проводится по видам налогов, а не бюджетов (абз. 2 п. 1 ст. 78 НК РФ). Например, налог на прибыль уплачивается в федеральный и региональный бюджеты, несмотря на то что является федеральным налогом. До 2008 г. переплату по нему можно было зачесть в счет недоимки по любому федеральному налогу (например, НДС) только в той части, в которой переплата зачислена в федеральный бюджет. После 1 января 2008 г. в счет погашения недоимки по федеральному налогу можно направить всю сумму переплаты по налогу на прибыль. Иногда бухгалтеры занижают в декларациях налоговую базу умышленно, а при сдаче уточненных деклараций уплачивают пени. При этом нужно иметь в виду, что частые увеличения налоговой базы не пройдут мимо внимания налоговых инспекторов и быстро навлекут налоговую проверку.
В отношениях с сотрудниками компании в кризис предпочитают сдвигать сроки выплат зарплаты, например аванс - ближе к концу месяца, а основная часть заработной платы - ближе к середине следующего месяца. При этом аванс чаще рассчитывается по фактически отработанным рабочим дням, а не как 50% общей суммы. Разумно также пересмотреть систему показателей премирования и оплаты труда и использовать более прогрессивные формы.
Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости для компании и внести в специальный реестр. Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также продукцию, цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех - пяти дней. С остальными можно вести переговоры об отсрочках сверх оговоренных, допускать небольшие задержки в оплате либо платить долг частями7.
1.3 Современные подходы к управлению дебиторской и кредиторской задолженностью