Методика анализа распределения и использования чистой прибыли организаций

ВВЕДЕНИЕ
1.МЕТОДИКА АНАЛИЗА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1.СУЩНОСТЬ, ПРИНЦИПЫ И ФАКТОРЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ
1.2.ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА
1.3.АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИ ООО «ФОКУС»
2.1.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
2.2.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
2.3.РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ В ОБОРОТЕ
2.4.РАСЧЕТ И ОЦЕНКА КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.5.ГРУППИРОВКА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ ПО УРОВНЮ ЛИКВИДНОСТИ
2.6.РАСЧЕТ И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
2.7.РАСЧЕТ И ОЦЕНКА КОЭФФИЦИЕНТОВ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ОРГАНИЗАЦИИ
2.8.РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
2.9.АНАЛИЗСТРУКТУРЫ БАЛАНСА И РЕАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ВОССТАНОВЛЕНИЯ УТРАТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
2.10.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
2.11.АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.12.РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

Методика анализа распределения и использования чистой прибыли организаций

Основные средства и иные внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива баланса организации. Для анализа состава, наличия и структуры внеоборотных активов составлена таблица 2.2.
Таблица 2.3
Анализ внеоборотных активов показывает, что у предприятия за анализируемый период увеличилась величина основных средств на 3 998 тыс. руб. Незавершенное строительство повысилось на 2 045 тыс. руб. или на 269%. Произошло увеличение нематериальных активов на 38 тыс. руб.
Рис. 2.5. Динамика внеоборотных активов
Доля основных средств снизилась с 87,9% до 87,3%.
Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется либо в рамках одного производственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (менее 12 месяцев). Для анализа состава, наличия и структуры оборотных активов составлена аналитическая таблица 2.3.
Таблица 2.4
В анализируемом году увеличение стоимости оборотных активов составило 31 890 тыс. руб. или 14,7% (рис.2.4).
На конец 2010 года произошли следующие изменения:
материальные оборотные активы выросли на 3 315 тыс. руб. или на 4,8% со снижением их доли в структуре на 2,7%;
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 11305 тыс. руб. или на 56,8% с ростом их доли в структуре на 0,1%;
дебиторская задолженность выросла на 37 324 тыс. руб. или на 36,9%. с ростом ее доли в структуре на 9%.
Рис. 2.6. Динамика оборотных активов
На конец 2010 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность – 55,7%, материальные оборотные активы – 28,8%, доля денежных средств и КФВ составляла 12,6 % (рис. 2.5).
Рис. 2.7. Структура оборотных активов
100% дебиторской задолженности составляет дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Причины увеличения или уменьшения активов организации устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Для оценки источников средств организации составляется таблица 2.4.
Таблица 2.5
За анализируемый год общее увеличение стоимости источников финансирования активов составило 37 981 тыс. руб. или 8,6%. Оно было вызвано увеличением величины собственного капитала на 47 403 тыс. руб. или на 14,4% и снижением заемных средств на 9 422 тыс. руб. или на 8,4% (рис.2.6).
Рис. 2.8. Динамика пассивов
Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 78,5%. Анализ собственного капитала предприятия приведен в табл. 2.5.
Основную часть собственного капитала составляет нераспределенная прибыль (88,2%). Доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала выросла с 86,5 до 88,2%.
Таблица 2.6
Данные анализа динамики состава и структуры заемного капитала приведены в таблице 2.6.
Таблица 2.7
За 2010 год произошли следующие изменения:
общая величина заемного капитала снизилась с 112 456 тыс. руб. до 103034 тыс. руб., т.е. на 9 422 тыс. руб. по абсолютной величине или на 8,4%.
увеличилась кредиторская задолженность на 18 122 тыс. руб. или на 27,2%,
долгосрочные и краткосрочные займы снизились до нуля (рис. 2.7.)
Рис. 2.9. Динамика заемного капитала
Наибольший удельный вес в структуре заемных источников занимает кредиторская задолженность – 59,2% на начало года и 82,2% на конец года (рис. 2.8).
Рис. 2.10. Структура заемного капитала
Анализ кредиторской задолженности проводим по данным таблицы 2.7. Общее увеличение величины кредиторской задолженности в 2010 г составило 18122 тыс. руб. или 27,2%. Основную часть кредиторской задолженности составляют поставщики и подрядчики – 85,5% на конец года.
Рис. 2.11. Структура и состав кредиторской задолженности
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности проведен в таблице 2.7.
Таблица 2.8
Наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской.
Рис. 2.12. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Важнейшим этапом анализа финансового состояния являлся определение наличия собственного оборотного капитала (табл. 2.8).1
Таблица 2.9
Наличие собственного оборотного капитала определяется как разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами. Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения наличия СОК некоторые авторы к сумме собственных средств рекомендуют прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Такой порядок исчисления СОК соответствуют международной практике. Величина СОК может быть определена и другим способом: путем вычитания из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств.
Величина собственного оборотного капитала положительна и возрастает. Причины изменения собственных оборотных средств приведены в табл. 2.9.
Таблица 2.10
Таблица 2.11
Таблица 2.12
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Для анализа ликвидности баланса ООО «Фокус» за отчетный год составляется таблица 2.12.
Таблица 2.13
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов на сумму 46 639 400 тыс. руб. в начале года и сумму 53 456 тыс. руб. в конце года.
Рис. 2.13. Ликвидность баланса
Баланс ООО «Фокус» не является ликвидным, и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ относительных показателей платежеспособности (табл. 2.13).
Таблица 2.14
Коэффициент абсолютной ликвидности выше границы порогового значения. Коэффициент ликвидности (критической оценки) выше нижней границы порогового значения. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности выше нижней границы порогового значения.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Фокус»
Данные для расчета показателей характеризующих финансовую устойчивость организации и ее динамику приведены в таблице 2.14.
Таблица 2.15
Рис. 2.14. Анализ финансовой устойчивости
Организация имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл.2.15).
Таблица 2.16
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Анализ показателей прибыли, рентабельности деловой активности
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль.1 Показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.
В таблице 2.16 приведен анализ прибыли за 2009-2010 гг.
Таблица 2.17
В 2010 г наблюдается снижение объема реализации продукции на 0,3% при снижении себестоимости продукции на 3%. Вследствие опережающего снижения себестоимости относительно объема реализации валовая прибыль выросла на 8,1%. Вследствие роста коммерческих расходов на 20,4% прибыль от продаж снизилась на 3,8%.
Таблица 2.18
Основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности отрицательна (табл.2.16).
Рис. 2.15. Динамика структуры прибыли
Основные показателями рентабельности приведены в табл. 2.18.
Таблица 2.19
За анализируемый период показатели рентабельности снизились. Это обусловлено снижением прибыли. В целом предприятие имеет достаточно весьма высокие показатели рентабельности.
Расчет коэффициентов оборачиваемости приведен в таблице 2.18.
Таблица 2.20
За последний год все показатели оборачиваемости понизились. Это обусловлено снижением выручки на 0,3% при росте активов.
Таблица 2.21
2.2. Анализ распределения прибыли
Исходные данные для анализа распределения прибыли приведены в табл. 2.21.
Таблица 2.22
Анализ распределения прибыли показывает, что большая часть прибыли реинвестируется в развитие производства. Структура распределения прибыли приведена на рис. 2.14.
Рис. 2.16. Структура распределения прибыли
В практике управления прибылью большое распространение получили коэффициенты эффективности распределения прибыли.1 Основной целью расчета и использования этой системы коэффициентов является определение степени оптимальности распределения и использования полученной предприятием прибыли. Эти показатели могут определяться как в десятичном исчислении, так и в процентах.
а) Для обобщающей оценки эффективности распределения прибыли используются следующие основные показатели:
Коэффициент налогообложения прибыли. Он рассчитывается по следующей формуле:
КНП = НПп / БП,
где КНП–коэффициент налогообложения прибыли;
НПп – сумма налогов, сборов и других обязательных платежей, выплаченных за счет прибыли в рассматриваемом периоде;
БП – сумма балансовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде.
Коэффициент чистой прибыли. Его расчет осуществляется по следующей формуле:
КЧП = ЧП / ВП,
где КЧП – коэффициент чистой прибыли;
ЧП – сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;
ВП – сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде.
При необходимости этот коэффициент также может быть рассчитан по отдельным сферам деятельности предприятия по отношению к валовой прибыли.
Коэффициент капитализации прибыли. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
ККП = ЧПк / ЧП,
где ККП – коэффициент капитализации прибыли;
ЧПк – сумма капитализированной чистой прибыли;
Коэффициент потребления прибыли. При расчете этого показателя используется следующая формула:
КПП = ЧПп / ЧП
где КПП–коэффициент потребления прибыли;
ЧПп – сумма чистой прибыли направленной (использованной) на потребление;
б) Для оценки эффективности использования капитализированной части прибыли применяются следующие основные показатели:
Коэффициент инвестирования прибыли. Он показывает, какая часть капитализированной прибыли была использована на инвестирование прироста активов в рассматриваемом периоде. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
КИП = ЧПи / ЧПк,
где КИП – коэффициент инвестирования прибыли;
ЧПи – сумма капитализированной чистой прибыли, использованной на инвестирование прироста активов в рассматриваемом периоде;
ЧПк – общая сумма капитализированной чистой прибыли.
Коэффициент резервирования прибыли. Он показывает, какая часть капитализированной прибыли была направлена в резервный и другие фонды предприятия. Для расчета этого показателя используется следующая формула:
КРП = ЧПр / ЧПк,
где:
КРП–коэффициент резервирования прибыли;
ЧПр – сумма капитализированной чистой прибыли, направленная в резервный и другие страховые фонды предприятия;
в) Для оценки эффективности использования прибыли, направленной на потребление, применяются следующие показатели:
Коэффициент выплаты прибыли собственникам (коэффициент дивидендных выплат). Он рассчитывается по следующей формуле:
КВС = ЧПс / ЧП,
Где:
КВС – коэффициент выплаты прибыли собственникам;
ЧПс – сумма чистой прибыли, выплаченной собственникам предприятия;
Уровень прибыли собственников на вложенный капитал. Для расчета этого показателя используется следующая формула: