Инвестиционный климат в экономике.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СУЩНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА СТРАНЫ
1.1 Понятие инвестиционного климата
1.2 Факторы, определяющие инвестиционный климат страны
1.3 Инвестиционный климат на макро и микро уровнях
1.4 Роль и особенности положительного инвестиционного климата в экономике
1.5 Государственное регулирование и стимулирование инвестиционного климата в России
2 ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА И ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РОССИИ
2.1 Оценка инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности, в том числе в контексте регионального развития
2.2 Инвестиционный климат в России
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В ЦЕЛЯХ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ
3.1 Государственная политика повышения инвестиционного климата и необходимостьроста инвестиций в Россию
3.2 Рекомендации по стимулированию инвестиционного климата России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Инвестиционный климат в экономике.

В России есть пять «полюсов инвестиционного роста». Все они находятся в европейской части России и на Урале. Большинство наименее рисковых регионов сосредоточено также в узкой полосе от Санкт-Петербурга до Екатеринбурга. Далее определим особенности институциональной структуры иностранных инвестиций в экономику России.
2.2 Инвестиционный климат в России
Капиталовложения делятся на внутренние инвестиции и внешние и могут быть осуществлены как внутренними, так и внешними инвесторами. Оба варианта способствуют росту экономики страны, связанному с привлечением капитала.
Внутренние инвестиции зависят от количества сбережений, отложенных населением на будущее, так как часть из них идет на удовлетворение потребностей, а часть направляется на инвестиции. То же касается прибыли компаний и государства, когда средства, поступленные в бюджет превышают расходы. Таким образом, можно сделать вывод, что внутренние источники инвестиций, если рассматривать страну в целом зависят от количества сбережений населения, правительства и организаций/
Рис.2. Динамика внутренних инвестиций в РФ9
Поступление иностранных инвестиций по типам в 2010 году представлено в Таблице 1.
Таблица 1 - Поступления иностранных инвестиций по типам в 2010 г10
2005 год
2009 год
2010 год
2011 год (прогноз)
Иностранные инвестиции - всего
53651
103769
81927
83650
В том числе:
Прямые инвестиции
13072
27027
15906
17320
Из них:
Взносы в капитал
10360
15883
7997
8156
Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций
2165
9781
6440
6912
Прочие прямые инвестиции
547
1363
1469
2252
Портфельные инвестиции
453
1415
882
934
Из них
Акции и паи
328
1126
378
397
Долговые ценные бумаги
125
286
496
512
Прочие инвестиции
40126
75327
65139
25
В соответствии с Таблицей 1 можем проследить тенденцию к увеличению объемов иностранных инвестиций в экономике России.
На Рисунке 3 представлена динамика инвестиций по годам до 2011 года.
Рис.3. Иностранные инвестиции в экономике России11
По данным на конец 2010 –2011 год, общий объём накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составлял:
инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 53,8 %,
прямые инвестиции — 38,7 %,
портфельные инвестиции — 7,5 %
Рис.4. Структура иностранных инвестиций в экономике России по состоянию на 2011 год12
Поступления иностранных инвестиций по видам экономической деятельности представлены в Таблице 2.
Таблица 2 Поступления иностранных инвестиций по видам экономической деятельности13
в млрд. руб.
2005 год
2009 год
2010 год
2011 год (прогноз)
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
156
437
862
996
Рыболовство, рыбоводство
22
45
27
48
Добыча полезных ископаемых
6003
10327
12396
14653
Обрабатывающие производства
17987
22216
33914
34980
 производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака
1210
2382
3974
4023
Текстильное и швейное производство
20
92
77
94
Металлургическое производство
3420
4494
14499
15427
Производство транспортных средств и оборудования
948
2634
2857
2991
Образование
0,1
0,4
0,2
0,5
Значительна роль инвестиций в нефтегазовую отрасль (Рисунок 5).
Рис.5. Доля инвестиций в нефтяную промышленность в общем объеме иностранного капитала России14
Перспективными для иностранных инвестиций проектами на континентальном шельфе России в настоящее время являются:
«Сахалин-2» и «Сахалин-3» в Охотском море;
Штокмановское месторождение в Баренцевом море (инвестиции французской компании Total);
Приразломное месторождение в Печорском море;
Гелогоразведочные работы в акватории Обской и Тазовской губ.
ЕС является крупнейшим инвестором в российскую экономику. На его долю стабильно приходится около 80% накопленных ПИИ15. В свою очередь и для ЕС инвестиции в России становятся важной составляющей экономической активности – Россия делит с Турцией и Китаем четвертое место по объему поступающих из ЕС ПИИ, пропустив вперед США, Канаду и Швейцарию.
Причины инвестиционного бума очевидны: иностранных инвесторов привлекают политическая стабильность, высокие темпы экономического роста и увеличение покупательной способности населения. Усиление государственного влияния в экономике и высокий уровень коррупции, безусловно, играют сдерживающую роль, но крупный бизнес уже адаптировался к правилам ведения дел в России. Важнейшим фактором, определяющим активность иностранных инвесторов, является то, что инвестиции в российскую экономику – одни из наиболее доходных.
Наибольшую долю занимают следующие страны:
Нидерланды;
Люксембург;
Кипр;
Великобритания.
Наименьшую долю занимают Виргинские острова (2,2%), Ирландия (2,2%), Франция (3,7%), Швейцария (3,3%).
Наибольшая доля иностранных инвестиций сосредоточена в оптовой и розничной торговле; ремонте автомобилей, предметов личного пользования и бытовых изделий и обрабатывающая промышленность. Наименьшую долю занимают рыболовство, здравоохранение и социальные услуги, ресторанный и гостиничный комплекс.
По данным на конец 2011 года (по состоянию на декабрь), по объёму накопленных иностранных инвестиций Россия находится на 19-м месте в мире (по итогам 2008 года – на 17 месте). Важно отметить, что инвестирование в Россию резко сократилось в 2009 году. Основной причиной этого можно считать мировой финансово-экономический кризис (Рисунок 6).
Рис.6. Динамика иностранных инвестиций в РФ и из РФ в 1999-2009 году16
Причина рекордного оттока – мировой финансовый кризис: глобальным рынкам срочно потребовались деньги, и они начали собирать ликвидность, в том числе у дочерних структур.
Другая причина оттока – покупка долларов США населением (рубль к доллару США за 2010 год ослаб на 4,6%).
Рис.7. Динамика оттока капитала из РФ17
Существенной проблемой в современной России можно считать нелегальный вывоз капитала из России.
В 2010 году криминальными способами было вывезено около России 8 миллиардов рублей. Под криминальными способами вывода капитала подразумевается предоставление поддельных документов, которые легитимируют вывод средств из Российской Федерации под предлогом осуществления коммерческих сделок.
Существуют разные способы таких процедур, которые включают, в частности, создание фирм- однодневок или привлечение к этим операциям лиц, к которым невозможно применить взыскание, например, пенсионеров и нетрудоспособных граждан. Средний размер операции составляет 240-400 тысяч долларов.
Рис.8. Нелегальный вывоз капитала из России
Причины преступности в рассматриваемой обла­сти также лежат в системе финансового контроля и проявляются в следствие:
недостатка в ресурсном обеспечении управ­ленческой деятельности;
слабой работы контрольно-ревизионного ап­парата и государственного финансового контроля, органы которых действуют разрозненно, дублируют контрольные и выполняют параллельные функции;
отсутствия четкой правовой регламентации деятельности органов государственной власти при исполнении бюджетов;
несовершенства аудиторской деятельности при проведении проверочных мероприятий;
неэффективной работы правоохранительных органов по выявлению и изобличению лиц, готовя­щих и совершающих преступления в области распре­деления и использования бюджетных средств, и т.д.