Страхование проектных рисков.

Оглавление
Введение
1.Законодательство
2.Общие положения рынка
3.Практика
Вывод
Список использованной литературы:

Страхование проектных рисков.

Прибегая к услугам страховщиков, предприятие должно в первую очередь определить объект страхования - те виды проектных рисков, по которым оно намерено обеспечить внешнюю страховую защиту. Состав таких проектных рисков определяется рядом условий, основными из которых являются.А) Страхуемость риска. Несмотря на то, что законодательство не препятствует страхованию любых видов проектных рисков предприятия, рынок страховых продуктов по этим рискам в определенной мере ограниченный. Эта ограниченность вызывается непрогнозируемостью вероятности наступления страхового случая по отдельным проектным рискам в условиях нестабильного экономического развития страны, высокой вероятностью возникновения страхового события по ряду проектных рисков в процессе перехода к рыночным отношениям. Определенные ограничения в страхуемость отдельных проектных рисков вносит и осуществление крайне агрессивной инвестиционной политики рядом предприятий по отдельным аспектам реального инвестирования. Поэтому, определяя возможности страхования своих проектных рисков, предприятие должно выяснить осуществимость такого страхования с учетом страховых продуктов, предлагаемых рынком.Б) Обязательность страхования проектных рисков. Ряд финансовых рисков в соответствии с условиями государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятий подлежит обязательному страхованию. В) Наличие у предприятия страхового интереса. Он характеризуется финансовой заинтересованностью предприятия в страховании отдельных видов своих проектных рисков. Такой интерес определяется составом проектных рисков предприятия, возможностью их нейтрализации за счет внутренних механизмов, уровнем вероятности возникновения рискового события, размером возможного ущерба по отдельным проектным рискам и рядом других факторов.Различают полный и частичный страховой интерес предприятий - страхователей проектных рисков.Полный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком полного объема финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового события. Иными словами, полный страховой интерес отражает необходимость обеспечения страховщиком полной страховой защиты по рассматриваемому виду проектного риска.Частичный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком лишь определенной доли финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового события. Такая форма страхового интереса связана с возможностями использования предприятием внутренних механизмов нейтрализации отдельных проектных рисков, эффект которых не обеспечивает, однако, полнообъемной ликвидации их негативных финансовых последствий.Наличие у предприятия полного или частичного страхового интереса определяет необходимость в добровольном обращении к услугам страховщиков в поисках страховой защиты по отдельным видам проектных рисков.Г) Невозможность полностью восполнить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов. Это условие является одним из основных в формировании страхового интереса предприятия. В соответствии с этим условием в страховой защите в первую очередь нуждаются проектные риски предприятия, относимые по размеру возможных финансовых потерь к числу катастрофических.Д) Высокая степень вероятности возникновения проектного риска. Это условие определяет необходимость страховой защиты по отдельным проектным рискам допустимой и критической их групп, если возможности их нейтрализации не обеспечиваются полностью за счет внутренних ее механизмов. В этом случае у предприятия возникает, как правило, лишь частичный страховой интерес.Е) Непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рамках предприятия. Отсутствие опыта или достаточной информационной базы иногда не позволяют в рамках предприятия определить степень вероятности наступления рискового события по отдельным проектным рискам или рассчитать возможный размер финансового ущерба по ним. Даже если проектный риск четко идентифицирован по виду, но его уровень не оценен, это лишает инвестиционных менеджеров возможности эффективного управления им - в первую очередь, выбора альтернативных мер его нейтрализации за счет внутренних механизмов. В этих случаях предпочтительным управленческим решением является передача проектного риска страховщику.Ж) Приемлемая стоимость страховой защиты по риску. Это условие является одним из основных в обеспечении эффективности страхования проектных рисков. Если стоимость страховой защиты не соответствует уровню проектного риска или финансовым возможностям предприятия, от нее следует отказаться, усилив соответствующие меры его нейтрализации за счет внутренних механизмов. Предлагаемые на рынке страховые услуги, обеспечивающие страхование проектных рисков предприятия, классифицируются по ряду признаков.1. По формам страхования подразделяются следующим образом:- обязательное страхование. Оно представляет собой форму страхования, базирующуюся на законодательно оформленной обязательности его осуществления как для страхователя, так и для страховщика;- добровольное страхование. Оно характеризует форму страхования, основанную лишь на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком исходя из страхового интереса каждого из них.2. По объектам страхования действующая в стране практика выделяет следующие его группы:- имущественное страхование. Оно охватывает практически все основные виды материальных и нематериальных активов предприятия, задействованных в инвестиционном процессе;- страхование ответственности. Его объектом является ответственность предприятия и его персонала перед третьими лицами, которые могут понести финансовый и другой вид ущерба в результате какого-либо действия или бездеятельности страхователя.;- страхование персонала. Оно охватывает страхование предприятием жизни своих сотрудников, участвующих в реализации инвестиционного проекта, а также возможные случаи потери ими трудоспособности, наступления инвалидности и другие. 3. По объемам страхования выделяют следующие его группы:- полное страхование. Оно обеспечивает страховую защиту предприятия от негативных последствий проектных рисков в полном их объеме при наступлении страхового события;- частичное страхование. Оно ограничивает страховую защиту предприятия от негативных последствий проектных рисков как определенными страховыми суммами, так и системой конкретных условий наступления страхового события.4. По используемым системам страхования выделяют:- страхование по действительной стоимости имущества. При этой системе страхования страховое возмещение может быть выплачено в полной сумме понесенного финансового ущерба;- страхование по системе пропорциональной ответственности. Оно обеспечивает лишь частичную страховую защиту по отдельным видам рисков;- страхование по системе первого риска. Под "первым риском" понимается финансовый ущерб, понесенный страхователем при наступлении страхового события, заранее оцененный при составлении договора страхования как размер указанной в нем страховой суммы. Если фактический финансовый ущерб превысил предусмотренную страховую сумму (застрахованный первый риск), он возмещается при этой системе страхования только в пределах согласованной ранее сторонами страховой суммы;- страхование с использованием безусловной франшизы. Франшиза представляет собой минимальную некомпенсируемую страховщиком часть ущерба, понесенного страхователем;- страхование с использованием условной франшизы. При этой системе страхования страховщик не несет ответственности за финансовый ущерб, понесенный предприятием в результате наступления страхового события, если размер этого ущерба не превышает размера согласованной франшизы.5. По видам страхования в процессе его классификации выделяют:- страхование имущества (инвестиционных активов);- страхование финансовых гарантий;- прочие виды страхования проектных рисков.Страхование как метод управления рисками инвестиционного проектаСпонсоры проекта должны быть уверены в том, что получат дивиденды на вложенный капитал. Обычно банки, предоставляющие основные займы по проектам, не расположены принимать на себя проектные риски, особенно если проект рассчитан на долгий срок и связан с добычей полезных ископаемых. Если же банк и может принять региональный риск, то проценты по кредитам резко возрастают, что может быть невыгодно для финансирования проекта. Как правило, в сложных проектах спонсоры должны обеспечить гарантии страхования следующих рисков:региональный риск, связанный с мотивированными действиями против проекта, такими как эмбарго или бойкот проекта, выплата кредитов или использование морского транспорта, ведущие за собой осложнения во внешней политике страны, в которой реализуется проект и другие;политический риск связан с возможностью изменения государственной системы страны-производителя, национализацией, военной диктатурой, изменениями законодательной базы или системы налогообложения, лицензирования внешней торговли и т. д.В системе инвестиционного менеджмента особое место занимает вопрос управления страхованием проектных рисков предприятия по обеспечению реализации инвестиционных проектов. При осуществлении инвестиционных проектов в современных экономических условиях у предприятий возникает финансовая заинтересованность в страховании отдельных видов своих проектных рисков. В большинстве случаев политические и региональные риски принимаются на себя специальными организациями, привлекаемыми к проекту, то есть кредитными агентствами. Практически все крупные проекты привлекают к участию крупнейшие национальные кредитные агентства мира (ЮС-Эксим, Гермес, Кофаж, ИСиДжиДи и другие). В мировой практике гарантии по страхованию различных фаз проекта организуются отдельно и могут содержать разные условия в зависимости от особенностей каждого проекта.К страхованию политических и региональных рисков привлекаются такие крупные финансово-кредитные институты, как ОПИК, МИГА, ЕБРРДля российского инвестора страхование занимает сегодня одно из самых последних мест. Являясь важным инструментом управления рисками, тем не менее оно покрывает всего около 10% возможных рисков, которым подвергаются предприниматели. К сожалению, в настоящее время словосочетание «страхование проектных рисков в России» вызывает у инвесторов, страховых компаний и менеджеров проекта пока множество вопросов.