Бизнес план и его финансовые аспекты на примере ИП Степанов А.И.

Содержание
Введение
Глава 1. Роль и задачи бизнес-планирования
1.1. Особенности планирования в условиях рыночной экономики
1.2. Структура и содержание бизнес-плана
1.3. Организация процесса бизнес-планирования
Глава 2. Методические основы финансового планирования
2.1. Планирование прибыли и убытков
2.2. Финансовое бюджетирование
2.3. Анализ финансовых показателей бизнес-плана
Глава 3. Оценка эффективности бизнес-плана
3.1. Классификация инвестиций и определение потенциальных инвесторов
3.2. Методы оценки инвестиций, необходимых для реализации бизнес-проекта
3.3. Оценка рисков инвестирования
Заключение
Литература
Приложения

Бизнес план и его финансовые аспекты на примере ИП Степанов А.И.

- в силу раздробленности держателей облигаций минимизируется вероятность вмешательства кредиторов во внутреннюю деятельность предприятия;
- предприятие-эмитент получает возможность оперативного управления задолженностью.
Вместе с тем привлечение средств путем выпуска целевого облигационного займа предъявляет ряд требований к компании-эмитенту. Прежде всего, компания-эмитент должна иметь устойчивое финансовое состояние, обоснованный и рациональный внутренний бизнес-план инвестиционного проекта, нести издержки, связанные с эмиссией и размещением облигаций. Как правило, для прохождения сложной процедуры эмиссии облигаций компании прибегают к услугам профессиональных участников рынка ценных бумаг — инвестиционных компаний и банков, затраты на оплату услуг которых достигают 1–4% номинала выпуска для больших объемов облигационного займа. Кроме того, при выпуске облигаций, являющихся, как и акции, эмиссионными ценными бумагами, эмитенты уплачивают пошлину за государственную регистрацию этого выпуска.
Лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих при передаче объекта лизинга (движимого и недвижимого имущества) во временное пользование на основе его приобретения и сдачу в долгосрочную аренду [16, С.117]. Лизинг является видом инвестиционной деятельности, при котором арендодатель (лизингодатель) по договору финансовой аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность имущество у определенного продавца и предоставить его арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование.
Особенности лизинговых операций по сравнению с традиционной арендой заключаются в следующем:
- объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;
- срок лизинга, как правило, меньше срока физического износа оборудования;
- по окончании действия контракта лизингополучатель может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости;
- в роли лизингодателя обычно выступает кредитно-финансовый институт - лизинговая компания, банк.
Лизинг имеет признаки и производственного инвестирования, и кредита. Его двойственная природа заключается в том, что, с одной стороны, он является своеобразной инвестицией капитала, поскольку предполагает вложение средств в материальное имущество в целях получения дохода, а с другой стороны — сохраняет черты кредита (предоставляется на началах платности, срочности, возвратности).
Бюджетное финансирование инвестиционных проектов проводится, как правило, посредством финансирования в рамках целевых программ и финансовой поддержки. Оно предусматривает использование бюджетных средств в следующих основных формах: инвестиций в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых предприятий, бюджетных кредитов (в том числе инвестиционного налогового кредита), предоставления гарантий и субсидий [15, С.87].
В России финансирование инвестиционных проектов в рамках целевых программ связано с осуществлением федеральных инвестиционных программ (Федеральная адресная инвестиционная программа, федеральные целевые программы), ведомственных, региональных и муниципальных целевых инвестиционных программ.
Предоставление государственных бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными унитарными предприятиями, влечет за собой одновременное возникновение права собственности государства на долю в уставном капитале такого юридического лица и его имущества. Созданные с привлечением бюджетных средств объекты производственного и непроизводственного назначения в эквивалентной части уставных капиталов и имущества передаются в управление соответствующим органам управления государственным имуществом.
В настоящее время описанная форма финансирования инвестиционных проектов встречается довольно редко, но в нынешних условиях кризиса о ней стали чаще задумываться, как инвесторы, так и представители власти.
Под проектным финансированием понимается финансирование инвестиционных проектов, характеризующееся особым способом обеспечения возвратности вложений, в основе которого лежат инвестиционные качества самого проекта, те доходы, которые получит создаваемое или реструктурируемое предприятие в будущем. Специфический механизм проектного финансирования включает анализ технических и экономических характеристик инвестиционного проекта и оценку связанных с ним рисков, а базой возврата вложенных средств являются доходы проекта, остающиеся после покрытия всех издержек.
Особенностью этой формы финансирования является также возможность совмещения различных видов капитала: банковского, коммерческого, государственного, международного. В отличие от традиционной кредитной сделки может быть осуществлено рассредоточение риска между участниками инвестиционного проекта.
Проектное финансирование характеризуется широким составом кредиторов, что обусловливает возможность организации консорциумов, интересы которых представляют, как правило, наиболее крупные финансовые институты — банки-агенты. Финансирование капиталоемких проектов связано с повышенными рисками. Как правило, возможности отдельных банков в кредитовании таких проектов ограниченны, и они редко принимают на себя риски их финансирования. Действуя в рамках системы управления рисками, банки стремятся диверсифицировать риски своих инвестиционных портфелей, используя различные организационные схемы, в рамках которых снижение рисков достигается путем их распределения между банками.
В зависимости от способа построения таких схем проектного финансирования выделяют параллельное и последовательное финансирование.
Параллельное (совместное) финансирование включает две основные формы:
- независимое параллельное финансирование, когда каждый банк заключает с заемщиком кредитное соглашение и финансирует свою часть инвестиционного проекта;
- софинансирование, когда создается банковский консорциум. Участие каждого банка лимитировано определенным объемом кредита и консорциума. В дальнейшем контроль за осуществлением кредитного соглашения (а нередко и реализацией инвестиционного проекта), необходимые расчетные операции осуществляет специальный банк-агент из состава консорциума, получая за это комиссионное вознаграждение.
При последовательном финансировании в схеме участвует крупный банк — инициатор кредитного соглашения и банки-партнеры. Крупный банк, имеющий значительный кредитный потенциал, высокую репутацию, опытных экспертов в области инвестиционного проектирования, получает кредитную заявку, оценивает проект, разрабатывает кредитный договор и предоставляет кредит.
3.2. Методы оценки инвестиций, необходимых для реализации бизнес-проекта ИП Степанов А
Основной деятельностью ИП «Степанов А» является предоставление услуг оздоровительного характера. Предпринимателем планируется открытие оздоровительного комплекса на базе существующего гостиничного комплекса. Оздоровительный комплекс будет располагаться на первом этаже гостиницы. Площадь помещения составляет 52 м2.
На данной площади планируется разместить (Приложение 1):
Холл – 10,2 м2;
Массажный кабинет – 6,6 м2;
Туалет – 2 м2;
Техническая комната – 1,7 м2;
Кладовка – 2 м2;
Раздевалка – 2 м2;
Сауна – 6 м2;
Комната отдыха – 9 м2;
Джакузи + душевые – 8 м2.
По вместимости сауна будет рассчитана на шесть человек. Небольшое уютное помещение комплекса будет оформлено в современном стиле. При входе в комплекс будет располагаться небольшой холл, где гости смогут отдохнуть после массажа или сауны, выпить чашечку чая или кофе, либо подождать начала своего сеанса. В массажном кабинете будет все необходимое современное оборудование для массажа. Комната отдыха в сане будет отделана деревом и обставлена деревянной плетеной мебелью. Также в комнате предполагается джакузи, по объему, рассчитанное на 6 чел, джакузи будет отделено от зоны отдыха матовым толстым стеклом. Таким образом, будут созданы все условия для комфортного и приятного отдыха.
В оздоровительном комплексе ИП «Степанов А» будут предоставлять следующие услуги:
Услуги сауны. Сауна будет работать ежедневно с 08.00 до 05.00 (с 05.00 до 08.00 - технический перерыв, полная дезинфекция саунного комплекса). В услугу сауны входят парная, душевые и джакузи, и комната отдыха. В комнате отдыха есть телевизор, также можно воспользоваться посудой и столовыми приборами.
Массажный кабинет. Время работы кабинета – ежедневно с 10.00 до 22.00. Планируется оказание услуг классического массажа: общий массаж, и частный массаж – массаж отдельных зон тела - массаж воротниковой зоны, массаж ног, рук, массаж спины и стоп. Время длительности сеанса массажа зависит от формы массажа – от 20 мин. до 1 часа.
В рамках проекта планируется принять четырех человек – дежурных по сауне / массажному кабинету, с графиком работы сутки через трое с 8.00.
Услуги оздоровительного комплекса планируется предоставлять проживающим в гостинице «Гранд Отель» и проживающим в гостиницах «Астер» и «Делюкс», которые расположены на близком расстоянии друг от друга. Общий номерной фонд этих гостиниц на данный момент составляет 127 номеров, а с открытием новых номеров в гостинице «Гранд Отель» эта цифра увеличится до 149. Можно предположить, что проживающие в гостиницах смогут обеспечить оздоровительный комплексу необходимую загрузку и не потребуется привлечение в комплекс посетителей «с улицы».
Для рекламы оздоровительного комплекса в гостиницах на стойках администраторов и в информационных папках в номерах гостиниц предполагается разместить напечатанные рекламные объявления об услугах оздоровительного комплекса с описанием и ценами. Размещения наружной рекламы не потребуется, т.к. данный комплекс ориентирован только на гостей, проживающих в перечисленных гостиницах.
Среди предполагаемых сегментов потребителей услуг оздоровительного комплекса ИП «Степанов А» можно выделить следующие:
- небольшие группы иностранных туристов. Для иностранных туристов, в особенности для туристов из скандинавских стран сауна – это традиция. Поэтому, путешествуя в другие страны, сауна для них остается одним из популярных мест для проведения досуга.
- российские туристы, путешествующие небольшими компаниями или парами. Российских туристов можно охарактеризовать как туристов, которые любят отдыхать «на широкую ногу», для них всегда важен набор дополнительных услуг, предоставляемый в гостинице. Одной из популярных услуг является сауна.
- туристы, путешествующие с деловыми целями, командировочные туристы. Путешествующие с целью командировки часто очень много работают и проживают в гостиницах достаточно длительный срок. Для них услуги саунно-банного комплекса – один из хороших способов отдыха после работы. Большой популярностью у деловых туристов пользуются услуги массажного кабинета.
Таким образом, портрет среднестатистического потребителя будет выглядеть следующим образом: это мужчина или женщина в возрасте от 30 до 45 лет, иностранный турист или россиянин – бизнесмен достатка выше среднего или российский турист с доходами выше среднего.
Загрузка оздоровительного комплекса будет напрямую зависеть от загрузки гостиницы «Гранд Отель». Поскольку загрузка в отеле даже в межсезонье не падает ниже 50%, можно ожидать, что на услуги оздоровительного комплекса спрос будет также в течение всего года. Можно предположить, что в межсезонье комплекс будет пользоваться спросом у деловых туристов. Каждые пятницу (вечер), субботу и воскресенье можно ожидать увеличение загрузки по сравнению с рабочей неделей, т.к. в эти дни в гостинице останавливается достаточно много людей, чтобы провести выходные другом месте, городе или стране. В туристский сезон ожидается увеличение спроса на посещение оздоровительного комплекса, т.к. загрузка гостиницы очень высокая за счет туристских групп. Хотя, несомненно, будут проходить изменения в днях посещения среди всех клиентов. Таким образом, по самым пессимистическим прогнозам ожидаемый спрос на услуги оздоровительного комплекса в среднем – 140 часов в месяц, в год – 1 680 часов.
План реализации проекта состоит из трех основных этапов:
- Строительно-монтажные и отделочные работы, составляющие 4 месяца;
- Внедрение на рынок, занимающее 8 месяцев;
- Предоставление услуг.
На первом этапе выполняются следующие работы:
- Строительно-монтажные работы: ремонт и перепланировка помещений, отделка;
- Закупка и получение сауны и ее комплектующих, джакузи;
- Монтаж оборудования;
- Закупка и установка мебели, бытовой техники, расходных материалов и других сопутствующих товаров.
На втором этап происходит внедрение на рынок. За это время о сауне узнает достаточное количество клиентов, и сформируются постоянная клиентура.
На третьем этапе осуществляется предоставление услуг при среднем спросе 1 680 часов в год.
Постоянные и переменные издержки.
Ремонтные и отделочные работы. Стоимость работ:
- Подключение сетей (электрика, сантехника) – 11 000 руб.
- Ремонтно-монтажные работы – 75 860 руб.
- Отделочные работы – 55 680 руб.
- Необходимые материалы для строительства и отделки – 122 550 руб.
Итого: 265 090 руб.
Сауна будет производиться фирмой «Биг-мастер». Сотрудники фирмы производят необходимые замеры, составляют оптимальную планировку, рассчитывают мощность электрокаменки, производят доставку и сборку сауны. Общая стоимость сауны с установкой – 158 690 руб.
Для безопасного функционирования оздоровительного комплекса необходимо:
- пройти постановку на учет в СЭС;
- обеспечить пожарную безопасность – установка пожарной сигнализации;
- установить камеры видеонаблюдения, чтобы служба безопасности могла контролировать происходящее в комплексе.
Стоимость данных работ:
- установка пожарной сигнализации – 57 900 руб.
- установка и подключение камеры видеонаблюдения – 8 000 руб.
- постановка на учет в СЭС – 3 300 руб.
Итого затрат по данным видам работ: 69 200 руб.
Для расчета затрат на необходимое оборудование для оздоровительного комплекса составим сводную таблицу затрат (Приложение 2). Моющие и другие расходные средства и материалы для оздоровительного комплекса будем рассчитывать исходя из загрузки сауны - 140 часов в месяц и загрузки массажного кабинета – 92 часа в месяц. Данные для расчета затрат на расходные средства представлены в Приложении 3.
Итого затрат на расходные средства за год: 348 509 руб.
Помещение для строительства сауны – это выкупленная коммунальная квартира, переоформленная на одного из учредителей фирмы. Ежемесячно в гостиницу приходят квитанции на оплату коммунальных платежей, телефона и электроэнергии.
Коммунальные платежи в среднем ежемесячно составляют – 11 500 руб.
Для оплаты за телефон выбран безлимитный тариф – 700 руб./мес.
Электроэнергия:
Нагреватель сауны потребляет за час работы 35 квт-час, освещения – 2квт-час.
Цена 1 квт. - час. равна 3,25 руб., таким образом, стоимость 1 часа работы сауны – 113,75 руб.
140 часов работы сауны / месс * 113,75 руб. = 15 925 руб. – расходы на электроэнергию в месяц.
Итого расходы на квартплату, оплату телефона и электроэнергию за год: 337 500 руб.
Для работы в оздоровительном комплексе в штат планируется принять 4 человека – дежурных по оздоровительный комплексу. График работы – сутки через трое с 8.00.
Зарплата одного дежурного по оздоровительный комплексу рассчитывается посменно – 2 750 руб. за одну смену. Количество рабочих смен одного администратора в месяц – 7-8 смен в зависимости от кол-ва дней в месяце. Соответственно средняя заработная плата одного дежурного в год составляет – 264 000 руб.
Итого затраты на заработную плату дежурным по оздоровительный комплексу в год – 1 056 000 руб.
Для работы в массажном кабинете заключается договор о сотрудничестве с массажистом. По договору массажист обязан выплачивать гостинице 40% от вырученных за работу денег.
Расходы на пошив формы для новых сотрудников:
Брюки для дежурного по оздоровительный комплексу – 750 руб./чел.
Фартук-сарафан дежурного по оздоровительный комплексу – 750 руб./чел
Халат медицинский белый для массажиста, 2 шт. – 2 250 руб.
Итого затраты на пошив формы: 8 250 руб.
В день с оздоровительного комплекса в прачечную сдается около 12 кг. белья. Стоимость стирки 1 кг. белья – 15 руб. Таким образом, затраты на стирку белья в месяц: 12 кг.*15 руб.*30 дн. = 5 400 руб.
Итого затрат на стирку белья для оздоровительного комплекса в год: 64 800 руб.
Для подсчета всех затрат, необходимых для строительства и функционирования оздоровительного комплекса за первый год, составим сводную таблицу расходов – Приложение 4.
Таким образом, общие расходы на внедрение услуг оздоровительного комплекса за первый год составят 2 481 028 руб.
Прибыль от проекта
Цены на услуги в оздоровительном комплексе ИП «Степанов А» было принято устанавливать, ориентируясь на цены конкурентов.
Среди конкурентов можно выделить следующие предприятия:
Центр СПА «Анасса»;
Сауна и фитнес-центр «Адреналлин».
Сравнительный анализ оздоровительного комплекса ИП «Степанов» и его конкурентов представлен в Приложении 5.
На дополнительные платные услуги в оздоровительном комплексе установлены следующие цены:
- Чай – 30 руб.
- Кофе – 70 руб.
Расчет прибыли, получаемый от сдачи сауны, будем рассчитывать исходя из предполагаемой среднемесячной загрузки сауны – 140 часов в месяц:
- 140 часов * 1 300 руб. = 182 000 руб. – прибыль за 1 мес.
- 182 000 руб. * 12 мес. = 2 184 000 руб. – прибыль за 1 год.
Прогнозируемое количество сеансов массажного кабинета в день:
- Общий массаж – 1 сеанс;
- Воротниковая зона - 1 сеанс;
- Спина – 1 сеанс;
- Ноги - 1 сеанс;
- Руки - 1 сеанс;
- Стопы – 1 сеанс.
Следовательно, прибыль за день, получаемая от массажного кабинета: (1600+750+830+570+320+400)-60% = 1 788 руб.
1 788 руб. * 30 дн. = 53 640 руб. – прибыль за 1 мес.
53 640 руб. * 12 мес. 643 680 руб. – прибыль за 1 год.
Прибыль, получаемая с продажи дополнительных услуг, получим ориентируясь на спрос на данные услуги в гостинице:
Чай: 50 порций чая/мес.*30 руб. = 1 500 руб.
Кофе: 70 порций кофе/мес.*70 руб. = 4 900 руб.
Итого прибыль с доп. услуг за год: 76 800 руб.
Таблица 8
Доходы от услуг оздоровительного комплекса ИП «Степанов А» в год
Статьи дохода
Стоимость, руб.
Сауна
2 184 000
Массажный кабинет
643 680
Дополнительные услуги
76 800
ИТОГО
2 904 480
Средняя сумма доходов от функционирования оздоровительного комплекса представлена в таблице 8 и составляет 2 904 480 руб.
Размер кредита составляет – 892 300 руб. Данная сумма необходима нам для проведения ремонтных и отделочных работ 265 090 руб.; закупки комплектующих и необходимого оборудования 507 200 руб.; установки системы безопасности 69 200; а также для покрытия всех необходимых затрат до начала работы оздоровительного комплекса (4 месяца) 50 810 руб. = 892 300 руб.
Срок кредитования – 12 месяцев.
Годовые процентные ставки – 17,5%. Уровень инфляции примем в размере 8% в год.
Проведем расчет эффективности проекта ИП «Степанов А».
Таблица 9
Показатели эффективности инвестиционного проекта ИП «Степанов А»
Показатель
Период
1кв
2кв
3кв
4кв
Инвестиции
892300
Валовый доход
726120
726120
726120
Денежный поток
-892 300
726 120
726 120
726 120
Коэфф дисконтирования
0,96
0,92
0,88
0,84
Дисконтированный денежный поток
-854898,204
666523,432
638585,32
611818,27
Накопленный дисконтированный доход (ЧТС)
-854898,204
-188374,77
450210,55
1062028,8
Анализируя показатели эффективности инвестиций в проект открытия оздоровительного комплекса, можно сделать следующие выводы:
Показатель срока окупаемости проекта PB показывает срок, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, с учетом дисконтирования, покрыли затраты на инвестиции. По нашим расчетам, этот срок наступит через 135 дней.
Рис. 6. Период окупаемости проекта ИП «Степанов А»
Показатель NPV – чистый приведенный доход – это текущая стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта, рассчитанная с учетом дисконтирования, за вычетом инвестиций. По нашим расчетам данный показатель составил 169 729, он является больше нуля, это означает, что проект оздоровительного комплекса следует принять, и что предприятие будет получить прибыль с данного проекта.
Показатель PI – индекс прибыльности – это отношение приведенных доходов, ожидаемых от инвестиции, к сумме инвестированного капитала. Данный показатель составляет 1,19 и является больше единицы, из этого следует, что проект следует принять.