№24

Введение
1. Понятие инвестиций, капитальных вложений, основных средств и основных фондов предприятий. Их взаимосвязь и отличие
2. Методика расчета эффективности производственных инвестиций, идущих на развитие и обновление основных фондов
3. Применение в практике работы предприятий способов расчета экономической эффективности капитальных вложений
Заключение
Список литературы
Приложения

№24

Показатели
Уровень
показателя, %
Изменение
2009
2010
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономиии)
0,1
1,7
+1,6
Удельный вес заемного капитала
(коэффициент финансовой зависимости)
99,9
98,3
-1,6
Коэффициент текущей задолженности
0,99
0,98
-0,1
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
0,001
0,017
+0,016
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
0,0005
0,0168
+0,0163
Коэффициент финансового левериджа
(плечо финансового рычага)
2037,4
59,5
-1977,9
На основе данных расчета в табл. 3.6 следует, что доля собственного капитала в анализируемом периоде увеличивается и соразмерно снижается доля заемного капитала на 1,6%. В общем виде вывод состоит в повышающейся независимости от внешних условий.
Плечо финансового рычага уменьшилось на 1977,9, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних условий снизилась, (доля заемного капитала в собственном - снижается).
Эффект финансового левериджа при расчетах имеет следующий вид (рис. 3.1).
Рис.3.1 - Эффект финансового левериджа
Анализ формирования финансового левериджа согласно алгоритму на рис.1 представлен в табл. 3.7.
Таблица 3.7 - Анализ формирования эффекта финансового левериджа ООО «Строймонтажинвест» за период 2009-2010 г.
Показатели
Уровень
показателя, %
Изменение
2009
2010
Сумма активов
211993
146021
-65972
Сумма собственного капитала
104
2412
2308
Сумма заемного капитала
211889
143609
-68280
Сумма прибыли до налогообложения
517
3180
2663
Экономическая рентабельность активов, %
0,24
2,18
1,94
Ставка налога на прибыль, %
24
24
-
Сумма налога на прибыль
124
763
639
Сумма чистой прибыли, остающейся
в распоряжении предприятия
393
2417
2024
Рентабельность собственного капитала, %
378
100,2
-276
Коэффициент финансового левериджа
(плечо финансового рычага)
2037,4
59,5
-1977,9
Эффект финансового рычага или прирост рентабельности собственного капитала в результате использования заемных средств, %
489
130
-359
Анализ данных расчетов в таблице 3.7 позволяет сделать вывод о том, что способность заемного капитала генерировать дополнительную прибыль от вложений собственного капитала или увеличивать рентабельность собственного капитала благодаря использованию заемных средств (эффект финансового рычага) снизилась в отчетном году на 359%.
На снижение эффекта финансового рычага в анализируемом периоде повлияло значительное снижение удельного веса заемных средств по отношению к собственным (на 1977,9), хотя рентабельность активов увеличилась на 1,94%. Таким образом, чем выше плечо финансового рычага и экономическая рентабельность, тем большую прибыль предприятие получает на собственный капитал.
Анализируемое предприятие, используя заемный капитал, имеет больший потенциал развития и более высокий уровень рен­табельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, с одной стороны, но это ведет к повышению финансового риска и снижению финансовой устойчивости организации (вплоть до его банкротства) — с другой. Знание данного механизма воздействия позволяет целенаправленно управлять устойчивым ростом ка­питала, его стоимостью и структурой.
Даже учитывая специфику отрасли при формировании источников капитала, любому предприятию необходимо поддерживать хотя бы 30%-е превышение собственного капитала над заемным (минимально), а нормальное соотношение и того >50% собственного капитала.
Таким образом, проведенный в данном разделе анализ капитала свидетельствует о неблагоприятном соотношении собственных и заемных средств даже при наблюдающейся тенденции к снижению доли последнего. Безусловно, это свидетельствует о низкой финансовой автономии и значительной финансовой зависимости от внешних источников.
С учетом рассчитанных показателей, видно, что как и всеобщая тенденция снижения эффективности, в ООО «Строймонтажинвест», наблюдается нехватка денежных средств для покрытия кредиторской задолженности.
Однако, руководством принято решение о диверсификации стратегии дальнейшего развития и в связи с этим, предприятие направляет чистую прибыль на проект по строительству магазина автозапчастей, инвестиционный проект которого и представлен в проектной части работы.
I. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЗАМЫСЕЛ
На базе вновь строящихся площадей арендуемого земельного участка планируется организовать розничную продажу автозапчастей для иностранных грузовых автомобилей.
Таким образом, в процессе реализации инвестиционного проекта ООО «Строймонтажинвест» ставит перед собой несколько тактических целей:
Удовлетворение потребностей целевой аудитории в предложении автозапчастей для иностранных грузовых автомобилей с максимально высоким качеством.
Максимизация прибыли в долгосрочной перспективе с минимизацией рисков.
Формирование конкурентоспособности предприятия, в т.ч. за счет реализации качественных оригинальных и неоригинальных автозапчастей и высокого качества обслуживания потребителей.
Завоевание доли на рынке розничной продажи автозапчастей.
Для достижения поставленных целей в ходе реализации инвестиционного проекта необходимо решить следующие задачи:
Осуществить строительство объекта стационарной розничной торговой сети на арендуемом земельном участке.
Произвести установку и монтаж торгового оборудования, дизайнерское и информационное оформление торгово-выставочных площадей.
На основе анализа потребительских предпочтений сформировать ассортиментный перечень продукции, в большей степени удовлетворяющий спрос.
Предложить оптимальный уровень сервиса в соответствии с заявленным методом обслуживания.
Разработать гибкую систему ценообразования для различных сегментов потребителей и многовариантных способов оплаты услуг розничной торговли.
Завоевать и удержать долю рынка с помощью реализации маркетинговых мероприятий и программ «лояльности» потребителей.
Миссия компании – стремление к максимальному удовлетворению потребностей целевой аудитории в предлагаемом ассортименте товаров и услуг через их розничную продажу в стационарной торговой сети.
Предпосылки диверсификации и политики расширения видов деятельности уже существующей компании по предоставлению автомобильных грузоперевозок (в части организации розничной торговли) состоят также в увеличении шансов использования внешних рыночных возможностей и страховании от внешних и внутренних рисков (раздел «Оценка рисков проекта»).
ООО «Строймонтажинвест» будет стремиться завоевать стабильные позиции в сфере розничной продажи автозапчастей к иностранным грузовым транспортным средствам и формировать конкурентные преимущества за счет предложения качественных товаров и услуг, приемлемой и «гибкой» для различных сегментов цены и широты ассортимента.
II. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТИРУЕМОГО РОЗНИЧНОГО ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Проектируемое предприятие при разработке предполагает соблюдение требований следующих документов:
ГОСТ Р 51773-2004 Розничная торговля. Классификация предприятий
#M12291 1200003987ГОСТ Р 51303-99 #S Торговля. Термины и определения
#M12291 1200003985ГОСТ Р 51304-99#S Услуги розничной торговли. Общие требования
Правила продажи отдельных видов товаров#S. Утверждены #M12291 901700731постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 1998 г. N 55#S (в ред. Пост. Правительства РФ от 08.02.206 №8)
Характеристика предприятия в зависимости от применяемых в розничной торговле терминов выглядит следующим образом:
размер минимальной торговой площади - от 18 кв. м.;
форма продажи – магазинная;
вид реализуемого ассортимента товаров - специализированный непродовольственный;
метод продажи товаров - индивидуальное обслуживание покупателей или продажа товаров через прилавок (традиционный метод продажи);
концентрация – изолированное размещение предприятия торговли относительно других торговых точек.
Специфика предприятия также отражается в том, что магазин ориентирован на продажу как оригинальных, так и неоригинальных запасных частей. Причем специализация будет осуществлена по товарным группам запасных частей к определенным маркам машин.
В соответствии с ГОСТ Р 51304-99 услуги розничной торговли для проектируемого предприятия будут включать:
1) реализацию товаров;
2) оказание помощи покупателю в совершении покупки и при использовании:
прием и оформление заказов непосредственно в магазине, по телефону, комплектование заказов, упаковка заказов, отпуск товаров непосредственно в магазине;
упаковка купленных в магазине товаров;
реализация товаров в кредит;
3) информационно-консультационные услуги:
предоставление информации о товарах и их изготовителях, об услугах, оказываемых магазином;
консультация специалистов по товарам;
4) создание удобств потребителю:
парковка личных автотранспортных средств покупателей на организованной стоянке.
Перспективным направлением в части услуг предполагается осуществлять доставку товаров потребителю, а по методу обслуживания – использовать торговлю по предварительным заказам.
Режим работы магазина автозапчастей на время его «раскрутки» - с 800 до 2200 без выходных.
В соответствии с выбранным методом продажи в розничном торговом предприятии предполагается выполнение следующих операций:
встреча покупателя и выявление его намерения;
предложение и показ товаров;
помощь в выборе товаров и консультация;
предложение сопутствующих и новых товаров;
расчетные операции;
упаковка и выдача покупок.
Отмечаем, что при продаже технически сложных товаров с гарантий­ным сроком службы, кроме перечисленных операций, про­давец должен будет сделать отметку в паспорте на изделие, вы­писать товарный чек и его копию вручить покупателю.
В соответствии с характером торгово-технологических процессов будет сформирована структура помещений магазина и организована их технологическая планировка.
Структура площадей магазина проектируется следующим образом:
торговые помещения (торговый зал площадью 30 кв.м., а в последующем при включении в метод обслуживания – торговлю по предварительным заказам – зал приема и выдачи заказов);
помещения для приемки, хранения и подготовки товаров к продаже (13 кв.м);
административно-бытовые помещения (7 кв.м).
Система размещения оборудования - смешанная.
В рамках реализации данного проекта планируется осуществлять розничную продажу несколько групп автозапчастей для грузовых автомобилей иностранного производства.
Причем, понимается, что запасные части – это новые или восстановленные части машин (детали, узлы и агрегаты), предназначенные для замены соответствующих изношенных частей.
Данный перечень будет пополнен новыми ассортиментными группами в зависимости от потребностей рынка, спроса на реализуемую продукцию, а также конкурентной обстановки в данном сегменте. Широкий ассортимент розничного магазина позволит удовлетворить любые потребности клиентов на участке федеральной трассы М-7.
Планируется заключать договорные соглашения с официальными дилерами-поставщиками оригинальных запчастей, прошедшими сертификацию по системе ISO 9001, 9002. Кроме того, уже в России все запчасти проходят сертификацию по российским стандартам качества.
На основании представленных данных возможно выработать наиболее значимые для потребителя конкурентные преимущества розничного магазина, такие как:
широкий выбор запчастей (оригинальных и неоригинальных);
возможность приобретения товаров под заказ;
наличие у товара сертификации в России;
гибкое ценообразование с использованием системы скидок;
наличие многовариантности оплаты за произведенные услуги розничной торговли (безналичный и наличный расчет);
возможность приобретения товаров в рассрочку и в кредит;
удобное расположение магазина: нахождение в непосредственной близости автомобильной трассы, наличие подъездных путей и парковки для автомобилей.
Строительство и дальнейшее функционирование розничного торгового предприятия в соответствии с заявленными целями позволит закрепить в сознании потребителя все конкурентные преимущества.
III. МАРКЕТИНГ-ПЛАН
Долгосрочная маркетинговая стратегия розничного торгового предприятия заключается в реализации заявленной миссии - стремление к максимальному удовлетворению потребностей целевой аудитории в предлагаемом ассортименте товаров и услуг через их розничную продажу в стационарной торговой сети.
3.1. Рыночная стратегия компании
ООО «Строймонтажинвест» планирует осуществлять розничную торговлю с южной стороны автодороги Москва - Нижний Новгород в пос. Северный, в районе с/т «Пластик» на арендуемом земельном участке.
Расположение магазина выгодное по нескольким позициям:
1. нахождение в непосредственной близости автомобильной трассы;
2. наличие подъездных путей
3. Высокая проходимость автотранспортных средств
4. Магазин расположен по пути следования в направлении Нижнего Новгорода (в отличие от высокой концентрации предприятий-конкурентов в противоположном направлении следования автомашин).
Для правильного планирования торгово-закупочной деятельности необходимо выделить целевые сегменты потребителя продукции.
При сегментировании рынка специалисты компании обозначили несколько целевых групп – потребителей:
1. Водители грузовых автомашин иностранного производства, приобретающие автозапчасти в случае поломки по пути следования. Мотивом к приобретению может быть как необходимость, вызванная неполадками, так и приобретение запчастей в качестве предупреждения поломки.
2. Юридические и физические лица, приобретающие продукцию для обеспечения ремонта автомобилей в собственных автосервисных предприятиях.
3.2. Конкурентная стратегия компании
Конкурентная среда выбранного направления по реализации автозапчастей для грузовых машин иностранного производства насыщена, однако мы постараемся сделать акцент на выработке своих конкурентных преимуществ по отношению к участникам рынка (их рассмотрение предложено ранее).
Для того, чтобы оценить конкурентов относительно их позиций на рынке и для потребителя прибегнем к рассмотрению факторов конкурентоспособности каждой из компаний. Критериями конкурентоспособности в данном анализе выступают наиболее значимые характеристики продукции и предприятия, ее реализующего.
Таблица 3.8 - Факторы конкурентоспособности субъектов рынка
 Критерий
ООО «Строймонтажинвест»
Основные группы конкурентов
Визит
ИнТрак
ФилТранс
Качество товаров
Высокое
Высокое
Высокое
Среднее
Уровень цены
Оптимальное соотношение
«цена-качество»
Завышенный
Завышенный
Средний
Местонахождение
торговых точек
Выгодное в направлении на Н.Новгород
Выгодное в направлении на Н.Новгород
Невыгодное в противоположном направлении
Выгодное в направлении на Н.Новгород
Уровень обслуживания
Высокий (специализированный)
Комплексная услуга
Комплексная услуга
Не весь комплекс услуг
Ассортимент
Специализированный
Широкий (универсальный)
Широкий (универсальный)
Узкий
Репутация фирмы
Неизвестный розничный продавец
Надежная репутация
(но дорогой сегмент)
Надежная репутация
(но дорогой сегмент)
Надежная репутация, но узкоспециа-лизированная
 Таким образом, наращивание конкурентных преимуществ по сравнению с конкурентами-лидерами на рынке должно происходить с учетом их положительных и негативных (в сознании потребителей) аспектов деятельности.
Таблица 3.9 - Расчет конкурентоспособности субъектов рынка
Параметры
(масштаб оценки
От 0 до 1)
Весомость параметров,
в баллах
ООО «Строймонтажинвест»
Визит
ИнТрак
ФилТранс
Р
В*Р
Р
В*Р
Р
В*Р
Р
В*Р
Качество
0,2
1
0,2
1
0,2
1
0,2
0,7
0,14
Уровень цены
0,15
0,9
0,135
0,4
0,06
0,4
0,06
0,7
0,105
Местонахождение
0,3
1
0,3
1
0,3
0,5
0,15
1
0,3
Уровень обслуживания
0,1
0,7
0,07
1
0,1
1
0,1
0,6
0,06
Ассортимент
0,2
0,8
0,16
1
0,2
1
0,2
0,5
0,1
Репутация фирмы
0,05
1
0,05
1
0,05
0,7
0,035
Суммарный Кк/с
(коэф-т к/с)
∑=1,00
0,865
0,91
0,76
0,74
86,5%
91%
76%
74%
 
В порядке убывающей значимости можно выделить определяю­щие факторы конкурентоспособности и рассчитать ее количествен­ные параметры (табл. 3.8 и табл. 3.9).
В процентном выражении коэффициенты конкурентоспособности - сумма а*р - отражают действительное положение фирмы на рынке.
Преимущества ООО «Строймонтажинвест» выше по сравнению с компанией «ИнТрак» на 10,5%, с компанией «ФилТранс» - на 12,5%, а у «Визит» более выгодное положение по отношению к проектируемому предприятию на 3,5%.
Исходя из предварительного анализа, конкурентная стратегия ООО «Строймонтажинвест» определяется следующими позициями:
- ориентированность на клиента, отслеживание проблем и оперативность их решения;
- реализация товаров по оптимальному соотношению качества и цены;
- высокий уровень обслуживания;
- формирование в перспективе положительного имиджа компании.
3.3. Стратегия ассортимента
В соответствии с изучением рыночной конъюнктуры и сегментированием рынка целесообразно применять стратегию дифференциации ассортимента для различных целевых групп потребителей.
Специфическими особенностями предлагаемого к реализации ассортимента является его специализация:
по типу автотранспортного средства (АТС) – грузовые перевозки;
по производителю АТС – импортного производства;
по стране нахождения производителя АТС – европейские и американские АТС;
по отношению к торговой марке производителя АТС – оригинальные и неоригинальные.
Регулирование ассортиментной политики компании основывается на принципах:
1) принцип последовательности (новая продукция последовательно дополняет существующий перечень в зависимости от спроса на данный вид продукции);
2) принцип сопоставимости (сопоставимость ассортимента по общности конечного использования, групп потребления);
3) принцип соответствия возможностям предприятия и выбранной конкурентной стратегии.
3.4. Стратегия ценообразования
Для реализации стратегии ценообразования компания должна решить задачи:
поддержание конкурентного отношения «цена-качество»;
стимулирование спроса;
компенсация негативного действия инфляции;
получение плановых объемов дохода и прибыли.
Компания предполагает использование нескольких видов скидок:
1. Партнерские скидки:
скидки организациям-партнерам;
скидки постоянным клиентам.
2. Торговые скидки:
скидки за объем заказа;
скидки по форме оплаты.
3. Специальные скидки:
праздничные,
приуроченные к профессиональным датам.
3.5. Стратегия коммуникаций
Стратегия коммуникаций будет основываться на доведении до потребителя информации об открытии розничного торгового предприятия, его основных направлений деятельности, т.е оказываемых услугах, ассортименте, ценах и возможности приобретения в рассрочку и в кредит.
При планировании политики продвижения примем во внимание необходимость:
сосредоточения коммерческих усилий на целевых сегментах рынка;
акцентирования внимания на реализации части оригинальных ассортиментных позиций от официальных дилеров;
освещения устойчивого специализированного ассортимента.
1. Реклама в печатных изданиях
Добавление информации и формирование ссылки в разделе газеты «Из рук в руки. Авто», в справочнике «Весь нижний Новгород», журнале «Транспортная империя».
2. Распространение печатной рекламной продукции:
- флаеры с указанием условий приобретения во время проведения промо-мероприятий (акций, бонусной продажи, действия скидок);
- буклет/ каталог продукции.
3. Рекламно-информационная деятельность в разделах специализированных Интернет-порталов.
IV. УПРАВЛЕНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ
Внесение изменений в структуру предприятия – фрагмент, касающийся проектируемого магазина (рис. 3.2):
Рис. 3.2. - Фрагмент организационной структуры управления при открытии магазина автозапчастей
Таблица 3.10 - Дополнительные расходы, связанные с оплатой труда сотрудников проектируемого магазина
№
пп
Профессия
(должность)
Количество
штатных
единиц
Оклад
(тарифная ставка),
руб.
Надбавка, руб.
Месячный фонд
заработной платы, руб.
1
Директор
1
8000
2500
10500
2
Бухгалтер
1
5000
-
5000
3
Менеджер по закупкам
1
6500
-
6500
4
Продавец-консультант
2
5500
1000
13000
 
ИТОГО:
5
-
-
35000
Процесс набора и обучения персонала на предприятии осуществляет директор, в задачи которого входит создание морального климата в коллективе путем мотивационных тактик и поощрений, создание благоприятных условий труда и производства, укомплектование предприятия специалистами, правильное распределение между ними обязанностей и ответственности.
V. Этапы выполнения работ по проекту
Проект по организации строящегося магазина автозапчастей состоит из нескольких этапов, от качества и сроков выполнения которых будет зависеть успешная реализация поставленной задачи.
1 Этап «Подготовительный»
Сбор, обработка, актуализация информации о состоянии рынка торговых услуг