Валютно-кредитные отношения Франции

Введение
Валютно - кредитные отношения стран
История валютно-кредитных отношений Франции
Развитие валютно –кредитных отношений Франции сегодня
Заключение
Список использованной литературы и источников
Приложение

Валютно-кредитные отношения Франции

"Французский банк для внешней торговли"
250,3
3,3
0,1
"Компани финансьер де кредиэндюст-риэль э оэммерсьяль"
381,8
14,2
1,0
"Банк Насьонзпь де Пари"
1193,3
35,0
3,1
"Креди мютюзль"
281,1
16,9
1,4
"Креди Пионнз"
1083,8
34,6
2,1
"Креди агрикопь"
1021,4
26,9
1,4
"Сосьете женерзль"
942,1
30,5
3,0
"Парибз"
736,9
36,7
2,7
"Сюзз"
408,3
40,3
2,7
"Банк попюлер"
333,9
14,4
13,7
С начала прошлого века наибольшим распространением пользовался межправительственный кредит. Во время всемирной депрессии данный кредит получило правительство Германии и Англии от США по ленд-лизу. За период с 1946 по 1950 г. объем межправительственных займов США и других развитых стран составил 30,2 млрд. долл., из них около 2/3 кредитов приходилось на страны Западной Европы.
В рамкахмежправительственных кредитов правительство трактуется широко и включает международные организации на том основании, что основная масса тех из них, которые предоставляют международные кредиты (например, Всемирный банк, МВФ), являются межправительственными. В категорию межбанковских кредитов слиты денежные власти и коммерческие банки по той причине, что нередко центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки и отличить их от собственных кредитов коммерческих банков практически невозможно. К середине 90-х годов примерно 50% международных кредитов составляли межбанковские кредиты, 30% приходилось на межправительственные кредиты и 20% - на кредиты прочих организаций.
Главными кредиторами являются правительства Японии, Германии, Франции и США. Правительства отдельных развивающихся стран (Китай, ЮАР, Кувейт, Южная Корея) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общемировом объеме кредитования незначителен. Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Дания и Швеция, из числа развивающихся стран – Мексика, Пакистан, Аргентина.
Основной объем международного движения ссудного капитала приходится на развитые страны, которые являются главными кредиторами и заемщиками. Доля развивающихся стран с трудом достигает 15-17% лишь в общем объеме межгосударственных кредитов, в которых более половины занимают кредиты, предоставляемые по линии международных организаций.
В результате указанных действий Банка Франции произошло повышение кредитных ставок коммерческих банков. Базовая банковская процентная ставка возросла с 6,3 до 6,55% годовых процентов. Ставка служит ориентиром при выдаче примерно 15% общей суммы краткосрочных кредитов предприятий. Частным лица по такой ставке представляется около 4% суммы кредитов на приобретение машин и оборудования.
При росте ставок на коммерческий кредит наблюдается и снижение доходности ценных государственных бумаг. По 10-летним гособлигациям доходность сократилась до 5,37% годовых (4,1% в реальном исчислении), а по трехмесячным гособлигациям она упала до 3,64% годовых (2% в реальном выражении).
Для Франции характерной чертой на рынке корпоративных ценных бумаг последние 10 лет становится растущая роль. На долю нерезидентов приходятся почти 48% всех акций французских предприятий, котируемых на биржевом рынке.
Резиденты Франции в состоянии оказывать благоприятное воздействие на экономическую конъюнктуру. Основными игроками среди резидентов на этом рынке являются частные лица (20,4% всех котируемых акций), паевые инвестиционные фонды (18%), сами акционерные компании (около 13%) и пенсионные фонды вместе со страховыми компаниями (14%).
Франция является одной из наиболее привлекательных стран для инвестирования после США, Великобритании, КНР. Нерезиденты вложили в 1997 году 257 млрд. фр. во французские ценные бумаги, в том числе 149 млрд. фр. — в акции и другие ассимилированные ценные бумаги.
Основными сферами приложения прямых иностранных инвестиций во Франции являются холдинги (20,5%), кредитные учреждения (17,5%), в частности банковские (9,2%), химическая промышленность (12%). За последний год (2010 год) создано 639 наиболее привлекательных проектов для иностранных инвесторов. Проекты в основном новые, компании до 20 человек. В 2010 году Франция стала лидером по привлечению иностранных инвестиций в страну. Главные преимущества Франции — высококвалифицированная рабочая сила, налоговые льготы, облегчающие выход на рынок иностранных предприятий, и разветвленная транспортная сеть. Ожидается, что новые проекты позволят создать 29 889 рабочих мест или сохранить уже имеющиеся. Серьезное преимущество Франции, привлекшее, в частности, компанию Huawei,— самые большие в Европе налоговые льготы на НИОКР. 1.
После перехода на новую международную валюту - евро, (во Франции знак евро сочетается с буквой U, что указывает на французский евро). Страна зависит от колебаний данной денежной единицы (рисунок 1).
Чтобы стабилизировать экономическое положение внутри страны многие европейские страны, в том числе и Франция и Россия прибегают к покупке золота и других драгоценных металлов на международном рынке (динамика цен на золото и другие драгоценные металлы в сопоставлении с курсом изменения иностранных валют представлена в приложении)
Рисунок 1 – Динамика Евро с января 2006 по май 2011 год2
Динамика курса доллара и евро представлена в таблице 2.
Таблица 2
Динамика курса доллара и Евро, 2011 год
Дата
Доллар США
Евро
23.03
28.16
40.09
22.03
28.37
40.20
19.03
28.48
40.06
18.03
28.74
40.11
17.03
28.66
40.07
16.03
28.73
39.98
15.03
28.66
39.94
12.03
28.63
39.54
11.03
28.44
39.32
10.03
28.30
39.30
6.03
28.17
39.40
В настоящее время, после очередного всемирного кризиса связанного с резким (обвальным) падением курса доллара, экономист Хольгер Шмидинг считает, что Европа должна сделать все возможное, чтобы предотвратить или хотя бы отсрочить правительственные дефолты. Экономист утверждает, что если не давать Греции и прочим объявить о банкротстве как можно дольше - а лучше, никогда - то банки Германии, Франции и других стран выиграют время на восстановление капитала, чтобы выдержать груз убытков от займов. По данным Банка международных расчетов, объем потенциально проблемных активов немецких банков в Греции, Ирландии и Португалии превышает €220 млрд., а французских - €150 млрд.
Весной 2011 года банки в Австрии, Бельгии, Франции, Германии и Нидерландах требуют от пяти обремененных высокими долгами стран погашения кредитов на общую сумму в 1,4 триллиона евро.
Во многих государствах кредиторские задолженности превышают капитал банков. А утрата платёжеспособности этих кредитных институтов может дестабилизировать всю мировую финансовую систему. Если такой кризис произойдет, в 2011 году рост мировой экономики может понизиться на 3,1 процента, а 2012-м - еще на 4,1 процента3.
Банки Франции приняли коллективное решение о сворачивании своей деятельности на территории стран, которые входят в так называемый «серый список» ОЭСР.
Финансовые структуры Франции обязаны отчитываться в финансовых операциях, которые осуществлены с юрисдикциями, не имеющими соглашений об обмене налоговой информацией.
В настоящее время Франция входит в число тех стран, которые инициировали активную борьбу с оффшорами. Усилия по борьбе с налоговыми гаванями были подхвачены ОЭСР, роль и значение котрых существенно возросли4.
Енри Гуэно (Henri Guaino), специальный советник Николя Саркози, заверил на выходных, что «Франция не хочет приостановить Шенгенский договор». Рим, и Париж готовы выделить 10 миллиардов евро кредитов на развитие для государств южного побережья Средиземного моря5.
Франция является одним из приоритетных торгово-экономических партнеров России.
По данным российской статистики, Франция занимает среди стран Европы восьмое место по объему товарооборота. Российско-французская торговля отличается высоким динамизмом: так, в 2001 – 2008 годах товарооборот обеих стран вырос более чем в 5 раз.
По итогам 2008 года товарооборот России и Франции составил 22 млрд 250,2 млн долларов, в том числе российский экспорт 12 млрд 193,2 млн долларов, импорт – 10 млрд 057,0 млн долларов.
По данным Федеральной таможенной службы по итогам 2009 года товарооборот России и Франции достиг 17,148 млрд долларов, в том числе российский экспорт составил 8,723 млрд долларов, импорт – 8,425 млрд долларов.
Наиболее крупными товарными позициями российского экспорта во Францию являются топливо минеральное, нефть и продукты; продукция химической промышленности; металлы, изделия из них; древесина и целлюлозно-бумажные изделия; машины, оборудование, транспортные средства.
Структуру импорта из Франции в Россию формируют: машины и оборудование, транспортные средства; продукция химической промышленности, включая фармацевтическую и парфюмерную; продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье6.
Заключение
В результате изучены теоретические основы, в работе были определены основные понятия валютно-кредитных отношений рассмотрены основные участники данных отношений.
Франция активно участвует в деятельности международных организациях таких как Банк международных расчетов (БМР), Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Межамериканский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФЗС), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Последнее время Франция становится лидером по привлекательности инвестиций: туризм, недвижимость, ипотечное кредитование, коммерческие кредиты, а также инвестирование НИОКР за счет следующих преимуществ и получения льгот. AFII помогает иностранным предприятиям, заинтересованным в инвестициях во Францию: предоставляет экспертов и консультантов, выступает в качестве посредника в решении юридических и административных вопросов.
Франция ведёт активную международную деятельность со странами Азии, но самое активное международное валютно-кредитное взаимодействие отводится России (торговля, инвестиции, кредитование, финансовая поддержка, предоставление льгот).