Вход

Оффшорные финансовые рынки. Анализ основных показателей и перспективы развития.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 329938
Дата создания 08 июля 2013
Страниц 83
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 610руб.
КУПИТЬ

Содержание

Оглавление
Введение
1. Оффшорные компании в международной экономической системе
1.1Определение и типология оффшорных зон
1.2Причины создания и основные направления развития оффшорных зон
1.3Особенности функционирования оффшорных зон
1.4Использование налоговых преимуществ оффшорных зон
1.5 Оффшорные компании в современном бизнесе
1.6Основные мотивы использования оффшорных зон
2. Современный рынок оффшорных услуг
2.1Механизм функционирования мирового оффшорного бизнеса
2.2 Основные черты современного рынка оффшорных услуг
2.3Современное состояние рынка оффшорных услуг
2.4Влияние оффшорных финансовых сетей на развитие российской экономики
3 Развитие оффшорных финансовых рынков
3.1 Перспективы развития оффшоров
3.2 Оффшорный бизнес в России и проблемы контроля над ним
Заключение
Список литературы (библиография)
Приложение 1Сравнительные характеристики оффшорных зон

Введение

Оффшорные финансовые рынки. Анализ основных показателей и перспективы развития.

Фрагмент работы для ознакомления

4) Трастовые компании. Учредитель траста передает имущество в доверительное пользование управляющему трастом с условием выполнения требований учредителя. Тем самым происходит управление имуществом, хозяин которого сам этим имуществом управлять по каким-либо причинам не может. А посредством передачи активов в управление компании, расположенной в оффшорной зоне, регулируются налоговые выплаты.
5) Транспортные компании. Речь идет о регистрации судов и яхт, которые в России облагаются налогом. Кроме того, в России более жесткие требования к их техническому состоянию.
По статусу по уровню налогообложения возможны четыре вида оффшорных компаний:
1. Международная деловая компания (International Business Company—IBC);
2. Освобожденная компания (Exempt Company);
3. Нерезидентная компания (Non-resident Company);
4. Компания со специальным статусом (Qualified Company)
Международная деловая компания (МДК) ничем не отличается от акционерного общества по форме: акционеры имеют ограниченную ответственность , капитал поделен на акции, структура управления (общее собрание – Совет директоров) тоже аналогична корпоративной. Разница только состоит в специфических ограничениях, которые налагаются на деятельность МДК.
По законам большинства стран, где принята эта форма, МДК может вести дела только за пределами государства ее регистрации и только с иностранными по отношению к этому государству гражданами и компаниями. Это, по существу, и есть собственно оффшорная компания.
Освобожденная компания – это предприятие, зарегистрированное в обычной для местных компаний форме (как правило, в виде корпорации), но впоследствии получившее от властей специальное освобождение от налогов. Такое освобождение дается, если компания заявляет о том, что не будет вести дел ни в государстве регистрации, ни даже с его резидентами. Освобождение зачастую оформляется в виде специального свидетельства об освобождении, которое дается на определенный срок и затем может быть продлено.
Освобожденные компании как специфическая форма получили распространение в ответ на принятые некоторыми странами формулировки своих налоговых законов (и некоторые международные договоры), согласно которым иностранная компания не должна платить налоги в стране, откуда она получает доход, если она подлежит обложению налогом в стране своей регистрации. Таким образом, чтобы не облагаться налогом в стране – источнике дохода, компания должна просто продемонстрировать, что она обязана платить налоги у себя дома. Однако подлежать налогообложению и фактически платить налоги – это не одно и то же. Хитрость заключается в том, что хотя освобожденная компания и подлежит налогообложению, она от него освобождена.
Нерезидентная компания. В отличие от освобожденной компании, которой после регистрации только еще предстоит получить освобождение от налогов, нерезидентная компания освобождается от налогов в силу самого факта создания. Предусматривается, что компания должна быть создана нерезидентами, управляться из-за рубежа и вести дела только за рубежом (что очень похоже на правовой статус МДК). Нерезидентная компания – достаточно популярная среди международных предпринимателей форма предприятия, хотя и несколько мене гибкая, чем освобожденная компания. Нерезидентные компании получили распространение на острове Мэн, в Гибралтаре, Ирландии и других оффшорных зонах.
Компания со специальным статусом (Qualified Company). "Qualified” можно перевести как попавший в какую-либо категорию, удовлетворяющий какому-либо условию. Особенность таких компаний состоит в том, что они сами могут выбирать свою ставку налога. Связано это с тем, что некоторые страны (например, Великобритания) освобождают от местных налогов доход иностранных компаний, если в иностранном государстве такие компании платят налог по ставке, сопостовимой с большими налоговыми ставками самих этих стран. Великобритания считает порогом "сопоставимости” половину своей обычной ставки налога: это означает, что при некоторых условиях компания, платящая на родине 17% с прибыли, будет освобождена от британского 25% и даже 33% налога.
Страны, где встречается такой тип компаний: Гибралтар, Американские Вирджинские острова, остров Мэн.
По мнению специалистов, главной причиной создания оффшорных компаний является именно снижение налогов деятельности организации. Очень часто случается так, что оффшорные компании не только сокращают сумму налогообложения, но и сводят ее к нулю. Также оффшоры используются с целью овладения торговыми марками, авторскими правами, патентами и остальной интеллектуальной собственностью.
Еще одной особенностью оффшорных компаний считается конфиденциальность информации в бизнесе. Многие оффшорные зоны придерживаются такого правила, что вся информация о владельцах компаний не передается третьим лицам и является закрытой. Часто можно услышать о таком понятии как «номинальный сервис». Под этим понятием понимается ситуация, когда владельцем компании официально считается совсем другой человек, а все дела ведет формальный владелец, который имеет генеральную доверенность, позволяющую вести все дела компании.
1.6Основные мотивы использования оффшорных зон
Оффшорные компании широко используются при импортно-экспортных операциях, инвестиционной деятельности, для владения и управления имуществом, а также во многих случаях, когда необходимо оптимизировать налогообложение компании.
Минимизация налогов при помощи оффшорных компаний. Основная причина создания такой компании, это крайне выгодное налогообложение оффшора. Оффшорные (нерезидентные) компании позволяют не только существенно сократить налоги, но в некоторых случаях и вовсе свести их к нулю. Это связано с условиями законодательства тех стран (оффшорных зон), где регистрируется оффшорная компания.
При регистрации фирмы в Панаме компания приобретает статус панамского юридического лица и не может облагаться налогами другой страны, кроме Панамы. С другой стороны, т.к. владельцами такой компании являются иностранные граждане, а сама она на территории Панамы не ведет никакой деятельности, фирма получает статус «оффшорной» и официально освобождается от какого-либо налогообложения. Очень элегантное, а, главное, абсолютно законное решение вопроса снижения налогов. Оффшоры часто используются для владения авторскими правами, торговыми марками, патентами и другой интеллектуальной собственностью. При этом лицензионные выплаты (роялти), идущие из страны основной деятельности транснациональной корпорации, накапливаются в оффшорной зоне в безналоговом режиме.
Конфиденциальность бизнеса. Другим важнейшим преимуществом оффшорных компаний является сопутствующая им конфиденциальность бизнес-информации. В большинстве оффшорных зон информация о владельцах той или иной компании, подпадающей под их юрисдикцию, является закрытой и не может быть передана третьим лицам. Часто так же используется и так называемый «номинальный сервис». В этом случае владельцем компании числится другой человек, а на владельца написана генеральная доверенность, позволяющая вести любые деловые операции от имени компании. Эта услуга позволяет сохранить в тайне собственников бизнеса. Удобной является и возможность регистрации морских и воздушных судов в оффшорных зонах. Это оправдано не только конфиденциальностью владения и существенными налоговыми льготами (например, на Британских Виргинских островах при условии, что судно зарегистрировано на Международную предпринимательскую компанию, отсутствует налогообложение доходов, полученных от использования или перепродажи судна). Существенным плюсом регистрации судов на оффшорную компанию является легкость передачи владения судна.
Деятельность оффшоров, широкие возможности. Оффшорные компании предоставляют своим владельцам широкие возможности на мировых финансовых рынках. В их число входит открытие кредитов в любых банках мира и предоставление услуг, закрытых или отсутствующих на внутреннем рынке страны. Для оффшорных компаний становятся доступными нетрадиционные формы ведения бизнеса, что происходит за счет гибкости законодательства оффшорных зон. Кроме того, неограниченными являются так же возможности экспорта и импорта. 14
Во всем мире тысячи компаний и организаций ведут свою деятельность с использованием оффшорных компаний. Многие из них имеют своей целью оптимизацию налогообложения. Однако оффшорный бизнес имеет много других преимуществ, основными из которых являются конфиденциальность, эффективная и недорогая банковская система, отсутствие контроля валютного обмена.
2. Современный рынок оффшорных услуг
2.1Механизм функционирования мирового оффшорного бизнеса
В зависимости от того, с какой целью создается оффшорная компания, схема работы в ней может быть организована по-разному. При этом именно оффшорные организации могут свободно маневрировать инвестициями и международными расчетами как с другими оффшорами, так и с резидентами стран (кроме страны, где они зарегистрированы). Ниже рассмотрены примеры схем осуществления экспортно–импортной и транзитной деятельности с применением оффшорных компаний.
Одним из методов является перемещение прибыли при экспорте и импорте. Данный метод предполагает, что основной доход от проведенной сделки формируется не в стране с высоким налогообложением, а в оффшорной зоне. Схема: например, российская фирма напрямую продает товар, общие издержки по которому составляют 100$ иностранной по цене в 110$. Соответственно – ее чистая прибыть составляет 10$, из которых – 20% это налог на прибыль.
При введении в качестве посредника оффшорной компании схема будет выглядеть по-другому: российская фирма продаст товар, издержки по которому равны 100$ оффшорной компании по минимально цене (101$), после чего уже та продаст данный товар иностранной фирме за 110$.
То есть – прибыль составит те же 10$, но налог придется заплатить только с 1$. Наглядное изображение данной схемы приведено ниже.
Рис. 2.1.1 - Модель перемещение прибыли при экспорте и импорте
Модель транзитная торговля предусматривает ситуацию, при которой компания закупаете товар в одной стране и потом продаете его в другой. Если делать это от собственного лица, то при пересечении границы придется уплатить НДС. В случае, если делать это от лица оффшорной организации, товары пересекут таможню на условиях транзитных перевозок и, при этом, вся прибыль будет сформирована в безналоговой зоне. Наглядная схема приведена ниже.
Рис. 2.1.2 - Модель транзитная торговля
Большинство  оффшоров  создается  с помощью специального траста (шельфовой компании). Адвокаты и консультанты траста  от имени анонимного клиента  создают для него  фирму-прикрытие,  служащие  которой  не подозревают  об имени  её истинного владельца. Крупнейшие  оптовые продавцы  могут за неделю  создать несколько сотен  оффшорных компаний. Как правило, предпочтением пользуются налоговые гавани с политической стабильностью,  сравнительно невысокой стоимостью  услуг, современной инфрастуктурой и эффективной организацией сервиса.  Не случайно, особенно  большое число  компаний создается в Вест-Индии на Британских Виргинских островах. Эта оффшорная зона по многим параметрам выгодно отличается от других налоговых гаваней. 15
В связи с развитием  информационных технологий  возможна регистрация  оффшорной компании без посещения налоговой гавани. На рынке регистрационных услуг произошла их дифференциация. По принципу супермаркета регистрация  ОНЛАЙН (через  Интернет)  может быть осуществлена, например, в одном из государств Карибского бассейна  или Океании  через московский офис международной трастовой компании, располагающий  готовыми компаниями.  Представители офиса  могут выслать  документы компании  курьерской  почтой в любую  географическую точку.  Для получения  документов  оффшорной компании  необходимо заполнить заявление и отправить его в офис, представители   которого вышлют клиенту  список готовых компаний. Остается выбрать подходящее название, оплатить услуги по указанному счету и  выслать  по факсу подтверждение.  После получения денег осуществляется регистрация  компании.  При регистрации компании с названием, данным клиентом,  срок составляет  3-4 недели. Готовые компании  зарегистрированы с акциями на предъявителя  при  минимальном уставном капитале в несколько  сотен долларов и с номинальным  директором  - юридическим лицом. Клиент получает пакет документов, включающий устав, сертификат об освобождении от налогов, учредительный договор, протокол назначения исполнительного директора,  доверенность от директора  на ведение деятельности компании, печать и другие. Общая стоимость  компании  под ключ, включая  государственные  пошлины  за регистрацию и освобождение  от налогов,  оплату  секретарских услуг и номинального директора, выпуск одной доверенности  может составить  две тысячи американских долларов.
Процесс покупки оффшорной компании достаточно прост: первый шаг - выбор компании, из предлагаемых в прайс-листе; второй шаг - оплата, в результате чего получение компании. Процесс регистрации оффшорной компании не занимает много времени, для этого необходимо действовать следующей инструкции: выбор названия компании, выбор директора компании, а также учредителей, создание и регистрация Устава оффшорной компании и Учредительного договора оффшорной компании, распределение акций компании, выпуск доверенности и т.д. 16
Траст предоставляет услуги клиенту по  формированию компании,  управлению или ведению документации,  а также  при необходимости юридический адрес. Любые разногласия  или расхождения  между трастом и клиентом  решаются через арбитражный суд   той юрисдикции, где  находится конкретный  офис траста или его главная штаб-квартира. 
Трасты, предоставляющие клиенту  за относительно  небольшую плату  «полочные» компании обеспечивают рентабельность за счет оборота. Готовые компании  преимущественно приобретаются клиентами для  разовых операций.
Значительная часть  трастов  представляет более универсальный набор услуг, чем при регистрации по принципу  супермаркета.  Оффшор создается под конкретного  клиента,  выбирающего страну регистрации  с учетом  специфики его бизнеса. Траст  обеспечивает полное обслуживание  зарегистрированных компаний, включая  адвокатские и секретарские услуги,  аудит, открытие счетов  в  крупнейших мировых банках и схемы движения капитала. Здесь упор делается не на количество клиентов, а на разнообразие,  долгосрочное обслуживание  и качество услуг.
В оффшорных компаниях, зарегистрированных  в налоговых гаванях,  не должны совершаться коммерческие  или финансовые операции в стране пребывания. В некоторых странах  существуют налоговые гавани, где преференциями  пользуются  не только иностранные, но и  национальные фирмы. Наиболее традиционным видом деятельности  в налоговых гаванях длительное время  было  управление  судоходными компаниями,  использующими  удобный флаг (Либерия, Панама, Кипр), или обрабатывающая промышленность (Шеннон в Ирландии). Однако  в  процессе глобализации мирохозяйственных связей на первое место вышли и оффшорные банки, страховые и инвестиционные компании, активы которых состоят из ценных бумаг. В Азии крупнейший  безналоговый  центр  функционирует в Гонконге.
Одной из способы организации оффшорной компания является построение холдинговых структур и схем. Однако это является очень сложным и затратным процессом, с множеством своих нюансов и тонкостей. Классическая схема создания холдинговой структуры выглядит следующим образом: Российская компания регистрирует оффшорную компанию, после регистрации, вновь созданная оффшорная компания создает так называемые трансфертные компании, которые, учреждают холдинг, формально становясь материнскими компаниями. Для этой, классической схемы чаще всего используются Великобритания, Нидерланды, Австрия. Холдинг, в свою очередь, может аккумулировать прибыль, скупать акции компаний, получать доходы в виде дивидендов, владеть собственностью. Единственной целью создания холдинговой структуры, максимально снизить налогооблагаемую базу и юридически увести бизнес из оффшоров. Таким образом, бенефициар владеет всей структурой группы компаний, и такая схема позволяют избежать риска утраты собственности. С юридической точки зрения оффшорная компания ничем не отличается от других компаний, являясь, полноправным субъектом хозяйственных правоотношений и может осуществлять свою деятельность наравне с другими юридическими лицами.17
При регистрации оффшорной компании потребуется предоставление ксерокопии действующего паспорта бенефициарного владельца. В регистрационных документах указываются фамилии не реальных владельцев, а номинальных лиц. Услуги номинальных владельцев и директоров обеспечивают секретарские компании, которые специализируются на комплексе услуг по регистрации оффшорных компаний.
В большинстве случаев руководителем оффшорной компании является сам владелец. Однако часто встречаются ситуации, когда директор - лицо номинальное. Управление компанией в этом случае осуществляет непосредственно ее владелец или поверенный.
Одним из механизмов функционирования оффшорной компания является самофинансирование. Финансовые средства, выведенные за рубеж и оформленные на оффшорные структуры, при необходимости возвращаются в Россию в виде кредита, инвестиций или вклада в совместную деятельность или уставный капитал. При использовании данного механизма или инструмента, компания самостоятельно устанавливает для себя условия кредитования, включая срок и процентную ставку, имея при этом полный контроль над движением денежных потоков, и немало важно получение и выплата денежных средств происходит на законном основании. С точки зрения финансовой составляющей, то проценты по выплате заемных средств относятся на себестоимость Российской компанией, что позволяет ей снизить налоговые затраты.
Другой широко используемый механизм это финансирование через уставный капитал российской компании. Для максимальной минимизации налогообложения перечисляемых за рубеж дивидендов, как правило используют юрисдикцию - Кипр, вследствие чего Кипрская компания получает по акциям дивиденды, размер которых вы определяете самостоятельно. Используя данный прием, возможно, регулировать объем финансовых средств, размещенных в акциях, срок их использования, и при необходимости оффшорная компания всегда сможет продать все свою долю акций или ее часть, обратно российской компании, тем самым вывести финансовые средства за рубеж. В целом в данной ситуации, возможно, использовать любую юрисдикцию. Кипрский оффшор применяется с целью избежания налога на доходы иностранного юридического лица, взимаемого по ставке 15% только в том случае, если появилась необходимость вывезти за рубеж прибыль Российской компании через дивиденды по акциям.
2.2 Основные черты современного рынка оффшорных услуг
Под понятием оффшорные услуги объединяются два существенно разных типа международных услуг:
финансовые и юридические оффшоры,
оффшорные информационные услуги: оффшорное программирование, НИОКР и различные формы относительно низкоквалифицированных ITES, такие, как ввод данных с медицинских карт.
Оффшорный бизнес завоевал на современном рынке далеко не последнее место. Его возможности привлекли огромное количество предпринимателей, желающих избавиться от высокого налогообложения и проблем с конфиденциальностью. Для оффшоров стали вводить самые разнообразные ограничения. Для того чтобы оффшоры могли спокойно вести свою деятельность во всех странах мира, некоторые оффшорные зоны подписали соглашения со специальными организациями развитых стран. Теперь они могут предоставить полный перечень услуг, но потеряли право на конфиденциальность своих клиентов. То есть если поступит сигнал о необходимости предоставления какой-либо информации, эти оффшорные зоны будут вынуждены отправить их.
Регистрируясь в оффшорных зонах, которые не стали сотрудничать с этими организациями, предприниматель может полностью прекратить уплату налогов, так как это предусмотрено в законодательстве. Но осуществлять деловую активность ему будет дозволено только на территории стран, не имеющих отношения к развитым странам. Таким образом, круг деятельности значительно сужается.

Список литературы

Список литературы (библиография)

1.http://www.offshore-city.ru/administrator/index.php?option=com_content&sectionid=0&task=edit&cid[]=47
2.Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах – СПб, 2002
3.Бабанин В.А. Анализ международного опыта ведения и регулирования оффшорного бизнеса// Финансовый менеджмент, 2004.- №1
4.В России растет количество предприятий, которые контролируются оффшорными компаниями //http://www.vese.ru/about/news/850_26_04_2011.html
5.Васенин А. Офшорные финансовые сети российского бизнеса//Вопросы экономики, 2010
6.Владимир Дергачев ГЕОЭКОНОМИКА. Учебник для вузов. - Киев, ВИРА-Р, 2002, - 512 с.
7.Воронина Н.В., Воронина А.М. Тенденции развития оффшорного бизнеса в современных условиях ужесточения контроля//Дайджест финансы.2007.№1
8.Галкин В.Причины возникновения и принципы организации оффшорного бизнеса // http://vadim-galkin.ru/articles/offshore-business/2/
9.Гончаров А. А. Оффшорные правовые модели и их применение.- М.: Дата-Сквер, 2009.-192 с.
10.Зачем прячут деньги в оффшорах//Компания, 2006
11.Использование оффшоров в различных ситуациях для оптимизации налогообложения http://www.offshore-city.ru/use.html
12.Классификация оффшорных зон// http://www.ajsconsulting.ru/article/klass_ofzone/
13.Конкуренция погубит оффшорные компании// http://offshorka.com/konkurenciya-pogubit-offshornye-kompanii.html
14.Налоги под жарким солнцем//www.nakanune.ru
15.Новые ограничения для оффшоров//Эксперт, 2009.-№11
16.Особенности административно-правового регулирования регистрации функционирования оффшорных институтов//http://www.jurconsul.ru/article_offshore_kokorin.htm
17.Оффшорные зоны// http://www.megarelax.ru/rabota/offshore.html
18.Оффшорные механизмы в международном налогообложении: Основные положения //http://economi.info/offshorniye-myehanizmi-v-myejdunarodnom-nalogooblojyenii-osnovniye-polojyeniya/
19.Оффшоры в современном бизнесе// http://www.uba.ru/
20.Оффшоры страдают от конкуренцииhttp://offshorr.com/2008/03/13/offshoryi-stradayut-ot-konkurentsii/
21.Понятие оффшорной зоны (ОЗ) и мировой опыт функционирования //http://russeca.kent.edu/InternationalBusiness/Chapter10/T10P31.html
22.Преимущества работы с оффшорными компаниями http://www.offshors.ru/workoffshor.html
23.Приходько С.В., Воловик Н.П. Особые экономические зоны. – М.: ИЭПП, 2007. – 196 с.
24.Серебрянников П.И. Международная торговля на рынках услуг //Вопросы экономик, 2010.-№3
25.Специализация оффшорной фирмы: Страхование// http://www.dsexpress.com/content/view/55/70/lang,ru/
26.Суворикова Л. Оффшорные компании: преимущества и риски //Директор, 2009.№17
27.Тенденции развития оффшорных зонhttp://www.jurhouse.ru/articles/1211/document1714.shtml
28.Томкович А.В. Тенденции развития свободных экономических зон на территории ЕС//Проблемы современной экономики, 2010.-№3
29.Управление внешнеэкономической деятельностью : учебное пособие для вузов / Ред. А. И.Кредисов. - 2-е изд., доп. - Киев : ВИРА-Р, 2001. - 632 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.01666
© Рефератбанк, 2002 - 2024