Анализ финансового состояния ООО "..."

Введение……………………………………………………………………….….3
1. Экономический анализ: определение, роль, задачи, значение……………...5
1.1.Определение понятия экономический анализ, его роль и значение……..5
1.2. Основные виды и задачи экономического анализа……………………………7
1.3. Методы экономического анализа……………………………………………….10
2. Анализ финансового состояния ООО «Междуреченский мясокомбинат».12
2.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования……………………………………………………..12
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия……………….17
2.3. Анализ финансовой устойчивости…………………………...……………22
2.4. Анализ деловой активности……………………………………………………...24
2.5. Определение вероятности банкротства……………………………………..26
2.6. Анализ прибыли и рентабельности…………………………………………….27
Заключение………………………………………………………………………30
Список литературы………………………………………………………………32

Анализ финансового состояния ООО "..."

1,19
2.1. Займы и кредиты
2.1. Прочие долгосрочные обязательства
40 545
53,8
48 255
48
+7 710
1,19
3.Краткосрочные обязательства
17 164
22,8
27 139
27
+9 975
1,58
3.1.займы и кредиты
2 273
3
-2 273
3.2.кредиторская задолженность
11 335
15
23 583
23,5
+12 248
2,08
3.3.прочие краткосрочные обязательства
3 556
4,6
3 556
3,6
1,00
Итого пассив
75 412
100
100 450
100
+25 038
1,33
Данные таблицы 2.2. свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 25 038 тыс. руб., или на 33%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 7 353 тыс. руб., или 42% и заемных средств на 17 642 тыс. руб., или на 30,5%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 29,4% обеспечено собственным капиталом и на 70,6 – заемным капиталом. Это говорит о высокой зависимости от внешнего финансирования.
Рост собственных средств произошел на сумму 7 353 тыс. руб. за счет повышения суммы нераспределенной прибыли на 7 612 тыс. руб., или в 3,28 раза. Уставный капитал за анализируемый период остался без изменений и на конец отчетного периода составил 7 373 тыс. руб. Однако удельный вес в составе источников финансирования сократился на 3,1% и на конец периода составил 6,7%. Одновременно произошло повышение суммы нераспределенной прибыли на 7 612 тыс. руб., или в 3,28 раза, и на конец периода составила 10 947 тыс. руб., доля увеличилась на 6,5 % и на конец периода составила 10,9%
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала почти по всем позициям. За отчетный период предприятие долгосрочными кредитами и займами не пользовалось. Прочие долгосрочные обязательства увеличились на 7 710 тыс. руб. или на 19%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 48%, сократившись на 5,8 % по сравнению с предыдущим периодом.
Краткосрочные кредиты и займы к концу отчетного периода свелись к нулю, сократившись по сравнению с началом периода на 2 273 тыс. руб.,
Кредиторская задолженность возросла на 12 248 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с началом периода и на конец года составила 23 583 тыс. руб. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 23,5%.
Прочие краткосрочные обязательства в абсолютном значении за исследуемый период не изменились, а удельный вес сократился на 1% и на конец периода составил 3,6%.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия является внешним признаком его финансовой устойчивости. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособным считается предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.
Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства. Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности предприятия.
Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.
Анализ платежеспособности необходим для самого предприятия с целью определения оценки и прогнозирования финансовой деятельности, для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика, для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности предприятия по данным баланса представлена в таблице 2.3.
Оценка платежеспособности ООО «Междуреченский мясокомбинат», тыс. руб.
Таблица 2.3.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменения
1. Запасы и затраты
7 137
9 122
+ 1 985
2.Средства в расчетах
8 966
15 110
+6 144
3.Денежные средства и ценные бумаги
2 727
11 272
+ 8 545
Итого оборотные активы
18 830
24 232
+5 402
4. Долгосрочные кредиты и займы
5.краткосрочные обязательства
17 164
27 139
+9 975
Итого внешние обязательства
17 164
27 139
+9 975
Превышение оборотных активов над внешними обязательствами
+1 666
-2 907
- 4 573
Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие является платежеспособным на начало года, так как оборотные активы превышают внешние обязательства на 1 666 тыс. руб., а на конец года из-за обратной ситуации на 2 907 тыс. руб. предприятие неплатежеспособно.
Текущая платежеспособность определяется по данным баланса, при этом сопоставляются платежные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность за минусом неликвидной) с платежными обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность). Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.
В нашем случае на начало года сумма платежных средств составила 11 693 тыс. руб., на конец – 26 382 тыс. руб. Сравнив отношение платежных средств к внешним обязательствам, предприятие, как на начало года, так и на конец неплатежеспособно.
Коэффициент текущей платежеспособности составил на начало года: Кпл0=11 693/ 17 164=0,68 , а на конец года: Кпл1= 26 382/ 27 139=0, 97
Значение коэффициента за анализируемый период значительно вырос и к концу года соотношение платежных средств к краткосрочным обязательствам почти выровнялось.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.
Анализ ликвидности баланса ООО «Междуреченский мясокомбинат» представлен в таблице 2.4.
Анализ ликвидности баланса ООО «Междуреченский мясокомбинат», тыс. руб.
Таблица 2.4
Активы
на начало года
На конец года
Пассивы
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток
Нач года
Кон года
Наиболее ликвидные активы
2 727
11 272
Наиболее срочные обязательства
14 891
27 139
-12 164
-15 867
Быстрореализуемые активы
8 689
15 097
Краткосрочные пассивы
2 273
6 416
15 097
Медленно реализуе-мые активы
7 133
9 122
Долгосрочные пассивы
40 545
48 255
-33 412
-39 133
Труднореализуемые активы
56 861
64 959
Постоянные пассивы
17 701
25 056
-39 160
-39 903
Баланс
75 412
100 450
Баланс
75 412
100 450
Из данных таблицы видно, срочные обязательства не покрываются полностью за счет наиболее ликвидных активов. На начало года недостаток составлял 12 164 тыс. руб., на конец года – 15 867 тыс. руб.
За анализируемый период, как на начало, так и на конец года, наблюдается превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами.
Долгосрочные пассивы не покрываются медленно реализуемыми активами как на начало периода, так и на конец на 33 412 тыс. руб. и на 39 133 тыс. руб. соответственно.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами. Коэффициентный анализ ликвидности предприятия представлен в таблице 2.5.
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Междуреченский мясокомбинат»
Таблица 2.5
Коэффициент
На начало года
На конец года
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,16
0,42
+0,26
Коэффициент критической ликвидности
0,66
0,97
+0,31
Коэффициент текущей ликвидности
1,08
1,31
+0,23
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,16 на 0,26 пункта и показывает, что к концу года 42% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Показатель находится в пределах рекомендуемого значения.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что на начало года краткосрочные обязательства на 66% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента увеличилось на 0,31 пункта. Коэффициент на конец года выше рекомендуемого уровня.
Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 0,23 пункта, достигнув к концу года 1,31 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.
2.3. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.5.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Междуреченский мясокомбинат»
Таблица 2.5.
Показатель
На начало года
На конец года
изменение
Коэффициент автономии
0,23
0,25
+0,02
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,77
0,75
-0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
3,26
3,01
-0,25
Как показывают данные таблицы 2.5, коэффициент автономии в отчетном году незначительно вырос на 0,02 пункта, его значение показывает, что имущество предприятия на 25% сформировано за счет собственных средств. Значение показателя значительно ниже рекомендуемого уровня.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (75%) значительно выше, чем собственных (25%), т.е. предприятие имеет очень низкую финансовую устойчивость.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 3,26 рубля заемных, на конец периода – 3,01 рубля. Значение показателя достаточно высоко и свидетельствует о высокой зависимости от внешнего финансирования.
2.4. Анализ деловой активности
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.
Анализ коэффициентов деловой активности предприятия представлен в таблице 2.6.
Анализ деловой активности ООО «Междуреченский мясокомбинат»
Таблица 2.6
Показатель
На начало года
На конец года
изменение
Фондоотдача
8,12
8,73
+0,61
Оборачиваемость средств в расчетах
60,97
31,44
-29,53
Оборачиваемость запасов
132,35
81,03
-51,32
Оборачиваемость кредиторской задолженности
0,03
0,05
+0,02
Оборачиваемость дебиторской задолженности
0,02
0,03
+0,01
Оборачиваемость собственного капитала
18,94
17,7
-1,24
Длительность операционного цикла
193,32
112,47
-80,85
Длительность финансового цикла
193,29
112,42
-80,87
По данным таблицы можно сделать следующие выводы относительно деловой активности ООО «Междуреченский мясокомбинат» за отчетный период.
На начало года на 1 рубль основных средств предприятии приходилось 8,12 рублей выручки от реализации. На конец периода фондоотдача увеличилась до 8,73 рублей. Однако это произошло за счет сокращения основных средств.
Показатель оборачиваемости средств в расчетах сократился на конец года на 29,53 оборота и составила 31,44 оборота. Эта неблагоприятная тенденция произошла благодаря значительному увеличению дебиторской задолженности.
Показатель оборачиваемости за анализируемый период значительно сократился на 51,32 оборота и на конец периода составил 81,03. Это также имеет негативный характер за счет увеличения запасов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась за отчетный период с 0,03 до 0,05 дней. Несмотря на незначительное увеличение, невысокое значение показателя свидетельствует платежеспособности предприятия. Оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, а это хороший знак.
Активность использования собственных средств сократилась с 18,94 до 17,7 руб. выручки на единицу собственного капитала.
Длительность операционного и финансового цикла сократилась, а это говорит о сокращении времени между затратами получением прибыли.
2.5. Определение вероятности банкротства
Учитывая многообразие финансовых процессов, которые не всегда отражаются в коэффициентах платежеспособности, различие в уровне их нормативных оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке состояния предприятия, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют производить интегральную и комплексную оценку финансового состояния предприятия на основе одного критерия. В качестве такого критерия используется вероятность банкротства предприятия.
В практике финансово-хозяйственной деятельности западных фирм широко используется для анализа банкротств пятифакторная модель Альтмана, которая точнее определяет, грозит предприятию банкротство или нет. Она имеет вид:
Z = −0,012х + 0,014х + 0,033х + 0,006х + 0,999х
Для анализа вероятности банкротства ООО «Междуреченский мясокомбинат» также используем пятифакторную модель Альтмана.
Вероятность банкротства на начало отчетного периода по модели Альтмана:
Z0= -0,000264+0,00062+0,12931+0,00459+5,5285=5,663
Вероятность банкротства на конец отчетного периода по модели Альтмана: