Анализ влияния инфляции на финансовое состояние организации

1. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
2. Анализ источников формирования имущества организации
3. Анализ собственного капитала организации
4. Анализ коэффициентов финансовой независимости организации
5. Анализ активов организации по уровню ликвидности и оценка коэффициентов платежеспособности (ликвидности)
6. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
7. Динамика финансовых результатов
8. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала продаж
9. Анализ динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
10. Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов организации
11. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации
12. Оценка влияния следующих факторов на изменение рентабельности совокупного капитала (активов)
Список литератур

Анализ влияния инфляции на финансовое состояние организации

3
4
5
6
1
Капитал и резервы, тыс. руб.
490
17636
18151
+515
2
Доходы будущих периодов, тыс. руб.
640
-
-
-
3
Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб.
490+640
17636
18151
+515
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
4
Валюта баланса, тыс. руб.
700
41675
48762
+7087
5
Коэффициент общей финансовой независимости (К1)
0,423
0,372
-0,051
6
Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)
0,423
0,372
-0,051
Проведенный анализ уровня и динамики общей финансовой независимости ООО «Август» позволяет сделать вывод о том, что за отчетный период коэффициент общей финансовой независимости в отчетном году снизился на 0,051 и составил 0,372 на конец года. Таким образом, имущество предприятия на 37,2% сформировано за счет собственных средств,и следовательно ООО «Август» не способно полностью погасить все свои обязательства посредством продажи имущества, сформированного за счет собственных источников. Снижение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и о возможном увеличении риска финансовых трудностей в будущие периоды. Рассчитанные значения коэффициента не соответствуют нормативным (более или равное 0,5), что не предоставляет возможность для дальнейшего привлечения внешних источников финансирования деятельности.
Проведем анализ финансовой независимости ООО «Август» в части формирования оборотных активов и запасов
Таблица 5. Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов
тыс.руб.
№ п/п
Показатели
Код показателя баланса или порядок расчета
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
5
6
1
Собственный капитал в обороте (СКО):
См. таблицу 4
17115
17573
+458
2
Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):
См.
таблицу 4
17115
17573
+458
3
Оборотные активы
290
41154
48184
+7030
4
Запасы
210
36312
42372
+6060
5
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)
0,416
0,365
-0,051
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
6
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)
0,416
0,365
-0,051
7
Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)
0,471
0,415
-0,056
8
Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)
0,471
0,415
-0,056
Проведенный анализ уровня и динамики общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов и запасов позволяет сделать вывод о том, что за отчетный период ООО «Август» является зависимой организацией, и при этом имеет место отрицательная тенденция рассчитанного коэффициента – 0,051. Также можно сказать, что на начало года организация могла сохранить 41,6% своих активов, а на конец отчетного года этот показатель составил 36,5%. И если отрицательная тенденция будет продолжаться, то у организации наступит риск того, что придется продавать запасы и нарушать производственный процесс, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долги. Таким образом, в целом можно сказать о том, что ООО «Август» обладает кризисной финансовой устойчивостью, что отражают и не соответствующие нормативным, низкие значения уточненных коэффициентов финансовой независимости в части оборотных активов и запасов.
5. Анализ активов организации по уровню ликвидности и оценка коэффициентов платежеспособности (ликвидности)
Важнейшей характеристикой текущего финансового положения организации является ее способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства. Эта способность, или ликвидность, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств.
Таблица 6. Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности
Тыс.руб.
№
п/п
Показатели
Код показателя баланса или порядок расчета
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
5
6
1
Денежные средства
260
403
12
-391
2
Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-
-
3
Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.)
стр.1 + стр.2
403
12
-391
4
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (активы II гр.)
240
3191
3481
+290
4.1
в т.ч. – авансы выданные
1)
558
933
+375
5
Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.
стр.4-стр.4.1
2633
2548
-85
6
Итого активы I гр.+IIгр.
стр.3+стр.4
3594
3493
-101
7
Итого уточненные активы Iгр.+IIгр.
стр.3+стр.5
3036
2560
-476
8
Запасы
210
36312
42372
+6060
8.1
в т.ч.: - расходы будущих периодов
216
46
101
+55
9
НДС по приобретенным ценностям
220
1248
2133
+885
10
Прочие оборотные активы 2)
270
-
186
+186
11
Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)
стр.8+стр.9+ стр.10
37560
44691
+7131
12
Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.
стр.8-стр.8.1 + стр. 9 +стр.4.1
38072
45337
+7265
13
Всего ликвидные активы
стр.6+стр.11
41154
48184
+7030
14
Всего уточненные ликвидные активы
стр.7+стр.12
41108
47897
+6789
15
Краткосрочные обязательства
690
24039
29293
+5254
15.1
в т.ч.: - авансы полученные
1)
558
5333
+4775
15.2
- доходы будущих периодов
640
-
-
-
15.3
Краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут
стр.15-стр.15.1-стр.15.2
23481
23960
+479
15.4
Краткосрочные обязательства для расчета К6 ут
стр.15-стр.15.2
24039
29293
+5254
16.
Коэффициенты ликвидности:
16.1
абсолютной ликвидности (К4)
0,017
0,001
-0,016
16.2
срочной ликвидности (К5)
0,150
0,119
-0,031
16.3
текущей ликвидности (К6)
1,712
1,645
-0,067
17
Уточненные коэффициенты ликвидности:
17.1
абсолютной ликвидности (К4ут)
0,017
0,001
-0,016
17.2
срочной ликвидности (К5ут)
0,129
0,107
-0,022
17.3
текущей ликвидности (К6ут)
1,710
1,635
-0,075
Анализ таблицы 6 свидетельствуют о том, что ликвидность баланса ООО «Август» увеличилась на 7030 тыс. руб.
Отрицательной тенденцией в деятельности ООО «Август» является снижение величины быстрореализуемых активов - на 391 тыс. руб. за отчетный период. Поэтому можно сделать вывод, что платежеспособность данного предприятия значительно сократилась.
Активы со средним сроком ликвидности увеличились на 290 тыс. руб. Рост мог произойти за счет увеличения скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов, а также увеличения конкурентоспособности продукции, увеличения спроса на нее. Однако уточненное значение данной группы активов отличается за счет роста выданных авансов на сумму 375 тыс. руб. в конце отчетного периода.
Значение медленно реализуемых активов также увеличилось - на 7131 тыс.руб. и составило на конец отчетного года 44691 тыс. руб. Это произошло за счет роста запасов на 6060 тыс. руб. при увеличении НДС по приобретенным ценностям на 885 тыс.руб. и прочих оборотных активов - на 186 тыс.руб. Уточненная величина активов данной группы составила на конец отчетного периода 45337 тыс. руб. за счет выданных авансов и НДС по приобретенным ценностям и за вычетом расходов будущих периодов.
На основе данных таблицы 6 также можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,017, в результате снижения на 0,016 пунктов, этот показатель составил на конец отчетного периода 0,001. Это говорит о том, что только 0,1% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет использования денежных средств предприятия. Рекомендуемое значение этого показателя 0,2-0,5, на основании этого можно сказать, что у ООО «Август» недостаточно наличных денежных средств необходимых для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности на начало отчетного года составлял 0,129, но в результате снижения на 0,022 пункта, на конец отчетного периода он составил 0,107. Значение данного показателя однако ниже рекомендуемого значения равного 1, это говорит о том, что у предприятия низкое качество активов, а его дальнейшее снижение может привести к продаже активов, для того чтобы погасить текущие обязательства, т.е. снижение коэффициента свидетельствует о возможности появления платежных трудностей.
Коэффициент текущей ликвидности понизился на 0,075 и составил на конец отчетного года 1,635. Данное снижение не повлекло никаких серьезных последствий для предприятия, так как данное значение превышает 1-2. Это говорит о том, что все текущие обязательства будут обеспечены текущими активами и свидетельствует о достаточном уровне инвестиционной привлекательности, однако снижение коэффициента может привести к увеличению рисков.
6. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия.
Таблица 7. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
Тыс.руб.
№ п/п
Наименование показателя
Код показателя бухгалтерского баланса
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
5
1
Активы
1.1
Нематериальные активы
110
-
-
1.2
Основные средства
120
468
528
1.3
Незавершенное строительство
130
3
-
1.4
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
1.5
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140+250
50
50
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
1.6
Прочие внеоборотные активы 1)
150
-
-
1.7
Запасы
210
36312
42372
1.8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
1248
2133
1.9
Дебиторская задолженность 2)
230+240
3191
3481
1.10
Денежные средства
260
403
12
1.11
Прочие оборотные активы
270
-
186
1.12
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)
х
41675
48762
2
Пассивы
2.1
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
-
-
2.2
Прочие долгосрочные обязательства 3) 4)
520
-
1318
2.3
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
4983
4646
2.4
Кредиторская задолженность
620
19056
24647
2.5
Задолженность учредителям по выплате доходов
630
-
-
2.6
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
2.7
Прочие краткосрочные обязательства 5)
660
-
-
2.8
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)
х
24039
30611
3
Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6)
х
17636
18151
6)
4
Уставный капитал
410
2
2
5
Резервный капитал
420
30
30
6
Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4)
х
17634
18149
7
Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ±
[стр.3 – (стр.4 + стр.5)]
17604
18119
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что на конец отчетного года величина чистых активов увеличилась и составила 18151 тыс. руб. Увеличение этого показателя происходило из-за роста активов, принимаемых в расчет чистых активов. Вместе с тем, чистые активы превышают уставный капитал на 18149 тыс. руб. на конец отчетного периода. Это положительная тенденция и она характеризует рост эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного капитала составляет на конец отчетного периода также 18119 тыс. руб. Эти данные свидетельствуют о том, что ООО «Август» не обладает признаками банкротства.
7. Динамика финансовых результатов
Показатели финансовых результатов составляют основу экономической деятельности организаций и являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств.
Таблица 8. Анализ динамики финансовых результатов организации
Показатели
За предыдущий год
За отчетный год
Темп роста
А
1
2
3
1. Выручка (нетто) от продажи продукции
72506
101579
+40,1
2. Себестоимость проданной продукции
64389
92970
+44,4
3. Валовая прибыль
8117
8609
+6,1
4. Коммерческие расходы
235
251
+6,8
5. Управленческие расходы
-
-
-
6. Прибыль от продаж
7882
8358
+6,0
7. Прочие доходы и расходы (сальдо)
8286
-561
х
8. Прибыль до налогообложения
16168
7797
-51,8
9. Налог на прибыль и иные обязательные платежи
570
1945
+241,2
10. Чистая прибыль
15598
5844
-62,5
Оценка финансовых результатов ООО «Август» показала, что деятельность данной организации за исследуемой период была прибыльной. Рост выручки от продажи продукции (работ, услуг) составил 40,1%, а себестоимости продаж – 44,4%. За рассматриваемый период с учетом увеличения коммерческих расходов на 6,8% прибыль от продажи продукции в данной организации возросла на 6,0%. На величину получаемой чистой прибыли в ООО «Август» влияют прочие доходы и расходы. Сальдо прочих доходов и расходов за анализируемый период сократилось на 8847 тыс.руб. Таким образом, прибыль до налогообложения на конец года составила 7797 тыс.руб., что ниже уровня начал года на 51,8%. Чистая прибыль на конец года составила 5844 тыс.руб. (из прибыли было уплачено 1945 тыс.руб.). Таким образом, чистая прибыль сократилась на 62,5% по сравнению с показателями начала года.
Таблица 9. Анализ прибыли до налогообложения по составляющим.
Показатели
За предыдущий год
За отчетный год
Влияние на прибыль до налогообложения
В сумме
В %
А
1
2
3
4
1. Прибыль от продаж
7882
8358
+476
+5,7