Выручка от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, ее формирование и распределение (на примере ООО "Деко").

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВЫРУЧКИ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие выручки от реализации продукции (работ, услуг) и её роль в деятельности предприятия
1.2 Система формирования и использования выручки коммерческого предприятия
1.3 Основные резервы роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) предприятия
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДЕКО»
2.1 Краткая характеристика компании ООО «Деко»
2.2 Оценка финансового состояния предприятия
2.3 Анализ динамики и структуры выручки от реализации предприятия
2.4 Анализ использования выручки от реализации продукции предприятия
ГЛАВА 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ООО «ДЕКО»
3.1 Выявление основных резервов роста выручки ООО «Деко»
3.2 Перечень рекомендуемых мероприятий по увеличению выручки от реализации продукции предприятия
3.3 Оценка экономической эффективности предлагаемых рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, ее формирование и распределение (на примере ООО "Деко").

Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
т. руб.
(гр.3-гр.2),
%, ((гр.3 -гр.2) : гр.2)
на 01.01.2009
на 31.12.2009
на 01.01.2009
на 31.12.2009
1
2
3
4
5
6
7
1. Чистые активы
441
2 625
2,4
11,1
+2 184
+4,9 раза
2. Уставный капитал
10
10
0,1
<0,0
–
–
Продолжение таблицы 2.3
3. Превышение ЧА над УК (стр.1-стр.2)
431
2615
2,3
11,1
+2 184
+6 раз
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2009) намного (в 262,5 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Деко», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов в 4,9 раза за 2009-й год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за 2009-й год представлено на следующем рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 – Соотношение чистых активов и уставного капитала ООО «Деко», 2008 – 2009 гг.
Проанализируем финансовую устойчивость компании с помощью основных показателей в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ основных показателей финансовой устойчивости ООО «Деко», 2008 – 2009 года
Показатель
Значение показателя
Изменение показателя
(гр.3-гр.2)
Описание показателя и его нормативное значение
на 01.01.2009
на 31.12.2009
1
2
3
4
5
1. Коэффициент автономии
0,02
0,11
+0,09
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа
39,52
7,94
-31,58
Отношение заемного капитала к собственному.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,01
0,11
+0,1
Отношение собственного капитала к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Коэффициент покрытия инвестиций
0,02
0,11
+0,09
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,75.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала
0,52
0,93
+0,41
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение: не менее 0,05.
6. Коэффициент мобильности имущества
0,99
0,99
–
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
7. Коэффициент мобильности оборотных средств
0,08
0,03
-0,05
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
Продолжение таблицы 2.4
8. Коэффициент обеспеченности запасов
0,02
0,16
+0,14
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности
1
1
–
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,11. Полученное значение свидетельствует о значительной зависимости ООО «Деко» от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. В течение всего анализируемого периода коэффициент автономии резко вырос (на 0,09).
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на рисунке 2.3. Необходимо отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на рисунке 2.3 ввиду их отсутствия.
Рисунок 2.3 – Структура капитала ООО «Деко», 2009 год
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2009 составило 0,11, при том что на первый день анализируемого периода (31 января 2009  г.) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,01 (т.е. имело место изменение плюс 0,1). На 31.12.2009 г. значение коэффициента является нормальным.
В течение анализируемого периода (2009-й год) произошло весьма значительное – c 0,02 до 0,11 (т. е. на 0,09) – повышение коэффициента покрытия инвестиций. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2009 значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 11%).
На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 0,16, но по состоянию на 01.01.2009 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов был намного меньше - 0,02 (увеличение составило 0,14). На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному значению.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Деко» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Далее в таблице 2.5 продолжим анализ финансовой устойчивости компании с помощью изучения величины собственных оборотных средств.
Таблица 2.5
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало анализируемого периода (01.01.2009)
на конец анализируемого периода (31.12.2009)
на 01.01.2009
на 31.12.2009
1
2
3
4
5
  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
246
2 467
-9 756
-12 938
  СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
246
2 467
-9 756
-12 938
  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
246
2 467
-9 756
-12 938
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку по состоянию на 31.12.2009 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год ухудшили свои значения.
Далее в таблице 2.6 осуществим коэффициентный анализ ликвидности ООО «Деко» за 2008 и 2009 года.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности ООО «Деко»
Показатель ликвидности
Значение показателя
Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)
Расчет, рекомендованное значение
на 01.01.2009
на 31.12.2009
1
2
3
4
5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
1,01
1,12
+0,11
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
0,45
0,38
-0,07
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,03
-0,05
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 0,2.
На 31 декабря 2009  г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,12. При этом следует отметить, что за последний год коэффициент вырос на 0,11.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2009  г. также оказался ниже нормы (0,38). Это свидетельствует о недостаточности у ООО «Деко» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,03 при норме 0,2 и более). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода коэффициент снизился на 0,05.
Продолжим анализ ликвидности компании в таблице 2.7 путём анализа соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Таблица 2.7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост за анализ.
период, %
Норм. соотно-шение
Пассивы по сроку погашения
На конец отчетного периода, тыс. руб.
Прирост за анализ.
период, %
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)
698
-49
≥
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)
20 933
+17,4
-20 235
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)
7 297
+8,9
≥
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)
–
+7 297
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)
15 405
+54
≥
П3. Долгосрочные обязательства
–
+15 405
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)
168
-18
≤
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)
2 635
+5,8 раза
-2 467
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 20 235 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Деко» за весь анализируемый период приведены ниже в таблице 2.8.
Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за период 01.01-31.12.2009 организация получила прибыль от продаж в размере 3 252 тыс. руб., что равняется 3,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 2 611 тыс. руб., или в 5,1 раза.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 48 588 и 45 977 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+120,5%) опережает изменение расходов (+115,9%)
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2.
Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 1 437 тыс. руб., что на 1 052 тыс. руб. (в 3,7 раза) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 44,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Таблица 2.8
Финансовые результаты ООО «Деко», 2008 – 2009 года
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
Средне-
годовая
величина, тыс. руб.
2008 г.
2009 г.
тыс. руб.
(гр.3 - гр.2)
± %
((3-2) : 2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
40 319
88 907
+48 588
+120,5
64 613
2. Расходы по обычным видам деятельности
39 678
85 655
+45 977
+115,9
62 667
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)
641
3 252
+2 611
+5,1 раза
1 947
4. Прочие доходы
433
1 531
+1 098
+3,5 раза
982
5. Прочие расходы
48
94
+46
+95,8
71
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)
385
1 437
+1 052
+3,7 раза
911
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
1 026
4 689
+3 663
+4,6 раза
2 858
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли
-246
-938
-692
↓
-592
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+6+8)
780
3 751
+2 971
+4,8 раза
2 266
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)
x
2 184
х
х
х
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2009 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 1 567 тыс. руб.
Организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», что нормально для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).
Ниже на рисунке 2.4 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО «Деко» в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 2.4 – Изменение выручки и прибыли от продаж ООО «Деко»
В таблице 2.9 осуществим анализ рентабельности деятельности ООО «Деко».
Таблица 2.9
Анализ рентабельности ООО «Деко», 2008-2009 года
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)
Изменение показателя
2008 г.
2009 г.
коп.,
(гр.3 - гр.2)
± %
((3-2) : 2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.
1,6
3,7
+2,1
+130,1
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
2,5
5,3
+2,8
+107,3
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).
1,9
4,2
+2,3
+118,1
Продолжение таблицы 2.9
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
1,6
3,8
+2,2
+135
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.
–
–
–
–
Все три показателя рентабельности за рассматриваемый период, приведенные в таблице 2.9, имеют положительные значения, поскольку ООО «Деко» получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
За 2009 г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 3,7 копеек с каждого рубля выручки от реализации. К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (плюс 2,1 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 5,3%. То есть в каждом рубле выручки ООО «Деко» содержалось 5,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
На рисунке 2.5 изображено графически изменение трёх видов рентабельности в 2008 и 2009 годах.
Рисунок 2.5 – Динамика показателей рентабельности ООО «Деко», 2008-2009 года
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ООО «Деко» представлена в следующей таблице 2.10.
Таблица 2.10
Показатели рентабельности вложенного капитала ООО «Деко»
Показатель рентабельности
Значение показателя, %
Расчет показателя
2009 г.
1
2
3
Рентабельность собственного капитала (ROE)
244,7
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: не менее 16%.
Рентабельность активов (ROA)
18
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)
177,9
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Продолжение таблицы 2.10
Рентабельность производственных фондов
25,2
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно:
Фондоотдача, коэфф.
468
Отношение выручки к средней стоимости основных средств.
За последний год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 2,447 руб. За год значение рентабельности активов 18% является вполне соответствующее нормальному.
В таблице 2.11 определим показатели деловой активности ООО «Деко» в 2009 году. Рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 2.11
Показатели оборачиваемости (деловой активности) ООО «Деко», 2009 год
Показатель оборачиваемости
Значение в днях
Коэфф.
2009 г. 
2009 г.
1
2
3
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: 111 и менее дн.)
85
4,3
Оборачиваемость запасов
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: 23 и менее дн.)
52
7
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: не более 61 дн.)
29
12,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: не более 63 дн.)
80
4,6
Продолжение таблицы 2.11
Оборачиваемость активов
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)
86
4,2
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)
6
57,9
Показатель оборачиваемости активов за рассматриваемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 86 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 52 дня.
Используя дополняющую бухгалтерскую отчетность информацию о численности работников ООО «Деко», рассчитан показатель производительности труда (отношение выручки от реализации к средней численности работников). Значение производительности труда за 2009-й год составило 14 818 тыс. руб./чел.
Выводы по результатам анализа.
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2009  г.) и результаты деятельности ООО "Деко" в течение всего анализируемого периода.
С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2009 г. наблюдалось увеличение чистых активов;
отличная рентабельность активов (XX% за 2009-й год);
рост рентабельности продаж по валовой прибыли (плюс 2,1 процентных пункта от рентабельности 1,6% за аналогичный период года, предшествующего отчётному,);
опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
в течение анализируемого периода (2009-й год) получена прибыль от продаж (3 252 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+2 611 тыс. руб.);
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за весь анализируемый период составила 3 751 тыс. руб. (+2 971 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (плюс 2,8 коп. к 2,5 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года).
Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,11 можно охарактеризовать как нормальное.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение организации:
низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО «Деко» (11%);
ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности.
Приведенные ниже 4 показателя финансового положения ООО «Деко» имеют критические значения:
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормального значения;
существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Деко» составляет 11% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);
критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В итоге нашего анализа проведём анализ вероятности банкротства ООО «Деко», используя показатель банкротства «Z-счёт Альтмана» - формула (25).
(25)
где:
К1 – отношение оборотного капитала к величине всех активов;
К2 – отношение нераспределённой прибыли и фондов специального назначения к величине всех активов;
К3 – отношение финансового результата от продаж к величине всех активов;
К4 – отношение собственного капитала к заёмному капиталу;
К5 – отношение выручки от продаж к величине всех активов;