Экономическая эффективность ускорения оборачиваемости оборотных средств торгового преоприятия

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы ускорения оборачиваемости оборотных средств
1.1. Понятие и состав оборотных средств предприятия
1.2. Показатели оборачиваемости оборотных средств
1.3. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Глава 2. Анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО "Фотоплюс-К"
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ состава и структуры оборотных средств
2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств
2.4. Анализ системы управления оборотными средствами на предприятии
Глава 3. Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств в ООО "Фотоплюс-К"
3.1. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
3.2. Организационные аспекты планирования потребности в оборотных средствах, как одного из путей повышения эффективности их использования
3.3. Оценка использования и пути экономии элементов оборотных фондов
Заключение
Список литературы

Экономическая эффективность ускорения оборачиваемости оборотных средств торгового преоприятия

0,17
Степень платежеспособности общая
2,91
2,72
2,70
-0,21
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
0,18
0,24
0,32
0,14
Коэффициент кредиторской задолженности
1,07
0,98
1,10
0,03
Коэффициент общей платежеспособности (таблица 2.6) в 2009 году составил 7,94, что выше нормы на 5,94, а его снижение к уровню прошлого года на 1,98 показывает тенденцию к ухудшению платежеспособности предприятия. Значение коэффициента платежеспособности за период не изменилось по отношению к предшествующему периоду и соответствует нормальному, что свидетельствует об отсутствии дефицита денежных средств. Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам улучшился в 2009 году в сравнении с 2007 годом и 2008 годом на 0,2 мес. (6 дн.) и 0,17 мес. (5,1 дн.) соответственно и составил 1,43 мес. (42,9 дн.). Однако значение данного показателя (42,9 дн.) находится в переделах ограничения (≤ 3 мес.) для платежеспособных организаций. То же самое относится и к показателю степени платежеспособности общей, т. к. он практически равен показателю степени платежеспособности по текущим обязательствам и характеризует общую ситуацию – с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед кредиторами (30 дн.). Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
Предварительно проведем анализ обеспеченности запасов источниками финансирования.
Таблица 2.7
Анализ обеспеченности запасов источниками
Показатели
2007
2008
2009
Изменения, 2009/2007
1. Реальный собственный капитал (СК), тыс. руб.
7714,86
8700,90
10071,92
2357,06
2. Внеоборотные активы и долгосрочна дебиторская задолженность (ВА), тыс. руб.
8015,35
3589,32
10198,03
2182,67
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб. (1 – 2)
-300,49
5111,58
-126,10
174,39
4. Долгосрочные пассивы (ДО), тыс. руб.
2217,69
2223,09
2123,97
-93,72
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФ), тыс. руб. (3 + 4)
1917,20
7334,67
1997,86
80,66
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ), тыс. руб.
245,51
364,17
541,07
295,56
7. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ), тыс. руб. (5 + 6)
2162,72
7698,84
2538,94
376,22
8. Общая величина запасов (З), тыс. руб.
753,81
910,82
1126,38
372,57
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС), тыс. руб. (3 – 8)
-1054,30
4200,96
-1252,48
-198,18
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (±ДИФ), тыс. руб. (5 – 8)
1163,39
6423,85
871,48
-291,90
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (±ОИФ), тыс. руб. (7 – 8)
1408,90
6788,02
1412,56
3,65
Из таблицы 2.7 видно, что ±СОС ≤ 0, ±ДИФ ≥ 0 и ±ОИФ ≥ 0, а это значит, что предприятие находится не в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, характеризующемся не совсем высокой платежеспособностью и зависимостью от кредиторов.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты, которые приведены в таблице 2.8. Коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов отражают наличие собственных оборотных средств.
Таблица 2.8
Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели
Нормальное ограничение
2007
2008
2009
Изменения, 2009/2007
Коэффициент маневренности (доли единиц)
≥0,5
-0,04
0,59
-0,01
0,03
Коэффициент автономии источников формирования запасов (доли единиц)
≥0,5
-0,14
0,66
-0,05
0,09
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (доли единиц)
≥0,6÷0,8
-0,40
5,61
-0,11
0,29
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (доли единиц)
≥0,1
-0,11
2,07
-0,04
0,07
Анализ коэффициента маневренности (таблица 2.8) показывает, что у предприятия нет собственного каптала, находящегося в мобильной форме. Это обусловлено тем, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Значение коэффициента автономии источников формирования запасов в 2009 году также имеет значение ниже нормативного, что говорит о том, что ООО "Фотоплюс-К" находится в сильной зависимости от заемного капитала и большая часть основных источников формирования запасов представлена заемными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками намного меньше нормального значения. Анализ коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами позволяет сделать вывод о том, что структура баланса ООО "Фотоплюс-К" является неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным. Снижение уровня перечисленных коэффициентов свидетельствует о значительной тенденции к ухудшению финансовой устойчивости предприятия.
2.2. Анализ состава и структуры оборотных средств
Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.
Применение системы скидок способствует ускорению оборачиваемости. И вот здесь огромная роль отводится финансовому менеджеру, который должен сравнить доход от денежных средств, полученных в результате ускорения платежей суммой скидки.
И сегодня актуальным является выпускать ту продукцию, которая пользуется спросом, и положительным моментом следует считать востребованность автобусов.
Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала трудовых ресурсов, средств труда, эффективным управлением, позволит заводу быть передовым предприятием в своей отрасли.
Следует учесть, что для ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо изучать платежеспособный спрос потребителей (населения или производственного сектора), чтобы не допускать наличие дебиторской задолженности. Ибо в условиях инфляции по истечению времени поступления дебиторской задолженности недостаточны даже для простого воспроизводства, т.к. они возвращаются обесцененными.
Особую роль в условиях самостоятельности предприятия играет реализация продукции, чем быстрее этот процесс осуществляется, тем эффективнее производство. Ибо снизятся затраты на содержание складских помещений, на содержание материально-ответственных лиц на обеспечение сохранности и т.д.
Особую значимость в настоящее время играет сумма чистых оборотных активов, которые определяются как разница между оборотными активами и кредиторской задолженностью. Их величина должна увеличится и позволит иметь высоко ликвидные активы, и далее осуществлять кругооборот оборотных средств с максимальной скоростью оборота при минимальной его продолжительности.
Анализ оценки эффективности использования оборотного капитала начинается с общей оценки динамики состава и структуры оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению с началом года по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно – динамического анализа. Динамика состава и структуры оборотного капитала ООО «Фотоплюс-К» за 2007 – 2009 гг., тыс.руб. представлена в таблице 2.9 и на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1. Структура оборотного капитала ООО «Фотоплюс-К» за 2007 – 2009 гг.
Как свидетельствуют данные таблицы 2.1., в 2009 гг. оборотные активы увеличились на 785,94 тыс.руб., при снижении из их в 2008 году на 7,63 тыс.руб.
Так, на понижение в 2008 году повлияло понижение денежных средств на 276,03 тыс.руб., однако в 2009 году денежные средства увеличились соответственно на 6,65 тыс.руб., но при этом остались ниже показателя 2007 года. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков. Превышение положительного денежного потока над отрицательным увеличивает остаток свободной наличности и наоборот, превышение оттоков над потоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.
Так же на причиной снижения в 2008 году оборотных средств явилось снижение краткосрочных финансовых вложений на 20,31 тыс.руб., однако в 2009 году они незначительно выросли на 0,09 тыс.руб., что так же ниже показателя 2007 года.
Дебиторская задолженность в 2009 году повысилась на 460,73 тыс.руб., при снижении в 2008 году на 228,43 тыс.руб., и превысила показатель 2007 года.
Активы для продажи также имели снижение в 2008 году на 34,86 тыс.руб. и рост в 2009 году на 30,02 тыс. руб.
Такие показатели как запасы, расходы будущих периодов и предоплата по налогам и прочие оборотные активы увеличились как в 2008 году так и в 2009 году на 157,01 тыс.руб. и 215,56 тыс.руб., на 370,22 тыс.руб. и 27,52 тыс.руб., на 24,76 тыс.руб. и 45,37 тыс. руб. соответственно.
Таблица 2.9.
Динамика состава и структуры оборотного капитала ООО «Фотоплюс-К», тыс.руб.
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб.
Структура, %
2007
2008
Откл-е
2009
Откл-е
2007
2008
Откл-е
2009
Откл-е
Оборотные активы – всего
3596,95
3589,32
-7,63
4375,26
785,94
100,00
100,00
0,00
100,00
0,00
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.
474,91
198,88
-276,03
205,53
6,65
13,20
5,54
-7,66
4,70
-0,84
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
31,95
11,64
-20,31
11,73
0,09
0,89
0,32
-0,56
0,27
-0,06
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
1592,54
1364,11
-228,43
1824,84
460,73
44,27
38,00
-6,27
41,71
3,70
Запасы, тыс. руб.
753,81
910,82
157,01
1126,38
215,56
20,96
25,38
4,42
25,74
0,37
Расходы будущих периодов и предоплата по налогам, тыс. руб.
606,45
976,67
370,22
1004,19
27,52
16,86
27,21
10,35
22,95
-4,26
Прочие оборотные активы, тыс. руб.
82,61
107,37
24,76
152,74
45,37
2,30
2,99
0,69
3,49
0,50
Активы для продажи, тыс. руб.
54,69
19,83
-34,86
49,85
30,02
1,52
0,55
-0,97
1,14
0,59
Останавливаясь на структуре следует отметить, что в оборотных активах наибольшую долю во всех периодах составляет дебиторская задолженность: в 2007 году – 44,27%, в 2008 году – 38,00%, в 2009 году – 41,71%, так же достаточно большую долю в структуре имеют запасы: в 2007 году – 20,96%, в 2008 году – 25,38%, в 2009 году – 25,74% и имеют тенденцию к увеличению своей доли.
Однако в 2008 году доля расходов будущих периодов и предоплаты по налогам незначительно превышает долю запасов в оборотных средствах и составляет 27,21%, а в 2007 и в 2009 годах их доля составляет 16,86% и 22,95% соответственно, доля денежных средств имеет тенденцию к снижению с 13,20% в 2007 году до 5,54% в 2008 году и до 4,70% в 2009 году,
Остальная доля не превышающая 10% распределена между краткосрочными финансовыми вложениями, прочими оборотными активами и активами для продажи, так в 2007 году доли составляют 0,89%, 2,30% и 1,52% соответственно, в 2008 году – 0,32%, 2,99% и 0,55% соответственно и в 2009 году – 0,27%, 3,49% и 1,14% соответственно.
Все это, конечно, отражается на финансовом положении организации, которая имеет на конец 2009 года свободные денежные средства (+205,53 тыс. руб.) и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.
Раскрытие сущности, состава и структуры собственного и заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации. Цель анализа состава, динамики и структуры капитала предприятия состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно – экономических механизмов повышения качества использования. Информационной базой анализа является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
Анализ структуры собственного и заемного капитала проводится на основе таблицы 2.10. В графе 10 отражены доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств предприятия. В результате анализа информации по данной графе можно сделать вывод, что практически в равной степени оказали влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период как заемные, так и собственные средства, но наибольшее влияние оказали все же заемные средства.
Нормальные ограничения для коэффициентов Ка ≥ 0,5, Кз/с ≤ 11 (что справедливо для анализируемого предприятия) означают, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Отрицательно оцениваются падение значения коэффициента автономии, свидетельствующего об уменьшении финансовой независимости, и увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее усиление финансовой зависимости. В ООО "Фотоплюс-К" наблюдается противоположная тенденция, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Таблица 2.10
Анализ структуры собственного и заемного капитала
Показатели
Абсолютные величины
Удельные веса в общей величине собственного и заемного капиталов, %
Изменения, 2009/2007
2007
2008
2009
2007
2008
2009
абсолютных величин
удельных весов, %
в % к изменению общей величины собственного и заемного капиталов
Реальный собственный капитал, тыс. руб.
7714,86
8700,90
10071,92
66
68
69
2357,06
-5
46
Заемные средства, тыс. руб.
3897,44
4056,10
4501,36
34
32
31
603,93
5
54
Итого источников средств, тыс. руб.
11612,30
12757,00
14573,29
100
100
100
2960,99
100
Коэффициент автономии (1 / 3)
0,66
0,68
0,69
-
-
-
0,03
-
-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (2 / 1)
0,51
0,47
0,45
-
-
-
-0,06
-
-
В результате анализа структуры реального собственного капитала и ее изменения (таблица 2.11) определено, что наибольшее увеличение общей величины собственных средств произошло по статье "Нераспределенная прибыль".
На основе анализа таблицы 2.12 устанавливается стратегия предприятия в отношении накопления собственного капитала. По данной таблице вычисляется коэффициент накопления собственного капитала (Кн), показывающий долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.
В 2007 году Кн = 0,88, в 2008 году Кн = 0,91 и в 2009 году – 0,93. Положительная динамика Кн свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала.
Рассмотрим теперь аналитическую группировку статей пассива баланса по признаку срочности обязательств (таблица 2.12).
В пассиве баланса собственные средства за отчетный период увеличились на 30,6%, а заемные средства – на 15,5%. Наибольший прирост в составе заемных средств наблюдается по статье "Краткосрочные кредиты и займы" – 120,4%. Кредиторская задолженность ООО "Фотоплюс-К" за 2007-2009 г.г. увеличилась на 28%. За анализируемый период долгосрочные обязательства компании уменьшились на 4,2%.
Структура заемного капитала ООО "Фотоплюс-К" в течение 2007-2009 г.г. остается практически неизменной: наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, затем следует кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы.
Кроме того, необходимо отметить, что доля долгосрочных обязательств имеет тенденцию к уменьшению. Краткосрочные обязательства, соответственно, увеличиваются.
Таблица 2.11
Анализ структуры реального собственного капитала
Показатели
Абсолютные величины
Удельные веса в общей величине собственного капитала, %
Изменения, 2009/2007
2007
2008
2009
2007
2008
2009
абсолютных величин
удельных весов, %
Обыкновенные акции, тыс. руб.
4,32
3,97
3,67
-0,65
Доли, выкупленные у участников, тыс. руб.
-151,68
-290,38
-388,82
-2
-3
-4
-237,14
-2
Добавочный капитал, тыс. руб.
1073,59
1042,79
1099,50
14
12
11
25,91
-3
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.
6788,64
7950,08
9372,00
88
91
93
2583,36
5
Прочий накопленный совокупный убыток, тыс. руб.
0,00
-5,55
-14,42
-14,42
Итого реальный собственный капитал, тыс. руб.
7714,86
8700,90
10071,92
100
100
100
2357,06
Таблица 2.12
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Пассив баланса
2007
2008
2009
Абсолютное отклонение, 2009/2007
Темп роста, %
абсолютная величина
% к итогу
абсолютная величина
% к итогу
абсолютная величина
% к итогу
Источники формирования имущества - всего, тыс. руб.
11612,30
100
12757,00
100
14573,29
100
2960,99
125,5
Собственный капитал, тыс. руб.
7714,86
66,4
8700,90
68,2
10071,92
69,1
2357,06
130,6
Заемный капитал, тыс. руб.
3897,44
33,6
4056,10
31,8
4501,36
30,9
603,93
115,5
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
2217,69
19,1
2223,09
17,4
2123,97
14,6
-93,72
95,8
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
245,51
2,1
364,17
2,9
541,07
3,7
295,56
220,4
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
1434,23
12,4
1468,84
11,5
1836,32
12,6
402,09
128,0
2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств
Финансовое положение любого предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие вне оборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия: производственная, посредническая, снабженческо-сбытовая и др., масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране, инфляционные процессы и т.д. В то же время период нахождения средств в обороте зависит от деятельности предприятия, от эффективности стратегии управления его активами.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период – коэффициент оборачиваемости. Эти показатели определяются следующим образом:
1. Продолжительность одного оборота в днях – определяется как отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:
До=ОС * Дк / ВРП,
где: До – продолжительность одного оборота, дн.;
ОС – средний остаток оборотных средств;
Дк – число дней анализируемого периода (90,180,360);
ВРП – выручка от реализации продукции за анализируемый период.
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя величина:
ОС = (ОСнг + ОСкг ) / 2,
где: ОСнг и ОСкг - остаток оборотных средств на начало и конец года.
2. Коэффициент оборачиваемости средств – определяется путем отношения количества дней анализируемого периода к продолжительности одного оборота в днях:
Ко = Дк / До,
Рост данного коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
3. Коэффициент загрузки средств в обороте – определяется как отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:
Кз = ОС / ВРП,
Данный коэффициент характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции, т.е. затраты оборотных средств для получения 1 рубля реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства2.
В процессе анализа рассчитываются данные коэффициенты на конец и начало года и сравниваются между собой. Кроме того, выявляют влияние факторов под воздействием которых произошло изменение скорости оборота оборотных средств: