Формирование финансового результата и его планирование на предприятии.

Содержание

1. Теоретические основы формирования финансового результата и его планирования на предприятии
1.1. Основные финансовые результаты деятельности предприятия
1.2. Планирование финансовых результатов на предприятии на основе факторного метода
1.3. Бюджетирование, как один из важных способов планирования финансовых результатов на предприятии
2. Формирование финансового результата и его планирование на ОАО «ОГK-6»
2.1. Характеристика ОАО «ОГK-6»
2.2. Финансово- экономическая характеристика ОАО «ОГK-6»
3. Планирование финансовых результатов на ОАО «ОГК- 6»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Формирование финансового результата и его планирование на предприятии.

Рентабельность продукции (продаж), %
3,64
19,65
Оборачиваемость капитала, раз
1,09
0,27
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.
2 480 261
555 611
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %
5,62
1,23
Валовая прибыль и чистая прибыль за 2008 год сократилась на 58% и 57% соответственно, что было вызвано опережающим фактическим ростом цен на топливо в сравнении с заложенным в тарифах на 2008 год на электроэнергию и формированием, начиная с 2008 года, резерва по сомнительным долгам.
На увеличение чистой прибыли в 1 квартале 2009 года на 192% по сравнению с 1 кварталом 2008 года оказали влияние следующие основные факторы:
- рост на 21% среднеотпускного тарифа поставленной на оптовый рынок электроэнергии;
- снижение цены условного топлива на 3% за счет изменения структуры топливного баланса и использования накопленных запасов топлива;
Основными факторами роста выручки в 2008 году стали: увеличение объемов реализации и повышение рыночной цены на рынке на сутки вперед (РСВ) в условиях продолжающейся либерализации рынка. При этом, по итогам 2008 года выручка от реализации электроэнергии на РСВ, БР и мощности на свободном рынке выросли на 165,4% (их доля в структуре выручки возросла до 29,5% с 13,3% годом ранее), в то время как выручка от продажи энергии и мощности по регулируемым договорам сократилась на 4,2%.
Выручка от реализации в 1 квартале 2009 года по сравнению с 1 кварталом 2008 года уменьшилась на 4%, что, прежде всего, связано с падением выработки на 29%, вызванным сокращением спроса на электроэнергию в России по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таблица 5
Изменение состояния собственных и привлеченных средств
Показатели
31.12.2008
31.03.2009
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
35 496 550
37 410 831
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %
24,4
20,7
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %
15,5
12,1
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %
37,9
41,8
Уровень просроченной задолженности, %
1,6
1,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
3,18
0,85
Доля дивидендов в прибыли, %
40,5
Производительность труда, тыс. руб./чел.
6747
1811
Амортизация к объему выручки, %
3,3
3,0
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2008 года
Наименование кредиторской задолженности
Срок наступления платежа
До одного года
Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.
1 144 273 013
141 266 845
в том числе просроченная, руб.
493 002 526
13 711 565
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.
25 500 000
593 502
в том числе просроченная, руб.
25 500 000
х
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.
-
-
в том числе просроченная, руб.
-
х
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.
6 838 526 036
4 177 797 059
в том числе просроченная, руб.
64 257 387
140 889 660
Прочая дебиторская задолженность, руб.
937 847 502
39 869 773
в том числе просроченная, руб.
28 216 627
225 898
Итого, руб.
8 946 146 551
4 359 527 179
в том числе итого просроченная, руб.
610 976 540
154 827 123
Таблица 7
По состоянию на 31 марта 2009 года
Наименование кредиторской задолженности
Срок наступления платежа
До одного года
Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.
1 671 059 600
93 504 041
в том числе просроченная, руб.
955 683 817
3 217 461
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.
25 500 000
593502
в том числе просроченная, руб.
25 500 000
х
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.
-
-
в том числе просроченная, руб.
-
х
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.
3 521 442 344
7 178 747 594
в том числе просроченная, руб.
71 267 145
-
Прочая дебиторская задолженность, руб.
494 846 183
38 637 836
в том числе просроченная, руб.
32 411 871
313 393
Итого, руб.
5 712 848 127
7 311 482 973
в том числе итого просроченная, руб.
1 084 862 833
3 530 854
Таблица 8
Состояние кредиторской задолженности на 1 января 2009 г
Наименование кредиторской задолженности
Срок наступления платежа
До одного года
Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.
3 584 603 344
-
в том числе просроченная, руб.
141 016 153
х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.
122 474 865
-
в том числе просроченная, руб.
-
х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.
231 685 375
27 073 633
в том числе просроченная, руб.
-
х
Кредиты, руб.
274 099
49 540 846
в том числе просроченные, руб.
-
х
Займы, всего, руб.
41 025 133
2 874 136 000
в том числе просроченные, руб.
-
х
в том числе облигационные займы, руб.
41 025 133
2 874 136 000
в том числе просроченные облигационные займы, руб.
-
х
Прочая кредиторская задолженность, руб.
1 504 603 331
-
в том числе просроченная, руб.
6 775 725
х
Итого, руб.
5 484 666 147
2 950 750 479
в том числе итого просроченная, руб.
147 791 878
х
Таблица 9
Динамика состояния кредиторской задолженности на 1 марта 2009 года
Наименование кредиторской задолженности
Срок наступления платежа
До одного года
Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.
1 488 374 776
71 850 735
в том числе просроченная, руб.
72 043 814
х
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.
173 136 755
-
в том числе просроченная, руб.
-
х
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.
646 576 977
20 183 181
в том числе просроченная, руб.
-
х
Кредиты, руб.
221 068
53 725 884
в том числе просроченные, руб.
-
х
Займы, всего, руб.
94 536 176
2 874 136 000
в том числе просроченные, руб.
-
х
в том числе облигационные займы, руб.
94 536 176
2 874 136 000
в том числе просроченные облигационные займы, руб.
-
х
Прочая кредиторская задолженность, руб.
1 801 973 113
-
в том числе просроченная, руб.
1 442 725
х
Итого, руб.
4 204 818 865
3 019 895 800
в том числе итого просроченная, руб.
73 486 539
х
Собственные оборотные средства – доля собственного капитала, направленная на финансирование оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы). Финансирование оборотных средств осуществлялось в основном за счет за счет собственных средств и заемных средств в 2008 годах и 2009 года.
Рост собственных оборотных средств в 2008 году связан с сокращением внеоборотных активов вследствие направления долгосрочных финансовых вложений (в форме депозитов с правом досрочного изъятия) на финансирование инвестиционной программы Общества.
Таблица 10
Ликвидность, платежеспособность
Наименование показателя
2008 г
2009г
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
13 762 694
14 717 484
Индекс постоянного актива
0,74
0,80
Коэффициент текущей ликвидности
3,29
3,35
Коэффициент быстрой ликвидности
2,41
2,35
Коэффициент автономии собственных средств
0,80
0,83
Индекс постоянного актива – коэффициент, отражающий отношение внеоборотных активов и средств, отвлеченных в долгосрочную дебиторскую задолженность к собственным средствам. Рекомендуемое значение показателя индекса постоянного актива Kипа ≤ 0,9. Для Эмитента индекс постоянного актива в 2008 годах и 1 квартале 2009 года снизился в связи с ростом долгосрочной дебиторской задолженности вследствие оплаты авансовых платежей по инвестиционным проектам.
Колебания индекса постоянного актива более чем на 10% связано как с изменением стоимости  внеоборотных активов, так и с изменением стоимости собственного капитала предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность краткосрочной задолженности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Снижение коэффициента текущей ликвидности в 2008 году связано с увеличением доли долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот показатель помогает оценить, какую долю текущих краткосрочных обязательств может погасить предприятие, если его положение станет действительно критическим; при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Оптимальное значение данного показателя – Кбл = 0,8-1,0. Значение коэффициента в 1 квартале 2009 года коэффициент снизился и составил 2,58 в связи с изменением суммы долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. Этот показатель 2009 г – 0,83, то есть активы в большей степени покрываются за счет собственных, а не заемных средств. Из показателей деятельности предприятия видно, что внеоборотные активы приобретались за счет собственных средств.
Предприятие имеет собственный капитал, достаточный для покрытия всех краткосрочных обязательств без потери собственных оборотных средств.
Таблица 11
Размер и структура капитала и оборотных средств
Показатель
2008 год
2009 год
Размер уставного капитала эмитента, тыс. руб.
15 497 761
15 497 760
Соответствие размера уставного капитала эмитента учредительным документам эмитента
100%
100%
Стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для перепродажи (передачи), тыс. руб.
(-)
(-)
Процент таких акций (долей) от размещенных акций эмитента, %
-
-
Резервный капитал, формируемый за счет отчислений из прибыли эмитента, тыс. руб.
291 026
291 026
Добавочный капитал, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость тыс. руб.
22 169 898
22 169 898
Нераспределенная чистая прибыль, тыс. руб.
(2 480 261)
(555 611)
Общая сумма капитала эмитента, тыс. руб.
35 478 423
37 403 073
Структура и размер оборотных средств в соответствии с бухгалтерской отчетностью.
Таблица 12
Структура и размер оборотных средств
Наименование
2008 год
тыс. руб
%
Запасы
4 711 450
21
НДС по приобретенным ценностям
97 243
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
4 359 527
19
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
8 946 147
40
Краткосрочные финансовые вложения
4 068 906
18
Денежные средства
215 014
1
Прочие оборотные активы
702
Итого
22 398 989
100
Наименование
2009 год
тыс. руб.
%
Запасы
4 434 974
20
НДС по приобретенным ценностям
72 571
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
7 311 483
33
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
5 712 848
25
Краткосрочные финансовые вложения
3 174 071
14
Денежные средства
1 755 093
8
Прочие оборотные активы
694
Итого
2 2461 734
100
Основными видами деятельности являются производство и реализация электрической и тепловой энергии (99% всей выручки организации)
Таблица 13
Динамика Выручки от реализации продукции
Наименование показателя
2008 год
2009 года
Производство и продажа электрической энергии и мощности
Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.
39 878 613
10 214 039
Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %
94%
92%
Таблица 14
Общая структура себестоимости
Наименование статьи затрат
2008 год
2009 года
Сырье и материалы, %
3,79
3,34
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %
0,00
0,00
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %
5,32
3,45
Топливо, %
59,63
57,93
Энергия, %
11,34
15,46
Затраты на оплату труда, %
6,26
5,08
Проценты по кредитам, %
0,00
0,00
Арендная плата, %
0,32
0,01
Отчисления на социальные нужды, %
1,15
1,32
Амортизация основных средств, %
3,03
3,63
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %
4,01
1,86
Прочие затраты, %
5,17
7,92
амортизация по нематериальным активам, %
0,00
0,00
вознаграждения за рационализаторские предложения, %
0,00
0,00
обязательные страховые платежи, %
0,44
0,03
представительские расходы, %
0,02
0,01
иное, %
4,71
7,88
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %
100,00
100,00
Справочно:
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости
103,86
135,90
Таблица 15
Изменение цен в 1 квартале 2009 г. по сравнению с 1 кварталом 2008 г.
Вид топлива
Цена в 1 кв. 2008 года,