Оценка эффективности использования лизинга в коммерческих банках ( на примере Росевробанка)

Введение
1.Теоретические основы лизинговой деятельности в банковской сфере
1.1 Понятие лизинговых операций и особенности их организации в коммерческом банке
1.2 Состояние и проблемы развития лизинговой деятельности в банковской сфере на современном этапе
1.3 Обоснование выбора методики расчёта лизинговых платежей клиентов в коммерческом банке
2. Организация лизинговой деятельности и оценка её эффективности в ОАО КБ «РосЕвроБанк»
2.1 Характеристика банка и его основных финансово-экономических показателей
2.2 Анализ лизинговой деятельности банка и оценка её эффективности
2.3 Расчёты лизинговых платежей клиентов банка
3. Пути совершенствования лизинговой деятельности ОАО КБ «РосЕвроБанк»
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию лизинговой деятельности банка
3.2 Анализэффективности предлагаемых мероприятий в банке
Заключение
Список литературы
Приложения

Оценка эффективности использования лизинга в коммерческих банках ( на примере Росевробанка)

- неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг;
- недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых операций.
Без решения перечисленных проблем трудно рассчитывать на успешную работу лизинговых компаний и развитие внутреннего российского рынка лизинговых услуг.
Однако не все так плохо, как кажется. Уже сейчас лизингом занимаются около 30 компаний, объединенных в ассоциацию. Во-вторых, на сегодняшний день создана серьезная нормативно-методическая база для развития лизинга. Удалось также найти решение, практически направленное на активизацию лизинговых операций. Минфином РФ разработан порядок проведения бухгалтерских операций при лизинговой деятельности. Подготовлена и направлена в Правительство Программа развития лизинга до 2014 г. Т.е. возможности для дальнейшего развития лизинга в нашей стране есть.
Лизинг должен сыграть важную роль в малом бизнесе. Его возможности здесь весьма перспективны. Ведь предприниматель ограничен в первоначальном капитале. Ему трудно сразу выложить за нужное оборудование сотни миллионов рублей. А приобретая его через лизинговую компанию, он начинает производство, получает продукцию, продает ее и постепенно рассчитывается по лизинговым платежам.
Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.
1.3 Обоснование выбора методики расчёта лизинговых платежей клиентов в коммерческом банке
Лизинговые платежи представляют собой в концентрированном виде всю финансовую часть лизингового проекта. Именно они определяют для лизингодателя как возможность погашения понесенных затрат, так и возможность получения прибыли по сделке. По этой причине в той или иной мере практически каждый автор затрагивает эту тему, описывая уже известные методы или предлагая свои разработки.
Методы расчета лизинговых платежей и формы представления их результатов должны быть адекватны уровню лизингового проекта. В своем эволюционном развитии лизинг в России проходит ряд стадий. В настоящее время наблюдается переход от простых сделок к более сложным - увеличиваются суммы сделок, срок лизинга и инвестиционный период, поставка и монтаж оборудования растягиваются на много месяцев. Нужны адекватные методы расчетов, которые бы
- отражали совокупность финансовых взаимоотношений большого количества факторов, взаимодействующих по сделке и имеющих продолжительный временной характер;
- были согласованы с принципами финансового планирования по компании.
На взгляд автора наиболее адекватный подход к расчету лизинговых платежей, отвечающий выдвинутым требованиям сегодняшнего дня, должен базироваться на принципах бизнес-планирования. Именно на этих принципах осуществляется построение системы бюджетного управления лизинговой компании. Как расчет лизинговых платежей, так и бюджетное управление компанией будут строиться на единой теоретической и методологической основе, что обеспечит гармонизацию этих двух этапов планирования лизинговой деятельности организации.
Данный подход к расчету лизинговых платежей обусловлен еще и тем, что лизинговый договор относится к долгосрочной инвестиционной деятельности, а, следовательно, разработка финансового плана проекта у лизинговой компании должна строиться по общепризнанным принципам планирования и оценки инвестиционных проектов. При лизинге взаимоотношения сторон существенным образом разнесены во времени, и движение денежных средств кардинально отличается от формируемых результатов доходов и расходов по компании. Поэтому каждый расчет лизинговых платежей вносит свой вклад в формирование судьбы лизинговой компании на ряд лет.
Лизинговая деятельность является сложной и долгосрочной. Лизинговая сделка представляет собой совокупность финансовых взаимоотношений большого количества сторон, имеющих длительный характер. Одновременный учет интересов всех сторон и является процессом расчета лизинговой сделки. Каждый лизинговый договор фактически представляет собой отдельный инвестиционный проект, разрабатываемый по своим правилам с учетом маркетинговой, производственной и финансовой части.
Теория разработки инвестиционных проектов базируется на том, что:
- каждый проект рассматривается отдельно;
- каждый проект базируется на принципах самоокупаемости;
- совокупность самодостаточных проектов обеспечит устойчивое финансовое состояние инвестиционной компании.
Финансовая часть каждого инвестиционного проекта формирует три основных отчета:
1. Бюджет Доходов и Расходов (БДР);
2. Бюджет Движения Денежных Средств (БДДС);
3. Баланс.
На основании этих трех отчетов и делается вывод об окупаемости проекта, о его налоговой нагрузке, о достаточности денежных средств и прибылях в каждом периоде. Именно по этим отчетам изучаются все особенности рассматриваемого проекта и принимается решение о его реализации, а после начала реализации отслеживается полнота исполнения намеченных планов.
Такой же подход должен использоваться и при расчете лизинговых платежей, т.е. при разработке финансовой части бизнес-плана инвестиционного лизингового проекта. Лизинговая компания оценивает свои доходы и расходы по сделке, поступление и выбытие денежных средств, долги и обязательства контрагентов и для оценки проекта также использует три вышеупомянутых отчета. Поэтому планирование лизинговых платежей только через оценку движения денежных средств без учета доходов и расходов или наоборот приводит чаще всего к нежелательным результатам. Совокупность таких бизнес-планов (лизинговых платежей) по каждому проекту и определяет финансовое состояние лизинговой компании в целом.
Бизнес-план лизинговой компании также базируется на формировании БДР, БДДС и Баланса. Таким образом, составленные три отчетные формы по каждому лизинговому проекту являются исходными данными для разработки этих же форм по лизинговой компании в целом. Следует отметить, что если БДР и БДДС являются весьма информативными для принятия решений по каждому лизинговому проекту, то отчетная форма Баланc наиболее полно выполняет свою функцию только на уровне компании. По этой причине при расчете лизинговых платежей пользуются в основном только отчетами по двум бюджетам.
В упрощенной форме эти отчеты можно представить следующим образом:
Основная задача БДР – отразить ожидаемые финансовые результаты в каждом временном периоде и в целом по лизинговому проекту. Основная задача БДДС – характеризовать достаточность денежных средств в любом временном периоде для реализации лизингового проекта. Фактически два бюджета представляют собой два ракурса рассмотрения одного и того же лизингового проекта.
Попытаемся оценить ныне действующие методы расчета лизинговых платежей с позиций бюджетного подхода к расчету лизинговых платежей. В настоящее время чаще всего практикуются три основных методики расчета лизинговых платежей12:
1. Метод финансовых рент (аннуитетов);
2. Метод составляющих;
3. Методика, рекомендованная Министерством экономики РФ.
Каждая методика строится на одном из двух подходов. Первый подход заключается в том, что с помощью определенной формулы задается график лизинговых платежей и на его основе рассчитывается график погашения основного долга по кредиту (Метод финансовых рент). Второй подход заключается в том, что график лизинговых платежей рассчитывается на основе заданной совокупности расходов (Метод составляющих или Метод Министерства экономики).
Рассмотрим первый подход:
1. Метод финансовых рент (аннуитетов). Метод заключается в том, что задается равномерный график лизинговых платежей, и каждый платеж покрывает погашение основного долга и лизинговый процент. Предполагается, что в лизинговый процент входят все расходы и вознаграждение лизинговой компании. Как рассчитывать ставку лизингового процента, в методике не говорится.
Данная методика оперирует исключительно потоками денежных средств и не использует понятия статей «Бюджета Доходов и Расходов», в том числе амортизации.
Рассмотрим второй подход:
1. Метод составляющих. Метод основан на суммировании исключительно денежных расходов лизинговой компании в каждом периоде (погашение кредита, налоги и т.п.) без учета начисления амортизации.
2. Метод Министерства экономики. Метод заключается в том, что для получения общей суммы договора лизинга расходы лизинговой компании суммируются в каждом периоде. Расходы при этом учитываются не по денежным потокам, а по формированию затрат лизинговой компании в «Бюджете Доходов и Расходов». Самым существенным расходом в данном случае является амортизация. Графику выплат по договору лизинга не придается особого значения, а также ничего не говорится и о графике погашения основного долга по кредиту.
Два эти метода базируются на суммировании расходов, но Метод оставляющих базируется на статьях Бюджета Движения Денежных Средств, а Метод Министерства экономики на статьях Бюджета Доходов и Расходов.
Таким образом, особенность вышеописанных методик заключается в том, что все методики, кроме Методики Министерства экономики, оперируют исключительно денежными потоками, то есть строятся на основе отчета «Бюджет Движения Денежных Средств». В этом случае налог на прибыль по компании не учитывается. Методика Министерства экономики строится на «Бюджете Доходов и Расходов», оперируя понятием амортизации, но при этом она не конкретизирует график выплат и ничего не говорит о графике погашения кредита, что может привести к недостатку денежных средств. Все это приводит к тому, что график погашения кредита может быть не связан с начислением амортизации, что в свою очередь повлечет за собой смещение источников погашения кредита и приведет к незапланированным расходам.
Однако ни один из представленных широко практикуемых методов не рассматривает расчет лизинговых платежей как разработку финансовой части инвестиционного проекта и не оценивает планируемые результаты по каждому договору лизинга в целом в двух аспектах с учетом БДДР и БДС.
Чтобы сделать вывод о применимости той или иной методики, необходимо представить результаты ее влияния на лизинговую компанию в форме «Бюджета Движения Денежных Средств» и «Бюджета Доходов и Расходов». Проведем эту работу для каждой из рассматриваемых методик на типовом примере.
1. Метод финансовых рент (аннуитетов).
Этот метод использует процентный подход к определению лизинговых платежей. Предполагается, что все лизинговые платежи одинаковы в каждом периоде в течение срока лизинга и единовременный лизинговый платеж включает в себя частичное погашение стоимости имущества, сданного в лизинг, а также процент с неоплаченной части стоимости имущества. Весь расчет лизингового договора представляет расчет кредитного договора с определенной ставкой без учета налогов лизинговой компании и иных сопутствующих сделке расходов. После расчета общей суммы платежей и единовременного платежа лизинговый платеж не разбивается на составляющие, а определяется как возврат кредита и процентов за него. Данный процент получил название «Лизинговый процент», но так как методика не получила однозначного толкования в кругах лизингодателей, то и понятие «Лизинговый процент» понимается по-разному. Как определять этот лизинговый процент, в методике не говорится, но предполагается, что за счет него покрываются все расходы лизинговой компании. Таким образом, лизинговый процент включает в себя проценты по кредиту, вознаграждение лизингодателя, налог на имущество, дополнительные услуги и так далее.
Данная методика рассматривается у таких авторов, как Кабатова Е.В., Газман В.Д., Прилуцкий Л.Н., Четыркин Е.М., Лещенко М.И.
Методика состоит в том, что рассчитываются равномерные платежи в течение всего срока договора. Величина одного (одинакового) платежа вычисляется на основе суммы выданного кредита с использованием теории финансовых рент. После определения суммы одного платежа производится расчет долей возврата кредита и процентов за него в данном платеже. По мере увеличения номера платежа доля возвращаемого кредита увеличивается, а доля процентов за него снижается.
Кроме того, методика позволяет рассчитывать платежи с учетом авансов и выкупной стоимости с незначительной корректировкой формулы.
Данный метод с равномерными лизинговыми платежами получил большое распространение, особенно для лизинга автотранспорта. Его удобство в том, что его очень просто преподносить в рекламных материалах и описывать в договорах.
Метод финансовых рент оперирует понятием поступления лизинговых платежей и процедуры разделения этих платежей на погашение основного долга и процентов по кредиту. Методика не говорит о том, как зачитывать аванс и какие лизинговые платежи будут начислены по договору лизинга. Она говорит только о графике перечисления денежных средств по договору лизинга, но не об отражении их как начисления лизинговых платежей в доходах лизинговой компании. Кроме того, данная методика не гарантирует, что лизинговой компании хватит денежных средств для погашения своих обязательств, особенно если кроме погашения кредита у лизинговой компании есть иные расходы (НДС, налог на имущество).
2. Метод составляющих.
Метод основан на том, что лизинговый платеж в каждом периоде формируется из суммы денежных расходов лизинговой компании исходя из статей Бюджета Движения Денежных Средств.
Основные источники, в которых описана данная методика: Кабатова Е.В., Прилуцкий Л.Н., Лещенко М.И.
В отличие от предыдущих методик, в данной методике определяющими являются не заданные лизинговые платежи, а заданная структура расходов лизинговой компании. Схема обратная. Сначала задаются графики расходов: график погашения кредита, проценты по нему, налог на имущество, вознаграждение лизинговой компании, НДС в бюджет, а после этого с помощью суммирования данных расходов определяется лизинговый платеж в каждом периоде.
Внимание уделяется исключительно графику перечисления денежных средств без учета формирования налога на прибыль и соблюдения корректных источников погашения кредита. Кроме того, может быть учтен аванс по договору лизинга и выкупная стоимость по окончании договора лизинга, но при этом ничего не говорится о начислении лизинговых платежей и зачете аванса.
Последствия применения такой методики для лизинговой компании будут не очень приятными. Сначала у лизинговой компании будут убытки, а потом прибыль. За счет того, что убытки первых лет не покроют прибыль последних лет, налог на прибыль будет существенно больше, чем планировалось, что может привести к нерентабельности сделки. Данный метод может быть использован только при приемлемом влиянии его результатов на финансовое состояние компании.
3. Метод Министерства Экономики РФ.
«Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», утвержденные Минэкономики, были приняты 16 апреля 1996 г.
Методика учитывает, что весь лизинговый платеж (ЛП) включает в себя сумму амортизационных отчислений (АО) за лизинговое имущество за весь срок действия договора, плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (ПК), комиссионное вознаграждение (КВ) и плату за дополнительные услуги (ДУ) лизингодателя, предусмотренные договором, а также налог на добавленную стоимость13.
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС
Кроме того, методика предусматривает несколько вариантов платежей: с авансовым платежом и без него, с выкупом оборудования по остаточной стоимости по истечении срока договора и без выкупа, но им не уделено должного внимания. Метод оперирует понятиями исключительно «Бюджета Доходов и Расходов» без учета «Бюджета Движения Денежных Средств», а тем более графика возврата привлеченных денежных средств.
Методикой предлагается очень упрощенный способ расчета амортизационных отчислений, платы за кредит, комиссионного вознаграждения. Можно модифицировать методику и рассчитывать составляющие лизинговых платежей точно, а не примерно. Это особенно важно с учетом того, что чаще всего кредит берется не только на сумму стоимости имущества, а также на НДС, уплачиваемый поставщикам, а, следовательно, и проценты начисляются на сумму долга по кредиту, включающему НДС.
В сумму выручки в расчетном году (Вt) включаются: амортизационные отчисления (АОt), плата за использованные кредитные ресурсы (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (КВt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), предусмотренные договором.
4. Модифицированный метод расчета лизинговых платежей.
Анализ существующих на рынке методик показал, что они или не учитывают доходы и расходы лизинговой компании (БДР), или не учитывают состояние лизинговой компании по движению денежных средств (БДДС). При этом у лизинговой компании или будут сложности с налогами, или будут сложности с достаточностью денежных средств.
Методики не учитывают особенности уплаты и возмещении налога на добавленную стоимость. Они ничего не говорят о способе зачета авансов, да и вообще об отражении доходов по договору лизинга у лизинговой компании.
Каждая методика регламентирует только часть финансовых вопросов лизинговой компании, связанных со сделкой, не описывая полностью финансовые последствия применения той или иной методики. Поэтому необходим отличный от вышеупомянутых методов - Модифицированный метод расчета лизинговых платежей.
При проведении лизинговой сделки можно выделить два процесса, связанных с лизинговыми платежами. Это взаимоотношения сторон по оплате лизинговых услуг – «график перечисления денежных средств» и взаимоотношения по оказанию лизинговых услуг – «график начисления лизинговых платежей». Для того, чтобы правильно рассчитать лизинговые платежи, необходимо в обязательном порядке учитывать эти два процесса и делать это с учетом Бюджета Движения Денежных Средств (БДДС) и Бюджета Доходов и Расходов (БДР).
График начисления лизинговых платежей (лизинговые платежи) – периодический график, согласно которому Лизингодатель оказывает Лизингополучателю услугу по передаче имущества во временное владение и пользование. При этом Лизингодатель отражает доходы и выставляет счета-фактуры, а Лизингополучатель отражает расходы по договору лизинга в указанные в графике суммы и сроки. Данный график является экономически обоснованным исходя их принципов сопоставимости доходов и расходов Лизингодателя. В расходы Лизингодателя включается амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора, оплата процентов за пользование заемными средствами, использованными Лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга), страховые взносы за страхование предмета договора, если оно осуществлялось лизингодателем, уплаченный лизингодателем налог на это имущество и иные налоги, связанные с имуществом, налог на добавленную стоимость, а также иные расходы Лизингодателя по договору и его доход.
Наиболее корректным способом расчета «графика начисления лизинговых платежей» будет способ, отражающий сопоставимость доходов и расходов у лизинговой компании. Каждый лизинговый платеж должен включать в себя амортизацию, проценты по кредиту, иные расходы лизинговой компании и ее вознаграждение, как это делалось при расчете общей суммы лизинговых платежей в Методике Министерства экономики. Таким образом, график начисления лизинговых платежей рассчитывается по методу составляющих, но не по денежным составляющим, а по расходам, входящим в Бюджет Доходов и Расходов лизинговой компании.
График платежей по договору лизинга – график, согласно которому Лизингополучатель в указанные сроки перечисляет Лизингодателю денежные средства или передает иное имущество в счет оплаты оказанных услуг по договору лизинга.
Подходы к формированию графика перечисления денежных средств строятся по трем принципам:
1. График совпадает с графиком начисления лизинговых платежей;
2. График формируется по методу составляющих;
3. График определяется договоренностью сторон, а подбирается график погашения кредита.
График совпадает с графиком начисления лизинговых платежей.