Финансовое оздоровление на примере ООО «ПП «МЕТА 5» в целях восстановления платежеспособности

Содержание

Содержание
3.Проект мероприятий по восстановлению платежеспособности ООО «ПП «МЕТА 5»
3.1. План финансового оздоровления ООО «ПП «МЕТА 5»
3.2. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности ООО «ПП «МЕТА 5»
3.3. Реструктуризация оборотных и внеоборотных активов ООО «ПП «МЕТА 5»
3.4. Оценка экономической эффективности проектных мероприятий
Список литературы

Финансовое оздоровление на примере ООО «ПП «МЕТА 5» в целях восстановления платежеспособности

% к итогу
1.
Источники имущества
194057
100
123042
100
-71015
63,41
1.1
Собственный капитал
6236
3,21
6236
5,07
-
100,00
1.2
Заемный капитал
187821
96,79
116806
94,93
-71015
62,19
1.2.1
Долгосрочные обязательства
60000
30,92
46000
39,38
-14000
76,67
1.2.2
Краткосрочные обязательства
- 
- 
- 
- 
- 
- 
1.2.3
Кредиторская задолженность
127821
65,868
70806
57,55
-57015
55,39
Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за исследуемый период. На анализируемом предприятии за исследуемый период величина собственного капитала не изменилась, размер заемного капитала сократился на 71015 тыс. руб.. В структуре капитала преобладала доля заемных средств 96,79% и 94,93%. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Далее проанализируем финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость – это независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств.
На первом этапе определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
(1)
Где Н1 – наличие собственных оборотных средств;
СК – источники средств (строка 490 формы № 1);
ВнА – внеоборотные активы (строка 190 формы № 1);
(2)
Где Н2 - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
ДК – долгосрочные кредиты и займы;
(3)
Где Н3 – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
КК – краткосрочные кредиты и займы;
(4)
Где Е1 - Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств;
З – величина запасов и затрат (строка 210 формы №1);
(5)
Где Е2 - Излишек или недостача собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
(6)
Где Е3 - Излишек или недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат;
По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:
1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (1.1.1)
2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость (0.1.1).
3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние (0.0.1).
4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (0.0.0)1.
Расчет данных показателей представим в таблице 6.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели
На начало периода
После реализации проекта
Изменение
1
Источники собственных средств
6236
6236
-
2
Внеоборотные активы
74007
60437
-13570
3
Наличие собственных оборотных средств Н1
-67771
-54201
13570
4
Долгосрочные кредиты и займы
-
-
-
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2
-67771
-54201
13570
6
Краткосрочные кредиты и займы
-
-
-
7
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Н3
-67771
-54201
13570
8
Общая величина запасов и затрат
63315
10997
-52318
9
Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Е1
-131086
-65198
65888
10
Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е2
-131086
-65198
65888
11
Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Е3
-131086
-65198
65888
12
Тип финансовой ситуации
0,0,0
0,0,0
 
Проведенный анализ показал, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Однако после реализации проекта наблюдается сокращение недостатка средств.
Однако, кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (см. табл. 7).
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости 2
№
Наименование показателя
Порядок расчета3
Номера строк
1
Коэффициент капитализации (инвестирования, соотношения заемных и собственных средств)
(ДО+КО)/СК
2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
(СК-ВнА)/ОА
3
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
СК/ВБ
4
Коэффициент финансирования
СК/(ДО+КО)
5
Коэффициент финансовой устойчивости
(СК+ДО)/ВБ
6
Коэффициент финансовой независимости
в части формирования запасов
(СК-ВнА)/(З-НДС)
7
Коэффициент мобильности средств
ОА/ВнА
8
Коэффициент финансовой зависимости
(ДО+КО)/ВБ
9
Коэффициент обеспеченности материальных затрат
(ОА-КО)/(З+НДС)
10
Коэффициент маневренности собственного капитала
(ОА – КО)/СК
Произведем расчет данных коэффициентов по данным баланса предприятия после реализации проекта. Расчеты представим в таблице 8.
Таблица 8
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
№
Наименование показателя
Рекомендуемое значение
На начало периода
После реализации проекта
Изменение
1
Коэффициент капитализации
<= 1
30,12
18,73
-11,39
2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
>= 0,6- 0,8
-0,56
-0,87
-0,30
3
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
>= 0,5
0,03
0,05
0,02
4
Коэффициент финансирования
>= 1
0,03
0,05
0,02
5
Коэффициент финансовой устойчивости
оптим. – 0,8 – 0,9;
0,34
0,42
0,08
6
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
-1,07
-4,93
-3,86
7
Коэффициент мобильности средств
1,62
1,04
-0,59
8
Коэффициент финансовой зависимости
<=0,4
0,97
0,95
-0,02
9
Коэффициент обеспеченности материальных затрат
-0,12
-0,75
-0,62
10
Коэффициент маневренности собственного капитала
-1,25
-1,32
-0,07
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За исследуемый период данный показатель сократился с 30,12 до 18,73, что говорит о сокращающейся величине заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. За исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу.
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель вырос с 0,03 до 0,05, что говорит о преобладающей величине заемных средств.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. До проекта 34% финансировалось за счет собственных средств, после – 42%, что говорит о том, что почти вся деятельность финансируется за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель за анализируемый период времени значительно ниже нормы.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии кризисное финансовое положение, а также предприятие имеет огромную зависимость от заемных средств, но после реализации проекта ситуация на предприятии улучшилась, зависимость от заемных средств сократилась.
Далее проанализируем ликвидность и платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать свои обязательства. Ликвидность баланса рассчитывается как степень компенсации обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы4:
А1 – наиболее ликвидные активы. А1 = с.250 + с.260.
А2 – быстро реализуемые активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.
А3 – медленно реализуемые активы. А3 = с.210 +с.220+с.140.
А4 – труднореализуемые активы. А4 = с.190 – с.140.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты 5:
П1 – наиболее срочные обязательства. П1 = с.620.
П2 – краткосрочные пассивы –. П2 = с.610 + с.660.
П3 – долгосрочные пассивы. П3 = с.590.
П4 – постоянные пассивы. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Анализ ликвидности баланса выполним в таблице 9.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало периода
После реализации проекта
Пассив
На начало периода
После реализации проекта
Платежный излишек, недостаток
На начало периода
После реализации проекта
А1
518
35974
П1
127821
70806
127303
34832
А2
56217
15634
П2