Инфляция: характерные типы и ее особенности.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИНФЛЯЦИИ
1.1 Механизм и измерение инфляции, взаимосвязь инфляции и безработицы
1.2 Борьба с инфляцией: потери и результаты
1.3 Инфляция и антиинфляционная политика
2 ПРОБЛЕМЫ ПРОВЕДЕНИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ПО СДЕРЖИВАНИЮ ИНФЛЯЦИИ
2.1Возможности инфляционного финансирования дефицита государственного бюджета
2.2Спрос на деньги и «оптимальный» темп инфляции в российской экономике
3 СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Инфляция: характерные типы и ее особенности.

Экономика, имеющая высокий уровень инфляции, переживает данные изменения весьма болезненно: сокращение совокупного спроса сопровождается спадом производства и ростом безработицы.
Меры, направленные против инфляции издержек, достаточно многообразны:
сдерживание роста факторных доходов и цен;
борьба с монополизмом в экономике и развитие рыночных институтов;
стимулирование производства в рамках «экономики предложения».
Политика, направленная против факторных доходов и одновременно роста цен, — так называемая политика сдерживания цен и доходов, может быть реализована путем замораживания цен и зарплаты и косвенным ограничением их роста.
Жесткое сдерживание цен и доходов дает видимые плоды за достаточно короткий срок. Однако цена такой дефляции достаточно высока, так как одновременно "сдерживаются" и рыночные механизмы стабилизации экономики, замораживаются диспропорции и инфляционные ожидания.
Косвенное ограничение предусматривает либо установление тройственного соглашения "государство — предприниматели — профсоюзы", либо введение дополнительных налогов на рост доходов и цен.
Следует выделить меры, направленные на стимулирование производства в рамках "экономики предложения". Суть данной концепции сводится к тому, что правительство должно проводить мероприятия, способствующие сдвигу долгосрочной кривой совокупного предложения, т.е. увеличению уровня естественного выпуска. В этом случае краткосрочная кривая AS естественным образом сместится вправо без движения вверх.
К основным элементам теории "экономики предложения" следует отнести: снижение налогов; развитие конкуренции в инфраструктурном секторе; усиление трудовых миграций населения путем изменения социальной политики; денежную эмиссию строго в рамках ожидаемого прироста естественного уровня выпуска7.
Адаптивная политика построена на посылке, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию прежде всего посредством учета потерь от снижения покупательной способности денег8.
К данной политике относят следующие мероприятия:
индексация;
соглашения с предпринимателями и профсоюзами о темпах роста цен и зарплаты.
Индексация, т.е. изменение номинальных денежных выплат, имеет серьезное значение для смягчения последствий инфляции в связи с тем, что распространяется на получателей фиксированных доходов, т.е. на тех, кто больше всех теряет от инфляции. Кроме того, если индексация достаточно увязана с темпами инфляции, то она может оказать и понижающее влияние на инфляционные ожидания.
Можно сделать вывод о том, что для любой страны необходимо проведение активной политики, направленной на сдерживание инфляции.
Вообще, антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.
В современной России регулирование инфляции относят к одной из наиболее значимых проблем. В последнее время все большее внимание уделяется совершенствованию методов и инструментов антиинфляционной политики.
Далее будут рассмотрены особенности инфляции в России и проведения макроэкономической политики по ее сдерживанию.
2 ПРОБЛЕМЫ ПРОВЕДЕНИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ПО СДЕРЖИВАНИЮ ИНФЛЯЦИИ
2.1Возможности инфляционного финансирования дефицита государственного бюджета
Выделяют взаимосвязь инфляции с другими важными процессами в экономике, например с безработицей, налоговой политикой, бюджетной политикой.
Вообще, бюджет страны может быть профицитным или дефицитным. Так, если в экономике наблюдается бум, т.е. максимальные налоговые поступления, то для уравновешивания расходов бюджета с доходами государство должно увеличить расходы, провоцируя еще больший перегрев экономики и, следовательно, еще более высокую инфляцию. Таким образом, теоретическая несостоятельность такого подхода к регулированию бюджета достаточно очевидна.
Инфляция оказывает отрицательное влияние на сбалансированность бюджета.
В настоящее время, что связано, в первую очередь, с воздействием мирового финансово-экономического кризиса, наблюдается дефицит бюджета в большинстве стран, как развитых, так и развивающихся.
Дефицит государственного бюджета может быть профинансирован тремя способами9:
за счет внутреннего долга;
за счет дохода, полученного от эмиссии денежных знаков (сеньораж);
за счет внешнего долга.
Сеньораж заключается в том, что государство (Центральный банк) увеличивает денежную массу, т.е. выпускает в обращение дополнительные деньги, с помощью которых покрывает превышение своих расходов над доходами.
Главный недостаток эмиссионного способа финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том, что в долгосрочном периоде увеличение денежной массы ведет к инфляции, т.е. это инфляционный способ финансирования.
Можно отметить, что Россия имеет один из самых высоких темпов инфляции среди десяти самых «богатых» по уровню ВВП стран.
Согласно Прогнозу социально-экономического развития страны на период 2008-2010 годы, принятым Правительством в 2008 году, коридор по инфляции составил в 2009 – 6,5%, к концу 2010 года по прогнозу – от 5 до 6%.
На протяжении последних пяти лет Банк России (ЦБ) вместе с Минфином проводили политику сдерживания цен, основанную на примитивных принципах «стерилизации». Она заключалась в рублевых заимствованиях денежных властей (чтобы сократить «избыточную» ликвидность) и последовательном снижении курса главной валюты международных расчетов — доллара США — на внутреннем рынке (чтобы ЦБ при покупке валюты эмитировал меньше рублей).
Практика доказала, что такие меры не обеспечили ценовой стабильности. Да они и не могли этого сделать. И потому, что имеют естественные рубежи реализации, и потому, что их использование не только бессмысленно в борьбе с инфляцией, но и крайне опасно. На самом деле, какой прок в «стерилизационных» займах, если денежная ликвидность уходит с рынка не навсегда, а лишь на время, возвращаясь вскоре с добавкой в виде процентов? Неоднократное же рефинансирование долга и его рост в связи со «стерилизацией» выплаченных ранее процентов чреваты резкой дестабилизацией в самый неподходящий момент — когда инвесторы, испуганные какой-либо негативной информацией, прекратят вновь давать в долг и вся ликвидность чуть ли не разово обрушится на рынок. В этом смысле важно помнить, что к настоящему времени совокупная задолженность правительства и ЦБ в рублях достигла 1,5 трлн руб. и на нее начисляются проценты в сумме до полумиллиарда рублей ежедневно.
Такая политика властей привела к существенным потерям в росте российской экономики. За пять лет постоянно дешевеющий импорт товаров вырос в годовом исчислении с $54 млрд до $210-220 млрд, или в четыре раза, вытесняя отечественного товаропроизводителя.
Стало необходимо инвестировать в реальное производство. Импорт, имеющий из-за непатриотичной курсовой политики ЦБ искусственно завышенную конкурентоспособность, делал такие инвестиции неэффективными, несмотря даже на возможность покупок импортного оборудования по относительно низким ценам10.
Но деньги, вытесненные из производства, нашли альтернативу — и был отмечен существенный рост цен на недвижимость, закупок предметов роскоши и иных непроизводительных расходов. Одновременно с тем неоднократно объявленная и поэтому чуть ли не гарантированная ЦБ прибыльность горячего капитала здорово исказила мотивы инвестиций в Россию. Очень выгодно стало конвертировать иностранную валюту в рубли и, не рискуя, снимать курсовую пену — пока деньги в России наращивают спекулятивный жирок, цена иностранной валюты падает, и теперь ее можно купить «на выходе» много больше, чем «на входе». Именно поэтому ускоренно развивался сектор финансового посредничества, в котором сегодня максимальные зарплаты, не сопровождаемые, между прочим, товарным наполнением. Одновременно драматическими темпами усиливалась и продолжает усиливаться зависимость банков и других финансовых учреждений от внешних источников.
А функция рубля во многом стала сводиться лишь к обслуживанию операций на фондовых биржах и товарооборота между импортерами, магазинами и потребителями зарубежного ширпотреба, вместо того чтобы обеспечивать всю цепочку расчетных взаимоотношений российских заказчиков и подрядчиков. Рубль оказался слабо востребованным реальной экономикой и поэтому избыточным, подверженным инфляции.
Между тем эффективная борьба с инфляцией должна вестись исключительно посредством мер, стимулирующих рост экономики. Растущая экономика — это естественный и поэтому единственно надежный инструмент стабилизации цен.
В проведении антиинфляционной политики в России существенна роль Центрального банка.   
Одним из антиинфляционных методов является таргетирование - установление ЦБ целевых ориентиров прироста денежной массы.
Инфляционное таргетирование — комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля за уровнем инфляции в стране.
Таргетирование инфляции состоит из нескольких стадий:
Установление планового показателя инфляции на некоторый период (обычно год);
Подборка подходящего монетарного инструментария для контроля над уровнем инфляции;
Применение этого монетарного инструментария в зависимости от текущей необходимости;
Сравнение уровня инфляции на конец отчетного периода с запланированным и анализ эффективности проведенной монетарной политики.
Основной инструмент проведения денежно-кредитной политики по поддержанию запланированного уровня инфляции — манипулирование учетной процентной ставкой (ставкой рефинансирования). Так, повышение учетной ставки повышает депозитные ставки в коммерческих банках и увеличивает привлекательность сбережения денег, нежели траты. Понижение учетной ставки понижает депозитные ставки в коммерческих банках и уменьшает привлекательность сбережения денег. Так же повышение учетной ставки повышает уровень процентной ставки кредитования в банках и снижает уровень спроса на кредитование. Понижение учетной ставки позволяет кредитным организациям снизить уровень процентной ставки кредитования. Таким образом снижение учетной ставки снижает уровень инфляции. Повышение учетной ставки повышает уровень инфляции17.
Центробанк Российской Федерации с 4 февраля 2008 года установил ставку рефинансирования (учетную ставку) Банка России в размере 10,25% годовых. До этого ставка рефинансирования составляла ровно 10%. Как отмечается ведущими аналитиками время подобрано хорошо.
По состоянию на апрель 2010 года ставка рефинансирования принята равной 8,75%.
Снижение ставки стало возможным благодаря текущему уровню инфляции. В соответствии со сложившейся традицией, ставка рефинансирования устанавливается на 1-2% выше уровня инфляции17.
Таблица 2.
Изменение ставок рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации11
Период действия
%
Нормативный документ
29 марта 2010 г. —
8,25
Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г.
8,5
Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г.
8,75
Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г.
9
Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г
9,5
Указание ЦБ РФ от 29.10.2009 № 2313-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г.
10
Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 № 2299-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г.
10,5
Указание ЦБ РФ от 14.09.2009 № 2287-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г.
10,75
Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г.
11
Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
05 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г.
11,5
Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
14 мая 2009 г. — 04 июня 2009 г.
12
Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г.
12,5
Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г.
13
Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г.
12
Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
На Рисунке 3 графически представлено изменение ставки рефинансирования ЦБ России за 2002-2010оды.
Рис.3. Изменение ставки рефинансирования в 2002-2010 году12
Из вышесказанного можно сделать вывод о важности ставки рефинансирования центрального банка, поскольку она оказывает существенное влияние как на проценты по кредитам и на процент по банковским депозитам, так и оказывает воздействие на инфляционные процессы в стране.
Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую использует Центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центробанк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам13.
Повышение ставки рефинансирования ведет к серьёзному «удорожанию денег» и подавляет инфляцию, одновременно с тем уменьшая темпы роста производства и снижая уровень безработицы.
Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.
Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов. Инструменты управления процессом инфляции различаются в зависимости от ее характера и уровня, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом в развитых странах (в частности, в США и большинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста (после периода послевоенной стабилизации) удается удерживать в довольно узких пределах14.
Можно констатировать, что в сдерживании инфляции и регулировании инфляционных процессов в целом существенная роль отведена Правительству и Центральному Банку Российской Федерации.
Так, далее необходимо более детально рассмотреть современное положение инфляционных процессов в Российской Федерации.
2.2Спрос на деньги и «оптимальный» темп инфляции в российской экономике
В данной части работы необходимо рассмотреть особенности инфляционных процессов, в том числе в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса.
Инфляция в России в 2005 году достигла 10,9%, в 2006 году инфляция сократилась до 9%, а в 2007 возросла до 11,9%.
Рис.4. Инфляция в России в динамике
Необходимо сказать, что на уровень инфляции существенное влияние оказал мировой финансово-экономический кризис.
Инфляция в 2008 году составила 13,3% против 11,9% по итогам 2007 года. В условиях сложившейся кризисной ситуации был пересмотрен прогноз на 2009 год в сторону повышения: вместо ранее заложенных 7-8,5% теперь в базовом сценарии развития экономики РФ было прописано 11% к концу 2009 года.
По меркам развитых стран, инфляция, превышающая 5% в год, считается чрезмерной, а 10-процентная говорит об экономическом кризисе15.
Итак, инфляция в России за период с 28 октября по 1 ноября 2008 года составила 0,2%, а с начала 2009 года - 11,6% (на этот момент 2008 года этот показатель составлял 9,3%).
Инфляция в РФ в октябре 2008 года составила 0,9% против 1,6-процентного роста цен в октябре 2007 года16
С ускорением инфляции в 2008 году координация действий по борьбе с инфляцией была передана в правительство, где создана соответствующая межведомственная комиссия, возглавляемая вице-премьером и главой Минфина Алексеем Кудриным.
Таким образом, за инфляционные процессы в России несет ответственность ЦБ, ФСТ и Минэкономики, за необоснованные ценовые сговоры и развитие конкуренции отвечает ФАС.
Минсельхоз предоставляет свои предложения по контролю цен на продовольствие, такие же предложения может делать и комиссия по агропромышленному комплексу под руководством первого вице-премьера Виктора Зубкова, он же руководит комиссией по защитным мерам во внешней торговле, которая в теории отвечает за регулирование импорта и ставку таможенного тарифа, также косвенно влияющего на инфляционные процессы17.
Официальный прогноз по инфляции в 2008 году составлял 10,5%, а в 2009 – 12%18.
Сохранение высокой инфляции в 2009 году эксперты объясняют ростом бюджетных расходов, вливанием ликвидности, монополизмом, а также удорожанием импорта из-за плавного ослабления рубля.
Уже в 2010 году инфляция должна выйти на однозначные значения, а к 2012 году – снизиться до 7%19.
Замедление инфляции, по обновленным планам правительства, будет достигаться за счет увеличения объемов производства, развития конкуренции и расширения конкурентной среды, роста производительности труда и сдерживания роста издержек.
Необходимо активное проведение антиинфляционной политики в России.
Так, ЦБ и Минфин никак не могут договориться относительно проводимой политики на денежном рынке, о том, что важнее - низкая инфляция или дешевый рубль. Наклон маятника в ту или иную сторону может в корне изменить ситуацию на рынке, и неопределенность в стратегии регуляторов не может не вызывать нервозности у инвесторов.
Тем не менее, согласно «Основным направлениям денежно-кредитной политики на 2007 год», Центробанк уже сконцентрировался на борьбе с инфляцией.
Банк России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного курса. В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банк России не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов. Так, ЦБ по-прежнему рассматривает курсовую политику как важную антиинфляционную меру.
Снижение инфляции – задача, требующая комплексного подхода к ее решению. Было бы целесообразно уделять больше внимания не только таким инструментам, как валютные интервенции, а также различным мерам, стимулирующим производство. К таким мерам можно отнести, например, понижение импортных тарифов на комплектующие изделия для предприятий в области машиностроения и оборонной промышленности, что сократит тем самым их издержки; поддержку экспортеров государственными гарантиями; субсидирование процентной ставки по кредитам коммерческих банков.
Важное значение для сдерживания инфляции имеют общеэкономические меры, направленные на поддержание относительно стабильных темпов экономического роста.
Важным направлением антиинфляционной политики является регулирование государственного долга, который растет почти во всех странах, создавая угрозу для стабильности цен.
Антиинфляционная политика, таким образом, может быть успешной только в том случае, если она направлена на устранение не только проявлений инфляции (денежная реформа), но и причин, ее порождающих и поддерживающих.
3 СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
Социально-экономические последствия инфляции разнообразны и противоречивы. В значительной мере они зависят от вида инфляции и от способности хозяйственных субъектов прогнозировать инфляцию.
Главное последствие инфляции – это перераспределение доходов. Даже ожидаемая инфляция означает значительное перераспределение богатства. Она порождает так называемый инфляционный налог, не санкционированный законодательно, но навязанный государством частному сектору. Его автоматически уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Он является регрессивным: с большей тяжестью он ложится на более бедных людей.