Факторинговые операции в российских коммерческих балансах.

Содержание
Введение
1. Теоретические и исторические аспекты факторинговых операций в РФ
1.1. История возникновения и развития факторинга в РФ
1.2. Сущность факторинга
1.3. Виды факторинговых операций
1.4. Условия проведения и участники факторинговых операций
2. Анализ осуществления факторинговых операций в РФ
2.1. Внедрение и управление факторинговыми операциями
2.2. Методы начисления факторинговых платежей
2.3. Расчет факторинговых платежей по договору факторинга
3. Сравнительная характеристика факторинговых операций в РФ
Заключение
Список использованной литературы

Факторинговые операции в российских коммерческих балансах.

Проблемная сделка
1. Предоставление вопроса на заседание кредитного комитета по проблемным сделкам и утверждение плана и методов взыскания задолженности.
2. Проведение работ по взысканию задолженности.
Детально рассмотрим круг операций, непосредственно осуществляемых при принятии поставщика на факторинговое обслуживание (выплата финансирования)25:
Рисунок 2.1. Круг операций, непосредственно осуществляемых при принятии поставщика на факторинговое обслуживание
4. Оценка эффективности оказания факторинговых услуг.
Для анализа факторинговой деятельности банка предлагается использовать следующие показатели26:
Таблица 2.2.
Показатели для анализа факторинговой деятельности банка
Суммы по расчетным документам, первоначально предъявленные поставщиком плательщикам
Суммы, перечисленные банком поставщикам (в тыс. руб., в % к первоначальному дебиторскому счету клиента)
Суммы, возмещенные плательщиками банку (тыс. руб., в % к первоначальному дебиторскому счету клиента)
Суммы, не возмещенные плательщиками банку (тыс. руб., в % к первоначальному дебиторскому счету клиента)
Размер факторинговых операций, произведенных банком, на 1 рубль собственных средств банка, уставного фонда, валюты баланса.
Удельный вес факторинговых операций в общей сумме активов
Доходы по факторинговым операциям
Комиссия за обработку документов (в тыс. руб., в %)
Комиссия за управление дебиторской задолженности (в тыс. руб., в %)
Ссудный процент (процент за финансирование), начисляемый на ежедневный остаток выплаченного клиенту аванса (в тыс. руб., в %)
Доходность факторинговых операций (%)
Анализ рассмотренных показателей должен проводиться в динамике путем сопоставления отчетных данных с аналогичными показателями на предыдущие даты. Такое сопоставление позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять необходимые меры в случае выявления негативных тенденций.
Для оценки эффективности факторинговой деятельности разработана следующая система показателей:
Рисунок 2.2. Система показателей для анализа факторинговой деятельности банка
Таким образом, анализ эффективности факторинговых сделок может быть проведен с помощью показателей рентабельности сделки (отношение доходов по сделке к затратам по сделке) и эффективности работы сотрудников (отношение прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой).
Рентабельность факторингового подразделения определяется как отношение полученной прибыли к расходам факторингового подразделения.
Если по результатам анализа выявляется неудовлетворительный уровень эффективности факторинговых операций или факторинговой деятельности в целом, необходимо проанализировать причины этого, устранить их влияние и в схему новых факторинговых сделок включить дополнительные мероприятия, направленные на предотвращение неблагоприятных результатов.
Проведение анализа по рассмотренным показателям позволит улучшить качество работы факторингового подразделения и тем самым повысить его конкурентноспособность.
2.2. Методы начисления факторинговых платежей
В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.
Определение общего лимита.
Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несет ответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженности плательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии с факторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все поступающие платежи в погашение долга будут в первую очередь поступать факторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных им поставщику.
Определение ежемесячных лимитов отгрузок.
Устанавливается предельная сумма, на которую в течении месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такая мера позволяет страховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторской задолженности независимо от окончательной суммы долга клиента. Лимит может вводиться еженедельно.
Страхование по отдельным сделкам.
Используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не на серию поставок одним и тем же клиентам. В данном случае предельной суммой будет сумма заказа на поставку товара в течение определенного периода.
Если говорить о факторинговом финансировании, то клиенту необходимо подумать о том, сможет ли он получить дополнительный доход, ускорив свою оборачиваемость, получит ли он дополнительные скидки, используя авансовые платежи от фактора в качестве предоплаты своим поставщикам и т.д.
Клиенту нужно понять сможет ли он сгенерировать дополнительную выручку/доход/прибыль получая деньги от фактора.
Если говорить о системе управления дебиторской задолженностью, риск-менеджмента, управления лимитами своих покупателей, проверкой и оценкой новых покупателей в новых регионах, то тут клиенту надо думать о том, сможет ли он сэкономить на найме штата сотрудников, которые будут заниматься вышеуказанными вопросами или нет. Будет ли дисциплинировать покупателя контроль со стороны фактора, и т.д.
С точки зрения страхования рисков неплатежа, необходимо оценивать (если есть возможность) уровень кредитного риска отрасли в которой он работает, уровень риска региона, куда он поставляет или собирается поставлять товар, оценивать свои возможности по сбору проблемной дебиторки и т.д. и т.п.
Все клиенты разные. Кто-то смотрит на факторинг как инструмент последней надежды, кто-то как на инструмент быстрого перекредитования, кто-то смотрит на факторинг как на инструмент развития продаж, страхования рисков, управления своей дебиторской задолженностью.
Далее уже надо смотреть на то, какие факторы предлагают те услуги которые нужны клиенту, их уровень сервиса, ставки.
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые (factoring) или факторные (от англ. factor - посредник) операции - разновидность расчетных операций. Факторинговые операции - операции по покупке у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги27.
В нашей стране первые факторинговые отделы были созданы в 1989 г. при республиканских банках, областных и городских управлениях Промстройбанка СССР. После отказа от использования в расчетах платежных требований с 1 июля 1992 г. факторинг утратил свое значение. В последнее время ситуация изменилась, и факторные операции получили новый импульс развития.
Факторинговая организация (фактор-компания) заключает трехсторонние договоры на определенный срок с поставщиками и плательщиками, в соответствии с которыми гарантирует поставщикам оплату счетов, выставляемых на данных плательщиков через счет факторинга. Фактор-компания может также заключать договоры с поставщиками на совершение разовых расчетных операций по оплате инкассовых платежных поручений, выставленных на определенного плательщика, с последующим получением от последнего средств по данному платежу.
Нередко с организацией, оказывающей факторинговые услуги, устанавливаются долгосрочные договорные отношения. Поставщики, заключившие долгосрочный договор с фактор-компанией, в течение срока действия договора выставляют инкассовые поручения на данного плательщика от имени фактор-компании на сумму, уменьшенную на размер платы за совершение операций.
Факторные операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств предприятий, а также выполнению контрактов в международной торговле.
Покупка дебиторских счетов клиентов фактор-компанией чаще всего производится без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов. Фактор-компания оценивает кредитоспособность имеющихся и возможных должников своих клиентов и заранее устанавливает предельный размер аванса. Дебиторы получают копии счетов за вычетом дисконта и комиссионных. В конце месяца фактор-компания подсчитывает причитающиеся ей комиссионные и остаток неинкассированных счетов, а свободный остаток передает клиенту. Фактор-компания получает комиссионные и ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против неинкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Комиссионные устанавливаются в процентах от общей суммы купленных счетов и зависят от оборота клиента и степени риска.
Факторинговое обслуживание включает, как правило, подробный учет дебиторской задолженности предприятия. Такой учет необходим и для формирования резерва по сомнительным долгам. Очень важно также, что фактор-компания может предоставлять информацию о платежеспособности покупателя, гарантии за платежи.
Факторинговая компания имеет кредитный отдел и проводит кредитные операции по счетам. Основываясь на своих данных кредитного анализа, факторинговая компания может отказаться от покупки счетов, которые она сочтет слишком ненадежными. При помощи факторинга фирма часто избегает расходов, связанных с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств. Любой счет задолженности, которую факторинговая компания не желает покупать, представляет собой неакцептованный кредитный риск, если, конечно, фирма не захочет взять этот риск на себя и отгрузить товар. Факторинговые соглашения регулируются контрактами, заключаемыми между факторинговыми компаниями и заемщиками. Контракт обычно заключается на 1 год с возможностью автоматического обновления и прекращает свое действие только по истечении 30-60 дней. Хотя при факторинге часто предусматривается уведомление клиентов фирмы о продаже их счетов и о том, что оплата по этим счетам теперь должна пересылаться прямо в факторинговую компанию, во многих случаях уведомление не делают. Клиенты продолжают пересылать средства фирме, которая в свою очередь индоссирует их в пользу факторинговой компании. Эти индоссаменты фирма обычно скрывает, чтобы клиент не узнал о продаже его счетов.
Договор финансирования под уступку денежного требования. Основные вопросы финансирования под уступку денежного требования регламентируются Гражданским кодексом РФ. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона - финансовый агент - передает или обязуется передать другой стороне - клиенту - денежные средства в счет денежного требования клиента-кредитора к третьему лицу - должнику, вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование28.
Денежное требование к должнику может быть уступлено предприятием финансовому агенту и в целях обеспечения исполнения обязательства этого предприятия перед финансовым агентом.
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для предприятия бухгалтерского учета, предоставление других финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать кредитные организации, а также другие коммерческие организации при наличии соответствующей лицензии.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.
Денежное требование, являющееся предметом уступки, определяется в договоре поставщика с финансовым агентом таким образом, который позволяет установить его соответствие существующему требованию в момент заключения договора, а соответствие будущему требованию - не позднее чем в момент его возникновения.
При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события. Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.
Предприятие-поставщик несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки, если договором не предусмотрена иная оговорка. Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если предприятие-поставщик имеет право на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, в силу которых должник может его не исполнять.
Поставщик не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между ними. Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. При этом поставщик не освобождается от обязательств или ответственности перед должником в связи с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения о ее запрете или ограничении.
Последующая уступка денежного требования финансовым агентом возможна только в том случае, если это предусмотрено договором.
Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от поставщика или от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.
По просьбе должника финансовый агент в разумный срок представляет должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести платеж поставщику во исполнение своего обязательства перед ним. Исполнение денежного требования должником финансовому агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед поставщиком.
Затраты на факторинг. За несение риска и обслуживание дебиторской задолженности факторинговая компания получает комиссионные, которые обычно составляют около 1% номинальной стоимости дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется в зависимости от размера отдельных счетов, объема задолженности по ним и их качества. Так как задолженность, проданная факторинговой компании, инкассирована на протяжении определенного периода, фирма может захотеть получить оплату за продажу дебиторских счетов до того, как будет выплачена задолженность. По этому авансу она должна выплачивать определенный процент. Авансовый платеж является кредитной составляющей функций факторинговой компании в дополнение к риску и обслуживанию дебиторских счетов. За выполнение этой дополнительной функции компания требует компенсацию29.
Пример. Если общая сумма задолженности равна 10 000 долл., а комиссионные факторинговой компании - 2%, последняя прокредитует фирму на сумму 9800 долл. Если фирма хочет использовать эту сумму до того, как будут инкассированы все дебиторские счета, она должна заплатать определенный процент, скажем 1,5 % в месяц, за использование средств. Если она хочет денежный аванс, а средний срок инкассации счетов составляет 1 месяц, то затраты на выплату процентов равны приблизительно 0,15 х 9800, или 147 долл. Таким образом, общие затраты на факторинг складываются из комиссионных факторинговой компании и процентов, если фирма использует средства до того, как инкассирована задолженность. Если фирма не переводит средства на свой счет до полного взимания задолженности, то процент не начисляется. В третьем случае фирма может не требовать свои средства у факторинговой компании после инкассирования задолженности, тогда она будет получать от этой компании процент за использование средств.
Гибкость. Обычно факторинговое соглашение заключают на длительный срок. По мере того, как появляются новые дебиторские счета, их продают факторинговой компании, а счет фирмы кредитуется. Затем фирма использует эти средства по мере возникновения потребности в них. Иногда факторинговая компания разрешает фирме в периоды острой потребности в средствах осуществлять овердрафт с ее счета и, таким образом, брать необеспеченную ссуду. В других случаях факторинговая компания может снять часть средств со счета для образования резерва защиты от потерь. Основные источники факторинга - коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Некоторые люди критикуют компании, оказывающие факторинговые услуги, большинство же считает это вполне приемлемым методом финансирования. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако мы должны учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. Для небольшой фирмы экономия на этих расходах может иметь большое значение.
Факторинг представляет собой операцию по приобретению факторской компанией или банком права на взыскание долга. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга. Факторинговые операции впервые стали применяться американскими банками. Компания, покупающая денежные требования, называется фактор-фирмой, или факторинговой компанией.
При этой операции кредитор немедленно получает наличными от 70 % до 9 % от номинальной стоимости счетов-фактур. Остальные 10-30 % от номинальной стоимости счетов-фактур после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированный счет кредитора. Таким образом фактор-фирма страхуется от риска неплатежа дебитора. Если дебитор оплачивает свои обязательства в срок, то факторинговая компания разблокирует счет и возвращает остаток клиенту-кредитору (см. рис. 2.6.).
Эта операция достаточно дорогая для предприятия; в западной практике нередки случаи, когда потери составляют до 50% суммы дебиторской задолженности.
С помощью факторинга рефинансируются требования кредитора сроком не более 360 дней.
Факторинговое кредитование отличается от коммерческого кредитования кредитора. В случае факторинговых операций кредитор получает за проданный товар платеж наличными, а в случае коммерческого кредита - вексель, который затем учитывается в банке, где обслуживается кредитор. При этом сумма, полученная кредитором при учете векселя, будет меньше, чем при продаже счета-фактуры30.
Рис. 2.3. Организация факторинга
Виды факторинга. Различают 2 вида факторинга:
скрытый
открытый.
При открытом факторинге, покупая требования, фактор-фирма применяет открытую цессию, т. е. сообщает покупателю (дебитору) об уступке требований кредитором. В случае использования скрытого факторинга покупатель не информируется о продаже обязательств фактор-фирме, не сообщается также никому из контрагентов кредитора о кредитовании его продаж факторной компанией.
Чаще всего факторинговые операции предполагают регресс требований на кредитора в случае неоплаты дебитором своих обязательств, однако в настоящее время все чаще встречаются случаи безоборотного факторинга, когда специализированная компания берет на себя кредитные риски, освобождая от них кредитора. Стоимость факторинговых услуг при этом возрастает. Однако при неплатежеспособности покупателя, задержке платежа, вызванной действиями правительства, при падении курса валюты платежа все потери несет фактор-фирма, которая, в свою очередь, не может предъявить претензии кредитору.
В случае безоборотного факторинга фактор-фирма изучает кредитную историю и финансовое состояние не столько кредитора, сколько его контрагентов. Все это освобождает кредитора от издержек по страхованию кредита в специализированных учреждениях.