Управление финансами в системе менеджмента организации.

Содержание


Введение
1 Оценка финансового состояния предприятия как метод управления его финансами
1.1 Цель, задачи и методы анализа финансового состояния
1.2 Система показателей, необходимых для оценки финансового состояния организации
1.3 Прогнозирование финансового состояния предприятия
2 Оценка управления финансовым состоянием предприятия ООО «Виват»
2.1 Социально-экономическая характеристика ООО «Виват»
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Виват»
2.3 Управление дебиторской задолженности предприятия
2.4 Управление кредиторской задолженности ООО «Виват»
3 Совершенствование управления финансами в системе менеджмента организации ООО «Виват»
3.1 Основные пути повышения управления финансами на предприятии ООО «Виват»
3.2 Прогнозирование управления финансами ООО «Виват»
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Управление финансами в системе менеджмента организации.

-18,47
0,63
-1,16
-64,98
1,42
0,80
127,09
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс
-0,24
-0,07
42,23
0,41
0,65
-268,59
0,11
-0,30
-72,26
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс
-0,39
-0,13
52,35
0,68
1,08
-274,80
0,20
-0,49
-70,94
Коэффициент финансовой независимости, Кфн
0,36
0,05
14,53
0,62
0,26
71,40
0,41
-0,20
-32,85
Коэффициент финансирования, Кф
0,56
0,10
22,66
1,60
1,04
185,51
0,70
-0,89
-55,97
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу
0,55
0,24
75,81
0,72
0,17
31,19
0,73
0,01
1,63
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км
-0,35
-0,03
9,23
0,43
0,78
-224,03
0,18
-0,25
-57,98
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В 2009 г. показатель составил – 0,11, что не соответствует нормативу.
Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Коэффициент в 2009 г. составил 0,41, что говорит о негативных тенденциях деятельности предприятия.
Коэффициент финансирования отражает степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных заемных источников покрытия. В 2009 г. наблюдался на уровне 0,70.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. В 2009 г. показатель составил 0,73, что не удовлетворяет нормативу. [13 c.34]
2.3 Управление дебиторской задолженности предприятия
При управлении дебиторской задолженностью на предприятии необходимо провести анализ ее показателей.
Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Виват» проанализируем изменения в динамике дебиторской задолженности
За отчетный год вес дебиторской задолженности в балансе предприятия увеличивается, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении в расчетно - платежной дисциплине фирмы.
Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом. Состав и структуру дебиторской задолженности ООО «Виват» приведем в таблице 11.
Таблица 11 – Показатели состояния дебиторской задолженности ООО «Виват»
Показатели
На конец
2007 г.
На конец
2008 г.
На конец 2009г.
2009г.
в % к 2008
тыс. руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Дебиторская задолженность
751
4076
17382
426,45
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
56,12
21,84
7,54
-
Период погашения дебиторской задолженности, дни
6,5
16,7
48,4
-
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность ООО «Виват» в 2009 г. составила 17382 тыс. руб. и по сравнению с 2008 г. выросла в 4,26 раза. Дебиторскую задолженность предприятия в основном составляют расчеты с покупателями и заказчиками, дебиторы.
Положительным моментом является то, что дебиторская задолженность ООО «Виват» носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Но хотя дебиторская задолженность относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.
Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».
Изучение дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки. Дебиторская задолженность ООО «Виват» по срокам возникновения за анализируемый период представлена в таблице 12.
В ООО «Виват» к срочной задолженности относят задолженность, срок погашения которой не наступил или менее 1 месяца, а к просроченной - задолженность свыше 1 месяца. Так, в нашем случае, при общей величине дебиторской задолженности покупателей на 01.01.09 в сумме 17382 тыс. руб. просроченная задолженность составляет 8350 тыс.руб. (6720 + 580 + 1050), или 48,04%. Прослеживается тенденция увеличения размеров просроченной
задолженности при увеличении периода ее возникновения. Вызывает опасение наличие просроченной задолженности, превышающей 181 день.
Таблица 11 - Задолженность покупателей ООО «Виват» по периодам возникновения
Показатели
2007 г.
2008 г.
2009 г.
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Дебиторская
задолженность всего на конец года,
в том числе по срокам образования:
751
100,0
4076
100,0
17382
100,0
до 1 месяца
384
51,18
3273
80,29
9032
51,96
от 1 до 3 месяцев
12
16,12
706
17,32
6720
38,66
от 3 до 6 месяцев
196
26,21
90
2,2
580
3,33
от 6 до 12 месяцев
48
6,49
7
0,17
1050
6,04
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Показатель оборачиваемости характеризует скорость обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств в течение определенного периода.
Контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженности на предприятии ООО «Виват» осуществляет коммерческий отдел при помощи бухгалтера по расчетам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г. составила 56,12 оборотов, в 2008г. - 21,84, в 2009г. она снизалась до 7,54 оборотов, причем только за последний год она снизилась на 34 %.
Период погашения дебиторской задолженности за исследуемый период возрастает, с 6 дней в 2007г. до 48 дней в 2009 г., что свидетельствует об увеличении риска непогашения задолженности покупателями предприятия.
2.4 Управление кредиторской задолженности ООО «Виват»
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины организации.
Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные в оборот предприятия. Она занимает значительный удельный вес в структуре капитала ООО «Виват» и поэтому требует особого внимания.
Проанализируем задолженность предприятия перед кредиторами за 2007 - 2009гг. Состав и структура кредиторской задолженности ООО «Виват» представлены в таблице 12.
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность ООО «Виват» в 2009г. составила 19277 тыс. руб. и по сравнению с 2008г. возросла на 194,82 %.
Таблица 12 - Состав и структура кредиторской задолженности ООО «Виват»
Кредиторская задолженность
На конец 2007г.
На конец 2008г.
На конец 2009г.
2009 г.
в % к 2008 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс.руб.
%
Кредиторская задолженность всего, в том числе:
6956
100,00
9895
100,00
19277
100,00
194,82
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
3791
54,49
5232
52,87
11591
60,12
221,54
Расчеты с персоналом
99
1,42
204
2,06
541
2,80
265,20
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами
1256
18,05
1588
16,04
1502
7,80
94,58
Прочие кредиторы
1810
26,04
2871
29,01
5643
29,28
196,55
За период 2007 - 2009 гг. сумма кредиторской задолженности ООО «Виват» возрастает. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время, а находятся в обороте и своевременно возвращаются.
Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности ООО «Виват» за анализируемый период составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, в 2007 году она составляла 54,49 %; в 2009 -60,12 % от суммы кредиторской задолженности по неоплаченным вовремя расчетным документам. В то же время большую долю имеет задолженность предприятия перед прочими кредиторами. Все это свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия.
Положительным моментом является снижение задолженности предприятия по налогам и сборам по сравнению с 2008 годом. В то же время задолженность перед поставщиками только за последний год возросла более, чем в 3 раза. Имеется также задолженность перед персоналом организации, на конец 2009 года она составила 541 тыс.руб., но с каждым годом удельный вес данной задолженности значительно не увеличивается.
Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую, классифицируют по срокам образования. Так как задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает наибольший удельный вес, проанализируем данную кредиторскую задолженность по срокам возникновения за анализируемый период, данные показатели представим в таблице 13.
Таблица 13 - Задолженность ООО «Виват» перед поставщиками по срокам образования
Показатели
2007г.
2008г.
2009г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Кредиторская
задолженность всего на конец года,
в том числе по срокам образования:
3791
100,00
5232
100,00
11591
100,00
до 1 месяца
2578
68,00
2801
53,53
6536
56,38
от 1 до 3 месяцев
1021
26,93
986
18,84
2325
20,07
от 3 до 6 месяцев
192
5,06
1445
27,61
2730
23,55
Данные таблицы 13 свидетельствуют, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности ООО «Виват» приходится на срочную задолженность, доля которой снизилась с 68,00% (2578 тыс. руб.) в 2007 г. до 56,38% (6536 тыс. руб.) в 2009 г. Отрицательным моментом является увеличение задолженности превышающей 3 месяца.
Таким образом, наблюдается отсутствие достаточной суммы денежных средств, вовлекаемых в оборот, так как доля кредиторской задолженности возрастает.
Но необходимо отметить, что компания пользуется в 2007-2009 гг. открытой кредитной линией банка, что позволяло ей в короткие сроки рассчитываться с поставщиками и не накапливать кредиторскую задолженность. В случае, если бы компания не пользовалось банковским кредитом, а также несвоевременное погашение дебиторской задолженности покупателями предприятия, все это могло привести к нарушению сроков погашения обязательств перед кредиторами, что, несомненно, отразилось бы на результатах деятельности предприятия.
Представим показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за анализируемый период в таблице 14 .
Таблица 14 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Виват»
Показатели
2007г.
2008г.
2009г.
2009г. в % к 2008г.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
6,05
8,99
6,8
75,64
Период погашения кредиторской задолженности, дни
59
40
53
132,5
В 2009 году выручка от продажи продукции составила 131198 тыс. руб., а кредиторская задолженность за рассматриваемый период 19277 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составит 7 (131198 тыс. руб.: 19277 тыс. руб.). Средний срок или период оборачиваемости кредиторской задолженности будет равен 53 дням (360
дней: 7).
Таким образом, с 2008 по 2009 год наблюдается тенденция на незначительное снижение оборачиваемости кредиторской задолженности: с 8,99 оборота в 2008г. до 6,8 оборота в 2009г. Следовательно, период погашения задолженности ООО «Виват» перед поставщиками и подрядчиками вырос, а именно с 40 дней до 53 дней, т.е. на 33%.
Выводы по главе 2:
Таким образом, финансовое состояние предприятие до и после кризиса было нестабильным. Кризис почти не затронул сферу деятельности предприятия, однако сильно сказалось на покупателях ООО «Виват», что отразилось в росте дебиторской задолженности организации.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние ООО ООО «Виват».
Необходимо ужесточить политику взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности, и больше возможности погашения своих обязательств перед
кредиторами - поставщиками, бюджетом, сотрудниками.
Необходимо отметить, что дебиторская задолженность предприятия
составляет более 35% оборотных активов организации. Данный актив -относительно самостоятельная категория. Даже если она резервирована, нельзя быть уверенным в получении долга вовремя и в полном размере. Несвоевременное получение сумм от покупателей может усугубить финансовое положение ООО «Виват» и привести к еще большему увеличению кредиторской задолженности и кредитов и займов.
Поэтому главная задача в данный момент времени сводится к постановке и отладке бизнес-процесса финансового планирования и мероприятий по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженностью в ООО «Виват».
3 Совершенствование управления финансами в системе менеджмента организации ООО «Виват»
3.1 Основные пути повышения управления финансами на предприятии ООО «Виват»
В ООО «Виват» отсутствует налаженная система внутреннего контроля за расчетами, в то время как многие крупные отечественные организации в рамках системы внутреннего контроля создают систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Такая система предполагает широкое применение досудебного порядка урегулирования возникших споров в случаях, предусмотренных законодательством для данной категории споров. При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.[12 с.115]
В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их возникновением, не существует такой проблемы, как "невзысканная задолженность".
Для создания системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо следующее:
1. Наличие у бухгалтеров, юристов, финансовых менеджеров,
занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки
и навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие
таких качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и
грамотное ведение записей по "сомнительным" счетам, по которым
дебиторская задолженность распределяется в зависимости от того, насколько
просрочена ее выплата.
2. Разработка такой формы контракта с покупателями, заказчиками, в которой должны быть предусмотрены существенные условия, определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов. Обязательное указание в договоре порядка и срока расчетов, а также ответственность сторон, в случае несоблюдения обязанности по оплате товара.
3. Оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и
анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних
источников, а также собственного опыта общения с покупателями.
4. Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ,
услуг), включая установление наиболее благоприятного периода расчетов с
организациями-контрагентами.
5. Установление предельной суммы возможных сделок на основе
минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли.
6. Получение долгов с покупателей и своевременное проведение
взаиморасчетов в погашение собственной кредиторской задолженности.
7. Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
8. Широкое использование скидок при досрочной оплате покупателем
товаров (работ, услуг).[16 с.78]
От специалистов внутреннего контроля ООО «Виват» требуется своевременное проведение инвентаризации расчетов. Эта процедура является одним из важнейших условий правильного управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Инвентаризации должны ежегодно подвергаться расчеты с банками и другими кредитными учреждениями по ссудам, расчеты с бюджетом, ежемесячно с поставщиками и покупателями, подотчетными лицами, другими дебиторами и кредиторами.
Специфика проверки состоит в том, что эффективное ее проведение сопряжено с рассмотрением не только чисто бухгалтерских, но и правовых аспектов, которые в совокупности требуют от внутренних ревизоров соответствующих знаний в области юриспруденции, экономики, Проверяя расчеты, возникшие в результате осуществления предприятием хозяйственной деятельности, работник должен установить причины возникновения дебиторской и кредиторской задолженности. Если суммы задолженности значительны и по счетам учета расчетов не наблюдается их движения, это свидетельствует о нарушении финансовой и расчетной дисциплины в организации.
Проверка по счетам расчетов специалистом предприятия должна осуществляться по следующим направлениям:
- наличие и правильность оформления договоров и других документов, определяющих права и обязанности сторон по поставке материальных ценностей, выполнению работ (услуг);
- правильность и полнота оплаты полученных материальных
ценностей, документально подтвержденный факт их оприходования.
Необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса соответствующие остатки задолженности. Для этого по данным регистров аналитического учета к счетам, предназначенным для отражения расчетов, считают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода с остатками по соответствующим счетам аналитического учета и статьям баланса, а затем проверяют каждый вид расчетов. Специалист предприятия обязан установить:
- причины и виновников образования задолженности; давность ее
возникновения и реальность получения;
не пропущены ли сроки исковой давности;
какие меры принимались для погашения задолженности;
проводились ли встречные проверки;
составлялись ли акты выверки взаиморасчетов;
- наличие графиков погашения задолженности и писем, в которых
дебиторы признают свою задолженность;
велась ли претензионно-исковая работа;
осуществлялся ли контроль исполнения договорных обязательств.
Проверке также подлежит неистребованная кредиторская задолженность.
Следует установить, не перекрывается ли в бухгалтерских балансах дебиторская задолженность кредиторской, путем отражения свернутого сальдо по расчетным счетам.[22 с.78]
Учитывая отрицательное влияние роста дебиторской задолженности и в целях совершенствования контроля за сохранностью активов, вместе со счетом-фактурой покупателю необходимо высылать «напоминание об оплате», где указывать следующие данные:
номер и дата договора (в том числе соответствующих приложений
и/или дополнений);
общая сумма задолженности (в том числе просроченной) по
поставкам;
порядок и сроки оплаты;
механизм применения санкций за несвоевременную оплату (в том
числе начисленная неустойка).
«Напоминание об оплате» должно составляться тем же работником ООО «Виват», который отвечает за выписку счетов-фактур. «Напоминание об оплате» создаст дополнительные условия для своевременного погашения дебиторской задолженности покупателя, так как в конкретной форме дополнительно напоминает ему о платежных обязательствах и последствиях их невыполнения.
При анализе прочей дебиторской задолженности важно проверить:
- наличие задолженности работников предприятия или фирмы за
пользование основными средствами и инвентарем;
- отпущенные без предварительной оплаты материальные ценности.
Истечение срока исковой давности начинается с момента, когда
задолженность переходит в разряд просроченных, т.е. с момента просрочки оплаты долга исходя из условий договора.[26 с.48]
3.2 Прогнозирование управления финансами ООО «Виват»
В деятельности общества существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Поэтому, руководителям и специалистам общества рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100 % гарантию оплаты в среднем 80 % от суммы счета. Услуги факторинга в Москве оказывает ОАО «Сбербанк России». Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 - 3 дня выплачивает аванс, который в современных условиях составляет 60 % передаваемой в управление дебиторской задолженности, оставшиеся 40 % средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар. [15 с.45]
На финансовом рынке может продать только краткосрочную задолженность. Поэтому важно проанализировать, структуру задолженности.