Организационно-технические проблемы внедрения электронных денег.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. Электронные деньги, их особенности и причины возникновения
2. Классификация электронных денег
3. Основные направления развития и совершенствования электронных денег
4. Современные проблемы развития и внедрения электронных денег
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Организационно-технические проблемы внедрения электронных денег.

14,1 млн.€
Бельгия
Proton
С
2,5 млн.
113 тыс.
129 млн.$
Германия
GeldKarte
С
62 млн.
133 тыс.
75 млн.€
Гонконг
Octopus
С
ок. 9 млн.
ок. 23 тыс.
н.д.
Нидерланды
Chipknip
С
17,2 млн.
165 тыс.
60 млн.€
Канада, Бразилия
VISA Cash
С
ок. 130 тыс.
ок. 1 тыс.
н.д.
Китай, Ю.Корея
Mondex
С
950 тыс.
7,5 тыс.
0,5 млн.$
Ю.Корея
MYbl
С, N13
2,1 млн.
7 тыс.
3,72 млн.$
Малайзия
MEPS Cash
С
9,2 млн.
8,2 тыс.
6,5 млн.$
Сингапур
NETS
Cash Card
С
6 млн.
20 тыс.
26,3 млн.$
Швеция
Cash Card
С
4,2 млн.
41 тыс.
0,013 млн.$
Швейцария
CASH
С
3,7 млн.
33,5 тыс.
н.д.
Финляндия
Avant
С
ок. 1 млн.
ок. 6 тыс.
ок. 1,4 млн.$
Франция
Moneo
С
1,1 млн.
100 тыс.
21 млн.€
Среди наиболее широко известных систем электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт следует выделить европейские системы электронных кошельков: Avant (Филядния); Cash Card (Швеция); Chipknip (Голландия); Euro6000 (Испания); GeldKarte (Германия); FUNCHIP (Чехия); MiniCAHS (Люксембург); MiniPay (Италия); Moneo (Франция); Proton (Бельгия); Quick (Австрия) и др. Среди систем электронных денег, реализуемых на межнациональной основе, следует отметит системы VISA Cash и Mondex, которые всё ещё находятся на стадии испытаний.
В отличие от электронных денег на основе многоцелевых предоплаченных карт, электронные деньги на основе программных / сетевых продуктов развиваются значительно медленнее. Электронные деньги на основе сетевых продуктов развиваются или находятся на стадии испытаний лишь в нескольких странах: Австрии, Гонконге, Испании, Италии, Ю.Корее, Норвегии, России и Тайване и они остаются ограниченными как в направлениях своего использования, так и в предоставляемых расчётных функциях.
Влияние электронных денег на денежно-кредитную систему является предметом пристального внимания экономистов и органов денежно-кредитного регулирования. В настоящее время нет единого мнения по поводу возможных масштабов и направлений влияния электронных денег на денежно-кредитную сферу. С одной стороны, это связано с большим разнообразием систем электронных денег, в которых электронные деньги выпускаются в рамках разных эмиссионных моделей и поэтому представляют различные по своей природе финансовые продукты. С другой стороны, низкие объёмы эмиссии электронных денег вынуждают исследователей рассматривать лишь гипотетические модели, предусматривающие широкое обращение электронных денег, что предполагает использование в исследованиях ряда упрощающих факторов. Тем не менее, несмотря на вышесказанное, можно выделить две взаимосвязанные области, где влияние электронных денег представляется наиболее вероятным: а) объём денежной массы в обращении (темпы инфляции); б) эмиссионных доход центральных банков.
При оценке влияния электронных денег на объём денежной массы следует учитывать ряд факторов:
будут ли электронные деньги в перспективе использоваться для замены наличных денег в обращении;
будут ли объёмы эмиссии электронных денег достаточными для существенной замены наличных денег;
каким образом определяется денежная масса на национальном уровне (предусматривается ли включение в её состав частных платёжных средств);
будут ли выпущенные электронные деньги (и в каком качестве) учитываться в составе агрегированных показателей денежной массы;
будут ли центральные банки использовать те же самые инструменты по ограничению денежного мультипликационного эффекта для электронных денег, что используют для депозитных денег (нормы обязательных резервов и др.).
Наиболее вероятной представляется ситуация, когда: а) электронные деньги будут постепенно замещать наличные деньги в обращении; б) объёмы электронных денег, находящихся в обращении, будут расти; в) электронные деньги будут учитываться в составе денежной массы; г) электронные деньги будут включаться в состав агрегированного показателя М1; д) электронные деньги будут предусматривать обязательное резервирование, нормы которого будут эквивалентны нормам по депозитам до востребования.14
В такой ситуации замещение наличных денег центрального банка электронными деньгами повлияет на все денежные агрегаты, хотя наибольшее влияние будет оказываться на денежный агрегат М1.
Замещение наличных денег электронными деньгами повлияет на денежный агрегат М1 в двух направлениях. Во-первых, замена наличных денег повлияет на М1 непосредственно, через сокращение доли наличных денег в обращении и увеличение доли электронных денег. Во-вторых, замена наличных денег также изменит резервную позицию банков и, возможно, размер депозитов до востребования. Второе направление может иметь даже большее значение, чем первое, так как оно в больше степени влияет на М1. Эффект ликвидности (эффект расширении узко определяемых денег М1) от замещения наличных денег центрального банка электронными деньгами будет зависеть, прежде всего, от обязательных резервных требований (нессужаемой части депозитов, резервируемой для обеспечения текущих изъятий) в конкретной стране.
Так как банки расширяют свои депозиты, предоставляя ссуды, этому автоматически способствует эквивалентное увеличение депозитов в банковской системе. При этом банки готовы предоставлять ссуды, только если предельный доход по ссудам больше, чем предельные издержки по депозитам. При обязательных резервных требованиях это условие удовлетворяются. Однако эти требования препятствуют дальнейшему расширению ссуд и соответственно расширению депозитов. Таким образом, если при обязательных резервных требованиях предельная процентная ставка по с судам больше, чем предельные издержки по депозитам, то банки готовы расширять свои депозиты по преобладающим на рынке процентным ставкам. В итоге можно ожидать роста денежной массы в результате замещения наличных денег в обращении электронными деньгами при условии достаточно высоких объёмов эмиссии электронных денег и низких нормах обязательного резервирования.15
В настоящее время объёмы эмиссии электронных денег в странах еврозоны являются незначительными. На 1 июня 2004 года они оценивались в 280 млн.€, что составляло 0,067% от объёма наличных денег в обращении, или 0,010% от величины денежного агрегата М1.16 Среди европейских стран наибольший удельный вес в структуре денежного оборота электронные деньги получили в Бельгии, где в начале 2002 года они составляли 1,6% от объёма наличных денег в обращении, или 0,18% от величины М1. Среди азиатских стран наибольший удельный вес электронные деньги имеют в Сингапуре, где в начале 2003 года они составляли около 0,37% от объёма наличных денег в обращении, или 0,13% от величины М1.
Несмотря на довольно большое число многоцелевых предоплаченных карт, находящихся в обращении в ряде стран ЕС: Германии, Нидерландах, Бельгии и т.д., интенсивность их использования была низкой, а суммы трансакций были незначительными.
Таким образом, несмотря на существование опасений, что в случае бесконтрольной эмиссии электронных денег может произойти резкое увеличение денежной массы и ускорение темпов инфляции, в настоящее время данный сценарий представляется маловероятным. Тем не менее центральные банки стран еврозоны, Гонконга, Малайзии, Сингапура, Швейцарии, Литвы и ряда других стран собирают информацию по банковским эмитентам электронных денег. Правительство Японии уполномочено проводить инспекции и собирать информацию по эмиссии электронных денег эмитентами предоплаченных карт. Банк Англии собирает информацию по банковским эмитентам электронных денег, в то время как Управление по финансовым услугам собирает информацию по лицензированным инструментам – эмитентам электронных денег. Большинство центральных банков развитых стран в целях облегчения контроля за эмитентами электронных денег применяют мониторинг в режиме реального времени.