Политика Банка России по регулированию банскоской системы

ВВЕДЕНИЕ
1. БАНК РОССИИ КАК ПЕРВЫЙ УРОВЕНЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
1.1. Сущность двухуровневой банковской системы
1.2. Цели деятельности и функции Банка России
1.3. Деятельность Центрального банка по регулированию и надзору за кредитными организациями
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКА РОССИИ ПО ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМУ РЕГУЛИРОВАНИЮ ЭКОНОМИКИ
2.1. Рефинансирование кредитных организаций
2.2. Деятельность Банка России на открытом и валютном рынке
2.3. Оценка регулирующего воздействия Центрального банка на деятельность кредитных организаций в России
3. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 2008-2009 гг.
3.1. Оценка деятельности Центрального банка в условиях современного финансового кризиса
3.2. Направления совершенствования банковского регулирования и надзора со стороны Банка России в современных условиях
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1………………………………………………………………………91

Политика Банка России по регулированию банскоской системы

В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными целями деятельности Банка России являются:
1) Укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам;
2) Развитие и укрепление банковской системы России;
3) Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.
Основная задача деятельности Центрального банка России заключается в том, чтобы методами кредитно-денежной политики обеспечить экономическое развитие страны, т. е. соответствие количества денег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятости населения, увеличению количества и повышению качества производства разнообразной продукции,расширению экспортно-импортных операций.
Банк России, обладая особым юридическим статусом, занимает особое положение в системе властных структур Российской Федерации. В пределах полномочий, предоставляемых ему ст.75 Конституции РФ, а также ст. 1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» свои функции он осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти.
Однако, несмотря на особый статус в системе государственных учреждений Российской Федерации, Банк России фактически ограничен в возможностях денежно-кредитного регулирования. Так, обновленный, в связи с принятием последней редакции Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», состав Национального банковского совета был наделен полномочиями относительно принятия решений в области денежно-кредитной политики. Также в круг его полномочий входит функция внешнего контролера за деятельностью Банка России. При этом в составе Национального банковского совета от Банка России – лишь один представитель. Тогда как носителями интересов посторонних структур являются остальные одиннадцать его членов.
Таким образом, с авторской точки зрения, Банк России не имеет необходимого уровня политической независимости, что негативно отражается на результатах денежно-кредитного регулирования.
Статьей 4 закона «О Центральном банке Российской Федерации» установлено, что Банк России выполняет значительный ряд функции. В частности, Центральный Банк Российской Федерации:
взаимодействует с Правительством по разработке и проведению единой государственной денежно- кредитной политики,
монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
устанавливает правила проведения банковских операций;
осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами;
осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);
регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации8 (при этом ЦБ РФ обладает правом издания в пределах своей компетенции актов, обязательных для всех резидентов и нерезидентов, сам Центральный банк имеет право осуществлять валютные операции без ограничений);
определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации и осуществляет иные функции в соответствии с законом.
Основной функцией Банка России является денежно-кредитное регулирование. Денежно-кредитное регулирование представляет собой совокупность конкретных мероприятий ЦБ РФ, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капталов. В тоже время такое государственное регулирование необходимо для того, чтобы государство имело стабильно растущую экономику при защите и обеспечении устойчивости рубля с учетом обеспечения контроля за инфляционными процессами.
Отметим, что в Российской Федерации эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории страны являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Регулируется денежное обращение в соответствии с действующим банковским законодательством и ежегодно утверждаемыми Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами (как и валют в других странах) в настоящее время в России не устанавливается.
В целях обеспечения системной устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора Банк России реализует меры, предусматривающие в том числе формирование системы страхования вкладов, которая позволяет гарантировать вкладчикам возвратность их вкладов, в случае возникновения проблем у коммерческих банков. Федеральный закон « О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» стал правовой основой для разработки механизма страхования вкладов с учетом особенностей, присущих российской банковской системе. Банк России, принимая участие в системе отношений в сфере обязательного страхования вкладов, реализует свои полномочия по банковскому регулированию и надзору.
Методы и инструменты, используемые ЦБ РФ в процессе денежно-кредитного регулирования выступают в качестве основного элемента этой системы. Под методами денежно-кредитного регулирования понимают способы воздействия на промежуточные ориентиры денежно-кредитной политики.
В России статья 35 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» содержит перечень инструментов и методов денежно-кредитной политики главного банка (рисунок 1).
Анализируя приведенный перечень, можно сделать вывод о том, что законодательно не разграничиваются инструменты и методы. Вместе с тем, среди нормативных инструментов выделяются только нормативы обязательных резервов, хотя на практике Банк России в процессе денежно-кредитного регулирования использует весь спектр существующих инструментов.
Основные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования в России
процентные ставки по операциям Банка России
нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования)
валютные интервенции
операции на открытом рынке
рефинансирование кредитных организаций
установление ориентиров роста денежной массы
прямые количественные ограничения
эмиссия облигаций ЦБ РФ от своего имени
Рисунок 1 - Основные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, используемые Банком России
Одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации, как и центральных банков зарубежных стран, является рефинансирование коммерческих банков.
В отечественной литературе методы регулирования большинством авторов разделяются в зависимости от директивности их формулирования регулирующими органами и обязательности исполнения кредитными организациями и прочими экономическими субъектами на две большие группы: метод прямого контроля и рыночный.
1. Метод прямого контроля (административный) заключается в административном контроле за деятельностью банков и направлен на регулирование их способности предоставлять кредиты или инвестировать в ценные бумаги, на ограничение процентных ставок.
2. Рыночный (косвенный) метод влияет на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов9.
Реакция рынка на регулирование посредством прямого административного метода более ощутима. Использование косвенного метода предполагает высокую степень развития рыночных отношений, однако эффект применения замедлен и неоднозначен.
Каждый из методов регулирования имеет набор инструментов, посредством использования которых осуществляется регулирование. Инструментами денежно-кредитной политики являются те переменные, находящиеся в сфере прямого воздействия органов денежно-кредитного регулирования, величина которых может быть быстро скорректирована и с которыми тесно связаны целевые ориентиры денежно-кредитной политики.
Наиболее часто к административным инструментам относят:
1. регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков;
2. ограничение объема кредита, предоставляемых кредитными организациями экономике;
3. селективную политику центрального банка,
4. портфельные и валютные ограничения.
Инструменты административного метода имеют преимущества и недостатки, которые обусловливают целесообразность их применения в тех или иных экономических условиях.
К преимуществам инструментов административного метода регулирования можно отнести эффективность их использования для контроля центральным банком процентных ставок, объема кредитов или депозитов коммерческих банков, а также эффективность их использования в условиях недостаточно развитых финансовых рынков или при отсутствии у центрального банка возможности осуществлять косвенный контроль за кредитными организациями.
К недостаткам инструментов административного метода регулирования можно отнести сдерживание ими конкуренции на финансовых рынках между кредитными институтами при привлечении и размещении ресурсов, что нарушает процесс рыночного саморегулирования. Кроме того, эффективность инструментов прямого административного метода регулирования со временем снижается, так как экономические субъекты стремятся найти пути обхода установленных ограничений и запретов.
Для плановой административно-командной экономики в целом характерно преобладание использования инструментов административного метода денежно-кредитного регулирования экономических процессов центральным банком или другим уполномоченным органом государственной власти. Рыночной экономике в большей степени свойственно использование центральным банком инструментов экономического (косвенного) метода в процессе денежно-кредитного регулирования.
Инструменты экономического метода разделяются на следующие группы:
1. Нормативные, включая:
отчисления в фонд обязательных резервов (используется практически всеми центральными банками)
коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций и обязательные для исполнения
2. Корректирующие, включая следующие инструменты:
учетная (процентная) политика,
операции на открытом рынке.
3. Налоговые инструменты.
Нередко провести четкую границу между административными и рыночными инструментами денежно-кредитного регулирования сложно. Поэтому в большинстве стран с развитыми экономическими отношениями используется другой признак классификации методов и инструментов денежно-кредитного регулирования, а именно сферы, через которые инструменты оказывают воздействие на субъекты и объекты регулирования.
При проведении целенаправленной денежно-кредитной политики (рестрикционной или экпансионной) центральные банки одновременно прибегают ко всем известным инструментам и применяют их в определенном сочетании. Выбор инструментов денежно-кредитной политики в значительной мере определяется составом и структурными характеристиками денежно-кредитной системы, которую они призваны регулировать. Постепенно инструменты косвенного воздействия Центрального банка на состояние денежно-кредитной сферы приобретают роль основных инструментов денежно-кредитного регулирования, а денежно-кредитная политика все в большей степени становится формой эффективного воздействия на макроэкономические переменные путем маневрирования процентными ставками, валютными курсами и изменения доступности кредита.
С авторской точки зрения, цели Банка России связаны с управлением денежно-кредитной и банковской системами, повышением их эффективности и надежности и, безусловно, включают защиту прав и законных интересов всех участников экономических отношений. Автор считает, что наличие надзорных функций органично дополняет роль Банка России как проводника денежно-кредитной политики, способствуя повышению ее эффективности.
1.3. Деятельность Центрального банка по регулированию и надзору за кредитными организациями
Надзор и регулирование банковской деятельности выступают одним из основных факторов обеспечения финансовой стабильности, реализуемой Банком России. Банковское дело по своей сути основано на доверии к собственникам и менеджерам кредитной организации со стороны клиентов. Кризис доверия к банковским институтам вследствие их неспособности выполнять взятые на себя обязательства имеет своим следствием «набеги» вкладчиков и, как результат, дезорганизацию денежной сферы и рост социальной напряженности. Именно по этой причине банки традиционно находятся под пристальным присмотром специально созданных для этого органов государственного управления.
Стабильное функционирование банковской системы предполагает комбинацию надзора регулирующих органов, высокого профессионального управления банком и рыночную дисциплину. Эти концептуальные подходы были заложены в «Новое Соглашение о капитале» (Базель II), смысл которой состоит в переходе от надзора, основанного на формальном выполнении количественных нормативов, хотя это и сохраняет свое значение, к риск-ориентированному банковскому надзору.10