Оценка кредитоспособности заемщика в банковском кредитовании

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ
1.1. Основные характеристики банковского кредитования
1.2. Сущность и значение кредитоспособности
1.3. Критерии и факторы оценки кредитоспособности
Вывод по 1 главе
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ЗАО «КАПИТАЛ»
2.1. Методика оценки кредитоспособности организации
2.2. Краткая характеристика деятельности организации
2.3. Комплексный анализ финансового состояния организации
Вывод по 2 главе
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
3.1. Рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика
3.2. Экономическое обоснование предложенных рекомендаций
Вывод по 3 главе
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИ

Оценка кредитоспособности заемщика в банковском кредитовании

более 60%
60-45%
менее 45%
Значимость показателя определяется в каждом индивидуальном случае для каждого Заемщика в зависимости от политики банка, особенностей клиента, ликвидности баланса. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие неплатежей повышают роль коэффициента ликвидности, по которому оценивается способность фирмы к оперативному высвобождению денежных средств. Нарушение экономических границ кредита выдвигает на первое место уровень коэффициента покрытия при оценке кредитоспособности34 .
В соответствии со шкалой классности (см. табл. 1.7) можно определить класс каждого коэффициента. На основании класса и рейтинга показателя можно рассчитать общую сумму в баллах. Сумма по данным таблицы 2.12 составила 270 баллов.
Таблица 2.12
Расчет класса кредитоспособности по баллам
Показатели
Рейтинг показателя
Значение показателя
Класс
Баллы
Расчет
Коэффициент ликвидности
40
0,012
3
120
40*3
Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)
30
1,21
3
90
30*3
Коэффициент независимости
30
27,40%
2
60
30*2
Итого
100
 
 
270
120+90+60
Класс кредитоспособности
III
 
Общая оценка кредитоспособности (ОК) дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя (r) на класс кредитоспособности (k) и рассчитывается по формуле (2.7)
ОК = ∑ (k * r) (2.7)
По сумме баллов фирме присваивается класс кредитоспособности ( I, II, III):
- I класс при 100 – 150 баллах ;
- I I класс при 151 – 250 баллах;
- I I I класс при 251 – 300 баллах.
По сумме баллов, равной 270, предприятие ЗАО «Капитал» относится к третьей группе, так как попадает в границы свыше 250 баллов, определяющий III класс кредитоспособности.
Одним из способов оценки кредитоспособности является сравнение показателей кредитоспособности за несколько периодов и в прогнозе на предстоящий период35. Основными показателями являются:
1)Отношение объема реализации (ВР) к чистым текущим активам (ЧТА), рассчитанное по формуле (2.8)
К1 = ВР / ЧТА (2.8)
К1 = 153584 / 3523 = 43,5
Чистые текущие активы являются оборотными активами за вычетом краткосрочных обязательств. Коэффициент К1 характеризует эффективность использования оборотных активов. Динамика роста показателя (с -38,1 до 43,5) способствует укреплению и ускорению оборачиваемости чистых оборотных активов;
2) К2 – отношение объема реализации (ВР) к собственному капиталу (СК) рассчитанное по формуле (2.9)
К2 = ВР / СК (2.9)
К2 = 153584 / 8406 = 18,2
Данный показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Данный показатель описывает, что на конец года число оборотов собственного капитала составило 18,3 раза против 90,5 раз на начало года;
3)К3 – отношение краткосрочной задолженности (КЗ) к собственному капиталу (СК), рассчитанное по формуле (2.10)
К3 = КЗ / СК (2.10)
К3 = 26635 / 8406 = 2,64
Этот коэффициент отображает долю краткосрочной задолженности в объеме собственного капитала. На данном предприятии краткосрочная задолженность по состоянию на начало года была в 25 раз больше собственного капитала, на конец года положение изменилось за счет снижения краткосрочных обязательств и роста собственного капитала. К3 на конец года составил 2,6 , что говорит об улучшении возможности предприятия рассчитаться по всем кредитам;
4)К4 – отношение дебиторской задолженности (ДЗ) к выручке от реализации (ВР), рассчитанное по формуле (2.11)
К4 = ДЗ / ВР (2.11)
К4 = 25340 / 153584 = 0,165
Показатель определяет период времени, затрачиваемый на получение причитающихся от покупателей денежных средств. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, снижение данного показателя с 0,2 до 0,16, рассматривается как признак повышения кредитоспособности;
5)К5 – отношение ликвидных активов (ЛА) к краткосрочной задолженности (КЗ), рассчитанное по формуле (2.12)
К5 = ЛА / КЗ (2.12)
К5 = 25596/ 25340 = 1,152
Данный комплекс показателей характеризует кредитоспособность фирмы относительно погашения долга, обеспеченность ликвидными средствами, достаточность собственного капитала. Рост показателя с 0,75 до 1,15 свидетельствует о кредитоспособности фирмы. Сводные расчеты значений показателей приведены в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Сводные расчеты значений показателей кредитоспособности
Показатели
Данные 2008 г.
Данные 2009 г.
Изменения, (+,-)
К1
-38,277
43,595
81,87
К2
90,517
18,271
-72,25
К3
25,613
2,644
-22,97
К4
0,201
0,165
-0,04
К5
0,746
1,152
0,41
Значении коэффициент К4 свидетельствует о том, что срок погашения дебиторской задолженности на конец 2009 года составит 6,25 месяцев (1 / 0,165). В целом данные коэффициенты подтверждают кредитоспособность компании «Капитал».
2.2. Краткая характеристика деятельности организации
Российская компания ЗАО «Капитал» была основана в 1992 году в городе Бердске Новгородской области. У истоков образования фирмы стояла группа инженеров, имеющих огромный опыт конструкторской и производственной деятельности. В качестве профилирующего направления деятельности было выбрано производство фасовочно-упаковочного и пищевого оборудования. Главной целью фирмы «Капитал» всегда было проектирование и изготовление изделий с максимально возможным уровнем качества по приемлемым ценам. Использование новейшей технологии и систем автоматизированного управления процессами взвешивания и дозирования гарантируют одновременно максимальное быстродействие и максимальную точность.
Компания прочно укрепила свои позиции на рынке, проводя маркетинговые исследования в поисках своей «ниши», своих клиентов, повышения конкурентоспособности.
Основное направление деятельности – производство фасовочно-упаковочного оборудования. Основной ассортимент компании:
-полуавтоматическое упаковочное оборудование;
-фасовочные автоматы вертикального и горизонтального исполнения;
-комбинированный весовой дозатор;
-многокомпонентные дозаторы;
-автоматизированные линии по дозированию и смешению сыпучих продуктов;
-технологические линии.
За 17 лет ЗАО «Капитал» расширил ассортимент своей продукции от простых электрошнуров до солидных машин, управляемых электроникой. С помощью выпускаемого оборудования клиенты имеют возможность качественно и с максимальной производительностью дозировать и упаковывать в любом весовом диапазоне сыпучие продукты, штучные и замороженные продукты.
Общество работает с поставщиками, давно зарекомендовавшими себя как надежные партнеры, всегда поставляющие товары высокого качества в нужном количестве и в точно установленные сроки. Компания постоянно расширяет свою дилерскую сеть. На сегодняшний день партнерами компании являются ТД «Сибирский Берег» (г.Новосибирск), ООО КПФ «Консенсус» (г.Москва), фирма «Мегаполис» (г. Омск),ОАО хлебокомбинат «Восход» » (г.Новосибирск) и многие другие.
За несколько лет работы фирме ЗАО «Капитал» удалось достичь определенных результатов в усовершенствовании системы производства и реализации продукции, значительно увеличить объемы продаж с 1,5 до 350 миллионов рублей в год.
Планы общества многообразны и подчинены одной цели – расширять рынок сбыта и максимизировать прибыль. Но основной целью является не увеличение производства, а организация и совершенствование производственной деятельности как бизнеса, как процесса. Модернизация и усовершенствование выпускаемого оборудования является основным приоритетным направлением развития фирмы. Основной профиль – изготовление всевозможного упаковочного оборудования и сопутствующих машин.
В начале 2009 года инженерами компании «Капитал» была проведена комплексная модернизация машин фасовочных шнековых дозаторов серии МФДШ. Был изменен алгоритм набора дозы, переработано программное обеспечение. В связи со значительной переработкой вертикального упаковочного автомата компанией введено в номенклатуру выпускаемых изделий новое исполнение вертикального фасовочного автомата МДУ-КАПИТАЛ-02М-520.
Разработаны новые виды упаковки – пакеты из термосвариваемых пленок, полипропиленовых и полиэтиленовых комбинаций. По особым заказам изготавливается оборудование для приготовления специальных смесей для химической и металлургической промышленности.
Компания имеет свой мощный профессиональный кадровый потенциал и материально-техническую базу. Структура организации управления представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Организационная структура предприятия
Высшим органом управления является акционерное собрание. Возглавляет ЗАО «Капитал» директор, ему подчинены все остальные службы предприятия. Конструкторский отдел, отдел главного механика курируют производственные, технические вопросы. Транспортная служба обеспечивает деятельность предприятия транспортными средствами. Техническое обеспечение работы охранников закреплено за специальным отделом. Финансовые потоки регулирует бухгалтер и финансовая служба.
2.3. Комплексный анализ финансового состояния организации
Анализ хозяйственной деятельности предприятия является неотъемлемой частью системы управления предприятием. Анализ финансового состояния предприятия позволяет рационально использовать имеющиеся ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:
- максимизации доходности и повышения уровня защиты от предпринимательского риска;
-повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия;
- выбора экономически обоснованного источника финансирования36 .
Полученные результаты по проведенному анализу характеризуют финансовое и экономическое состояние предприятие, способствуют выявлению резервов финансового роста, укреплению стабильности и финансовой устойчивости предприятия.
Анализ предприятия проводился на основании данных бухгалтерского баланса - форма 1 по ОКУД, отчета о прибылях и убытках форма - N 2 за 2008 и 2009 годы , представленных в Приложении 8 и Приложении 9. Все расчетные и исходные данные приведены в таблице 2.14.
В ходе анализа определились результаты хозяйственной деятельности предприятия, а именно полученные доходы составили 153584 тыс.руб. за 2009 год, что на 21338 тыс.руб. больше показателя 2009 года. Рост составил – 16,1 %. Сумма понесенных затрат возросла до 141448 тыс.руб., это на 9,2 % больше, чем в 2008 году ( 129576 тыс. руб.).
При сопоставлении доходов и расходов за анализируемый период выявлено, что прибыль балансовая предприятия стала больше на 9466 тыс. руб. (почти в 3,5 раза) , наблюдается рост прибыли с 2670 тыс.руб. до 12136 тыс. руб.
Численность персонала фабрики возросла на 14 человек, с 143 до 157 чел. Фонд заработной платы увеличился на 4958 тыс.руб., или на 12,3%, и достиг уровня 45386 тыс.руб. против 40428 тыс.руб. в 2009 году. Заметен рост средней заработной платы на 2,6 %. Средняя заработная плата по итогам 2009 года составляла 24,1 тыс.руб. Выработка одного работника фирмы за год составила 979 тыс.руб., что на 6,1 % выше показателя 2009 года.
Таблица 2.14
Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Капитал» за 2008-2009 годы
Показатель
Значение показателя, тыс.руб.
Изменения за 2009 г. к 2008 г.
2008 г.
2009 г.
(+,-)
%
Объем продаж (выручка от реализации без НДС), тыс.руб.
132246
153 584
21 338
16,1
Себестоимость, тыс.руб.
129 576
141 448
11 872
9,2
Стоимость основных фондов, тыс.руб.
4 916
3 850
-1 066
-21,7
Численность работников , чел
143
157
14
9,5
Прибыль от реализации, тыс.руб.
2 670
12 136
9 466
354,5
Прибыль чистая, тыс.руб.
-164
8 212
8376
-
Фонд заработной платы, тыс.руб.
40 428
45 386
4 958
12,3
Средняя заработная плата 1 работающего, тыс.руб.
23,5
24,1
0,6
2,6
Выработка одного работающего, тыс.руб.
922
979
56
6,1
Фондоотдача, руб./руб.
34,3
24,5
-10
-28,5
Рентабельность продаж, %
0,09
5,35
5,3
-
Рентабельность продукции, %
0,09
5,81
5,7
-
Темп роста основных показателей за 2008 и 2009 годы можно увидеть на рисунке 2.2. Значительно снизилась стоимость основных фондов, на 21,7 %, это означает, что компания значительно уменьшило основные средства, произвело реализацию и списание оборудования. По причине опережающего темпа роста стоимости основных фондов относительно темпа роста объемов производства, снизилась фондоотдача, показывающая величину выручки, приходящуюся на единицу основных фондов.
Рисунок 2.2 . Темп роста основных показателей деятельности предприятия в 2009 г.относительно 2008г.
Наблюдается снижение активов компании на 21,2 %. Основные показатели находятся в динамике роста.
При оценке эффективности привлечения заемных средств и хозяйственной деятельности необходимо определить эффективность всех сторон бизнеса. Исходными данными такой оценки является соотношение темпов роста дохода (ЧП - чистая прибыль), оборота (ВР – выручка с продаж), активов (А) и собственного капитала (СК), определяемое по формуле (2.9):
ЧП > ВР > А > СК (2.9)
Сравнение темпов роста показателей деятельности происходило по данным расчета таблица 2.15.
Таблица 2.15
Расчет темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности
Показатели
Темп роста показателя за 2009 год, %
Темп роста прибыли, %
66 раз
Темп роста оборота, %
16,1
Темп роста активов, %
-21,2
Темп роста капитала, %
-40,6
Условие эффективности по данным 2009 года характеризует стабильный уровень эффективности:
66 раз > 16,1 > (-21,2) < 4,7 раз
Рост прибыли более высокими темпами относительно роста выручки свидетельствует о повышении доходности компании, о повышении стабильности фирмы. Значительное повышение доли собственного капитала несомненно укрепит финансовые позиции компании. Снижение активов произошло за счет снижения краткосрочных займов по пассиву, снижения оборотных активов ( запасы и дебиторская задолженность) и внеоборотных активов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Экспресс-анализ финансового состояния проводится на основе расчета коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия и дают комплексную оценку финансового состояния предприятия37.
Исходные данные для проведения финансового анализа предприятия представлены в таблице 2.16. В таблице отражены расчеты абсолютных и относительных изменений показателей (на конец года относительно данных на начало года). По данным таблицы можно заключить, что собственный капитал предприятия вырос на 6945 тыс.руб., или в 4,7 раза.
На предприятии наблюдается снижение заемного капитала на 15198 тыс.руб. Изменения по величине краткосрочного заемного капитала составили 40,6 %. Основные показатели баланса предприятия дают возможность проведения финансового анализа, одним из направлений которого является оценка финансовой устойчивости предприятия. Денежные средства уменьшились на 1007 тыс. руб. , или на 79,7 %., дебиторская задолженность по состоянию на конец года составила 25340 тыс.руб.
Таблица 2.16
Исходные данные для проведения финансового анализа предприятия за 2008 и 2009 годы
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя, тыс.руб.
Изменение
на начало года
на конец года
абсолютное
относительное, %
Данные для расчета
Собственные средства
СС
1461
8406
6945
475,36
Заемный капитал
ЗК
37421
22223
-15198
-40,61
Краткосрочные обязательства
КО
37421
22223
-15198
-40,61
Собственные оборотные средства
СОС = СС + ДО - ВА
-3455
4556
8011
-231,87
Внеоборотные активы
ВА
4916
3850
-1066
-21,68
Оборотные активы
ОА
33966
26779
-7187
-21,16
Денежные средства
ДС
1263
256
-1007
-79,73
Краткосрочная дебиторская задолженность
КДЗ
26635
25340
-1295
-4,86
Выручка от реализации, тыс.руб.
ВР
132246
153584
21338
16,14
Чистая прибыль
ЧП
2 670
12 136
9466
354,53
Затраты на производство
З
122
8 212
8090
6631,15
Валюта баланса
ВБ
129 576
141 448
11872
9,16
Расчет показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 2.1738 . Доля собственных средств в общем объеме ресурсов (коэффициент автономии) предприятия составляет 27,4% на конец года и 3,8% на начало года, рост показателя 6,3 раза. Коэффициент автономии равен 0,27 при нормативном более 0,5. Характерно наличие собственных оборотных средств на конец год, необходимых для финансовой устойчивости; показатель обеспеченности принимает положительное значение 0,107. У предприятия есть возможность для маневрирования своими средствами, так как коэффициент маневренности составил 0,54 при нормативном более 0,5. На начало года показатель имел отрицательное значение (-2,3).
Таблица 2.17
Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия за 2008 и 2009 годы
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя, млн.руб.
Изменение
на начало года
на конец года
нормативное
абсолютное
относительное, %
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
Ка = СС / ВБ
0,038
0,274
≥0,5
0,237
630,39
Финансовой зависимости
Кфз = ЗК / ВБ
0,962
0,726
≤ 0,5
-0,237
-24,61
Обеспеченность собственными оборотными средствами
Ко = СОС / ОА
-0,102
0,170
≥0,1
0,272
-267,26
Текущей задолженности
Кз = КО / ВБ
0,962
0,726
≤ 0,3
-0,237
-24,61
Долгосрочной финансовой независимости
Кфн = (СС + ДО) / ВБ
0,038
0,274
≥ 0,6
0,237
630,39
Финансирования (платежеспособности)
Кп = СС / ЗК
0,039
0,378
≥ 0,7
0,339
868,84
Финансового левериджа (финансового риска)
Кфр = ЗК / СС
25,61
2,644
≤ 1,5
-22,970
-89,68
Маневренности собственного капитала
Км = (СС- ВА) / СС
-2,365
0,542
≥0,5
2,907
-122,92
Инвестирования
Ки = СС / ВА
0,297
2,183
≥ 1
1,886
634,67
Значение показателя финансовой зависимости выше нормативного (менее 0,5) и показывает значении 0,73 на конец периода и 0,96 – на начало года. Соотношение заемного и собственного капитала характеризуется 73 % и 27 %. Предприятие на 73 % зависит от заемных средств. Данный показатель недостаточность собственных средств для обеспечения финансовой независимости, низкого финансового риска, финансовой стабильности. Следует заметить положительную динамику всех показателей финансовой устойчивости.
Доля текущих обязательств в валюте баланса значительна и находится выше нормы, значение 0,76 против нормативного 0,3. Часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников, не намного не соответствует установленным нормам: значение коэффициента устойчивого финансирования составляет 0,03 и 0,27 , соответственно на начало и конец года, против значения более 0,6.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных средств только по состоянию на конец 2009 год, необходимых для текущей деятельности. Собственный капитал за вычетом внеоборотных активов должен покрывать оборотные активы более 10 %. У анализируемого предприятия наблюдается наличие собственных средств для оборота производственного процесса в объеме 17 % против нормативного 10%.
Показатель финансового риска 2,6 на конец года по сравнению со значением 25,6 на начало года находится намного выше нормы 1,5, что характеризует высокую зависимость фирмы к влиянию внешних долгов, от внешних факторов воздействия.
Анализ рентабельности
Одним из основных показателей эффективности экономической деятельности предприятия является рентабельность. Рентабельность является относительным показателем, который характеризует доходность продаж, или активов, или затрат39. Основные показатели рентабельности приведены в таблице 2.18.
Таблица 2.18
Показатели рентабельности предприятия
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя, млн.руб.
Изменения
на начало года
на конец года
абсолютное изменение
относительное, %
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность активов,%
Ра = ЧП / А сг
0,31
27,747
27,433
8743,10
Рентабельность продаж, %
Рп = П / ВР
2,02
7,90
5,883
291,38
Рентабельность продукции, %
Рпр = П / З
2,06
8,58
6,519
316,38
Рентабельность собственного капитала, %
Рск = ЧП / СС
8,35
97,69
89,342
1069,90