Совершенствование управления ликвидностью банка

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления ликвидностью коммерческого банка
1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка и факторы, ее определяющие
1.2 Методы оценки ликвидности коммерческого банка
1.3 Состояние кредитной системы России в условиях кризиса и проблемы управления ликвидностью банка
Глава 2. Анализ системы управления ликвидностью КБ «Кредит-Москва»
2.1 Характеристика коммерческого банка
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности КБ «Кредит-Москва»
2.3 Оценка ликвидности КБ «Кредит-Москва»
Глава 3. Направления совершенствования управления ликвидностью банка
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления ликвидностью КБ «Кредит-Москва»
3.2 Экономическая оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Заключение
Список использованной литературы

Совершенствование управления ликвидностью банка

Соответственно возникновение спекулятивных пузырей вызвано неверными оценками своих рисков инвесторами, недостаточным учетом фундаментальных рыночных условий. Очевидно, такой подход не принимает во внимание психологию рыночных игроков, их веру в возможность выйти из игры раньше других, зафиксировав прибыль. Поэтому спекулятивные пузыри - не результат ошибочных оценок рисков, а неизбежный атрибут биржевой игры.В то же время на практике могут возникнуть трудности в идентификации повышательных тенденций на фондовом рынке. Они бывают не только спекулятивными, но и отражают фундаментальные факторы динамики стоимости корпораций, в том числе последствия технологических сдвигов. Вместе с тем динамика цен финансовых активов может находиться под давлением избыточной ликвидности в мировой экономике.Тогда рост цен активов будет проходить по тем же причинам, что и повышение потребительских цен. Противодействие спекулятивным пузырям, безусловно, имеет огромное значение для обеспечения макроэкономической стабильности. Однако использование в этих целях процентной ставки означало бы отрыв ее динамики от рентабельности в реальном секторе экономики. Негативные последствия для него также имело бы уменьшение денежного предложения в случае спекулятивных тенденций на фондовом рынке. Поэтому основные меры противодействия спекулятивным пузырям должны осуществляться регуляторами фондового рынка.Одновременно очевидны негативные последствия спекулятивных пузырей на фондовом рынке для банковского сектора. Обесценение принятых в залог ценных бумаг провоцирует его кризис. Реализация залога при неисполнении заемщиком своих обязательств увеличивает предложение на фондовом рынке. В рассматриваемой ситуации чрезвычайно велики риски возникновения системного кризиса. Вот почему данная проблема требует стратегического решения. Здесь важно четко разграничить банковскую сферу и фондовый рынок. Для банков следует устанавливать резервные требования на принимаемые в залог акции и облигации. Необходимо ввести запрет на принятие коммерческими банками в залог структурированных финансовых инструментов, а также инструментов, эмитируемых при секьюритизации активов.Финансовый кризис заставил обратить внимание на важную особенность рыночных процессов - их нелинейность, отсутствие констант и законов подобия во временных рядах экономических показателей. Как показали исследования финансового рынка, статистическое распределение доходности финансовых активов не является гауссовским (нормальным), а представляет собой распределение Парето-Ливи, имеющее бесконечную дисперсию. Это означает высокую вероятность значительных и непредсказуемых колебаний рыночных переменных, способных подорвать финансовую стабильность.Данное обстоятельство предопределяет необходимость трактовки макроэкономического равновесия не просто как взаимообусловленности секторов и рынков, а как сбалансированности экономических процессов. С этой точки зрения неравновесие порождается разной динамикой конкретных элементов системы. Поэтому сбалансированным можно считать состояние экономической системы, при котором обеспечивается определенное соотношение ее элементов, противодействующее возникновению турбулентности. В таком понимании проявлением неравновесия, в частности, выступает разнонаправленная динамика стоимости денег во внутренней и внешней экономике, то есть сочетание инфляции с ростом валютного курса. Тогда внутри страны повышается процентная ставка, и корпорациям становится выгоднее заимствовать за рубежом. Так в России (на 1 июля 2008 г.) это привело к резкому росту внешнего корпоративного долга - до 454,8 млрд долл. (в том числе банковского сектора - до 191,3 млрд долл.). Кроме того, указанное проявление неравновесия нарушает процесс трансформации доходов в сбережения, а последних - в инвестиции [29].В связи с разразившемся финансовым кризисом банки лишились кредитных средств иностранных банков, а также инвестиций. Обвал фондового рынка привел к уменьшению капитализации банков. Банки в связи с кризисом ликвидности в срочном порядке стали свертывать свои кредитные программы, ограничивать лимиты снятия наличных по кредитным картам. В 2009 году ситуация несколько стабилизировалась. Банки сокращают пассивы, погашают внешние займы за счет уменьшения кредитования указанных сфер экономики. Можно предположить, что дальше страну ждет обострение ликвидности, продолжение уменьшения кредитования в строительной сфере и в области индустриальных проектов. Серьезное негативное последствие - это уменьшение кредитования оборотных средств. В последние годы во многом динамика роста предприятий была связана именно с увеличением кредитования оборотных средств. Следовательно, следует ожидать дальнейшее снижение производства, снижения темпов роста ВВП, кризиса платежей в скрытых формах и как общий результат - снижение поступлений в государственный бюджет. Прогнозируется самое главное негативное последствие в краткосрочном периоде - это уменьшение финансирования торговых операций. Мы будем поэтапно наблюдать сильное сокращение объемов реализации предметов роскоши, это хорошо, товаров длительного пользования, это тоже неплохо, но негативно будет сказываться снижение объемов поступления на рынок товаров массового спроса, как дополнительный фактор ускорения инфляции. И это уже проблема не банков, а правительства.Глава 2. Анализ системы управления ликвидностью КБ «Кредит-Москва»2.1 Характеристика коммерческого банкаАкционерный коммерческий банк «Кредит-Москва» (ОАО) работает на российском рынке банковских услуг с 1988 года и на сегодняшний день является старейшим московским кредитно-финансовым учреждением, успешно действуя во всех секторах финансового рынка России. Банк был создан как Кооперативный банк развития «Кредит-Москва». Среди его учредителей — банк «Империал» (см. «Книга памяти»), Объединение «Меркурий» и ТОО «Товинвест».С 1991 года действует в виде открытого акционерного общества. Основные акционеры — члены Наблюдательного совета банка Елена Фомина, Борис Непомнящий, Калерия Лопаткина и Борис Хмельницкий; практически все они работают в банке с момента его основания. Сравнительно недавно экс-директор банка (с 2000 по 2006 годы) и владелец 51% акций, ныне первый заместитель директора Ольга Лыгина продала практически все принадлежавшие ей акции. Всего у банка более 3 тысяч акционеров [24].Приоритетным направлением работы Банка «Кредит-Москва» (ОАО) является кредитование бизнеса средних и малых предприятий, а также индивидуальных предпринимателей. Набор услуг, предлагаемый Банком «Кредит-Москва», постоянно расширяется и совершенствуется в соответствии с запросами и потребностями клиентов. Корпоративным клиентам Банк предоставляет: расчетно-кассовое обслуживание в рублях и иностранной валюте; кредитование малого и среднего бизнеса; кредитование корпоративных клиентов; операции с наличными денежными средствами; инкассация; размещение денежных средств в депозиты и векселя; сопровождение внешнеторговых сделок; конверсионные операции; операции с ценными бумагами; зарплатные проекты; торговый эквайринг и т. д. Для физических лиц Банк «Кредит-Москва» предлагает широкий спектр услуг, обеспечивая максимально комфортные условия обслуживания: расчетно-кассовое обслуживание, размещение денежных средств во вклады и векселя, денежные переводы, аренда сейфовых ячеек, покупка/продажа иностранной валюты, пластиковые карты и т. д. Банк «Кредит-Москва» (ОАО) является участником ведущих ассоциаций и объединений банковского сообщества и обладает всеми необходимыми лицензиями на осуществление банковской деятельности. Открытость бизнеса и устойчивые позиции позволили Банку «Кредит-Москва» (ОАО) в марте 2005 года вступить в государственную систему страхования вкладов. Лицензии Банка «Кредит-Москва»: · Генеральная лицензия № 5 на право осуществления банковских операций; · Лицензия № 5 на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; · Лицензия на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг [24]: · № 077-06956-100000 на осуществление брокерской деятельности; · № 077-06962-010000 на осуществление дилерской деятельности; · № 077-06119-000100 на осуществление депозитарной деятельности; · № 077-06965-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Членство в платежных системах и ассоциациях: · Российская национальная ассоциация членов S.W.I.F.T.; · Международная дилинговая система Reuters Dealing; · Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ); · Международная платежная система MasterCard International; · Ассоциация региональных банков (Ассоциация «Россия»); · Система «Contact». Филиальная сеть состоит из филиала в Санкт-Петербурге и офисов продаж в Рязани, Белгороде, Владимире и Волгограде. Банк обслуживает около 1,5 тысяч корпоративных клиентов, в том числе МГТУ им. Баумана, ОАО «Центральный телеграф», Московский ювелирный завод, ООО НПК «Штурмовики Сухого», ГУП «Мособлгаз» и др. Исторически основным направлением деятельности банка является обслуживание и кредитование предприятий малого и среднего бизнеса. Общее число активно работающих корпоративных клиентов в Головном офисе и филиале Банка — свыше 2500 предприятий и организаций различных форм собственности. Среди них: МГТУ им. Баумана, ОАО «Центральный телеграф», Московский ювелирный завод, ЗАО «Руиз-Даймондс», ООО НПК «Штурмовики Сухого», ГУП Мособлгаз и т. д. Основу клиентской базы составляют остатки на текущих счетах юридических лиц (47% пассивов), кредитный портфель — около 50%, портфель ценных бумаг — более 25% активов-нетто [24]. Позиция банка на рынке межбанковских кредитов неустойчива, с марта 2008 года является заемщиком на этом рынке преимущественно под залог ценных бумаг. Характеризуется высокими оборотами по счетам и, соответственно, высокими показателями деловой активности. Участник ССВ с марта 2005 года. Численность работников — чуть более 200 человек. В рэнкинге российских банков на 01.07.2008 «Кредит-Москва» с активами-нетто в размере 3,9 млрд рублей занимает 341-е место рядом с Енисейским Объединенным Банком и Уралфинпромбанком.В планах банка привлечение стратегического инвестора и вхождение в Топ-200.На 1 июня 2009 года собственные средства (капитал) Банка «Кредит-Москва» составили 514,6 млн. руб., активы Банка достигли 5 937,9 млн. руб. (Банк занимает 237 место в «РБК.Рейтинг» по показателю «Ликвидные активы» на 1 января 2009 года) [24]. Миссия Банка «Кредит-Москва» (ОАО): Быть надежным финансовым партнером для предприятий среднего и малого бизнеса (СМБ).Стратегическая цель Банка «Кредит-Москва» (ОАО) к 2011 году:Максимально увеличить стоимость акций банка и привлечь стратегического инвестора, став высоко–прибыльным, высокотехнологичным и конкурентно-способным банком в  кредитовании и обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ). Количественные цели к 2011 году:1. Войти в ТОР-200 российских банков.2. Занять долю не менее 1% российского рынка кредитования МСБ.3. Получить возврат на капитал  (ROE) – не менее 25%.Основные стратегические задачи развития: 1. Увеличивать портфель стандартизированных кредитов предприятиям МСБ.2. Разработать и внедрить новые  банковские продукты, отвечающие запросам стратегической целевой группы – предприятий МСБ.3. Сформировать высокоэффективную сеть региональных  точек продаж кредитов МСБ (не менее, чем в 20 регионах к 2011г.).4. Привлечь внешнее финансирование путем:- дополнительных эмиссий акций; - получения кредитов и займов от российских и  международных финансовых организаций; - рефинансирования портфеля кредитов СМБ путем секьюритизации и/или промежуточной продажи портфеля.5. Развивать технологии и бизнес-процессы, ведущие к реализации принципа  в обслуживании клиентов «быстро и просто».6. Продавать сбалансированные пакеты продуктов, максимально гибко отвечающие специфике бизнеса клиентов, в т.ч. продукты с использованием пластиковых карт международных платежных систем. 7. Поддерживать и развивать отношения с клиентами банка в целях увеличения объема потребляемых ими банковских услуг. Оценивать деятельность банка «глазами клиента», с точки зрения его удовлетворенности в банковском обслуживании.8. Достичь устойчивого узнавания брэнда банка во всех регионах его присутствия.9. Повысить эффективность работы персонала:- внедрить систему управления по персональным целям сотрудников; - способствовать росту профессионального уровня; - внедрить эффективную систему мотивации; - совершенствовать внутрикорпоративную культуру; - относиться к сотруднику как к внутреннему клиенту.Стратегические преимущества Банка «Кредит-Москва» (ОАО):Для клиентов: Надежный, быстрый и качественный банковский сервис кредитования и сопутствующие банковские продукты на высоком профессиональном уровне. Для инвесторов: Долгосрочный и стабильный рост капиталов клиентов, вложенных в эффективные и стандартизированные инструменты банковского бизнеса.Для акционеров: Рост дивидендов и стоимости акций банка за счет постоянного и стабильного дохода, увеличения прибыли, наличия и реализации перспективной стратегии развития. Для команды Банка: Реализовать себя в достижении поставленных целей, получая стабильный доход, возможность карьерного и профессионального роста. 2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности КБ «Кредит-Москва»В соответствии с поставленными целями Банк позиционирует себя на рынке как универсальное банковское учреждение с широким спектром осуществляемых операций, позволяющих обеспечить комплексное обслуживание клиентов и снижение рисков за счет диверсификации проводимых операций и оказываемых услуг.За 2008 год Банк существенно укрепил свои рыночные позиции. Об этом свидетельствуют как количественные, так и качественные изменения в деятельности Банка.Банк «Кредит-Москва» (ОАО) по состоянию на 01.01.09г. занимает 289 место по величине чистых активов в рейтинге по данным «РБК-Рейтинг», улучшив свое положение по сравнению с предыдущем годом на 49 позиций. Активы Банка на конец 2008 года выросли на 32% и достигли 4563 млн.руб. (Приложение 1) [24]. Собственный капитал Банка на конец 2008 года составил 475903 тыс.руб., что на 40% выше показателя прошлого года.Как видно из Приложения 1 объем обязательств Банка на конец 2008 года составляет 4089 млн.руб., что больше уровня 2007 года на 33,7%. Таким образом, темп роста обязательств выше темпа роста активов Банка.Чистая прибыль банка в конце 208 года упала к уровню предыдущего года на 62,5% и составила 19682 тыс.руб. (Таблицы 2.1) [24]. При этом в 2007 году чистая прибыль Банка составила 52537 тыс.руб., что больше значения 2006 года в 30 раз. Падение прибыли в 2008 году связано с приходом в Россию мирового финансового кризиса, который в первую очередь ударил по банковской системе страны.Таблица 2.1Динамика доходов и прибыли ОАО «Кредит-Москва» за период с 31.12.2006 по 31.12.2008гг., тыс.руб.Статья баланса2006200720081234Процентные доходы183862247334365903Процентные расходы-86295-107277-121483Чистые процентные доходы97567140057244420Резерв под обеспечение кредитов клиентов-726021125-33081Чистые процентные доходы после создания резервов под обеспечение кредитов клиентов90307161182211339Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток6002439458-18917Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи--776Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой152386187760357Доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты15929809-27073Комиссионные доходы7596592112133300Комиссионные расходы-16644-18907-24240Резерв под обеспечение прочих активов и по обязательствам кредитного характера175-11-670Продолжение таблицы 2.11234Дивиденды полученные23394284Прочие операционные доходы1241470875903Операционные доходы253641343701341059Операционные расходы-248037-279900-313855Прибыль до налогообложения56046380127204Расходы по налогу на прибыль-3903-11264-7522Чистая прибыль17015253719682ОАО «Кредит-Москва» является коммерческим банком, основной деятельность которого является предоставление кредитов физическим и юридическим лицам. Потому для полного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассмотреть структуру кредитов Банка (Приложение 2, Приложение 3).На основании дынных Приложений 2 - 3 можно сказать, что в 2008 году объем кредитного портфеля Банка вырос на 32,8% к уровню 2007 года, а в 2007 году на 18,6% к уровню 2006 года. Таким образом, не смотря на падение объемов чистой прибыли наблюдается рост объема кредитного портфеля. При этом Банк в 2007 году совсем отказался от кредитования государственных и муниципальных органов и значительно снизил потребительское кредитование физических лиц, увеличив кредитование бизнеса и ипотечное кредитование.Рассматривая отраслевую структуру кредитного портфеля Банка (Таблица 2.2, Приложение 4), необходимо отметить, что в 2008 году на долю торговли, производственного сектора и строительства пришлось 67% всего кредитования. При этом наблюдается стойки рост кредитования производственного сектора.Таблица 2.2Отраслевая структура кредитного портфеля ОАО «Кредит-Москва», тыс.руб.Показатель2006200720081234Торговля344468342718526189Производственный сектор100716202031376769Строительство91090204971282800Физические лица9174495352125565Финансовые услуги35268219433380056Авиационная промышленность 6822587228Транспорт45618215772063Продажа земельных участков751855240961825Лизинг  24057Прочее5444979909119851Итого111489513221051756403Увеличение объема кредитного портфеля Банка сопровождается увеличением просроченной задолженности (Таблицы 2.3-2.4, Приложение 5). При этом в 2006 году просроченных кредитов сроком свыше 6 месяцев не присутствовало. В 2007 году к существующим прибавились просроченные кредиты сроком от 6 месяцев до года. А в 2008 году прибавились просроченные кредиты сроком выше 1 года.Таблица 2.3Структура просроченной задолженности ОАО «Кредит-Москва» на 31.12.2006 года, тыс.руб.ТекущиеМенее 1 месяцаОт 1 до 6 месяцевИтого12345Корпоративные кредиты454868-31291486159Кредиты индивидуальным предпринимателям, малому и среднему бизнесу18998013871390192757Потребительские кредиты физическим лицам6597720510866290Итого обесцененных кредитов710825159232789745206Таблица 2.4Структура просроченной задолженности ОАО «Кредит-Москва» на 31.12.2007 года, тыс.руб.ТекущиеМенее 1 месяцаОт 1 до 6 месяцевОт 6 месяцев до 1 годаИтого123456Корпоративные кредиты473156---473156Кредиты индивидуальным предпринимателям, малому и среднему бизнесу418173189832527452454139Потребительские кредиты физическим лицам59931913834760452Итого обесцененных кредитов951260280870827499987747Наибольший уровень задолженности в 2006 и 2007 годах наблюдается среди корпоративных кредитов, хотя в 2007 году с ними практически сравнялись просроченные кредиты индивидуальным предпринимателям, малому и среднему бизнесу. А в 2008 году эта группа задолженности вышла уже на первое место по объему. При этом необходимо заметить, что в структуре просроченной задолженности корпоративных кредитов в 2007 и 2008 годах присутствуют только текущие кредиты. Рисунок 2.1 – Динамики и структура просроченной задолженности ОАО «Кредит-Москва»Кроме того, в 2006 году текущие кредиты составляли 92,5% от объема всей просроченной задолженности, в 2007 году – уже 96,3%, а в 2008 году – 95,4%. Это говорит о проведении Банком эффективной политики в сфере взыскания просроченной задолженности. Однако ее рост отрицательно сказывается на ликвидности Банка и требует проведения мероприятий в области профилактики просроченной задолженности и оценки кредитоспособности заемщиков.2.3 Оценка ликвидности КБ «Кредит-Москва»Проведем расчет необходимых нормативов ликвидности ОАО «Кредит-Москва» по данным финансовой отчетности Банка в Приложении 6.В течении всего рассматриваемого периода Банк «Кредит-Москва» (ОАО) неукоснительно соблюдал обязательные нормативы деятельности, установленные Банком России, работал в соответствии с действующим российским законодательством, международными нормами и традициями делового мира.