Формы участия иностранного капитала в России

Введение
1 Организационные формы международного предпринимательства
2 Правовая регламентация инвестиционного сотрудничества
3 Анализ иностранных инвестиций в РФ
3.1 Общее положение
3.2 Основные инвесторы, отраслевые и территориальные приоритеты
Заключение
Список используемой литературы

Формы участия иностранного капитала в России

2000
2005
2006
2007
Тыс. долл. США
В про-
центах
к итогу
Тыс. долл. США
В про-
центах
к итогу
Тыс. долл. США
В про-
центах
к итогу
Тыс. долл. США
В про-
центах
к итогу
Всего инвестиций
22375
100
1665257
100
3032095
100
4671350
100
     в том числе из стран:
 
 
 
 
 
 
 
 
  Азербайджан
831
3,7
54983
3,3
72400
2,4
95165
2,0
  Армения
5
0,0
4541
0,3
2034
0,1
24482
0,5
  Беларусь
1007
4,5
447135
26,9
623723
20,6
955772
20,5
  Грузия
207
0,9
7902
0,5
4551
0,1
9275
0,2
  Казахстан
5632
25,2
732788
44,0
1116111
36,8
1468720
31,4
  Киргизия
839
3,8
140168
8,4
451836
14,9
534177
11,4
  Республика Молдова
1069
4,8
18100
1,1
17805
0,6
21416
0,5
  Таджикистан
27
0,1
13843
0,8
17704
0,6
30672
0,7
  Туркмения
1024
4,6
2288
0,1
678
0,0
2198
0,1
  Узбекистан
2738
12,2
10639
0,6
20301
0,7
60498
1,3
  Украина
8996
40,2
232870
14,0
704952
23,2
1468975
31,4
Достигнутая стабильность зависит не только и не столько от внешних факторов, сколько от успешности диверсификации экономики России. Пока же отраслевая структура иностранных инвести­ций не свидетельствует об успехах на этом направлении. Из 87,8 млрд. долларов зарубежных капиталовложений 2008 года в торговлю поступило 37,2 млрд.долларов, в добычу полезных ископаемых - 15,2, а из 22 млрд. долларов инвестиций в обрабатываю­щую промышленность более половины было направлено в металлургическое производство, по сути, также относящееся к сырьевому сектору.
Львиная доля инвестиций в добычу полезных ископаемых поступило в Россию через Великобританию и Нидерланды, где ре­гистрируется большинство структур, через которые такие компании берут займы. Вот почему эти государства вышли на ведущие места. Кроме того, крупными приобретения­ми иностранцев в рассматриваемом периоде были: покупка "Enel Investment Holding" (Италия) 25% акций ОГК-5 - 1,5 млрд. долла­ров, приобретение "Mittal Investment" (Индия) 50% акций "Caspian Investment Resources" у «Лукойл» - 0,98 млрд. долларов, продажа «Росно» 49% акций германской компании "Allianz SE" - 0,75 млрд. долларов
По итогам 2008 года по объемам иностранных инвестиций россий­ские экономические регионы разместились следующим образом: (1) Центральный феде­ральный округ: 59469 млн. долларов (67,6%), из которых 22,8% - прямые инвестиции; 76,3% - «прочие» и 0,9% - портфельные. (2) Сибирский федеральный округ: 11631 млн. долларов (13,2%); 5,3% - прямые, 94,4% -«прочие» и 0,3% портфельные. (3) Северо-Западный федеральный округ: 6677 млн. дол­ларов (7,6%); 19,1% - прямые; 73,2% - «про­чие» и 7,7% - портфельные. (4) Дальнево­сточный федеральный округ: 4254млн. дол­ларов (4,9%); 70,9% - прямые, 29,1% - «про­чие». (5) Приволжский федеральный округ: 2927 млн. долларов (3,3%); 23,8% - прямые, 74,0% - «прочие» и 2,2% - портфельные. (6) Уральский федеральный округ: 1929 млн. долларов (2,2%); 8,3% - прямые, 70,2% -«прочие», 21,5% - портфельные. (7) Южный федеральный округ: 1048 млн. долларов (1,2%); 29,9%, 69,8% и 0,3%, соответственно.
В российских регионах набирает тем­пы процесс создания особых экономических зон (ОЭЗ) различных типов.
Так, в январе 2007 года Правительст­во Российской Федерации одобрило создание семи туристско-рекреационных зон (ТРЗ): в Краснодарском и Ставропольском краях, Ка­лининградской области, Алтайском крае, Республике Алтай, в Иркутской области и Республике Бурятия.
Ранее были подведены итоги конкур­са на выполнении работ по разработке кон­цепции создания и развития туристско-рекреационных зон в Российской Федерации. Победителем стала консалтинговая компания «Роланд Бергер Стрэтеджи Консалтентс ГмбХ» (московское представительство германской компании), которая совместно с Академией народного хозяйства при Прави­тельстве Российской Федерации, Институтом экономики переходного периода, архитектур­ным бюро Albert Speer & Partner GmbH (Гер­мания), бюро маркетинговых коммуникаций Abold (Германия), Международным центром социально-экономических исследований «Ле-онтьевский центр» и компанией Deloitte Corporate Finance (Австрия) будет разрабаты­вать концепции семи ТРЗ на территории Рос­сийской Федерации. По условиям конкурса цена контракта составляет 90 млн. рублей.
Следует заметить, что компания «Ро­ланд Бергер Стрэтеджи Консалтентс ГмбХ» - солидная и авторитетная корпорация с пол­ным набором консалтинговых услуг, осно­ванная в 1967 году. В 1988 году компания от­крыла Московский офис. «Роланд Бергер Стрэтеджи Консалтснтс ГмбХ» реализовала в сфере развития туризма такие проекты, как создание концепций развития курортно-туристических центров в Истрии (Хорватия), префектуре Окинава (Япония), городе Вейма­ре (Германия), земле Шлезвиг-Гольштейн (Германия), осуществила в более чем 20 го­родах и регионах проекты регионального развития и т.д.
Продолжается работа по развитию созданных ОЭЗ промышленно-производственного (ППЗ) и технико-внедренческого (ТВЗ) типов. К настоящему времени завершается подготовка к передаче земельных участков, составляющих территории ОЭЗ, организованы, сформированы и приступили к работе территориальные орга­ны управления, а также наблюдательные со­веты. Разработаны календарные графики строительства объектов инфраструктуры и ввода их в эксплуатацию и др.
В шести ОЭЗ на настоящее время за­регистрировано 17 резидентов. За исключе­нием компании «СЭСТ-ЛЮВЭ» - резидент ППЗ «Липецк» и является дочкой итальян­ской фирмы "SEST" (производство испарите­лей для холодильных прилавков и витрин) - все остальные являются российскими компа­ниями. Впрочем, это совсем не означает, что в этих компаниях в той или иной мере не присутствует иностранный капитал - скорее, наоборот.
Другое дело отсутствие «чистых» за­рубежных компаний, но это, скорее, «вина» законодательства, ибо, как сказано в законе об ОЭЗ «резидентом ОЭЗ признается ком­мерческая организация за исключением уни­тарной (для ТВЗ - и индивидуальный пред­приниматель), зарегистрированная в соответ­ствии с законодательством Российской Феде­рации на территории муниципального обра­зования, в границах которого расположена зона». Тем не менее, по имеющейся инфор­мации, ведутся активные переговоры с рядом крупных зарубежных корпораций, к примеру с Siemens, Hewlett Packard, Bombardier, Chev­ron и др. В настоящее время ведется активная работа по запуску следующих проектов в российских ОЭЗ. На территории ППЗ «Ли­пецк» ООО «БИОЭТАНОЛ» реализует про­ект производства биоэтанола и его производ­ных. Стоимость проекта - порядка 3 млрд. рублей. Другим проектом предусматривается производство стеклянной тары для нужд пи­щевой и медицинской промышленности. Ав­тор проекта ООО «ЧСЗ-ЛИПЕЦК» намерен вложить в его осуществление 1,3 млрд. руб­лей. ООО «БЕЛОН-МЕТАКОН» развертыва­ет производство металлоконструкций, а ООО «СЭСТ-ЛЮВЭ» - выпуск испарителей и кон­денсаторов для холодильного оборудования. Стоимость проектов составляет соответственно 522 и 355 млн. рублей. К концу 2009 года в ОЭЗ «Липецк» планируется привлечь более 4,5 млрд. рублей и создать 3 тыс. новых рабочих мест. Предполагаемый размер нало­говых поступлений - 0,5 млрд. рублей в год.
Еще один импульс для развития ре­гионального инвестиционного сотрудничест­ва придаст реализация закона о концессиях, который был принят в 2005 году. По имею­щейся информации, правительственная ко­миссия по инвестиционным проектам одоб­рила несколько грандиозных проектов, воз­можностью участвовать в которых уже заин­тересовалось около 10 иностранных компа­ний. Так, к реализации практически готовы семь проектов, в частности: создание желез­нодорожной инфраструктуры на юго-востоке Читинской области, строительство тоннеля под Невой в Санкт-Петербурге, строительст­во головного участка автодороги Москва — Санкт-Петербург, создание нефтеперерабаты­вающего завода в Нижнекамске и др. Еще од­ной из возможных форм привлечения инве­стиций и дальнейшего развития экономиче­ского потенциала производственной деятель­ности морских, речных портов и аэропортов может стать создание на их базе образований с особыми экономическими условиями - по типу современных особых экономических зон. Создание благоприятных условий для развития портовых услуг будет способство­вать привлечение их потребителей из-за ру­бежа. Мировая практика показывает, что на­личие портовых ОЭЗ увеличивает экспорт то­варов и услуг в среднем на 20%. Для России же этот показатель может составить от 50 до 100%, что делает реальным удвоение объема грузоперевозок морским и воздушным транс­портом уже в течение первых двух лет.
Что касается иностранных инвестиций в I полугодии 2009 года, то по состоянию на конец июня 2009г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 242,5 млрд.долларов США, что на 0,1% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 56,0% (на конец июня 2008г. - 48,7%), доля прямых инвестиций составила 39,2% (48,4%), портфельных - 4,8% (2,9%).
Основные страны-инвесторы в I полугодии 2009г. - Люксембург, Китай, Нидерланды, Кипр, Германия, Соединенное Королевство (Великобритания), Франция, США. На долю этих стран приходилось 77,0% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 75,5% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.
В I полугодии 2009г. в экономику России поступило 32,2 млрд.долларов США иностранных инвестиций, что на 30,9% меньше, чем в I полугодии 2008г. (в первом квартале 2009г. - 12,0 млрд.долларов США (на 30,3% меньше), во II квартале -20,2 млрд.долларов США (на 31,2% меньше).
Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в I полугодии 2009г. 31,8 млрд.долларов США, или на 7,1% меньше, чем в I полугодии 2008г. (в первом квартале 2009г. - 12,1 млрд.долларов США (на 15,3% меньше), во II квартале -19,7 млрд.долларов США (на 1,2% меньше).
Таблица 5 - Поступление иностранных инвестиций по типам
 
I полугодие 2009г.
Справочно
I полугодие 2008г.
в % к
млн.
долларов
США
в % к
I полугодию 2008г.
итогу
I полугодию 2007г.
итогу
Инвестиции
32163
69,1
100
77,1
100
из них:
 
 
 
 
 
прямые инвестиции
6090
55,0
18,9
70,0
23,8
в том числе:
 
 
 
 
 
взносы в капитал
3033
43,1
9,4
104,7
15,1
из них
реинвестирование
460
135,4
1,4
в 6,7р.
0,7
лизинг
50
76,7
0,2
140,2
0,1
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций
2453
69,5
7,6
41,1
7,6
прочие прямые инвестиции
554
122,8
1,7
94,4
1,0
портфельные инвестиции
862
74,9
2,7
104,4
2,5
из них
акции и паи
293
30,9
0,9
87,2
2,0
прочие инвестиции
25211
73,5
78,4
79,0
73,7
в том числе:
 
 
 
 
 
торговые кредиты
5096
68,2
15,8
155,3
16,0
прочие кредиты
19894
77,1
61,9
67,4
55,5
из них:
 
 
 
 
 
на срок до 180 дней
861
30,6
2,7
36,4
6,1
на срок свыше 180 дней
19033
82,7
59,2
75,3
49,4
прочее
221
21,9
0,7
в 4,0р.
2,2
Таблица 6 - Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности, млн.долларов США
 
I полугодие 2009г.
Накоплено на конец
июня 2009г.
поступило
погашено
(выбыло)
переоценка
и прочие
изменения активов и обязательств
всего
в %
к итогу
Всего
32163
31825
1229
242462
100
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
218
100
1
1763
0,7
рыболовство, рыбоводство
31
14
1
156
0,1
добыча полезных ископаемых
3704
8553
6
43085
17,8
обрабатывающие производства
9241
9606
1121
74140
30,6
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
285
206
-0,4
4052
1,6
строительство
345
324
35
4008
1,7
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
7995
7506
18
51430
21,2
гостиницы и рестораны
91
17
7
562
0,2
транспорт и связь
6511
1590
66
22886
9,4
финансовая деятельность
1025
2225
-58
11599
4,8
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
2670
1551
31
27295
11,3
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение
-
26
0,1
20
0,0
образование
0,1
0,0
-
29
0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг
4
1
1
124
0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
43
106
0,4
1313
0,5
Таблица 7 - Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам, млн.долларов США
 
Накоплено на конец
июня 2009г.
В том числе
Справочно
поступило
в I полугодии 2009г.
всего
в % к
итогу
прямые
порт-
фельные
прочие
Всего инвестиций
242462
100
95023
11687
135752
32163
из них по основным странам-инвесторам
202727
83,6
76066
11321
115340
20757
в том числе:
Нидерланды
44993
18,6
29061
5629
10303
3601
Кипр
40264
16,6
25663
1831
12770
2870
Люксембург
36707
15,1
979
262
35466
5366
Соединенное Королевство (Великобритания)
24584
10,1
3673
2202
18709
2169
Германия
16256
6,7
6820
13
9423
2862
Франция
9907
4,1
2011
23
7873
1073
Ирландия
9121
3,8
397
0,2
8724
391
США
7992
3,3
2752
859
4381
1047
Виргинские острова (Брит.)
6813
2,8
3984
500
2329
641
Япония
6090
2,5
726
2
5362
737
Таблица 8 - Поступление иностранных инвестиций по отдельным странам-инвесторам, млн.долларов США
 
Поступило
в I полугодии 2009г.
В % к итогу
по виду
экономической
деятельности
В том числе
прямые
порт-
фельные
прочие
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
218
100
142
0,0
76
из них:
Нидерланды
77
35,4
76
-
1
Швеция
30
13,9
0,4
-
30
Китай
24
11,0
22
-
2
Добыча полезных ископаемых
3704
100
1620
340
1744
из них:
Кипр
759
20,5
333
340
86
Нидерланды
690
18,6
580
-
110
Япония
586
15,8
-
-
586
из итога по добыче полезных ископаемых:
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
2399
100
1502
0,0
897
из них:
Нидерланды
690
28,8
580
-
110
Япония
586
24,4
-
-
586
Кипр
345
14,4
265
-
80
Обрабатывающие производства
9241
100
1699
135
7407
из них:
Германия
1507
16,3
308
0,1
1199
Соединенное Королевство (Великобритания)
1132
12,3
129
0,5
1003
США
774
8,4
9
120
645
из итога по обрабатывающим производствам
производство пищевых продуктов, включая напитки и табака
1101
100
138
-
963
из них:
Люксембург
273
24,8
-
-
273
Кипр
261
23,7
29
-
232
Нидерланды
118
10,7
19
-
99
обработка древесины и производство изделий из дерева
324
100
135
3
186
из них:
Финляндия
133
41,2
30