Иностранные инвестиции в экономике РФ.

Содержание

Введение
1. Иностранные инвестиции как элемент инвестиционного потенциала национальной экономики
2. Отраслевая и территориальная структура иностранных инвестиций в России
3. Динамика иностранных инвестиций в экономику России в 2007-2008 гг.
Заключение
Список литературы

Иностранные инвестиции в экономике РФ.

Красноярский край
2В
73.
Таймырский автономный округ
3Д
74.
Эвенкийский автономный округ
3С2
75.
Иркутская область
2В
76.
Усть-Ордынский Бурятский Автономный округ
3С2
77.
Читинская область
3В1
78.
Агинский Бурятский автономный округ
3С2
79.
Республика Саха (Якутия)
2С
80.
Еврейская автономная область
3В2
81.
Чукотский автономный округ
3С2
82.
Приморский край
2В
Продолжение таблицы 2
№
п/п
Регионы в соответствии с сеткой экономического районирования России
Характер инвестиционного климата (шифр)
83.
Хабаровский край
3С1
84.
Амурская область
3В1
85.
Камчатская область
3С2
86.
Корякский автономный округ
3С2
87.
Магаданская область
3С2
88.
Сахалинская область
3В2
89.
Калининградская область
3Д
Из таблицы 2 видно, что максимальным потенциалом и минимальным риском инвестиционной привлекательности - обладает только Москва. Согласно оценке инвестиционной привлекательности около 90% российских регионов имеют  пониженный потенциал с умеренным, высоким и экстремальными рисками. Это во многом объясняет большое количество иностранных инвестиций в Москве и Санкт-Петербурге и почти полное их отсутствие в удаленных от центра регионах России.
При этом Нижегородская область, по оценкам независимых экспертов, занимает четвертое место в России по своему инновационному потенциалу (2В  средний потенциал - умеренный риск). По инновационному потенциалу регион уступает лишь Москве, Санкт-Петербургу и Московской области, хотя по богатству природных ресурсов Нижегородская область находится лишь на 58 месте1.
В 2000-е годы наблюдается тенденция роста объема иностранных инвестиций в российскую экономику. Статистическая динамика притока иностранных инвестиций не дает оснований делать однозначный вывод о росте привлекательности России для зарубежных инвесторов.
Во-первых, основная часть роста инвестиций обеспечена займами. Однако займы не способствуют внедрению новых прогрессивных технологий и ноу-хау, в которых так нуждается наша экономика и которые можно привлечь только на основе прямых инвестиций. Международные займы к тому же увеличивают внешнюю задолженность страны, которая до сих пор является кабалой для экономического роста России.
Удельный вес прямых иностранных инвестиций до сих пор составляет не более 50% общего объема накопленных частных иностранных капитальных вложений, основную их часть составляют прочие (46-48% - товарные и иные кредиты и займы, банковские вклады), на портфельные приходится (4-5%).
Многие аналитики объясняют такую структуру тем, что Россия проигрывает в конкуренции за привлечение капитала другим потенциальным реципиентам по многим параметрам. Среди них - сложность и многочисленность процедур, требующихся для запуска бизнеса, забюрократизированность принятия решений, высокие издержки при прохождении импортного оборудования через таможню, неудовлетворительная работа правоохранительных и судебных органов и т.д.
Нельзя считать нормальной и отраслевую структуру прямых иностранных инвестиций в экономику России. До сих пор в привлечении иностранного капитала доминируют отрасли, производящие продукцию для сбыта на внутреннем рынке с быстрым оборотом вложенных средств, а также добывающей промышленности. В последнее время удельный вес прямых иностранных инвестиций в торговле и общепите составил 30,5% величины их притока, в транспорте - 2,2%, в пищевой промышленности - 7,4%, топливной – 16%, мясной и деревообрабатывающей - 2,7%; на общую коммерческую деятельность по обеспечению функционированного рынка пришлось 7,7%. В целом же доля указанных отраслей составляет более 60%1.
В настоящее время в инвестиционной деятельности в России ведущие позиции занимают российско-американские компании, составляя 17% общего количества зарегистрированных в России коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
В российской практике инвестирования реального сектора сложилась определенная динамика, которая характеризуется следующим2:
- ежегодным ростом инвестируемых средств в среднем на 20-24 % в год;
- качественным изменением в структуре инвестиций – в переходе от преимущественного использования собственных средств на привлеченные – займы и целевое кредитование;
- ростом портфельных инвестиций до 2,5 %, банковского кредитования- до 4,8 %;
- инвестированием не только экспортоориентированных предприятий, но и прочих, преимущественно высоколиквидных предприятий России с высоким уровнем оборота средств;
- постепенным ростом иностранного инвестирования в общей массе инвестирования экономики России.
Далее рассмотрим динамику иностранных инвестиций в экономику России в 2007-2008 гг.
3. Динамика иностранных инвестиций в экономику России в 2007-2008 гг.
Объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в I полугодии 2007 года, составил $23,4 млрд. и увеличился на 42% по сравнению с соответствующим периодом 2006 года. Эти данные распространила во вторник Федеральная служба государственной статистики.
Прямые иностранные инвестиции в Россию в I полугодии 2007 года составили $6,45 млрд. и выросли на 43,6% по сравнению с I полугодием 2006 года. Портфельные иностранные инвестиции в Россию в I полугодии 2007 года составили $499 млн., что в 2,9 раза выше уровня I полугодия 2006 г.
Больше всего иностранных инвестиций в I полугодии 2007 года было направлено в сферу добычи полезных ископаемых ($5,86 млрд.) и обрабатывающие производства ($5,3 млрд.). В сферу оптовой и розничной торговли, а также различных услуг было направлено $5,1 млрд. иностранных инвестиций, в транспорт и связь - $3,9 млрд., в сектор финансовой деятельности - $1,4 млрд., в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство - $117 млн1.
В целом накопленный объем иностранных инвестиций в российской экономике к концу июня 2007 года составил $128,0 млрд., он увеличился на 40,9% по сравнению с концом июня 2006 года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 50,1%. Доля прямых инвестиций составила 48,1%, портфельных - 1,8%.
Основными странами-инвесторами, откуда постоянно осуществляются наиболее значительные инвестиции в Россию, являются Кипр (объем накопленных инвестиций на конец июня 2007 года - $25,6 млрд.), Нидерланды ($22,05 млрд.), Люксембург ($19,4 млрд.), Великобритания ($13,8 млрд.), Германия ($10,2 млрд.), США ($8,3 млрд.), Виргинские острова ($3,05 млрд.), Индия ($2,8 млрд.), Франция ($2,5 млрд.), Япония ($2,4 млрд.), на долю которых в сумме приходится 85,9% общего объема накопленных инвестиций.
В I полугодии 2007 года лидером по инвестициям в Россию стала Великобритания ($4 млрд.). Далее следуют Нидерланды, инвестировавшие в РФ в I полугодии текущего года $3,8 млрд., Кипр - $2,5 млрд.
Инвестиции из стран СНГ в экономику России в 2007 г представлены в таблице 3.
Таблицы 3
Инвестиции из стран СНГ в экономику России в 2007 г.1
Инвестиции из стран СНГ
Накоплено1)
Поступило
тыс. долл. США
в про-центах к итогу
тыс. долл. США
в про-центах к итогу
Все инвестиции
1059499
100
3032095
100
        в том числе из стран:
 
 
 
 
Азербайджан
128194
12,1
72400
2,4
Армения
3656
0,4
2034
0,1
Продолжение таблицы 3
Инвестиции из стран СНГ
Накоплено1)
Поступило
тыс. долл. США
в про-центах к итогу
тыс. долл. США
в про-центах к итогу
Беларусь
22308
2,1
623723
20,6
Грузия
12343
1,2
4551
0,1
Казахстан
354650
33,5
1116111
36,8
Киргизия
48791
4,6
451836
14,9
Республика
Молдова
2453
0,2
17805
0,6
Таджикистан
384924
36,3
17704
0,6
Туркмения
3
0,0
678
0,0
Узбекистан
7656
0,7
20301
0,7
Украина
94521
8,9
704952
23,2
По состоянию на конец 2008 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 220,6 млрд.долларов США, что на 54,3% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года1. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 50,2% (на конец 2007 г. - 49,1%), доля прямых инвестиций составила 46,7% (47,5%), портфельных - 3,1% (3,4%).
Основные страны-инвесторы в 2008 г. - Соединенное Королевство (Великобритания), Кипр, Нидерланды, Люксембург, Франция, Швейцария, Ирландия, Германия, США. На долю этих стран приходилось 84,0% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, на долю прямых - 84,0% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.
В 2008 г. в экономику России поступило 120,9 млрд. долларов иностранных инвестиций, что в 2,2 раза больше, чем в 2007 году (табл. 4).
Далее рассмотрим структуру иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2008 г. (табл. 5). Наибольший интерес у зарубежных инвесторов в России сейчас вызывают следующие отрасли: нефтяная; газовая; электроэнергетическая; алюминиевая; связь; пароходство; цементная; горнодобывающая; химическая; пищевая.
Таблица 4
Поступление иностранных инвестиций по типам
Типы иностранных инвестиций
2008 г.
Справочно
2007 г.
в % к
млн.
долларов
США
в % к
2007г.
итогу
2006г.
итогу
Инвестиции
120941
в 2,2р.
100
102,7
100
из них:
прямые инвестиции
27797
в 2,0р.
23,0
104,6
24,8
в том числе:
взносы в капитал
14794
168,7
12,2
84,6
15,9
из них
реинвестирование
351
80,7
0,3
в 3,4р.
0,8
лизинг
82
91,9
0,1
62,7
0,1
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций
11664
в 3,0р.
9,7
180,0
7,1
прочие прямые инвестиции
1257
136,4
1,0
в 2,3р.
1,7
портфельные инвестиции
4194
131,8
3,5
в 7,0р.
5,8
из них
акции и паи
4057
140,5
3,4
в 8,8р.
5,2
прочие инвестиции
88950
в 2,3р.
73,5
95,3
69,4
в том числе:
торговые кредиты
14012
151,3
11,6
153,7
16,8
прочие кредиты
73765
в 2,6р.
61,0
84,3
51,6
из них:
на срок до 180 дней
3429
112,2
2,8
115,1
5,5
на срок свыше 180 дней
70336
в 2,8р.
58,2
81,7
46,1
прочее
1173
в 2,2р.
0,9
150,0
1,0
Так, согласно данным таблицы 5, ведущими направлениями иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в 2008 г. являлись: обрабатывающие производства – 30,2%; оптовая и розничная торговля – 26,4%; добыча полезных ископаемых – 18,7%.
При этом участие иностранного капитала в развитии отраслей, определяющих научно-технический прогресс России, а именно - машиностроения, химии, черной и цветной металлургии крайне невелико, поскольку эти отрасли остаются непривлекательными для иностранных инвесторов по многим причинам как экономического, так и иного порядка. Таким образом, текущая структура иностранных инвестиций не является эффективной для российской экономики.
Таблица 5
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности,
млн. долларов США
Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности
2008 г.
Накоплено на конец
2008 г.
посту-пило
погашено
(выбыло)
изменения активов и обязательств
всего
в % к итогу
Всего
120941
58432
9730
220595
100
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
468
130
-21
1407
0,6
рыбоводство
49
58
0,5
172
0,1
добыча полезных ископаемых
17393
1744
37
41281
18,7
обрабатывающие производства
31948
16977
9301
66588
30,2
производство и распре-деление электроэнергии, газа и воды
822
424
347
1898
0,9
строительство
2911
518
-2
3583
1,6
оптовая и розничная тор-говля; ремонт автотран-спортных средств, бытовых изделий
47310
27000
36
58146
26,4
гостиницы и рестораны
59
50