Страхование во внешнеэкономической деятельности

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ СТРАХОВАНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1. Понятие страхования внешнеэкономической деятельности
1.2. Анализ развития рынка международных страховых услуг
1.3. Основные виды внешнеэкономического страхования
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ «ИНГОССТРАХ» НА МИРОВОМ СТРАХОВОМ РЫНКЕ
2.1. Характеристика компании «Ингосстрах»
2.2. Особенности страхования внешнеэкономических операций
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОСАО «ИНГОССТРАХ» ПО ПРОВЕДЕНИЮ ВИДОВ ИМУЩЕСТВЕННОГО СТРАХОВАНИЯ
3.1. Проблемы развития имущественного страхования в России и пути их решения
3.2. Совершенствование дистрибьюторской сети
3.3. Рекламная кампания
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Страхование во внешнеэкономической деятельности

2200,0
American Geneial
VS Life
1800,0
Marsh & McLennan (6p)
Johnson & Higgins
1800,0
Aon (6p)
Alexandei & Alexander
1230,0
Halifax
Clerical Medical
1200,0
Zurich & Provident
Paul Revere
1200,0
CAN
Continental
1100,0
ACE
Tempest
976.0
Partner Re.
SAFR
950,0
Ge Capital
Colonial Penn P & С
950,0
General Re
National Re
940,0
Jefferson Pilot
Chubb Life
875,0
Employers Re.
Fiankona Re.
716,0
Exel
Global Capital Re.
637,0
TRG
Zerox
612,0
Общая сумма сделок
76466,0
Однако рекордное количество и сумма слияний и поглощений пришлись на 2008 г. Суммарная стоимость обнародованных сделок составила 2,5 трлн. долл., что на 54% больше, чем в 1997 г. 8 из 10 крупнейших и 7 крупнейших в мировой истории страхования слияний и поглощений также произошли в этом году.Среди крупнейших сделок этого года необходимо выделить: приобретение American Int. Gioup страховой компании SunAnierica за 18,2 млрд. долл., приобретение Comniercial Union (третья по объемам поступления страховой премии в страховании ином, чем страхование жизни, компания Великобритании в 1997 г. - 2,4 млрд. экю) страховой компании General Accident (четвертая по объемам поступлений компания Великобритании) за 11,7 млрд. долл., что повлекло за собой и изменение названия страховщика-покупателя на General Commercial Umon, а совокупный объем премии после слияния позволил занять второе место на британском рынке, уступив лишь RoyalSunAlliance.
В последующие годы этот процесс продолжался. Например, в июне 2009 г. было объявлено о приобретении датским страховщиком Codan, являющимся дочерней компанией RoyalSunAllianсе, шведской компании Trygg-Hansa, специализирующейся на страховании ином, чем страхование жизни, за 316,0 млн. ф. ст. Это позволило увеличить долю датского страховщика Codan на шведском рынке до 16% после того, как компания заняла лидирующие позиции и предоставила значительную долю британской RoyalSunAlliance на скандинавском рынке в целом. В свою очередь, датский страховщик уступил свою долю в ранее учрежденном им банке Codan Bank шведскому банку SE Banken за 66,0 млн. ф. ст., решив таким образом задачу рационализации управления в группе и получив доступ к банковским сетям для продажи страховых услуг на территории не только Дании, но и Швеции. Приведенный пример показывает взаимосвязь и тесное переплетение на современном этапе банковского и страхового капитала на мировом финансовом рынке.
Наряду с расширением трансграничной торговли страховыми услугами, приобретение страховщиков, учрежденных и действующих в других странах, приводит к значительному увеличению страховой премии, получаемой страховщиками от страхователей, расположенных в иных странах. По имеющимся данным, для крупнейших страховых компаний, проводящих страхование иное, чем страхование жизни, к 2012 г. доля страховой премии, получаемой из-за рубежа, увеличится до 45% общего объема поступлений.
Основными причинами и предпосылками приведенных выше примеров масштабных слияний и поглощений являются следующие:
1. Перенасыщение национальных и мирового рынков страхования большим числом участников рынка, имеющих высокий уровень капитализации, и, как следствие, жесткая конкуренция между ними.
2. Потребность в дальнейшем развитии и увеличении страховой премии в условиях сокращения потенциала и эластичности спроса на страховые услуги в условиях экономически развитых странах, которая может быть реализована путем получения части рынка, принадлежащего приобретаемой страховой компании. В страховании жизни, например, средний размер страховой премии, приходившийся на одну приобретаемую компанию в 1994 г., составлял более 200,0 млн. долл., в 1997 г. этот показатель увеличился до 480 млн. долл., при общем числе совершенных сделок в 1994 г. 18 и 100 - в 1997 г. К 2009 г. общая доля приобретенных компаний в мировом объеме премий по страхованию жизни превысила 5% а общая доля страховых компаний, приобретенных более крупными страховщиками за десятилетие 1990-1999 гг., составила около 10% мирового сбора страховой премии по страхованию жизни, превысившего 1,04 трлн. долл.
3. Потребность в очень крупном капитале, особенно в перестраховании, для принятия на страхование крупных и очень крупных рисков, что становится все более распространенным явлением как результат повысившейся капитализации и возможностей удержания риска страхователями - крупнейшими ТНК. Страховщики, выбирая перестраховочную защиту, нередко принимают во внимание размер капитала перестраховщика. Перестраховщики, уставные капиталы которых составляли меньше 50,0 млн. долл., вынуждены были прекратить деятельность.
4. Стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля, более широкой диверсификации рисков и стабилизации страхового портфеля, способ проникновения на страховые рынки новых стран.
3. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ «ИНГОССТРАХ» НА МИРОВОМ СТРАХОВОМ РЫНКЕ
3.1. Характеристика компании «Ингосстрах»
Открытое страховое акционерное общество (ОСАО) «Ингосстрах» работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года. Сегодня «Ингосстрах» — один из крупнейших универсальных страховщиков федерального уровня и один из лидеров отечественного страхового рынка как по объему страховой премии и сумме выплаченного страхового возмещения, так и по основным балансовым показателям. Уставный капитал компании составляет 2.5 млрд. рублей.
Высокая деловая репутация «Ингосстраха» подтверждена Международным агентством Standard & Poor’s, присвоившим компании рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг кредитного контрагента на уровне ВВB-. Прогноз — «Стабильный». Рейтинг «Ингосстраха» по российской шкале — ruAA+.
Российским рейтинговым агентством «Эксперт РА» «Ингосстраху» в очередной раз присвоен высочайший рейтинг A++. Впервые рейтинг А++ компания получила в 2002 году.
«Ингосстрах» предоставляет полный спектр страховых услуг. Обеспечивать комплексную защиту финансовых интересов клиентов компании позволяют лицензии на осуществление 20 видов страхования из 23, предусмотренных Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а также на перестрахование.
Ответственность перед клиентами по полной сумме возможных убытков ОСАО «Ингосстрах» несет благодаря высокой финансовой устойчивости, значительным объемам собственных средств компании и надежным перестраховочным программам. В числе партнеров по перестрахованию — ведущие международные компании: AIG, Allianz, AXA, CCR, Gen Re, Hannover Re, синдикаты Lloyd’s, Munich Re, Partner Re, QBE, SCOR, Swiss Re, Transatlantic Re, XL Re и др.
Услуги «Ингосстраха» доступны на всей территории РФ благодаря широкой региональной сети, включающей 87 филиалов. Точки продаж компании действуют в 214 городах России.
Кроме этого, компании с участием капитала «Ингосстраха» работают в странах ближнего и дальнего зарубежья. Международная страховая группа «ИНГО» объединяет в своем составе страховые компании, в капитале которых «Ингосстрах» контролирует более 50 %. На сегодняшний день членами ИНГО являются семь компаний за рубежом, а также семь компаний на территории РФ.
Шесть представительств «Ингосстраха» осуществляют свою деятельность на территории стран ближнего и дальнего зарубежья. Офисы компании действуют в Азербайджане, Казахстане, Узбекистане, Украине, Индии, Китае.
«Ингосстрах» играет весьма заметную роль в российском страховом сообществе, являясь постоянным членом ряда ассоциаций российских страховщиков и принимая активное участие в разработке законодательных инициатив, направленных на совершенствование правовой базы национального страхования.
Каждому клиенту «Ингосстрах» предлагает индивидуальный подход и страховые услуги, соответствующие самым высоким мировым стандартам. Поэтому уже много лет крупнейшие промышленные предприятия, транспортные и торговые компании, банки, представительства транснациональных корпораций сотрудничают с «Ингосстрахом», доверяя компании защиту своих интересов.
Клиентами и партнерами являются:
- Промышленные и коммерческие предприятия
- Финансовые организации
- Представительства иностранных компаний
- Государственные организации
- Транспортные организации
- Туристические организации России,
- а также другие ведущие отечественные и зарубежные предприятия.
Международная страховая группа (МСГ) «ИНГО» была создана в 2004 году. Стратегическая цель группы – создание глубоко интегрированного страхового содружества с целью расширения сотрудничества в области страховых и перестраховочных операций. Это позволяет предоставлять клиентам каждой из компаний надежную финансовую защиту их интересов.
Задачи группы компаний:
- Повышение капитализации «Ингосстраха», Группы «ИНГО» в целом и отдельных входящих в нее компаний путем развития международной составляющей.
- Укрепление системы корпоративного управления.
- Создание условий для реализации синергического эффекта в Группе.
История группы компаний:
Международная деятельность исторически является важнейшим направлением работы «Ингосстраха», поскольку компания была создана в 1947 году для представления интересов Советского Союза за рубежом.
В 1997 году компании с участием капитала «Ингосстраха» объединились в транснациональную группу «Ингосстрах» (ТНГ «Ингосстрах»). ТНГ создавалась для координации страховой и перестраховочной политики, совместного обучения персонала, обмена опытом и т. п.
За период своего существования ТНГ трансформировалась в содружество страховых компаний, тесно связанных производственно-коммерческими связями, при сохранении ведущей роли «Ингосстраха». На базе ТНГ была сформирована МСГ «ИНГО».
Подписание договора и соглашения о создании МСГ «ИНГО» состоялось 27 августа 2004 года в Хельсинки. Группа «ИНГО» – это качественно иной, значительно более высокий уровень интеграции компаний. В группу вошли страховые общества, а также компании, оказывающие вспомогательные по отношению к страхованию и перестрахованию услуги, управление контрольными пакетами которых осуществляет «Ингосстрах».
Обязательства группы компаний:
- проведение согласованной страховой и перестраховочной политики на соответствующих национальных страховых рынках в рамках единой стратегии развития;
- осуществление совместной деятельности по унификации технологических процессов страхования, формированию единых высоких стандартов качества предоставляемых клиентам страховых услуг;
- проведение согласованной инвестиционной политики;
- координация других направлений нашей деятельности (бизнес-планирование, работа с персоналом и др.).
Сотрудничество:
Группа «ИНГО» открыта для вступления новых членов. «Ингосстрах» готов также обсуждать различные варианты ассоциированного или неполного (ограниченного) членства, определяя при этом конкретные направления взаимодействия.
Рейтинг Открытого страхового акционерного общества «Ингосстрах» («Ингосстрах») отражает высокий уровень отраслевого риска, объясняющийся концентрацией деятельности компании на недостаточно развитом и быстрорастущем российском страховом рынке, а также значительный инвестиционный риск, обусловленный относительной незрелостью национального финансового рынка. Негативное влияние этих факторов отчасти смягчается тем, что «Ингосстрах» имеет высокую конкурентоспособность (особенно в сфере страхования коммерческих рисков), а также показывает хорошие результаты операционной деятельности и приемлемый уровень капитализации.
«Ингосстрах» входит в состав страховой группы, которая осуществляет деятельность преимущественно в Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: BB+/Стабильный/B; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: BBB-/Стабильный/A-3), но также расширяет свое присутствие в СНГ и странах Европы. Акционерная структура рассредоточена, но основная часть акций контролируется двумя физическими лицами и российской инвестиционной группой «Базовый элемент» (рейтинга нет).
«Ингосстрах» подвергается высокому отраслевому риску, связанному с деятельностью не только в России, но и в других странах СНГ, где у компании имеются дочерние предприятия. «Ингосстрах» уже давно работает на мировом страховом рынке и поэтому имеет более передовую производственную структуру в сравнении с другими российскими страховщиками. Это обстоятельство позволяет нивелировать некоторые из вышеуказанных рисков.
Уровень инвестиционного риска весьма значителен. В условиях относительно незрелого российского финансового рынка «Ингосстрах» подвергается риску невыполнения обязательств со стороны контрагентов — особенно представителей банковского сектора, многие из которых имеют кредитный рейтинг «В» и ниже. С другой стороны, «Ингосстрах» проводит грамотную инвестиционную политику, стараясь диверсифицировать свой портфель как по объектам, так и по валюте инвестирования.
Конкурентоспособность «Ингосстраха» на российском страховом рынке достаточно высока. Его ключевыми преимуществами — особенно в сфере страхования крупных коммерческих рисков — являются устоявшаяся репутация и опыт работы на мировом рынке. Однако конкурентоспособность в области страхования физических лиц еще не проверена временем, поскольку этот рынок только проходит этап становления. Концентрация деятельности «Ингосстраха» на российском рынке весьма значительна, но снижается по мере того, как компания расширяет свое присутствие в других странах, особенно в СНГ.
Текущие показатели операционной деятельности «Ингосстраха» достаточно хорошие с учетом условий российского страхового рынка, хотя следует ожидать, что в дальнейшем компании будет все сложнее их поддерживать.
Уровень капитализации оценивается как удовлетворительный. Несмотря на высокий показатель достаточности капитала (рассчитываемый исходя из уровня рисков в соответствии с методикой Standard & Poor's), в силу растущего объема операций и сохраняющегося отраслевого риска Standard & Poor's несколько снижает общую оценку капитализации компании.
Текущие потребности в капитале велики, и, хотя компания сама по себе обладает неплохой финансовой гибкостью (способностью привлекать капитал для удовлетворения потребностей в финансировании), некоторая зависимость от акционеров все же имеет место. В связи с этим финансовая гибкость «Ингосстраха» может быть оценена как приемлемая.
Прогноз «Стабильный» отражает ожидания Standard & Poor's относительно того, что «Ингосстрах» сохранит свою высокую конкурентоспособность на рынке услуг страхования коммерческих рисков благодаря наработанному опыту. Повышение конкурентоспособности в секторе страхования физических лиц страхования будет постепенным, и здесь компания может опираться на свои достижения в отрасли коммерческого страхования. Ожидается, что «Ингосстрах» усилит контроль за деятельностью своих дочерних компаний и что бизнес этих предприятий будет умеренно расти.
Показатели прибыльности, вероятно, снизятся, но останутся хорошими. Быстрый рост бизнеса, давление со стороны конкурентов и уменьшение инвестиционного дохода — все эти факторы могут негативно повлиять на прибыль компании в ближайшие два-три года. Тем не менее ожидается, что величина нераспределенной прибыли в течение последующих трех лет останется положительной, вследствие чего потребности в увеличении капитала будут минимальными.
Ожидается, что показатели капитализации не ухудшатся, несмотря на ожидаемый быстрый рост бизнеса. Ожидается также, что потребности в капитале будут удовлетворяться за счет взносов акционеров или первичного размещения акций компании на фондовом рынке.
Таблица 1. Выборочные финансовые показатели, млн. руб.
 
2008
2007
2006
2005
Подписанные премии (нетто)
7 844,9
5 700,5
5012,9
2823,2
Выручка — всего (исходя из инвест. прибыли)
8 685,8
6 429,7
5 483,3
3844,8
по страхованию иному, чем страхование жизни, %
98,2
92,9
95,9
100,0
по другим видам страхования, %
1,8
7,1
4,1
0,0
Результат от операций по страхованию
2 635,2
2 856,2
3 155,4
1582,5
по страхованию иному, чем страхование жизни, %
95,0
96,2
92,6
100,5
по другим видам страхования, %
5,0
3,8
7,4
(0,5)
Чистая прибыль до выплаты сумм участия в прибыли
860,3
1 906,2
379,6
374,5
Чистая прибыль
860,3
1 906,2
379,6
374,5
Активы — всего
12964,3
11632,6
8 603,0
6 999,8
Скорректированный собственный капитал — всего
4 596,8
3 419,9
1 345,2
866,0
Капитал — всего
4 596,8
3 419,9
1 368,6
900,1
3.2. Особенности страхования внешнеэкономических операций
«Ингосстрах» подвергается высокому отраслевому риску, связанному с деятельностью не только в России, но и в других странах региона, где у него имеются дочерние компании. Риск обусловлен общей неразвитостью страховых рынков этих стран. Нормативно-правовая база страхования отличается от принятой на западных рынках. Уровень страхового надзора в различных странах неодинаков и в целом неудовлетворителен. Общее количество страховых компаний в России сократилось, но, тем не менее, составляет около 1 400. Ожидается, что по мере консолидации страховщиков, а также ухода с рынка наименее жизнеспособных компаний в результате повышения нормативных требований со стороны страхового надзора к их деятельности это число будет сокращаться. Участие иностранных акционеров в настоящее время ограничивается, что снижает угрозу конкуренции со стороны новых участников рынка, а также альтернативных провайдеров страховых услуг. Определенные риски связаны с правовой системой; здесь основными проблемами являются неэффективность инструментов правоприменения и слабая судебная система, порождающие непоследовательность в соблюдении законодательных норм. Российские стандарты учета и отчетности страховой деятельности нельзя назвать удовлетворительными. Впрочем, все больше страховщиков составляют свою финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Налоговая политика недавно претерпела серьезные изменения; в частности, ставка налога на прибыль предприятия снизилась до 24%. Исправлены важные положения законодательства, допускавшие неоднозначную интерпретацию, но эффективность новых правил еще не проверена временем. Справедливости ради следует сказать, что новые законодательные положения снижают возможность использования «серых схем» ухода от налогов, позволявших исключать периодические выплаты доходов (аннуитеты) из налогооблагаемой базы.
«Ингосстраху» удается в определенной степени оградить себя от некоторых отраслевых рисков благодаря более квалифицированному в сравнении со средней российской компанией-конкурентом оперативному управлению различными видами страхового бизнеса. К тому же, многолетняя деятельность на мировом рынке, осуществляемая как напрямую, так и через дочерние предприятия, позволила «Ингосстраху» повысить качество своей системы внутреннего контроля до уровня, намного более соответствующего стандартам, принятым ведущими западными страховщиками. И, хотя компании будет непросто удержать свое лидерство в вопросах оперативного управления, в течение некоторого времени оно останется фактором снижения отраслевого риска.
Таблица 2. Показатели (консолидированные), характеризующие бизнес OСАO «Ингосстрах», млн. руб.
2008
2007
2006
2005
По страхованию иному, чем страхование жизни
Подписанные премии (брутто)
11 077,3
8 132,3
6 827,4
3 962,1
Изменение за год, %
36,2
19,1
72,3
0,0
Подписанные премии (нетто)
7 844,9
5 700,5
5 012,9
2 823,2
Изменение за год, %
37,6
13,7
77,6
0,0
Конкурентоспособность «Ингосстраха» на российском страховом рынке достаточно высока. Его ключевыми преимуществами — особенно в сфере страхования крупных коммерческих рисков — являются устоявшаяся репутация и опыт работы на мировом рынке. Однако конкурентоспособность в области страхования физических лиц еще не проверена временем, поскольку этот рынок только проходит этап становления. Концентрация деятельности «Ингосстраха» на российском рынке весьма значительна, но снижается по мере того, как компания расширяет свое присутствие в других странах, особенно в СНГ.