Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
| Код |
317507 |
| Дата создания |
08 июля 2013 |
| Страниц |
109
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 25 апреля в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1. Место анализа финансового состояния предприятия
1.2. Нормативно-законодательное регулирование бухгалтерского учета и отчетности
1.3. Бухгалтерская отчетность, как основной источник информации для проведения анализа финансового состояния предприятия
1.4. Классификация методов и приемов анализа финансового состояния компании
1.5. Методы диагностики банкротства
Глава 2. Действующая практика анализа финансового состояния по бухгалтерскому балансу и оценка вероятности банкротства ОАО «Северсталь»
2.1. Краткая характеристика объекта исследования
2.2. Методика анализа финансового состояния применяемая на предприятии
2.2.1. Структурный анализ активов и пассивов
2.2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности
2.3. Общие выводы и рекомендации
Глава 3. Разработка рекомендаций и предложений по улучшению финансового состояния ОАО «Северсталь»
3.1. Оценка вероятности банкротства различными методами
3.2. Совершенствование системы диагностики банкротства предприятия и механизмы стабилизации предприятия
3.3. Внедрения плана по финансовому оздоровлению и оценка его эффективности
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Анализ финансового состояния предприятия по бухгалтерскому балансу. Оценка вероятности его банкротства ОАООСеверсталь.
Фрагмент работы для ознакомления
161264765
Резервный капитал
430
1359389
1259931
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
144700553
158693860
ИТОГО по разделу III
490
307334784
321228633
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
21913724
34416867
Отложенные налоговые обязательства
515
3152253
3590036
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
25065977
38006903
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
4336003
10750492
Кредиторская задолженность
620
19111091
33909733
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
7984077
9701410
задолженность перед персоналом организации
622
453510
562140
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
52394
175768
задолженность по налогам и сборам
624
365191
5051886
прочие кредиторы
625
10255919
18418529
ИТОГО по разделу V
690
23447094
44660225
БАЛАНС
700
355847855
403895761
По данным аналитического баланса далее проводится вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса.
Таблица 2.2
Анализ актива баланса
№ п/п
Актив
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение
(гр. 5-гр.3)
Темпы роста, %
(гр.5/гр.3*100%)
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Имущество
355847855
100
403895761
100
48 047 906
113,50
1.1
Иммобилизованные активы
261759832
73,56
292283103
72,37
30 523 271
111,66
1.2
Мобильные (текущие) активы
94088023
26,44
111612658
27,63
17 524 635
118,63
1.2.1
Запасы и затраты
24472881
6,88
24978718
6,18
505 837
102,07
Продолжение таблицы 2.2
1.2.2
Дебиторская задолженность
23018823
6,47
24927510
6,17
1 908 687
108,29
1.2.3
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
46596319
13,09
61706430
15,28
15 110 111
132,43
За анализируемый период валюта баланса организации выросла на 48 047 906 тыс. руб. (на 13,5%). Это увеличение в значительной степени произошло за счет серьезных изменений в имуществе предприятия – увеличения внеоборотных активов на 11,66% (на 30523271 тыс. руб.) и мобильных активов на 18,63% (на 17 524 635 тыс. руб.). Что касается структуры, то наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, на их долю приходится 72,37% на конец отчетного периода.
Таблица 2.3
Анализ внеоборотных активов
Внеоборотные активы
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
На начало периода
На конец периода
На начало периода
На конец периода
абсолютные, тыс.руб. (гр.4-гр.3)
в удель-х весах, %
(гр.6-гр.5)
относительные, %
(гр.4/гр.3*100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Нематериальные активы
3312
5008
0,001
0,002
1696
0,001
151,21
2
Основные средства
56923096
57245175
21,75
19,56
322079
-2,18
100,57
3
Незавершенное строительство
5140805
6276351
1,96
2,14
1135546
0,18
122,09
4
Долгосрочные финансовые вложения
198683436
227734294
75,90
77,82
29050858
1,92
114,62
5
Отложенные налоговые активы
380085
351850
0,15
0,12
-28235
-0,02
92,57
6
Прочие внеоборотные активы
629098
1022275
0,24
0,35
393177
0,11
162,50
7
Общая величина внеоборотных активов
261759832
292634953
100,00
100,00
30875121
0,00
111,80
Анализируя внеоборотные активы, видно, что за исследуемый период они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, долгосрочными финансовыми вложениями, отложенными налоговыми активами и прочими внеоборотными активами. Наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения, к концу года произошло увеличение на 290050858 тыс. руб. или на 14,62%. Также произошло увеличение величины основных средств на 322079 тыс. руб. или на 0,57%. К концу периода произошел рост незавершенного строительства на 1135546 тыс. руб. или на 22,09%. Все эти изменения привели к увеличению общей суммы внеоборотных активов на 30875121 тыс. руб..
Таблица 2.4
Анализ оборотных активов
Оборотные активы
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
На начало периода
На конец периода
На начало периода
На конец периода
абсолютные, тыс.руб. (гр.4-гр.3)
в удель-х весах, %
(гр.6-гр.5)
относительные, %
(гр.4/гр.3*100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Запасы и затраты
24472881
24978718
26,01
22,38
505837
-3,63
102,07
2
Дебиторская задолженность менее 1 года
23018823
24927510
24,47
22,33
1908687
-2,13
108,29
3
Краткосрочные финансовые вложения
38093860
31736265
40,49
28,43
-6357595
-12,05
83,31
4
Денежные средства
8502459
29970165
9,04
26,85
21467706
17,82
352,49
5
Общая величина мобильных активов
94088023
111612658
100
100
17524635
0,00
118,63
Такому росту оборотных средств (на 17524635 тыс. руб.) способствовало резкое увеличение высоколиквидных активов на 252,49% или на 21467706 тыс. руб.. Однако наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени, может привести к нерациональности использования оборотного капитала, поэтому предприятию стоит воспользоваться моментом, расширять производство, прокручивая денежные средства в цикле оборотного капитала, обновлять основные фонды, приобретать новые технологии, инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов, досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.
Примечательно, что за исследуемый период времени возросла величина дебиторской задолженности предприятия на 1908687 тыс. руб. или на 8,29%. В целом доля дебиторской задолженности в составе текущих активов в отчетном году сократилась на 2,13% и составила к концу года 22,33%, что свидетельствует о разобщенности структуры оборотных активов. Также величина мобильных активов изменилась за счет роста запасов и затрат на 2,07% (на 505837 тыс. руб.) и сокращения краткосрочных финансовых вложений на 6357595 тыс. руб..
Необходимо отметить, что за отчетный период структура оборотных активов существенно изменилась. Если на начало года наибольший удельный вес в общей величине текущих активов занимали краткосрочные финансовые вложения – 40,49%, то к концу года ситуация коренным образом изменилась. Доля данных активов сократилась и стала 28,43%.
Таблица 2.5
Анализ запасов и затрат
№ п/п
Запасы и затраты
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
На начало периода
На конец периода
На начало периода
На конец периода
абсолютные, тыс.руб. (гр.4-гр.3)
в удель-х весах, %
(гр.6-гр.5)
относительные, %
(гр.4/гр.3*100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Сырье, материалы и т.д.
14296329
13300203
58,42
53,25
-996126
-5,17
93,03
Продолжение таблицы 2.5
2
Незавершенное производство
5205609
6675274
21,27
26,72
1469665
5,45
128,23
3
Готовая продукция
2155142
2439398
8,81
9,77
284256
0,96
113,19
4
Товары отгруженные
551336
208114
2,25
0,83
-343222
-1,42
37,75
5
Прочие запасы
2264465
2355729
9,25
9,43
91264
0,18
104,03
6
Общая величина запасов и затрат
24472881
24978718
100
100
505837
-
102,07
Подробный анализ запасов и затрат позволяет выявить причины их изменения (увеличение на 505837 тыс. руб.), а именно, сокращение размеров сырья и материалов на 6,97% (на 9966126 тыс. руб.), товаров отгруженных на 62,25% (на 343222 тыс. руб.), увеличение готовой продукции на 13,19% (на 284256 тыс. руб.), незавершенного производства на 28,23% (на 1469665 тыс. руб.) и прочих запасов на 4,03% (на 91264 тыс. руб.).
В структуре запасов и затрат наибольший удельный вес за исследуемый период занимали сырье и материалы – 53,25% на конец периода и незавершенное производство – 26,72% на конец периода.
Таблица 2.6
Анализ производственного потенциала
№ п/п
Показатели
На начало периода
На конец периода
Темпы изменения, %
Изменения
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
уд. вес, %
1
Основные средства (стр.120)
56923096
72,44
57245175
71,86
100,57
322079
29,83
2
Производственные запасы (стр.211+212+213+ 214)
21657080
27,56
22414875
28,14
103,50
757795
70,17
3
Производственный потенциал в тыс.руб.
78580176
100
79660050
100
101,37
1079874
100
4
в % к имуществу
22,08
19,72
-2,36
Увеличение к концу года дебиторской задолженности и денежной наличности свидетельствуют о трудностях сбыта продукции организации, а также о неритмичной работе предприятия и ухудшении финансовой ситуации, однако производственный потенциал предприятия увеличился на 757795 тыс. руб. или на 1,37%.
Таблица 2.7
Анализ пассива баланса
№ п/п
Пассив
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение
(гр. 5-гр.3)
Темпы роста, %
(гр.5/гр.3*100%)
тыс.руб.
% к итогу
тыс.руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
1.
Источники имущества
355847855
100
403895761
100
48047906
113,50
1.1
Собственный капитал
307334784
86,37
321228633
79,53
13893849
104,52
1.2
Заемный капитал
48513071
13,633
82667128
20,47
34154057
170,40
1.2.1
Долгосрочные обязательства
25065977
7,04
38006903
45,98
12940926
0,00
1.2.2
Краткосрочные обязательства
4336003
1,218
10750492
2,66
6414489
247,94
1.2.3
Кредиторская задолженность
19111091
5,371
33909733
8,40
14798642
177,43
Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за отчетный период. На анализируемом предприятии за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 4,52% (на 13893849 тыс. руб.), размер заемного капитала также увеличился на 34154057 тыс. руб. (на 70,4 %). В структуре капитала и на начало и на конец года преобладала доля собственных средств организации (86,37% и 79,53% соответственно).
Таблица 2.8
Анализ собственного капитала
№ п/п
Собственный капитал
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
На начало периода
На конец периода
На начало периода
На конец периода
абсолютные, тыс.руб. (гр.4-гр.3)
в удель-х весах, %
(гр.6-гр.5)
относительные, %
(гр.4/гр.3*100%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
Уставный капитал
10077
10077
0,003
0,003
-
-
100,00
2
Добавочный капитал
161264765
161264765
52,47
50,20
-
-2,27
100,00
3
Резервный капитал
1359389
1259931
0,44
0,39
-99458
-0,05
92,68
4
Нераспределенная прибыль
144700553
158693860
47,08
49,40
13993307
2,32
109,67
Общая величина собственных капиталов и резервов
307334784
321228633
100
100
13893849
-
104,52
В размере и структуре собственного капитала произошло снижение резервного капитала на 7,32% (на 99458 тыс. руб.), а уставный и добавочный капитал компании не изменился. Нераспределенная прибыль увеличилась на 9,67% или на 13993307 тыс. руб. Все эти изменения привели к увеличению величины собственного капитала на 4,52%.
Таблица 2.9
Анализ заемного капитала
№ п/п
Заемный капитал
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения
На начало периода
На конец периода
На начало периода
На конец периода
абсолютные, тыс.руб. (гр.4-гр.3)
в удель-х весах, %
(гр.6-гр.5)
относительные, %
(гр.4/гр.3*100%)
1
Долгосрочные заемные средства
25065977
38006903
51,67
45,98
12940926
-5,69
151,63
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2
Краткосрочные заемные средства
4336003
10750492
8,94
13,00
6414489
4,07
247,94
3
Кредиторская задолженность, в том числе:
19111091
33909733
39,39
41,02
14798642
1,63
177,43
3.1
задолженность перед бюджетом
365191
5051886
0,75
6,11
4686695
5,36
1383,35
3.2
задолженность перед персоналом
453510
562140
0,93
0,68
108630
-0,25
123,95
3.3
задолженность пол соц.страхованию
52394
175768
0,11
0,21
123374
0,10
335,47
3.4
задолженность поставщиками подрядчикам
7984077
9701410
16,46
11,74
1717333
-4,72
121,51
3.5
прочие кредиторы
10255919
18418529
21,14
22,28
8162610
1,14
179,59
4
Прочие краткосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
-
Общая величина заемных средств
48513071
82667128
100
100
34154057
Список литературы
"Список литературы
1.Федеральный закон ""О бухгалтерском учете"" от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ;
2.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 года N 6-ФЗ
3.Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998г. № 34н;
4.Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 N 498
5.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
6.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций от 31.10.2000 №94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н);
7.Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций от 31.10.2000 № 94н (в редакции от 18.09.2006 №115н);
8.Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2006. – 271 с
9.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005.- 385с;
10.Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2003. 189 с.
11.Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2004. – 416с;
12.Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2002.-240с. 10. Бланк И.А. Управление активами.-К.:Ника – Центр,2002.-720с.-(Серия «Библиотека финансового менеджера»;Вып.6)
13.Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб. пособие для упр. и экон. специальностей вузов/ А. З. Бобылева; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Фак. гос. упр. - М.: Дело, 2003.-255 С.
14.Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 1999;
15.Бурцева Т.А., Сизов Т.А., Цень О.А. Управление маркетингом: Учебное пособие. - М.: Изд-во ""Экономистъ"", 2005. - 271 с.
16. Бронникова Т.С., Чернявский А.Г. Маркетинг: Учебное пособие. - Таганрогский государственный радиотехнический университет, 1999. - 103 с.
17.Ванчикова Е.Н. Маркетинговые исследования: Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005. - 160 с.
18.Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология, практика М.:Финпресс, 2008.- 414 с.
19.Данцова Л.В. , Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004 – 144c.
20.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2005 – 528с.
21.Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2007. – 213с.
22.Замотаева О.А. Управленческий учет: учебно-наглядное пособие для студентов факультета экономики и управления очного и заочного обучения экономических специальностей – Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 157с.
23.Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
24.Кузнецов В.В., Кондратьева М.Н., Алашеева О.В. Экономические методы управления предпринимательской деятельностью. Деловая игра. - Ульяновск: УлГТУ, 2001. - 20 с.
25.Любушин Н.П Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: ЮНИТИ – 2005 – 445с.
26.Маркетинг: Учебн. пособие для вузов / Мурашкин Н.В., Тюкина О.Н., Сеник Н.М., Мурашкин А.Н., Яллай В.А.; Под общей редакцией проф. Мурашкина Н.В. - Псков, 2000. - 361 с.
27.Миллер Н.Н. Шпаргалка по финансовому анализу: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 40 с.
28.Осташков А.В. Маркетинг: Учебное пособие. - Пенза: Пенз. гос. ун-т, 2005. - 293 с.
29.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2002. - 572 с.
30.Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2007 год
31.Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. - 8 с.
32.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 2004.-309 с.
33.Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005.651с.
34.Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./Н. Ф. Самсонов, Н. П. Баранникова, А. А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф. Самсонова.-М.:Финансы: ЮНИТИ,2000.-495 С.
35.Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под. ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005 – 408с.
36.Харченко О.Н. Практикум по теории бухгалтерского учета: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005г
37.Черникова Ю.А. «Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика». -М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2006.-616 с.;
38. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для финансовых менеджеров, бухгалтеров и аудиторов, студентов экон. вузов и слушателей./А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е. В. Негашев.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2002.- 207 С.
39.Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2004.-535 с.
40.Экономика предприятия./ Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. - М.: Банки и биржы, ЮНИТИ, 2003.-742 с.
41.Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
42.Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
43.Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – статья опубликована на сайте www.klerk.ru
44. Аверчев Игорь, старший менеджер компании «МАГ Консалтинг»,
наблюдатель Совета финансовой отчетности - публикация «Как оценить эффективность работы компании» - опубликовано на сайте - http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2941/
45. Журнал «Проблемы современной экономики», № 4(12), Терещенко Н.Н., Емельянова О.Н. – «К вопросу об оценке эффективности деятельности предприятий».
46.Практическое руководство по повышению прибыльности предприятий среднего бизнеса на основе маркетинга / Авт. колл. - М., 2005. - 88 с.
47.http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
48.http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал;
49.http://www.cfin.ru/finanalysis/value/finance_metrics_1.shtml#multiples – статья «Финансовый менеджмент»
50.http://www.cfin.ru/press/afa/ - журнал «Аудит и финансовый анализ»
51.http://www.severstal.ru – официальный сайт компании ОАО «Северсталь».
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00534