Бизнес-планирование в малом предпринимательстве ( На примере ЗАО " Софи")

Введение
1. Теоретические основы бизнес-планирования
1.1. Понятие и роль бизнес-плана в деятельности организации
1.2. Структура бизнес-плана
1.3. Стадии бизнес – планирования
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия
2.1. Характеристика деятельности предприятия
2.2. Анализ финансового положения
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
3. Экономическое обоснование выпуска новой продукции на основе бизнес-планирования
3.1. Описание продукции
3.2. Анализ рынка
3.3. Маркетинговый план
3.4. Производственный план
3.5. Финансовый план
3.6. Перечень и оценка рисков
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Бизнес-планирование в малом предпринимательстве ( На примере ЗАО " Софи")

Пограничные значения Z – счета для оригинальной модели Альтмана
Z - счет
Угроза банкротства с вероятностью 95% в течение ближайшего года
1,8 и менее
Очень высокая
1,81 – 2,7
Высокая
2,8 – 2,9
Возможная
2,99 и более
Очень низкая
Усовершенствованная модель имеет вид:
Z = 0,717 Х1 + 0,847 Х2 + 3,107 Х3 + 0,420 Х4 + 0,998 Х5 (8)
В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства.
Пограничные значения Z – счета для усовершенствованной модели Альтмана
Степень угрозы
Для производственных предприятий
Для непроизводственных предприятий
Высокая угроза банкротства
Менее 1,23
Менее 1,10
Зона неведения
1,23 – 2,90
1,10 – 2,60
Низкая угроза банкротства
Более 2,90
Более 2,60
Выполним прогноз несостоятельности ЗАО «Софи» на основе пятифакторноймодели банкротства Альтмана (оригинальное и усовершенствованной).
Оригинальная модель:
Х1, 2007 = (1822236 – 1218098) / 2010399 = 0,301
Х1, 2008 = (24400287 – 23786135) / 24719117 = 0,025
Х2,2007 = 762301 / 2010399 = 0,379
Х2,2008 = 902982 / 24719117 = 0,037
Х3,2007 = (1120935 + 0) / 2010399 = 0,558
Х3,2008 = (237765 + 19041) / 24719117 = 0,010
Х4, 2007 = 792301 / 1218098 = 0,650
Х4, 2008 = 932982 / 23786135 = 0,030
Х5, 2007 = 120136630 / 2010399 = 59,758
Х5, 2008 = 100305033 / 24719117 = 4,058
Z, 2007 = 1,2 * 0,301 + 1,4 * 0,379 + 3,3 * 0,558 + 0,6 * 0,65 + 1,0 * 59,758 = 62,9
Z, 2008 = 1,2 * 0,025 + 1,4 * 0,037 + 3,3 * 0,010 + 0,6 * 0,030 + 1,0 * 4,058 = 4,2
С вероятностью 95% угроза банкротства в течение ближайшего года очень низкая.
Усовершенствованная модель имеет вид:
Z, 2007 = 0,717 * 0,301 + 0,847 *0,379 + 3,107 *0,558 + 0,420 * 0,65+ 0,998 * 59,758 = 62,18
Z, 2008 = 0,717 * 0,025 + 0,847 *0,037 + 3,107 *0,010 + 0,420 * 0,030+ 0,998 * 4,058 = 4,15
Угроза банкротства очень низкая.
Таким образом, проведенный анализ финансового состояния позволяет сделать следующий выводы:
1. согласно пятифакторной модели Альтмана предприятию не грозит в ближайшее время банкротство, но к концу года показатели значительно ухудшились,
2. анализ и оценка структуры баланса на основе двух показателей (коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами) выявили, что предприятие является неплатежеспособным.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность – это способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. [23, 231]
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых Платежей по мере наступления их срока.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике финансового анализа принято выделять долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.
На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов. Оценка состава и качества оборонных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности баланса. С это целью все активы и обязательства организации разбиваются на группы активы - по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства, а пассивы - по срокам их погашения.
Под ликвидностью активов следует понимать временную величину, необходимую для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный актив обратился в деньги, тем выше его ликвидность.
К наиболее ликвидным активам (группа А1) относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы (А2) - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам (А3). Наконец, группу труднореализуемых активов (А4) образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко. [15, 21]
Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) (П1); краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) (П2); долгосрочные кредиты и займы (П3), постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями) (П4).
Сопоставление разных групп активов и пассивов, разбитых таким образом позволяет дать оценку ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 > П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;
А2 > П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;
А3 >П3, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;
А4 < П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.
Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. А1 + А2 + А3] > [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет или будет равна четвертой группе активов (т.е. А4 < П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Степень платежеспособности характеризуют следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
2. Коэффициент «критической оценки»:
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
5. Доля оборотных средств в активах:
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. [7, 101]
Согласно разработанным в 1994 году «Методическим положениям по оценке финансового состояния», разработанным Федеральным управлением по делам о несостоятельности (ФУДН), значение коэффициента текущей ликвидности меньшее 2, является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным. [3] Хотя указанная методика потеряла свое значение, этот уровень показателя текущей ликвидности используется в качестве критериального многими исследователями при оценке финансового состояния предприятий.
Различные показатели платежеспособности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту ликвидности. Покупатели и держатели акций, облигаций предприятия его платежеспособность оценивает по коэффициенту текущей ликвидности.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается как:
Кву = (Кф + (Кф – Кн) * У/Т) / Кнорм
где: Кф, Кц- значение коэффициента текущей ликвидности, соответственно в конце и в начале отчетного периода;
Кнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Кнорм = 2;
Т- продолжительность отчетного периода в месяцах
У- период восстановления (утраты) платежеспособности.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности принимаем У = 6 месяцам, при расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3 .
Коэффициент восстановления платежности, принимающий значение меньше 1 , свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность. [10, 27]
Для определения ликвидности баланса сначала сопоставим итоги групп по активу и пассиву (табл. 2.4.).
Таблица 2.4.
Анализ ликвидности баланса
Актив
01.01.2008
31.12.2008
Пассив
01.01.2008
31.12.2008
Платежный излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы (А1)
1544685
21249815
Наиболее срочные обязательства (П1)
1218098
22773532
326587
-1523717
Быстрореализуемые активы (А2)
73737
3014140
Краткосрочные пассивы (П2)
1012603
73737
2001537
Медленно реализумые активы (А3)
203814
136332
Долгосрочные пассивы (П3)
203814
136332
Труднореализуемые активы (А4)
188163
318830
Постоянные пассивы (П4)
792301
932982
-604138
-614152
Баланс
2010399
24719117
Баланс
2010399
24719117
Результаты расчетов по данным ЗАО «Софи» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1,
А2 > П2,
A3 > ПЗ,
А4 < П4.
Сопоставление первых двух неравенство свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени у организации есть возможность поправить свою платежеспособность. Плохой тенденцией является высокий рост платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,79 к 1, хотя теоретически достаточным явлением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности (на 14 пунктов). В результате в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 65% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неплохом финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса (табл. 2.1.), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2.5.).
Таблица 2.5.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Наименование показателя
01.01.2008
31.12.2008
Отклонение
Нормальное ограничение
1. Общий показатель платежеспособности (L1)
1,349
0,979
-0,369
больше 0,1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
1,268
0,893
-0,375
0,1-0,7
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)
1,329
1,020
-0,309
0,7-0,8
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
1,496
1,026
-0,470
1,5 2-3,5
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
0,337
0,222
-0,115
уменьшение
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
0,906
0,987
0,081
больше 0,5
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
0,332
0,025
-0,306
больше 0,1
8. Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)
0,528
-0,472
больше 1
9. Коэффициент утраты платежеспособности (L9)
0,403
-0,597
больше 1
Динамика коэффициентов L1, L2, L3 ЗАО «Софи» отрицательная, но несмотря на это, указанные показатели в норме. В конце отчетного периода организация могла оплатить 89,3% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен 1.
У ЗАО «Софи» значение этого коэффициента больше 1, но в конце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. К концу отчетного периода данный коэффициент снизился и стал ниже нормального значения. Это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о том, что платежеспособность организации за отчетный период ухудшилось.
3. Экономическое обоснование выпуска новой продукции на основе бизнес-планирования
3.1. Описание продукции
Ультразвуковая стиральная машинка - миниатюрное устройство, стирающее с помощью акустических колебаний (которые незаметно для глаз проникают между волокнами ткани и удаляют загрязнение). Весь процесс стирки происходит без Вашего участия. Нужно лишь залить белье горячей водой, насыпать порошок, положить на дно ёмкости пластиковый диск и подключить блок питания устройства к сети.
Ультразвуковое устройство для стирки «Софитон» состоит из активатора и сетевого кабеля.
Бытовой электронный прибор предназначен для стирки текстильных изделий из различных видов тканей с помощью ультразвуковых колебаний.
Излучатель стирающего устройства создает ультразвуковые колебания, обладающие хорошей проникающей способностью в жидкой среде. Ультразвуковые колебания вызывают на поверхности загрязненных волокон текстильных изделий особые микровоздействия, которые нарушают сцепление загрязненных микрочастиц с волокнами ткани и облегчают их удаление поверхностно-активными веществами моющего раствора стирального порошка или мыла. Новая технология ультразвуковой стирки исключает механическое трение, не вызывает деформации и износа изделий, способствует восстановлению объемной структуры волокон тканей, очищая их изнутри и делая краски ярче. Это особенно важно для тонкого белья, трикотажа, кружевных, шерстяных и других изделий, требующих бережного обращения.
Устройство «Софитон» практически бесшумен в работе и не создает вибрационных эффектов.
Устройство для стирки выполнено в виде неразборного диска – излучателя, наружные мембраны которого служат для передачи ультразвуковых колебаний в окружающую среду. Диск соединен с блоком питания электрическим кабелем.
Рис. 3.1. Схема ультразвукового устройства для стирки «Софитон»
В отличие от традиционных стиральных машин, «Софитон» стирает с помощью акустических колебаний, которые вызывают в моющем растворе явление кавитации. В моющем растворе при включенной машине чередуются зоны пониженного и повышенного давления. В зоне с пониженным давлением образуется огромное количество невидимых глазу микропузырьков (около миллиона в капле), которые при попадании в зону с повышенным давлением лопаются, создавая микродвижения жидкости, что и производит отделение грязи от ткани. Кроме того, кавитация обеспечивает 100%-ую дезинфекцию стирки при начальной температуре не ниже +65°С. Механическая стирка удаляет грязь только с поверхности ткани, в то время как кавитационный эффект позволяет выбивать грязь и из толщи ткани.
Рассмотрим экономический эффект от использования ультразвукового устройства для стирки.
1. Затраты электроэнергии
А) Обычная стиральная машина потребляет 1,5 кВт.
При стоимости 1 кВт/ч 83 коп. и при стирке 1 раз в неделю в среднем 3 часа, мы затрачиваем:
1,5 кВт/ч x 3 = 4,5 кВт/часа x 0,83 = 3,74 руб.
В месяц наш расход составит: 3,74 х 4 = 15 руб.,
а в год мы затратим 15 х 12 = 180 руб.
Б) При стирке «Софитон» потребляет всего 0,015 кВт. При стирке 3 часа в неделю потребление составит:
0,015 кВт х 3 = 0,045 кВт/часа х 0,83 = 0,037 руб = 3,7 коп.
В месяц:
0,037 х 4 = 0,148 руб.
В год 0,148 х 12 = 1,78 руб.
2. Затраты времени
А) Любая стиральная машина, даже автомат, при потребляемой мощности 1,5 кВт не может быть оставлена безнадзорно по соображениям техники безопасности, то есть она требует постоянного присутствия и контроля в течение всего времени работы.
Б) «Софитон» при такой мизерной потребляемой мощности, на которую счетчик даже не реагирует, если никаких приборов более не включено (он фиксирует потребляемую мощность лишь с 7 Вт), то есть при мощности, в 10 раз меньше мощности электрической лампочки в 100 Вт, контроль практически не требуется. Поэтому мы можем уйти, заняться любыми другими делами, лечь спать.
Вообще, стирка перестает быть каким-то самостоятельным событием. Все идет незаметно, между делом, почти без затрат времени, при этом время освобождается для других занятий или отдыха.
3. Затраты на моющие средства. Качество стирки.
А) Чтобы добиться отличного качества стирки в любой стиральной машине, мы должны приобрести качественный порошок, поскольку именно от него зависит результат.
Пачка качественного порошка, обещающего хороший эффект, стоит от 50 до 80 рублей. Она расходится в среднем за 2 недели.
То есть при покупки например порошка «Ариэль» за 88 рублей мы тратим:
в неделю - 14, 75 руб., в месяц - 59 руб., в год - 708 руб.
Б) При стирке «Софитон» можно пользоваться порошками «Пемос», «Диос», «Обычный» стоимостью от 27 до 38 руб. плюс кусок хозяйственного мыла 15 руб. для намыливаниня особо загрязненных мест.
Расход порошка - 1 пачка в 2 недели.
Затраты при этом составляют:
в неделю ~15 руб., в месяц ~ 40 руб., в год ~480 руб.
Получается суммарная экономия на порошке: 708 - 480 = 228 руб.
А на электроэнергии мы экономим 180 - 1,78 = 178 руб.
Общая экономия составляет 228 + 178 = 496 руб.
Итак, если качество стирки в любой стиральной машине зависит от свойств стирального порошка, то с помощью «Софитон» мы можем получить отличное качество всегда, с любым моющим средством, так как основную роль тут играет время стирки
3.2. Анализ рынка
Отрасль развивается высокими темпами, особенно сектор потребительских товаров. Расширяется сеть по производству ультразвуковых стиральных машин.
В г. Омске на научно-производственном объединении «Ретон» выпускается ультразвуковое стиральное устройство «Ретона», в г. Зеленограде – «Колибри», в г. Кирове – «Чудо – стиральная машина».
Конкуренция среди фирм по производству ультразвуковых стиральных машин не очень высокая. Это объясняется тем, что почти все компании имеют примерно одинаковый ассортимент услуг и примерно одинаковые цены.
Например, можно проанализировать несколько основных конкурентов ЗАО «Софии», предлагающих аналогичный товар. Проанализируем каждого из них, используя балльный метод (оценим каждый исследуемый фактор сравнения, используя баллы (от «2» - «неудовлетворительно» до «5» - «отлично»):
Таблица 3.1.
Анализ конкурентов ЗАО «СОФИ»
Область сравнения
«Ретона»
«Колибри»
«Золушка»
Доля рынка
5
3
4