Процесс интернационализации российских компаний(на примере ГМК Норильский Никель)

Введение
Глава 1. ТЕОРИЯ. ПРОЦЕССЫ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ.
1.1.Определение понятия
1.2.Классические теории интернационализации
1.3.Современные научные концепции
1.4.Концепции, применимые к отрасли
Глава 2. ПРАКТИКА. РОССИЙСКИЙ РЫНОК МЕТАЛЛУРГИИ И ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ»
2.1.Влияние внешних и внутренних факторов на состояние, динамику и перспективы рынка
2.2.Предпосылки и механизмы экспансии российских компаний на внешние рынки
Факторы, влияющие на интернационализацию компаний отрасли
Влияния курса рубля на интернационализационные процессы
2.3.ГМК «Норильский Никель»: стратегия развития на мировом рынке и осуществляемые проекты
2.4.ГМК «Норильский Никель»: риски и перспективы
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Мировой рынок металлов:спрос и предложение
Российский металлургический комплекс: основные игроки
ГМК «Норильский Никель»: организационная структура и объемы производства

Процесс интернационализации российских компаний(на примере ГМК Норильский Никель)

3.ГМК «Норильский Никель»: стратегия развития на мировом рынке и осуществляемые проектыПредприятия «Норильский никель» организуют вертикально интегрированную группу, которая самостоятельно ведет поиск, разведку, добычу, обогащение и переработку полезных ископаемых. Также через сбытовую сеть предприятий группы происходит реализация цветных и драгоценных металлов.Основными производственными подразделениями «Норильского никеля» являются: Заполярный филиал; ОАО «Кольская горно-металлургическая компания» (далее – Кольская ГМК).Заполярный филиал расположен на Таймырском полуострове, полностью за Полярным кругом, на 69-ой параллели. Транспортное сообщение предприятий с другими регионами страны осуществляется как речным и морским транспортом, по реке Енисей и Северному морскому пути, так и воздушным транспортом. Кольская ГМК расположена на Кольском полуострове и является ведущим производственным комплексом Мурманской области.В 2003 году ОАО «ГМК «Норильский никель» приобрела 55,4% акций компании Stillwater Mining Company.В 2006 году компания «Норильский никель» стала сотрудничать с Rio Tinto и BHP Billiton.В марте 2007 года завершилась сделка по приобретению никелевого бизнеса компании OM Group Inc. В результате данной сделки ГМК «Норильский никель» получила производственные мощности в Финляндии и Австралии.В августе 2007 года Группа «Норильский Никель» приобрела 100% акций «LionOre».В марте 2009 года ОАО «ГМК «Норильский никель» открыла новый офис по сбыту продукции в Китайской Народной Республике.Стратегические цели компании на международном рынкеСтратегические цели компании сформировались благодаря амбициозным планам стать мировым лидером по производству минеральных ресурсов. В современном мире наибольший рост компании возможен путем поиска и разведки месторождений минеральных ресурсов мирового класса и приобретение международных активов. Для этого компания:принимает активное участие в поиске, геологических исследованиях и разведке новых перспективных месторождений мирового класса в России и за рубежом;заключает стратегические альянсы;применяет передовой опыт и навыки партнеров в разведке, добыче и производстве цветных и драгоценных металлов;расширяет бизнес путем стратегических приобретений;формирует партнерские отношения в перспективных отраслях горнодобывающей промышленности. Международное сотрудничество позволяет компании приобрести опыт, который повышает конкурентоспособность компании путем:рационального использования минерально-сырьевой базы;оптимизации загрузки мощностей горнодобывающих и перерабатывающих предприятий;модернизация производственных мощностей в обогатительном и металлургическом производстве для обеспечения наиболее эффективной переработки добываемой руды и извлечения металлов;поддержки устойчивых позиций по затратам на основе роста профессионализма, постоянного совершенствования производственной деятельности и разработки и внедрения эффективных технических решений;укрепления независимости в обеспечении низкозатратными ресурсами, в том числе в энергетике, транспорте и логистике;совершенствования корпоративного управления путем реструктуризации активов и оптимизации управленческих процессов.В 2003 году ОАО «ГМК «Норильский никель» приобрела 55,4% акций компании Stillwater Mining Company. Stillwater Mining Company - это компания, которая является единственным производителем металлов платиновой группы на территории США.В 2006 году компания «Норильский никель» стала сотрудничать с Rio Tinto и BHP Billiton. Сотрудничество связано с геологоразведкой в ряде регионов России. Компания «Норильский никель» осуществляя совместные проекты с Rio Tinto и BHP Billiton, планирует увеличить и развить свою ресурсную базу, а также приобрести передовой международный опыт в данной области.В марте 2007 года завершилась сделка по приобретению никелевого бизнеса компании OM Group Inc. В результате данной сделки ГМК «Норильский никель» получила производственные мощности в Финляндии и Австралии. Это приобретение позволит компании в перспективе расширить свою производственную деятельность на внешнем рынке, укрепить свои ведущие позиции в горно-металлургической отрасли и увеличить свою продуктовую линейку с помощью новых технологических продуктов.В августе 2007 года Группа «Норильский Никель» приобрела 100% акций «LionOre». Компания LionOre - это международная компания производящая никель и имеющая развитую сеть предприятий в различных регионах мира: в Австралии, Ботсване и Южно-Африканской Республике. LionOre также производила побочные продукты в виде меди, кобальта, золота и металлов платиновой группы.В марте 2009 года ОАО «ГМК «Норильский никель» открыла новый офис по сбыту продукции в Китайской Народной Республике. Офис открылся в городе Шанхай, который является одним из крупнейших городов Китая. В настоящее время в Китае дополнительно работает представительство в Пекине и офис продаж в Гонконге.С момента открытия офиса продаж в Гонконге в 2004 году поставки ОАО «ГМК «Норильский никель» китайским предприятиям увеличились в три раза и в настоящее время составляют примерно 27% от импортируемого в КНР первичного никеля.По состоянию на апрель 2009 года Группа Норильский никель имеет следующие зарубежные активы.Рассмотрим более подробно наиболее крупные приобретения компании «Норильский никель».Stillwater Mining Company (the USA)В 2003 году Норильский никель стал владельцем 55,4% акций компании Stillwater Mining. Stillwater Mining – это американская компания, которая является крупнейшим производителем металлов платиновой группы в США. По состоянию на конец 2008 года доля Норильского никеля в компании Stillwater Mining составила около 53,18%.Компания Stillwater Mining разрабатывает в США месторождение J-M Reef, которое находится в штате Монтана. Добыча ведется на двух рудниках - Stillwater и East Boulder. Добываются сульфидные руды, которые содержат, в основном, палладий и платину. На двух обогатительных фабриках, расположенных вблизи данных рудников, производится обогащение добываемой руды На своем плавильном комбинате, который расположен в городе Колумбус в штате Монтана, компания Stillwater Mining перерабатывает концентрат, который производится на обогатительных фабриках. Гранулированный штейн с 1,5% содержанием металлов платиновой группы поставляется для рафинирования на завод компании Stillwater Mining, находящийся рядом с плавильным комбинатом.Аффинаж металлов платиновой группы, производимых компанией Stillwater Mining, на независимых аффинажных заводах в штатах Нью-Джерси и Калифорния. С 1997 года, кроме собственного первичного производства, компания Stillwater Mining извлекает металлы платиновой группы в процессе вторичной переработки металлов (в основном автомобильных катализаторов).Таблица 6Объемы первичного производства Stillwater Mining Company (100% производства)Показатель200720062005200420032002ПроизводствоПлатина (тысяч унций)124138126130134141Палладий (тысяч унций)413463428439450476Запасы руды Stillwater Mining Company. Составлено по: www.nornik.ruNorilsk Nickel FinlandС 1 марта 2007 года, после приобретения «Норильским никелем» подразделение OM Group, в составе никелевого бизнеса компании находится Norilsk Nickel Finland. Завод Norilsk Nickel Harjavalta – это единственный никелерафинировочный завод на территории Финляндии. Завод Harjavalta перерабатывает сырье подразделений группы Норильский никель, а также никелесодержащие полупродукты сторонних поставщиков. Концентраты предварительно перерабатываются по соглашению на плавильном заводе Boliden Harjavalta компании Boliden AB, расположенном в пределах единого с заводом Norilsk Nickel Harjavalta индустриального парка Suurteollisuuspuisto в Финляндии. Файнштейн и прочие полупродукты с высоким содержанием никеля поставляются напрямую на завод Norilsk Nickel Harjavalta. Мощности завода Norilsk Nickel Harjavalta составляют 60 тысяч тонн в год. С помощью передовых технологий, применяемых на заводе – сернокислотное выщелачивание никелевых полупродуктов – извлекается свыше 98% металла.Завод Norilsk Nickel Harjavalta производит различную товарную продукцию, которая включает:никелевые катоды; брикеты и соли;полупродукты, включая медный кек, содержащий металлы платиновой группы;кобальт в растворе, который далее перерабатывается сторонними компаниями. В 2008 году собственное производство товарного никеля составило около 29300 тонн, толлинговое производство товарного никеля – более 21 700 тонн. Таблица 7Объемы производства Norilsk Nickel Harjavalta в 2007 годуПоказателиС 1 марта 2007 года(1)Всего за 20072008Производство товарного никеля, тонн293393455029344Производство никеля по толлингу, тонн170982041421768Производство товарной меди, тонн508158074230Составлено по: www.nornik.ru(1) Объемы производства с 1 марта 2007 года – с даты приобретения никелевого бизнеса компании OMG «Норильским никелем». Norilsk Nickel AustraliaBlackSwan (Австралия)28 июня 2007 года, в результате сделки по приобретению компании LionOre Mining International Ltd, подразделение Black Swan полностью вошло в состав «Норильского никеля». Предприятие расположено в Западной Австралии в 53 километрах к северо-востоку от города Калгурли. В состав подразделения входят:подземный никелевый рудник Silver Swan, на котором разрабатывалось небольшое рудное тело с высоким содержанием никеля;открытый рудник Black Swan, разрабатывавший вкрапленные сульфидные руды с более низким содержанием никеля.В состав подразделения также входит обогатительная фабрика, и вспомогательная инфраструктура, которая включает:склад руды;хвостохранилище; отвал пустой породы; пруд-отстойник. Месторождения Silver Swan и Black Swan были открыты в конце 1960-х годов. В 1996 году на руднике Silver Swan начались работы. Добыча в карьере Black Swan началась совсем недавно - в июне 2004 года.В течение 2008 года на предприятии Black Swan было произведено примерно 16 000 тонн никелевого концентрата Однако, в настоящий момент, производство продукции на предприятии приостановлено на неопределенный срок из-за наступившего в мире финансово-экономического кризиса. Cawse (Австралия)1 марта 2007 года подразделение Cawse вошло в состав «Норильского никеля» в результате приобретения никелевого бизнеса компании OM Group. Norilsk Nickel Cawse – один из трех никелевых латеритных проектов, относящихся к «первому поколению». Проект Cawse, включающий рудник открытой добычи и предприятие по выщелачиванию руды, был запущен в 1998 году. Он расположено в 50 километрах от города Калгурли в Западной Австралии.Товарный никель-кобальтовый карбонат поставлялся на завод Norilsk Nickel Harjavalta в Финляндии для дальнейшей переработки.В 2008 году на предприятии было произведено 1 400 тонн никеля в концентрате. В настоящий момент производство на данном предприятии также приостановлено на неопределенный срок из-за наступившего мирового финансово- экономического кризиса.Lake Johnston (Австралия)28 июня 2007 года подразделение Lake Johnston вошло в состав «Норильского никеля» после приобретения компании LionOre Mining International Ltd.Предприятие Lake Johnston находится в Западной Австралии в 540 километрах от города Перт. На подземном руднике Maggie Hays разрабатывалось месторождение сульфидных руд.В третьем квартале 2006 года на предприятии началась промышленная добыча никеля. В состав подразделения также входит обогатительная фабрика, которая находится в 3 километрах от месторождения и перерабатывает руду по технологии сульфидной флотации. В течение 2008 года предприятие произвело 8 900 тонн никеля в концентрате.В настоящий момент производство на данном предприятии также приостановлено на неопределенный срок из-за наступившего мирового финансово- экономического кризиса.Waterloo (Австралия) 28 июня 2007 года подразделение Waterloo вошло в состав вошло в состав «Норильского никеля» после приобретения компании LionOre Mining International Ltd. Никелевый рудник Waterloo находится в в Западной Австралии в 35 километрах к югу от города Лейнстер. Рудник Waterloo частично использует вспомогательную инфраструктуру законсервированного золотого рудника Thunderbox. В октябре 2006 год на месторождении Waterloo началось промышленное производство, через два года, в ноябре 2008 года, оно было остановлено. Руда, добывавшаяся на руднике Waterloo, перерабатывалась на обогатительной фабрике BHP Billiton Leinster в Австралии, а полученный концентрат продавался компании BHP Billiton для дальнейшей переработки. В течение неполного 2008 года на предприятии было произведено 5 800 тонн никеля в концентрате. В настоящий момент производство на данном предприятии также приостановлено на неопределенный срок из-за наступившего мирового финансово- экономического кризиса.Tati Nickel (Ботсвана)28 июня 2007 года Норильский никель получил 85% акций предприятия Tati Nickel полсе приобретения LionOre Mining International Ltd. Пятнадцать процентов предприятия Tati Nickel принадлежит правительству Ботсваны. Подразделение Tati Nickel включает два никелевых рудника:рудник открытого типа Phoenix подземный никелевый рудник Selkirk, который в настоящее время законсервированный.Рудник Phoenix находится в 35 километрах к востоку от второго по величине города Фрэнсистаун. На данном руднике с1995 года разрабатывается сульфидное месторождение медно-никелевых руд. На промышленной территории Phoenix расположена обогатительная фабрика, мощностью до 5 млн. тонн руды. На данной фабрике добытая руда перерабатывается флотационным способом.Подразделение Selkirk находится в 15 километрах от предприятия Phoenix. Производство началось в 1989 году. В 2002 году, подземный рудник был законсервирован, из-за истощения запасов медно-никелевых руд, доступных для разработки подземным способом. Но поскольку месторождение Selkirk также содержит запасы вкрапленной руды, то в настоящее время подготавливается технико-экономическое обоснование на добычу запасов открытым способом и ведутся предварительные работы по их подготовке к промышленной добыче.Концентраты предприятия Tati Nickel перерабатываются по толлингу на плавильном заводе BCL, расположенном в 200 километрах от Phoenix. Файнштейн BCL, полученный после переработки концентратов Tati, поставляется потребителям, перерабатывающим его в рафинированный металл.В настоящее время на промплощадке Tati Nickel работает первая стадия Завода по обогащению в тяжелых средах (DMS).В 2008 году на предприятии было произведено более 20 000 тонн никеля в концентрате. Таблица 8Объемы производства предприятия Tati Nickel (100% производства)Металлы2007Товарный металлНикель (тонн)15129Медь (тонн)11395Платина (унций)8657Палладий (унций)53571Составлено по: www.nornik.ruNkomati28 июня 2007 года Компания «Норильский никель» получила 50% акций предприятия по добыче никеля Nkomati в результате приобретения компании LionOre Mining International Ltd. Остальные 50% акций принадлежат компании ведущей африканской горнодобывающей компании - ARM.Предприятие Nkomati является единственным в ЮАР производителем первичного никеля. На данном предприятии попутно добываются:медь;металлы платиновой группы; хром.Предприятие Nkomati находится в ЮАР в 300 километрах к востоку от Йоханнесбурга в провинции Мпумаланга. Месторождение запасов Nkomati включает нескольких рудных тел, основными из которых являются Сплошное сульфидное рудное тело (руда с высоким содержанием никеля, в настоящее время запасы данной руды истощены) и Основная зона минерализации со значительными объемами вкрапленной руды с более низким содержанием металлов. Основная зона минерализации открывает новые производственные возможности в связи с истощением запасов руды богатого сульфидного рудного тела в середине 2007 года. Также месторождение содержит зону хромитовой и перидотит-хромитовой минерализации с меньшим содержанием металлов по сравнению с Основной зоной минерализации.Добытая руда перерабатывается на собственной обогатительной фабрике по технологии сульфидной флотации мощностью 320 тысяч тонн руды в год. Фабрика производит до 5,5 тысячи тонн товарного никеля в концентрате ежегодно. В 2008 году доля группы Норильского никеля составила 2 641 тонн никеля в концентрате или 50% от общего производства предприятия 5 282 тонны никеля в концентрате. Таблица 9Объемы производства Nkomati (50%-ная доля)2007Товарный металлНикель (тонн)1861Составлено по: www.nornik.ruГМК «Норильский Никель»: риски и перспективыСостояние компании и факторы, которые влияют на принятие решений об интернационализации бизнеса, мы раскроем через анализ текущих рисков ГМК «Норильский Никель».Основные показатели деятельности компании, динамика которых влияет на состояние ОАО «ГМК «Норильский никель»:уровень продаж продукции; величина получаемой прибыли;объем имеющихся активов;ликвидность;капитальные ресурсы компании.Риски деятельности компанииСтоимость сырьяРиски, связанные со стоимостью сырья можно рассматривать как незначительные. Сырьевая база представлена месторождениями сульфидных медно-никелевых руд, эксплуатируемых Заполярным филиалом ОАО «ГМК «Норильский никель». Доля закупаемого сырья незначительна и обеспечивается внутренними поставщиками. В 4 квартале 2008 года был только один поставщик материально-технических ресурсов, у которого закупалось более 10% ресурсов - это «I.S.E. Trading GmbH» (Германия). Доля закупок материально-технических ресурсов в 4 квартале 2008 г. на внутреннем рынке составила 68,9% от общего объема закупок, доля импорта – 31,1%. В целом прогноз в отношении стоимости и поставок импортных материально-технических ресурсов благоприятный, однако, с целью снижения рисков, проводиться работа по поиску альтернативных источников ресурсов.Отраслевые рискиЦены на металлы, производимые ОАО «ГМК «Норильский никель», формируются под воздействием мирового спроса и в большей степени зависят от роста глобальной экономики, т.е. преимущественно развитых стран. Так как металлы являются основным продуктом компании, то динамика цен на металлы, а также их уровень, оказывает прямое влияние на финансовое состояние компании. Следовательно, можно выявить ряд основных отраслевых рисков: 1. Риск изменения цен на металлы; 2. Риск изменения цен на закупаемое сырье. 3. Риски изменения цен на предоставляемые услуги подрядных организаций по:переработке концентратов цветных и драгоценных металлов до товарных металлов;переработке готовых металлов в продукцию с повышенными потребительскими свойствами;перевозке и страхованию концентратов и готовых металлов Действия, которые предпринимает компания ОАО «ГМК «Норильский никель» для минимизации перечисленных рисков.Риски изменения цен на закупаемое сырье минимальны так, как в основном используется собственное сырье. Доля покупного сырья незначительна, кроме того, действуют долгосрочные договоры на покупку этого сырья.Риск изменения цен на закупаемое сырье минимизированы, так как действуют долгосрочные договоры по оказанию услуг. Цена оказываемых услуг зафиксирована.Значительная часть выручки от реализации металлов поступает по долгосрочным контрактам на физическую поставку фиксированных объемов металлов по ценам, привязанным к периоду поставки. Имеется возможность привлечения альтернативных подрядчиков.Страновые и региональные рискиДеятельность любой компании, в том числе и ОАО «ГМК «Норильский никель»,подвержена политическим и экономическим рискам.