Функции финансов предприятий. Принципы организации финансовой службы на предприятии

ВВЕДЕНИЕ
1. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
2. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ НА ПРЕДПРИЯТИИ
2.1 Принципы организации финансов коммерческих предприятий
2.2 Базовые принципы финансового менеджмента на предприятии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Функции финансов предприятий. Принципы организации финансовой службы на предприятии

Между тем в условиях рыночной экономики значительная часть финансовых отношений предприятий регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационные отчисления, объекты и ставки налогообложения), варианты учетной политики и др.
Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т. е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства основных фондов и оборотных средств (то есть развитие производства). При этом инвестирование средств в развитие производства может осуществляться как за счёт собственных средств, так и за счёт заемных (привлеченных) средств. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Так, в ряде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая не может обеспечить достаточную рентабельность предприятия. К ним относятся предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на различных условиях.
Принцип материальной ответственности означает наличие определённой системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. Сами же формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако, основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.
Индивидуальная материальная ответственность предполагает заключение договора конкретного материально ответственного лица с руководством предприятия, согласно которому это лицо несёт ответственность за любую недостачу товарно-материальных ценностей. Перечень материально ответственных лиц определяется самим предприятием.
Для руководителей организаций принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства.
К отдельным работникам организации (предприятия) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения дисциплины труда по соответствующим основаниям.
Коллективная материальная ответственность предполагает уже ответственность не конкретного лица, а коллектива (бригада, цех, предприятие в целом).
Так, предприятие несет материальную ответственность в форме уплаты пеней, штрафов, неустоек за нарушение договоров на поставку продукции, нарушение расчетной дисциплины, несвоевременную уплату платежей в бюджет, несвоевременные взносы в государственные внебюджетные фонды, нарушение кредитных договоров и др.
В случае несвоевременного исполнения предприятием своих обязательств и обязанностей в течение трёх месяцев с момента наступления даты их исполнения к организации (предприятию) может быть применена процедура банкротства. Дело о банкротстве по отношению к такому предприятию может быть возбуждено арбитражным судом.
Принцип заинтересованности в результатах деятельности (финансового стимулирования). Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам, акционерам и государству в целом.
На уровне отдельных работников, акционеров реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счёт фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также путём выплаты дивидендов акционерам, процентов держателям облигаций.
Для организации (предприятия) в целом этот принцип реализуется через стимулирование его инвестиционной деятельности, через проведение оптимальной налоговой политики государства. Интересы государства при этом обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней соответствующих сумм налоговых платежей.
Принцип плановости. Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием её в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в условиях рынка организация (предприятие) может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности её получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.
Наиболее полно данный принцип реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля.
Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью их формирования для поддержания непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм. Между тем законодательно принцип обеспечения финансовых резервов реализуется в акционерных обществах, тогда как в коммерческих организациях других организационно-правовых форм резервные фонды могут создаваться в соответствии с учредительными документами. Предприятия могут создавать и иные резервы.
Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.
Принцип гибкости (маневрирования). Его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность манёвра в случае отклонения фактических объёмов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.
Принцип финансового контроля основывается на том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным.
Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию его финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита, проверок по поручению руководства организации. При этом внутренний анализ, аудит должны проводиться непрерывно и охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, носить предметный характер и быть результативными. Именно поэтому на крупных предприятиях финансовая служба (финансовый департамент) часто включает в себя подразделения (отдел) финансового анализа и контроля, внутреннего аудита.
2.2 Базовые принципы финансового менеджмента на предприятии
В основу современного финансового менеджмента положены три базовых принципа: принцип современной (текущей) стоимости, принцип денежных потоков и принцип предпринимательского риска.8
Принцип современной (текущей) стоимости отражает тот факт, что практически все участники рыночных отношений преследуют цель получения прибыли. Осознание этого существенного мотива делового поведения приводит к тому, что в оценках эффективности деятельности фактор наращения, капитализации должен быть учтён в первоочередном порядке. Мера эффективности совершаемых хозяйственных операций предопределяется их прибыльностью, способностью приносит устойчивый и достаточный доход.
Концепция наращения акцентирует внимание на принципе доходности совершаемых хозяйственных операций. При этом специально не обсуждается вопрос о форме экономических выгод. Довольно большой класс экономических задач решается на базе широко распространённой формы эффективности хозяйственного оборота – прибыли. Однако зависимость величины последней от особенностей учётной политики организации делает её условной характеристикой.
В современных условиях по ряду причин (обеспечение ликвидности, поддержание связи с инвестициями, долгосрочная платежеспособность, эффективная кредитная политика) целесообразно выражать эффективность экономического оборота не в прибыли, а в форме прироста денежных средств.
Принцип денежных потоков в контроле за капиталом становится приоритетной: деньги важней, чем прибыль.
Возможность неустойчивого и неопределённого финансового результата описывается принципом предпринимательского риска.
Практика, как правило, требует от финансовых менеджеров использования указанных принципов одновременно. Только в методических целях для обсуждения какого-либо вопроса применяется одна из рассмотренных концепций и присущие ей аналитические инструменты. Комплексная проработка финансовых проблем требует системного использования инструментов финансового менеджмента.
Современный финансовый менеджмент базируется также на ряде детальных принципов, которые можно выделить из базовых.9 Это – принцип потоков денежной наличности, временной ценности денежных ресурсов, компромисса между риском и доходностью, цены капитала, эффективности рынка капитала, ассиметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат. Рассмотрим некоторые из них.
Основное содержание принципа потока денежной наличности – разработка политики предприятия в области привлечения финансовых ресурсов, организации их движения, поддержания их в определённом качественном состоянии. Финансовый менеджер должен знать, какое количестве денежных средств необходимо для погашения обязательств, выплаты дивидендов, когда будет получен избыток денежной наличности, в какой промежуток времени фирма будет испытывать дефицит наличных.
Принцип временной стоимости денег исходит из того, что денежная единиц, имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, не равноценны. Эта неравноценность обусловлена тремя основными причинами: инфляцией, риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью. По экономическому содержанию этот принцип характеризует деловую активность предприятия – возможное приращение капитала. Предприниматель, вкладывая свой первоначальный капитал в дело, рассчитывает получить новый капитал, который должен возместить ранее инвестированный капитали дать его приращение – прибыль. Однако, вкладывая свой капитал, предприниматель подвергается риску, так как не знает, увеличит ли он свою прибыль или понесёт убыток.
Ежедневно на предприятии совершаются хозяйственные операции по купле-продаже товара, услуг или инвестиционных средств. Возникает вопрос: целесообразно ли совершать эти операции? Будут ли они эффективны?
Финансовый менеджер должен найти инвестора, просчитать инвестиции или осуществить операции по купле-продаже товаров, так, чтобы появилась возможность не только компенсировать рост инфляции, но и получить с вложенного капитала больше, чем просто банковские проценты, увеличить прибыль на вложенный капитал.
Денежные средства, в соответствии с определением актива, должны формировать (генерировать) дополнительных доход в таком размере (%), который является достаточным и приемлемым для обладателя этих денежных средств. Другими словами, планируемая сумма, которую владелец средств ожидает получить через определённое время, должна быть выше той суммы, которая имеется в наличии у инвестора при принятии решения – на размер достаточного и приемлемого дохода.
Принцип компромисса между риском и доходностью. Данный принцип заключается в следующем: получаемый доход в любом бизнесе преимущественно связан с какой-либо степенью рискованности. Одновременно зависимость между величиной дохода и риском прямо пропорциональна: чем выше отдача на вкладываемый капитал (чем выше ожидаемый доход), тем сильнее и вероятность и сила риска, который связан с недополучением или полным неполучением этой доходности. Обратная взаимосвязь также верна.
Понятие риска в финансах учитывается во всех сферах: в выборе финансовых инструментов, при оценке инвестиционных проектов, при принятии решений по структуре капитала, при формировании инвестиционного портфеля, при обосновании дивидендной политики и др.
Поскольку объективность оценки текущей стоимости по прогнозным величинами экономических выгод зависит от точности прогноза, на основе статистических измерений колебаний прогноз ожидаемых экономических выгод, как правило, даётся не в виде однозначной величины, а в виде примерной оценки текущей стоимости.
Чтобы оценить степень риска и сопоставить её с суммой ожидаемых доходов, инвестору понадобится специальная информация, основанная на фактических данных. Чем точнее финансовый менеджер предугадает возможный ход событий, тем меньше уровень предпринимательского риска в решениях.
Принцип цены капитала исходит из того, что обслуживание разных источников средств обходится компании не одинаково. Каждый источник финансирования имеет свою цену. Так, за банковский кредит нужно платить проценты, причём эта цена может меняться, что естественно отразиться на общей цене капитала предприятия. Количественная оценка цены капитала играет ключевую роль при анализе эффективности и сравнении инвестиционных проектов, а также при выборе альтернатив финансовой деятельности предприятия.
В современных условиях рыночной экономики большинство предприятий так или иначе связано с рынком капитала. Мелкие компании на данном рынке ограничиваются решением текущих оперативных задач инвестиционной направленности. Участие крупных компаний проявляется в виде кредиторов, инвесторов. Так или иначе выбор поведения, принятие решений и активность операций компаний зависит от соблюдения принципа эффективности рынка капитала. Смысл которого в том, что от точности соответствия внутренней стоимости текущим ценам ценных бумаг зависит объём сделок по купле-продаже ценных бумаг.