Моделирование кредитной политики коммерческого банка

Введение
1. Сущность кредитной политики банков и ее составляющие
1.1. Роль кредитной политики банков в развитии экономики
1.2. Внутренние нормативные документы банка
1.3. Риск-менеджмент коммерческого банка
1.4. Формирование кредитного портфеля
2. Особенности кредитной политики
2.1. Создание кредитной политики в условиях стабильности
2.2. Реалистический подход к формированию кредитной политики
2.3. Формирование кредитной политики банка в условиях кризиса
Заключение
Литература

Моделирование кредитной политики коммерческого банка

- последующий контроль совершенных бухгалтерских, включая кассовые, операций (в соответствии с требованиями Положения от 05.12.2002 N 205-П). Все бухгалтерские операции, совершенные в предыдущем дне, в течение следующего рабочего дня должны быть полностью проверены на основании первичных документов, записей в лицевых счетах, в других регистрах бухгалтерского учета.3
В соответствии с Положением ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.03.2006 N 1671-У, от 12.12.2006 N 1759-У) кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам.
Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды (ссуд), то естьпри потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (далее - кредитный риск по ссуде).
Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.
Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, соответствующих требованиям, установленным настоящим Положением, и обособленных в целях формирования резерва (далее - портфель однородных ссуд) в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, предоставленные которым ссуды включены в портфель однородных ссуд.4
1.4. Формирование кредитного портфеля
Изучение трудов зарубежных авторов выявило объективную потребность систематизации существующих воззрений и создания научно-методических основ лимитирования кредитного портфеля, максимально приближенных к нуждам отечественной действительности.
Кредитный портфель банка должен прежде всего рассматриваться через призму нейтрализации рисков концентрации (concentration risk) активов и пассивов. Концентрационные риски характеризуют чрезмерную зависимость банка от значимых объемов активов или пассивов определенного типа (депозиты до востребования, срочные депозиты, кредиты и т.п.), которые находятся на относительно небольшом количестве счетов. Большие концентрационные риски возникают в том случае, когда банк специализируется на проведении ограниченного количества видов операций, держит средства преимущественно в одной валюте или зависит от малого количества клиентов. Тогда, например, непредвиденное изъятие значительной суммы депозитов до востребования с текущих счетов клиентов может привести к снижению ликвидности банка, а некредитоспособность больших заемщиков банка - к уменьшению капитала банка. Все эти негативные факторы могут привести к финансовой нестабильности банка. Поэтому банки должны контролировать концентрационные риски как своей текущей деятельности, так и деятельности своих банков-контрагентов.5
Для любого банка грамотное, адекватное сегодняшним реалиям распределение денежных ресурсов между собственными подразделениями и банковскими продуктами является важнейшим вопросом, обусловливающим высокую конкурентоспособность кредитной организации. Решение данной проблемы основано на распределении кредитных средств в рамках единой системы кредитных полномочий и управления риском кредитного портфеля, разработке основных критериев эффективности системы, создании методики расчета соответствующих лимитов, установления лимитов концентрации кредитного портфеля.
Любой портфель представляется как множество, состоящее из однородных сделок, объединенных по произвольному параметру в отдельные сегменты. По данному множеству и по выделенным сегментам определяются результирующий критерий, имеющий заданное нормативное (запланированное) значение для всего множества, и параметры качественной оценки значений критерия для каждого сегмента в частности и всего множества в целом. В таком случае лимит концентрации выступает как показатель, ограничивающий такой объем сегмента, при котором даже максимально негативное значение результирующего критерия не сможет снизить фактическое значение критерия по всему множеству больше запланированного.6
Так, для кредитного портфеля, разбитого по отраслевому признаку, в качестве результирующего критерия можно определить рентабельность вложенного капитала. Очевидно, по каждой отрасли (по каждому сегменту) объем вложенного капитала и рентабельность будут варьироваться, причем пределы, в которых может изменяться результирующий критерий, то есть рентабельность, задаются изначально, что дает возможность качественно оценить изменения критерия. Так, для определенного кредитного портфеля минимальное значение рентабельности может быть задано на уровне 15%. Тогда пределы, в которых может колебаться рентабельность отдельного отраслевого портфеля (сегмента), будут определяться интервалом [0 - 30%].
Задачей лимита концентрации является ограничение объема кредитных средств, направляемых в одну отрасль, так, чтобы в случае падения рентабельности к нижнему пределу заданного интервала рентабельность всего кредитного портфеля не упала ниже заданной отметки.
Таким образом, эффективное управление рисками кредитного портфеля предопределяет и обусловливает необходимость взвешенной оценки оптимальности существующих кредитных полномочий и их адекватного лимитирования, требует объективного распределения имеющихся в распоряжении средств и нивелирования риска концентрации. Оптимальным инструментарием для решения подобных задач являются лимиты разграничения кредитных полномочий и концентрации кредитного портфеля, абстрагированные от субъективных суждений менеджмента при распределении свободных средств в портфеле.
2. Особенности кредитной политики
2.1. Создание кредитной политики в условиях стабильности
В условиях стабильной ситуации в стране на формирование кредитной политики банка влияют основные три группы факторов.
1. Макроэкономические факторы - изменение кредитной политики коммерческих банков в зависимости от политики государства:
- Снижение темпов инфляции ведет к увеличению ставки рефинансирования, нормы обязательных резервов, что как следствие приводит к увеличению процентных ставок по кредитам;
- Активная деятельность государства на финансовых рынках через выпуск облигаций государственного займа, облигаций федерального займа приводит к аккумулированию и глобализации денежных средств коммерческих банков в данные ценный бумаги, т.к. они являются доходными и низко рискованными;
- Для анализа общего состояния экономики центральный банк разрабатывает индекс хозяйственной активности (ИХА), использование которого позволяет делать среднесрочные и краткосрочные прогнозы на спрос кредитов коммерческих банков. 7
2. Региональные и отраслевые факторы:
- Наличие банков-конкурентов оказывает непосредственное влияния на формирование каждой отдельной кредитной политики коммерческого банка, особенно наличие банков-конкурентов иностранных государств, т.к. процентные ставки, уровень капитализации в иностранных банках составляет конкуренцию Российским банкам;
- Развитие отраслей оказывает также непосредственное влияние на кредитную политику банков, т.к. деятельность любого банка направлена с одной стороны на получение высоких доходов, с другой стороны на минимизацию рисков. Поэтому необходимо анализировать состояния развития отрасли, быстроту оборачиваемости капитала в ней, следовательно, возможное получение быстрого дохода в ней;
- Необходимо рассчитывать региональный индекс хозяйственной активности (РИХА), позволяющий оценить кредитные рейтинги регионов, т.е. их кредитоспособность. РИХА рассчитывается с целью отражения следующих процессов, происходящих в экономике:
1) Производство важных видов продукции и услуг, составляющих основу формирования валового регионального продукта;
2) Динамику производства продукции, структурообразующих отраслей, т.е. являющихся потенциальными заемщиками;
3) Финансовое положение региона и важнейших предприятий, являющихся потенциальными кредитозаемщиками.8
3. Внутри банковские факторы определяются менеджментом банка. Важнейшим показателем, виляющим на кредитную политику банка, является величина собственных средств и структура пассивов, которая должна быть оптимально определена работниками банка, также определяют кредитную политику.
Состояние кредитного портфеля должно постоянно находиться под контролем коммерческого банка. Центральный банк также контролирует деятельность коммерческого банка, используя данные ежемесячной и ежеквартальной отчетности.
2.2. Реалистический подход к формированию кредитной политики
Реалистический подход к формированию кредитной политики сводится к оценке кредитного риска. Поскольку кредиты служат главным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска, от структуры и качества кредитной политики зависит устойчивость и перспективы развития всего банка. Основная проблема российской банковской системы в этой сфере заключается в том, что надежные заемщики, представляющие высокорентабельные отрасли-экспортеры, зачастую привлекают длинные и дешевые ресурсы за пределами отечественной финансовой системы. В то же время кредитование менее рентабельных отраслей внутреннего рынка требует принципиально иного качества работы и учета рисков, что, в свою очередь, приводит к снижению ликвидных позиций коммерческого банка.
Кредитный риск для банков складывается из сумм задолженности заемщиков по банковским ссудам, а также из задолженности клиентов по другим сделкам.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем.
В рамках наиболее простого понимания кредитного риска он представляет собой риск неисполнения дебитором или контрагентом по сделке своих обязательств перед организацией, т.е. риск возникновения дефолта дебитора или контрагента.
Более широкое представление о кредитном риске определяет его как риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке или эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, позиций среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект и т.д., т.е. все факторы, способные повлиять на платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые - невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объем резервов под кредит и т.д.
В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:
- вероятность дефолта - вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;
- кредитный рейтинг - классификация дебиторов организации, контрагентов, эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;
- кредитная миграция - изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;
- сумма, подверженная кредитному риску, - общий объем обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.;
- уровень потерь в случае дефолта - доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.
Собственно оценка кредитного риска может производиться с двух позиций:
- оценка кредитного риска отдельной операции;
- оценка портфеля операций.
Базовая оценка (без учета кредитной миграции) кредитного риска отдельной операции может производиться с различным уровнем детализации:
- оценка суммы, подверженной риску;
- оценка вероятности дефолта;
- оценка уровня потерь в случае дефолта;
- оценка ожидаемых и неожиданных потерь.
На практике наиболее проста в получении сумма, подверженная риску. Более сложно, но также реально количественно оценить уровень потерь в случае дефолта. Строгая количественная оценка вероятности дефолта в современной российской практике затруднительна по причине отсутствия надежной статистики невозвратов. Однако вероятность дефолта на практике при принятии решений может быть оценена экспертно.
На сегодняшний день в российской практике определение вероятности дефолта при оценке кредитных рисков практически снова появилось, мировая практика оценки кредитных рисков предусматривает определение данного показателя в целях оценки кредитного риска по активным операциям банков. Российское законодательство требует оценки суммы, подверженной риску, что по сложности анализа и сбора необходимой информации представляется менее затратным. Международные стандарты финансовой отчетности, в свою очередь, требуют определения вероятности дефолта с целью экстраполяции негативных тенденций текущего периода в области кредитования на будущий, оговаривая при этом, что применяемая на практике статистика вероятности дефолта при тех или иных кредитных операциях должна в обязательном порядке коррелировать с текущими экономическими условиями, непосредственно опосредующими процесс кредитования. Как правило, поправка на текущие экономические условия осуществляется экспертным.
Оценка ожидаемых и неожиданных потерь является производной от трех предыдущих.
В случае возникновения дефолта дебитора, контрагента по сделке или эмитента ценных бумаг уровень реально понесенных организацией потерь, как правило, меньше суммы, подверженной кредитному риску. Причинами этого могут служить:
- наличие обеспечения по задолженности, реализация которого может частично или даже с превышением покрыть убытки;
- компенсация части убытков в процессе банкротства или реструктуризации дебитора;
- компенсация части убытков за счет эффективной работы с просроченной задолженностью;
- компенсация полного объема или части убытков за счет невыполнения своих обязательств перед дебитором;
- улучшение в течение времени состояния дебитора или проекта и выход его из состояния дефолта;
- для ценных бумаг эмитента - частичная потеря стоимости данных бумаг в результате дефолта.
В определенных ситуациях потери организации могут превысить сумму, подверженную риску, в частности, за счет следующих дополнительных убытков:
- непокрытые накладные расходы по взысканию задолженности;
- упущенная прибыль, штрафы, убытки в силу утраты репутации в результате потери ликвидности и последующих неплатежей.
Различие между реальными потерями и суммой, подверженной кредитному риску, характеризуется коэффициентом уровня потерь в случае дефолта, который в большинстве случаев лежит между 0 и 1 (0% и 100%). При определении данного коэффициента важно учесть все потери, которые могут возникнуть в результате принятия кредитных рисков по конкретной операции.
Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются ожидаемые и неожиданные потери.
При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счет формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счет собственных средств (капитала) организации.
Оценка кредитного риска портфеля сводится к расчету ряда аналогичных показателей:
- общая сумма, подверженная риску (при наличии системы кредитных рейтингов возможна группировка по отдельным значениям рейтинга);
- вероятность дефолта;
- ожидаемые потери;
- распределение неожиданных потерь.
При оценке риска хорошо диверсифицированного портфеля можно сократить количество исследуемых показателей для отдельных составляющих портфеля, отнеся их к несистематическим рискам.
Отличием оценки кредитного риска портфеля от рыночного риска является то, что при стабильной макроэкономической ситуации корреляцией кредитных рисков отдельных составляющих портфеля можно пренебречь, однако нужно учитывать, что в стрессовых ситуациях, напротив, корреляция невозвратов и неплатежей по отдельным операциям существенно возрастает.
2.3. Формирование кредитной политики банка в условиях кризиса
Столкнувшиеся в сентябре 2008г. с нехваткой ликвидности банки уже через пару–тройку недель стали корректировать свою кредитную политику. Сначала поднялись в цене ипотечные кредиты, затем это коснулось автокредитования, а когда банкиры поняли, что кризис пришел всерьез и надолго, то ставки повысились и по обычным потребительским коротким кредитам. Увы, о замене машины или об отдыхе в долг многим теперь придется забыть на пару-тройку лет. И это весьма серьезно.
Что сейчас предпринимают банки в сфере ипотеки помимо повышения ставок? Если не брать тех, кто полностью свернул эти программы, то оставшиеся уже подняли ставший абсолютно необходимым первый взнос с 10% до 30%. И многие эксперты уверены, что эта цифра не окончательная и сумма первого взноса вырастет к концу года до 40%, а в первом полугодии может перевалить и за 50% от стоимости приобретаемой квартиры. Таким образом, об ипотеке как пути решения жилищной проблемы и основном инструменте выполнения нацпроекта “Доступное и комфортное жилье” на ближайшие пару-тройку лет придется забыть.