Пути финансового оздоровления торгово-коммерческого предприятия на примере ООО "ТМ-Системы"

Содержание
Введение
1 Теоретико-организационное основание финансового оздоровления торгово-коммерческой деятельности
1.1Сущность организации и управления финансовой деятельности торгово-коммерческого предприятия
1.2Методы и механизмы финансового оздоровления в системе антикризисного администрирования
1.3 Методика оценки финансовой устойчивости торгово-коммерческой деятельности
2 Экономическая оценка экономических резервов финансового оздоровления торгово-коммерческого предприятия ООО «ТМ-Системы»
2.1 Оценка эффективности организации и управления движения денежных средств
2.2 Динамический анализ финансового состояния предприятия
2.2.1 Анализ актива баланса
2.2.2 Анализ пассива баланса
2.2.3 Анализ прибыльности и рентабельности
2.3 Анализ финансовой устойчивости торгово-коммерческого предприятия
3 Пути совершенствования организации и управления финансами торгово-коммерческого предприятия ООО «ТМ-Системы»
3.1 Предложения по совершенствованию организации и управления финансами
3.2 Методика по оздоровлению финансового состояния торгово-коммерческого предприятия
3.3 Рекомендации обеспечивающие повышение финансовой устойчивости торгово-коммерческой деятельности
Заключение
Список литературы
Приложения

Пути финансового оздоровления торгово-коммерческого предприятия на примере ООО "ТМ-Системы"

Активная социальная политика в отношении персонала
Только обязательные текущие выплаты

1.2 Методы и механизмы финансового оздоровления в системе антикризисного администрирования
Антикризисное управление (антикризисный менеджмент) это управление фирмой в преддверии банкротства [И.А.Бланк "Основы финансового менеджмента"].
Необходимо отметить, что в рамках антикризисного управления правильным является системный подход, то есть антикризисное управление это комплекс мероприятий от предварительной диагностики банкротства предприятия до методов по его устранению и преодолению.
Система управления в рамках кризиса на предприятии основана на основных принципах:
Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Необходимо отметить, что кризис на предприятии является предпосылкой к ликвидации предприятия, поэтому возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью раннего его прекращения и нейтрализации.
Срочность реагирования на кризисные явления. Чем раньше будут приняты меры по устранению кризиса, тем больше вероятность восстановления эффективной деятельности предприятия и меньше негативные последствия.
Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. При применении системы механизмов по нейтрализации угрозы банкротства она связана с затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия.
Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.
Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием [Трененков Е.М., Дведенидова С.А. Диагностика в антикризисном управлении, Журнал Менеджмент в России и за рубежом, №1 2002].
Как было определено, антикризисное управление имеет своей целью устранение возможности банкротства предприятия. В нашей стране процедуры банкротства регламентируются Федеральным законом Российской Федерации от 8 января 1998 года №6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"
В самом законе несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [ФЗ]
При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:
наблюдение;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение [ФЗ].
Реализация политики антикризисного управления при угрозе банкротства предприятия предусматривает следующие основные направления:
Осуществление мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;
Определение масштабов кризисного состояния предприятия;
Исследование основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия;
Создание и реализация плана антикризисного управления [http://arbitration.narod.ru/Diploma.html#Vv]
Финансовое состояние, как известно, - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Анализ финансового состояния компании включает в себя следующие важнейшие разделы:
структура активов и пассивов;
анализ имущественного положения;
экспресс-анализ финансового состояния;
ликвидность;
финансовая устойчивость;
анализ деловой активности, а также оборачиваемости средств предприятия;
рентабельность капитала и продаж;
эффект финансового рычага;
эффект производственного рычага.
В таблице 1.1 приведена классификация предприятий в зависимости от значения показателей.
Таблица 1.3
Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
Показатель
Границы классов согласно критериям
I класс, бал
II класс, бал
III класс, бал
IV класс, бал
V класс, бал
VI класс, бал
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,25 и выше - 20
0,2 - 16
0,15-12
0,1-8
0,05-4
Менее 0,05 - 0
Коэффициент быстрой ликвидности
1,0 и выше - 18
0,9 - 15
0,8 - 12
0,7 - 9
0,6 - 6
Менее 0,5 - 0
Коэффициент мгновенной ликвидности
2,0 и выше - 16,5
1,9-1,7 - 15-12
1,6-1,4 - 10,5-7,5
1,3-1,1 - 6-3
1,0 - 1,5
Менее 1,0 - 0
Коэффициент финансовой независимости
0,6 и выше - 17
0,59-0,54 - 15-12
0,53-0,43 - 11,4-7,4
0,42-0,41 - 6,6-1,8
0,4 - 1
Менее 0,4- 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,5 и выше - 15
0,4 -12
0,3 - 9
0,2 - 6
0,1-3
Менее 0,1 - 0
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
1,0 и выше - 15
0,9 - 12
0,8 - 9,0
0,7 - 6
0,6-3
Менее 0,5 - 0
Минимальное значение границы
100
85-64
63,9 - 56,9
41,6 - 28,3
18
-
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости;
II класс - предприятия демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III класс - проблемные предприятия;
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;
V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
В рамках антикризисного управления финансовая стабилизация и оздоровление деятельности предприятия осуществляется по трем этапам:
Устранение неплатежеспособности;
Восстановление финансовой устойчивости;
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Устранение неплатежеспособности
Сущность данного этапа стабилизационной программы заключается в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы, обеспечивающие решение этой задачи:
Продажа краткосрочных финансовых вложений;
Продажа дебиторской задолженности;
Продажа запасов готовой продукции;
Продажа избыточных производственных запасов;
Продажа инвестиций (деинвестирование);
Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы.
Восстановление финансовой устойчивости
Сущность - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов. Для достижения поставленной цели применяются следующие методы:
Остановка нерентабельных производств;
Выведение из состава предприятия затратных объектов;
Совершенствование организации труда и оптимизация численности занятых на предприятии;
Уменьшение текущей финансовой потребности;
Выкуп долговых обязательств с дисконтом;
Конвертация долгов в уставный капитал;
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде
Основными задачи на данном этапе является:
повышение конкурентных преимуществ продукции;
увеличение денежного компонента в расчетах;
увеличение оборачиваемости активов.
Как уже было определено, финансовое оздоровление требует использования комплекса мероприятий для повышения платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности деятельности и предполагает разработку стратегии финансового оздоровления на основе избранных с этой целью методов. Для выбора методов финансового оздоровления необходимы четкие критериальные оценки.
Основанием для их выбора является стадия финансового кризиса, на которой находится предприятие (организация). Это либо стадия финансовой нестабильности, скрытая стадия банкротства, стадия неплатежеспособности (реального банкротства), стадия официального признания банкротства, постсудебная стадия [Моисеева Н.В. «Методы финансового оздоровления предприятий», журнал Проблемы современной экономики, N 2(2)].