Современные виды денег и тенденции их развития

Современные виды денег и тенденции их развития

На протяжении второй половины XX века значение наличных денег в качестве средства платежа неуклонно снижалось. Это было связано с повсеместным замещением в платёжном обороте наличных денег депозитными деньгами. Параллельно уменьшался и государственный доход от эмиссии наличных денег. Если в 1982 году эмиссионный доход (в процентах к ВВП) составлял в США 0,8%, в Великобритании – 0,6%, в Германии – 0,9%15, то в 1994 году для тех же стран он составлял соответственно 0,4; 0,3 и 0,5%16. В настоящее время вместе с активным развитием депозитной деятельности различных финансовых институтов, а также с появлением электронных денег ожидается дальнейшее сокращение потребности в наличных деньгах.
2.1.3 Депозитные деньги
Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учёту векселей.
Депозитные деньги представляют собой числовые записи определённой денежной суммы на счетах клиентов в банке.
Первоначально депозитные деньги появлялись в результате предъявления владельцем векселя для его учёта в банк, при этом банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счёт. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с него осуществлялись платежи посредством их списания.
В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путём внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.
Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные институты являются частными. На долю депозитных денег в развитых странах приходится от 50 до 85% денежного агрегата М1.
В России только банки имеют право выпускать депозитные деньги в форме открытия текущих счетов. На долю депозитных денег в 2003 году России приходилось около 65% денежного агрегата М2, на первое апреля 2008 года количество депозитных денег уже составляет 74%.17
Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи различных платёжных инструментов: чека, пластиковой карты, кредитного или прямого дебетового трансфертов, а также новых инструментов, обеспечивающих дистанционных доступ к банковским счетам, с использованием мобильного телефона или персонального компьютера, и проведение платежей по ним. Следует заметить, что данные платёжные системы не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчётных операций (то есть обусловливают перемещение фондов), характеризующихся разной степенью рентабельности, безопасности и удобства, основой которых являются депозитные деньги, размещённые на трансакционных счетах в кредитных институтах. За каждым из платёжных инструментов или за несколькими из них обязательно стоит своя платёжная система, представляющая собой механизм, объединённый правилами и соглашениями, включающий институциональных и индивидуальных хозяйствующих субъектов, который позволяет осуществлять обмен стоимостью.
Чеки.
Важную роль в классификации форм неразменных денег играют чеки. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному институту о выплате держателю чека указанной в нём суммы. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчётов. Первое упоминание о них относится к 1659 году, когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Делбо. Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX века с активным внедрением депозитных операций банками развитых стран.
Можно выделить три основные функции чека:
служит средством получения денег в банке с текущего счёта;
выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчётах между юридическими и физическими лицами;
является инструментом безналичных расчётов, значительно сокращая объём наличных денег в обороте.
Особенностью чека как платёжного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, появляется неинкассированный остаток – флоут (float), по которому чекодатель пользуется кредитом.
Чеки обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, их можно выписывать на любую сумму (то есть сумму в пределах остатка на банковском счёте или кредитного лимита). Во-вторых, они удобны в обращении, а при потере их можно восстановить. Кроме того, в отличие от пластиковых карт или электронных денег, для обслуживания чеков не требуется использовать электронную идентификационную сеть, включающую систему авторизационных центров, банкоматов, электронных терминалов и т.д. Широкому распространению чеков способствует существующая в ряде развитых стран система законодательных актов, защищающая прав лиц, принимающих чеков. В силу этого на протяжении всего XX века происходило постепенное увеличение доли расчётов чеками.
Чеки можно подразделить на именные (выписанные на определённое лицо без права передачи другому), ордерные (составленные на определённое лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту) и предъявительские (выписанные без указания получателя, а обозначенная в них сумма должна быть выплачена предъявителю чека).
В ряде случаев для подтверждения платежеспособности чекодателя чеки могут быть акцептованы, то есть банк с помощью специальной надписи (акцепта) удостоверяет подпись клиента и гарантирует оплату указанной в чеке суммы. Такие чеки называются акцептованными или удостоверенными. Кроме того, по чему может быть оформлено поручительство, согласно которому определённым физическим или юридическим лицом принимается ответственность по выполнению обязательств по чеку. Такое поручительство оформляется гарантийной надписью (авалем) поручителя на чеке или выдачей отдельного документа. Существуют и другие способы подтверждения платежеспособности клиента, выписавшего чек. Например, в Европе широкое распространение получили еврочеки, которые представляют собой стандартизированные чеки .выпускаемые банками – членами международной организации еврочеков и сопровождаемые специальной гарантированной карточкой – карточкой еврочека (euro card). Такая карта гарантирует оплату чека в пределах установленного лимита, а также может быть использована для снятия наличных денег в банкоматах. Наибольшее распространение сегодня имеют ордерные акцептованные чеки.
Несмотря на отмеченные достоинства, чековому обращению свойственен ряд недостатков. В частности, повсеместное использование чеков в качестве средства обращения и платежа создало большие сложности в их обработке (проверке подлинности чеков, подписей на их и т.д.). Кроме того, увеличение объёма операций, связанных с инкассацией чеков, требует значительного числа квалифицированных банковских служащих, что удорожает процедуру обработки чеков.
Особую разновидность чеков представляют так называемые дорожные чеки. Дорожный чек – это стандартизированный денежный документ, представляющий собой обязательство кредитного института об обмене данного чека на наличные деньги по номиналу перед указанным владельцем чека или перед обозначенным им бенефициаром. Он выписывается в местной или иностранной валюте и обычно используется при поездках за рубеж для оплачивания товаров и услуг или получения наличных денег. Дорожные чеки, как правило, инкассируются по более выгодному курсу, чем происходит обмен наличных денег. Во всех агентствах компании, выпустившей дорожные чеки, они обналичиваются без комиссионных. Их особенность состоит в том, что они являются именными и не могут передаваться. Дорожные чеки требуют личного подтверждения подлинности. Когда владелец дорожного чека расплачивается им или обменивает его на наличные деньги, он ставит контрольную подпись в присутствии кассира. Основными эмитентами дорожных чеков выступают крупнейшие международные кредитные компании American Express, VISA, Thomas Cook и другие. По своей природе дорожные чеки являются предоплаченными финансовыми продуктами.
Пластиковые карты.
С развитием во второй половине XX века платёжных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платёжный инструмент – пластиковая карта. Пластиковая карта – это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в организации-эмитенте счёта держателя пластиковой карты и дающий права на приобретение товаров и услуг по безналичному расчёту, а также на снятие наличных денег со счёта.
Банковские карты появились в начале 1950-х годов. В настоящее время в обращении находится свыше 3 млрд. банковских карт, которые выпускаются преимущественно банками – членами международных карточных ассоциаций или кредитными компаниями. Крупнейшими международными межбанковскими карточными ассоциациями являются:
VISA international (более 22 тысяч финансовых институтов);
Master Card international (более 25 тысяч финансовых институтов).
На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особый вид платёжных карт – карты туризма и развлечений, эмитентами которых являются кредитные компании, такие как American Express, Diners Club и другие. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и представляет своим держателям помимо платёжных возможностей повышенные кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, номеров в отелях и т.д.
К странам, в которых платежи с использованием пластиковых карт получили наибольшее распространение, относятся: США, Канада, Великобритания, Швеция. Например в 2002 году на долю карточных расчётов в США приходилось 41,7% общего объёма безналичных платежей и около 0,3% их стоимости.18
Можно выделить три основные функции пластиковой карты:
1. является инструментом безналичных расчётов, значительно сокращая объём наличных денег в обороте;
2. выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчётах между юридическими и физическими лицами;
3. служит инструментом получения денег с расчётного счёта практически в любое время.
Прямые дебетовые списания и кредитные трансферты.
Прямые дебетовые списания представляют собой требование по автоматическому дебетованию банковского счёта плательщика, инициированные ремитентом. Прямые дебетовые списания производятся преимущественно через автоматизированные клиринговые палаты, которые, получив от ремитента требование о списании средств, производят автоматическое дебетование счёта плательщика.
Прямые дебетовые списания играют важную роль в таких странах, как Германия, Нидерланды, Италия и др. Например, в 2002 году на долю прямых дебетовых списаний в Германии приходилось 36,9% общего объёма безналичных платежей и около 11,7% их стоимости.19
Кредитные трансферты представляют собой платёжные поручения, данные плательщиком своему банку, о переводе денежных средств в пользу бенефициара. Кредитные трансферты производятся с использованием специальных систем кредитных трансфертов, представляющих собой системы переводов фондов, через которые платёжные поручения двигаются от (банка) инициатора трансфертного перевода к (банку) получателю перевода или бенефициару.
Кредитные трансферты играют важную роль в таких странах, как Германия, Бельгия, Нидерланды, Швейцария и др. Например, в 2002 году на долю кредитных трансфертов в Германии приходилось 45% общего объёма безналичных платежей и около 85,4% их стоимости.20
Как правило, системы кредитных трансфертов и прямых дебетовых списаний являются оптовыми, позволяющими осуществлять в электронной форме трансферты большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Трансферты осуществляются с использованием трансакционных счетов кредитных институтов, поэтому системы трансфертов появились в конце 1960-х годов и получили широкое распространение в 1970-1980-е годы. Основными их элементами являются:
клиринговые расчётные системы, которые производят взаиморасчёт по счетам своих клиентов (неттинг) в определённый момент времени, как правило, по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть двусторонними и многосторонними. Основное достоинство таких систем состоит в экономии на трансакционных издержках, достигаемой за счёт использования регулярных клиринговых циклов. Основными недостатками таких систем являются невысокая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;
валовые системы расчётов в режиме реального времени.
В настоящее время эти системы уже заменили неттинг во многих странах. С их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились. В Европейском Союзе функционируют две региональные суперсистемы, соединяющие между собой валовые системы расчётов в режиме реального времени государств – членов Союза – TARGET и Euro I. В отдельные странах, прежде всего в США, где действует клиринговая система CHiPS, неттинг-системы трансформируются в гибридные, которые осуществляют неттинг с коротким циклом (через небольшие промежутки времени).
Двумя крупнейшими системами электронных кредитных трансфертов в США являются CHiPS и FedWire. Система CHiPS (Clearing House Interbank Payment Systems) – это межбанковская система клиринговых расчётов. Она находится в частной собственности и действует по гибридному принципу, базируясь на клиринговой системе с коротким циклом. Средняя величина трансакции в системе CHiPS в 2002 году составляла около 5 млн. долларов. Общая сумма трансакций составляла 315,71 трлн. Долларов. Система объединяла 51 кредитный институт.
Система FedWire – это клиринговая сеть, которой владеет и управляет Федеральная резервная система (ФРС) США. Все депозитные учреждения, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе FedWire. Система осуществляет переводы средств в режиме реального времени. Средняя величина трансакций в FedWire составляла в 2002 году около 3,5 млн. долларов. Общая сумма трансакций составляла 405,76 трлн. Долларов. Система объединяла 7899 кредитных институтов.
Особенностью данных систем электронных трансфертов является специализация на различных типах сделок. В системе CHiPS большинство переводов связано с внешней торговлей и сделками с евровалютой. В системе FedWire основными типами сделок являются: перевод федеральных фондов из одних депозитных институтов в другие; покупка и продажа государственных ценных бумаг.
Можно выделить три основных достоинства электронных систем трансфертов:
1. увеличение скорости взаиморасчётов;
2. снижение себестоимости расчётных операций;
3. упрощение обработки банковской корреспонденции.
Новые инструменты для платежей в Интернете.
В настоящее время в связи с активным развитием электронной коммерции всё большее распространение получают различные инструменты платежей в сети Интернет. В отличие от традиционных платёжных инструментов, которые просто могут быть адаптированы для сетевых платежей, расчётов с использованием пластиковых карт, поддерживающих различные протоколы шифрования передаваемых данных, новые платёжные инструменты специально разработаны для совершения сетевых платежей. Такие инструменты способны обеспечить безопасность, быстроту и удобство расчётов. При этом их использованием может не требовать открытия банковских счетов или получения кредитных линий.
Новые инструменты для платежей в Интернете представляют собой новую разновидность электронных платёжных инструментов, созданных с целью осуществления безопасных и удобных расчётов между субъектами электронной коммерции в открытых информационных сетях. Эти платёжные инструменты, как правило, оперируют депозитными деньгами, размещёнными на трансакционных счетах в кредитных институтах или у провайдеров платёжных услуг. В настоящее время наиболее перспективными платёжными инструментами для расчётов в Интернете являются:
виртуальные счета-бумажники;
системы онлайнового банкинга;
системы мобильных платежей.
2.1.4 Развитие кредитных денег
Появление и эволюционная трансформация кредитных денег представляется естественной органической частью появления и совершенствования капитализма. Капитализм развился из элементарного товарного производства, а также торговли, где уже была систематизирована и функционировала металлическая денежная система, в которой золото издавна и хорошо осуществляло все востребованные денежные функции.
Выросший из элементарного товарного производства, капитализм поднимает его, а также и соответствующую ему на тот момент времени денежную систему на усовершенствованный этап развития общества. То есть в эпоху капитализма взамен обращения товаров появляется кругооборот капитала, что является причиной множества значительных экономических следствий:
Создаются намного более крепкие экономические взаимосвязи между участниками экономических отношений нежели те, которые создавались при обращении товаров. Сейчас же любые экономические действия в обществе (и производство, и купля-продажа) являются составными частями системы изменения капитала.
Так как кругооборот капитала является взаимосвязью и взаимообусловленностью его составных частей во времени, то денежные потоки в составе данного кругооборота реализуются в большинстве своём в виде кредитных сделок. Таким образом, кредит выступает главенствующей формой денежного движения.
Поскольку в течение кругооборота капитала его цена возрастает, то деньги, которые выражают эту стоимость входят в состав её движения, аналогично имеют способность увеличения собственной ценности с течением времени.
Капитализм перевёл в разряд товара также и факторы производства, которые стали представлять собой структурные элементы капитала. Аналогично капитализм перевёл в товар и деньги, которые выражают стоимость и цену структурных элементов капитала, а также его целиком.
Крепость экономических связей, соответствующих капитализму, реализует возможность становления в обществе тех денег, которые не обладают собственной ценностью, то есть символических денег. Так как капитал находится в постоянном движении, то и к выражаемой его ценности в виде денег предъявляются требования большой мобильности, быстрого перемещения, а также наращения собственной стоимости пропорционально стоимости реального капитала. Определённые требования к деньгами возникают также в связи с преобладанием сделок, осуществляемых в кредит (с рассрочкой платежа) и переходом денег в разряд товара.
Всем предъявляемым выше требованиям денег соответствуют кредитные деньги. В период капитализма кредитные деньги находят своё резкое эволюционное развитие. Они представлены деньгами, которые не имеют собственной ценности (то есть символами). Это качество получает возможность к реализации благодаря свойственным капитализму крепким экономическим и общественным связям.
Стоимость (ценность) кредитных денег обладает свойством возрастать с течением времени, что обусловлено содержанием в кредитных деньгах процента прироста. Также именно кредитные деньги двигаются в мире (на кредитном рынке) в виде товара: продаётся и покупается их покупательная способность, а также имеющийся в них процент дохода.
То есть, обобщив высказанные выше понятия, деньги, выступающие в форме кредитных денег, становятся кредитным капиталом, который входит в состав общего кругооборота капитала и пребывает в постоянном, непрерывном движении.
Являясь денежным капиталом, деньги переходят на более совершенный эволюционный этап развития, который связан не только с выполнением предыдущих необходимых свойств и функций, но и с выполнением дополнительных, новых свойств, что позволяет им выполнять новые, соответствующие тенденциями современных экономических отношений, задачи.