Международный валютный фонд и его роль в мировой политике.

Содержание
Введение
1Мировая валютная система: сущность, базовые элементы и причины формирования
2Международный Валютный Фонд в современных международных отношениях
3Перспективы влияния МВФ на международные экономические отношения
Заключение
Список использованной литературы

Международный валютный фонд и его роль в мировой политике.

В международной экономике под валютным курсом обычно понимается спот-курс, за исключением случаев, когда специально исследуются закономерности формирования форвардного курса.
По классификации, одобренной МВФ в зависимости от степени гибкости (степени свободы изменения курсов) все валюты стран мира делятся на валюты с фиксированным курсом, валюты с ограниченно гибким (колеблющимся) курсом и валюты с плавающим курсом. Фиксированный валютный курс - это официально установленное соотношение между национальными валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. Такой валютный курс предполагает закрепление содержания национальных денежных единиц непосредственно в золоте или долларах США.
Ограниченно гибкий валютный курс - официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее небольшие колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами.
Плавающий валютный курс - курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения, на который государство может при определенных условиях оказывать воздействие путем валютных интервенций (скупка или продажа иностранной валюты). Обычно плавающим считается курс, который может изменяться в любых законодательно не устанавливаемых пределах. Известны следующие разновидности плавающего курса:
корректируемый валютный курс (или курс «скользящей фиксации) - курс, автоматически изменяемый в соответствии со сменой определенного набора экономических показателей (например, уровнем инфляции).
управляемо плавающий валютный курс («грязное плавание») - курс определяется на основе спроса и предложения на валютных рынках, однако часто центральный банк страны поддерживает курс валюты при его резких колебаниях. Причем изменения, вносимые центральным банком, не носят автоматического характера и учитывают такие макроэкономические показатели, как состояние платежного баланса страны, объемы международных резервов, развитие параллельного рынка валюты. Такой метод применяется 38 странами мира, в числе которых Россия.
независимо плавающий валютный курс - курс, определяемый на основе соотношения спроса на валюту и ее предложения на валютном рынке при невмешательстве государства в этот процесс. Таким образом устанавливают курсы своих валют большинство индустриальных стран, кроме стран ЕС, многие развивающиеся страны (например, Боливия, Эфиопия и др.) и государства и переходной экономикой (Украина, Молдавия и пр.) (14, с. 78,83-86,89-92).
В настоящее время проблема моделирования и прогнозирования динамики валютных курсов стоит, пожалуй, как никогда остро. Это связано с глобальными сдвигами в мировой экономике. Во-первых, на арену вышла новая мировая валюта - евро. Недолгая история существования евро показывает, насколько непростыми оказались отношения евро с долларом, а также насколько жестко может идти борьба между странами за удержание определенного валютного курса. Во-вторых, развитие международного рынка капитала и либеральной системы плавающих курсов привело к полной потере ориентиров в отношении возможной динамики курсов. В-третьих, к мировой валютной системе подключаются «новые» страны с так называемой переходной экономикой, обладающие весьма специфическими условиями и механизмами формирования валютного климата (1, с. 19).
Важнейшим инструментом развития экономики является валютная политика государства. Валютная политика - это совокупность всех мероприятий, проводимых государством и Центральным банком страны в сфере валютных отношений и денежного обращения, с конечной целью воздействия на экономику. Валютная политика - не цель, а средство проведения экономических реформ. Валютная политика выполняет роль переходного моста на стыке национальной и мировой экономики, превращаясь в важнейший инструмент создания предпосылок интеграции экономики страны в мирохозяйственные связи, одним из признаков защиты ее товарной массы от неэквивалентного обмена и экономического суверенитета. Валютную политику по форме и по существу нельзя отделить от всего круга проблем внешнеэкономических связей (10, с. 10-11).
Важной частью валютной политики является валютное регулирование. Необходимость валютного регулирования объективно обусловлена базовыми принципами современной мировой валютной системы, предусматривающими возможность курсообразования на основе спроса и предложения на валютном рынке и предполагающими широкое использование в международных расчетах лишь нескольких наиболее сильных валют. Дисбаланс спроса и предложения на валютном рынке способен приводить к серьезным экономическим потрясениям. Валютное регулирование используется различными странами. Бурное развитие международных финансовых связей во второй половине ХХ века обнажило несовершенство мировой валютной системы в современных условиях, ее неспособность противостоять значительным колебаниям в потоках капитала. Резкий отток или приток, как правило, создает значительное давление на валютный рынок с соответствующими негативными последствиями для экономики. Опыт финансовых кризисов второй половины прошлого века потребовал от властей различных стран более внимательного отношения к сфере валютных отношений, разработки новых методов регулирования валютных операций. Широкомасштабное применение мер валютного регулирования характерно для бывших социалистических стран при переходе к экономике рыночного типа с начала 90-х годов пришлого столетия. Актуальность проблем валютного регулирования на современном этапе развития мировой экономики подтверждается результатами исследований специалистов МВФ, согласно которым в настоящее время к различным мерам валютного регулирования прибегают большинство стран-членов МВФ. По мнению автора использованной статьи, пожалуй, едва ли не единственной страной, для которой проблема валютного регулирования никогда не стояла настолько остро, как для других стран, являются США, официально закрепившие за своей валютой статус мировой резервной валюты и переложившие бремя валютного регулирования на другие страны.
Международный опыт свидетельствует о том, что в целях регулирования государством валютных операций применяется достаточно широкий набор методов, предполагающих использование самых различных инструментов. При этом не существует универсальных методов валютного регулирования, применимых к любой стране и ситуации, учета всевозможных факторов, согласования различных целей и интересов, просчета возможных негативных последствий. Мировой опыт также свидетельствует о том, что, несмотря на объективную необходимость периодического применения мер валютного регулирования, обусловленную особенностями современной мировой валютной системы, данные меры носят «поддерживающий» характер и не способны заменить здоровую макроэкономическую политику, направленную на создание развитой экономики и сильной валютой (5, с.66,71).
Финансовая глобализация породила спрос на правительственные социальные программы, обеспечивающие страхование общества от неопределенности и нестабильности открытых международных рынков. Окончательный разворот технической революции в пользу рынка позволяет предположить, что век финансового дирижизма подходит к концу. Если ранее государство заправляло финансовыми потоками в международной экономике, то в настоящее время обменные курсы валют и движение капитала находятся во власти рыночных сил (6, с.45).
Таким образом, исторически развитие международных отношений было обусловлено международным разделением труда. Мировая валютная система выступает в роли совокупности валютно-финансовых отношений, обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Валютная система включает такие элементы как режим конвертируемости валют, валютный курс и его виды. Важными инструментами валютной системы являются валютная политика и регулирование. На основе этих элементов происходит функционирование национальных валютных систем и, как следствие, развитие национальных экономик. Каждая страна вносит определенный вклад в мировую экономику. Поэтому от развития валютных систем в каждом государстве зависит состояние мирового экономического сообщества. Следовательно, можно сказать, что все базовые элементы и инструменты системы в совокупности обеспечивают управление финансовыми потоками в мировой экономике и эволюцию не только валютного, но и всего мирового хозяйства.
2.Международный Валютный Фонд в современных международных отношениях
Международный валютный фонд (International Monetary Fund) - международная валютно-финансовая организация, созданная для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений, а также для предоставления кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов. Как специализированный орган ООН, МВФ был создан в июле 1944 г., на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе и приступил к деятельности, с марта 1947 г. В настоящее время участником МВФ является 181 государство (13, с.514-515). Капитал МВФ складывается из взносов участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Две трети капитала принадлежат ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть - многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой станы в руководящих органах Фонда. Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса и т. д. Членство в Фонде является обязательным условием для вступления в МБРР и другие, родственные ему валютно-кредитные организации (8, с. 371-372).
Основные задачи МВФ: содействие развитию международной торговли и валютно-финансового сотрудничества, поддержание платежных балансов членов МВФ и регулирование курсов их валют, разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира. МВФ предоставляет кредитные ресурсы своим членам (12, с. 240).
Практически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе. Представители 44 стран встретились, чтобы создать валютную систему, а также институциональный механизм, который бы обеспечивал ликвидность, регулирование платежей, валютную стабильность.
МВФ выработал программу по урегулированию внешнего долга развивающихся стран, предусматривающую принятие странами-должниками комплексных мер по стабилизации экономики, включающих значительный элемент структурных реформ, при обеспечении доступа к ресурсам МВФ в целях сокращения задолженности и расходов по ее обслуживанию.
В 1987 г. МВФ создал механизм расширенного кредитования структурной перестройки на льготных условиях, предназначенный для оказания помощи в финансировании платежного баланса тем развивающимся странам с низким уровнем дохода, которые осуществляют трехлетние программы по структурному реформированию своих экономик. Ныне действие этого механизма распространяется на 80 развивающихся стран.
В условиях растущей глобализации мировой экономики, интернационализации финансовых рынков и все более тесного переплетения интересов различных групп государств возникла необходимость создания достаточно значительного фонда общих ресурсов для целей инвестирования, экономического роста и социального развития. Эта задача не могла быть решена МВФ самостоятельно. В ее осуществлении важнейшая роль принадлежала США, которые убедили ряд других стран-доноров МВФ пойти на создание такого фонда.
В связи с финансовым кризисом в Азии МВФ создал в декабре 1997 г. механизм дополнительного резервного кредитования для оказания государствам-членам помощи в преодолении последствий обвала регионального финансового и фондового рынков.
Помимо предоставления кредитов другой важной задачей МВФ является надзор за политикой стран-участниц в области валютных курсов с целью сохранения последовательности макроэкономической политики на мировом уровне. Это осуществляется путем организации ежегодных и ли проводящихся раз в два года совещаний стран-участниц.
Основной источник кредитования для МВФ - квоты, объединенные ресурсы, состоящие из взносов, выплачиваемых странами - членами Фонда.
МВФ построен по принципу частного акционерного предприятия, в котором число голосов и, следовательно степень воздействия на процесс формирования политики непосредственно определяются величиной доли в капитале.
Квота определяет количество голосов каждой страны при принятии решений, представительство в Исполнительном совете, а также лимит доступа к кредитным ресурсам МВФ и распределение СДР. Квоты пересматриваются каждые пять лет и корректируются с учетом экономического прогресса стран-членов за прошедший период.
Помимо квот стран-членов другим источником финансирования операций Фонда являются генеральные соглашения о заимствовании и новые соглашения о заимствовании.
Генеральные соглашения о заимствовании представляют собой кредитные линии центральных банков представительство в Исполнительном совете, а также лимит доступа к кредитным ресурсам МВФ и распределение СДР (7).
В 2002 г. МВФ включал 184 страны. Исполнительная власть в МВФ принадлежит Совету управляющих, включающему по два представителя от каждой страны-участницы.
Уставный капитал МВФ образуется из взносов государств-членов в соответствии с устанавливаемой для каждой страны квоты, которая определяется исходя из экономического потенциала страны и ее места в мировой экономике и внешней торговле. При создании Фонда его капитал составлял 7,7 млрд. долл. США. В последующие годы в связи с приёмом новых членов и увеличивающейся потребностью в средствах для оказания помощи нуждающимся странам уставный капитал возрастал каждые 5 лет, а также корректировались квоты стран в соответствии с их меняющейся ролью в мировой экономике. На сегодняшний день уставный капитал МВФ увеличен до 297 млрд. долл. Первоначально страны-члены должны были оплачивать 25% квоты золотом, а остальные 75% - национальной валютой. В дополнение к собственному капиталу для расширения кредитной деятельности МВФ привлекает заемные средства. Для пополнения кредитных ресурсов МВФ использует следующие «механизмы»: * генеральное соглашение о займах; * новые соглашения о займах; * заимствование средств у государств - членов МВФ. В 1962 г. Фонд подписал с 10 экономически развитыми странами (США, ФРГ, Великобританией, Японией, Францией и др.) Генеральное соглашение о займах, которое предусматривало предоставление возобновляемых кредитов Фонду. Это соглашение первоначально было заключено на 4 года, а затем стало продлеваться каждые 5 лет. Лимит кредита вначале был определен в 6,5 млрд. долл. CIIIA, а затем увеличен до 23,3 млрд. долл. США. МВФ также прибегает к получению займов у центральных банков (в частности, получил ряд займов у национальных банков Бельгии, Саудовской Аравии, Японии и других стран). Полученные средства Фонд, в свою очередь, предоставляет на условиях кредита на определенный срок с уплатой определённого процента.
Международному валютному фонду (МВФ, International Monеtary Fund) принадлежит приоритетное место в системе современных международных валютно-финансовых отношений. Его практическая деятельность, оценки и прогнозы экономического развития в мире и в отдельных странах широко освещаются в СМИ, обсуждаются и дискутируются специалистами и всеми, кто интересуется экономикой и финансами. В данной статье кратко излагается история возникновения МВФ, рассматривается характер его деятельности, анализируются предложения по ее улучшению. Определенное внимание уделено отношениям МВФ с Россией и Бразилией.
Решение о создании МВФ было принято 55 лет назад на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (штат Нью-Гемпшир, США). Официально же МВФ начал действовать в мае 1946 года. Первоначально в него входило 39 стран. В настоящее время МВФ объединяет 182 государства. Идея создания фонда и новые принципы его организации принадлежали ученым-экономистам американцу Гарри Дестеру Уайту и англичанину Джону Мейнарду Кейнсу, оказавшему огромное влияние на развитие экономической теории и практики в ХХ веке. Исходя из анализа финансовой ситуации, сложившейся накануне Великой депрессии начала 30-х годов и роли государства в регулировании экономических процессов, они предложили новую систему международных валютно-финансовых отношений. Исходное положение их предложения состояло в том, что основные направления этой системы и контроль за нею должны осуществляться не посредством разовых совещаний, а с помощью постоянно действующей международной организации. По замыслу создателей эта организация должна была влиять на развитие глобальных экономических процессов в мире и в отдельных странах. Инструментами воздействия на эти процессы должны были стать свободная конвертация валют на основе их приравнивания друг к другу и взаимного обмена по официально согласованному курсу на базе валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах США.
Страны-члены обязаны представлять МВФ информацию о своих официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т.д. Членство страны в МВФ является обязательным условием ее вступления в Международный банк реконструкции и развития и для получения льготных кредитов.
Руководящие органы МВФ - Совет управляющих и Директорат. Совет управляющих - высший орган, решающий принципиальные вопросы. Он состоит из чиновников высокого класса, занимающих посты министра финансов или управляющего центральным банком. Сессии Совета управляющих проводятся ежегодно. В перерывах между заседаниями Совета управляющих вся текущая работа выполняется Директоратом. В него входят 22 исполнительных директора. Директорат назначает директора-распорядителя, который выступает в качестве Председателя.
Каждое государство, входящее в МВФ, согласно его уставу обязано вносить определенную сумму по установленной для него квоте. От величины квоты зависит число голосов каждого государства-члена и размер кредита на который оно может рассчитывать. В 1998 году самая большая квота и соответственно число голосов были у США. Они равнялись соответственно 36 млрд. долл. и 17,78% голосов. У других государств квоты поменьше. Великобритания, например, имела квоту на 10 млрд. долл. и 4,98% голосов. Такой же была и доля Франции. Одинаковые квоты были у Германии и Японии - по 11,2 млрд. долл. и 5,53% голосов. Для Италии квота была установлена в размере 6,2 млрд. долл. и 3,09 голосов и т.д. Взносы участников определяют бюджет фонда. Помимо этого бюджет МВФ образуется и за счет займов денег у некоторых правительств и крупных банков. Решения о предоставлении займов принимаются правительствами стран-членов. Размер кредита определяется каждый год, исходя из ресурсов МВФ, содержания проектов, предполагаемых для кредитования, степени нуждаемости, направленности экономического развития страны и др. Кредиты МВФ служат для государственных и частных банков-кредиторов показателем платежеспособности, принятия решений об отсрочке погашения долгов и предоставления новых кредитов. Решения по наиболее важным вопросам принимаются большинством в 85% голосов, менее важные - большинством в 70% голосов.
Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран-членов МВФ - казначействами, центральными банками, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в форме продажи иностранной валюты на национальную валюту страны-заемщика и погашаются путем выкупа у МВФ национальной валюты на иностранную. Задолженность заемщика автоматически уменьшается, если его национальная валюта, имеющаяся у МВФ, покупается какой-либо другой страной