Политика коммерческого банка по привлечению финансовых ресурсов за рубежом на примере ОАО "УралТрансБанк"

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические и правовые основы международного движения финансовых ресурсов
1.1. Правовое регулирование международного движения финансовых ресурсов
1.2. Роль международного движения капитала для банковской системы России
Глава 2. Анализ процессов международного финансирования, реализуемых в ОАО «УралТрансБанк» и ОМФ
2.1. Краткая характеристика ОАО «УралТрансБанк» и ОМФ
2.2. Общий анализ схем кредитования через привлечение межбанковского кредита с покрытием экспортного кредитного агентства, реализуемых в ОАО «УралТрансБанк»
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию процессов международного финансирования ОАО «УралТрансБанк»
3.1. Рекомендации по совершенствованию операций по инвестиционному финансированию (привлечение ресурсов ИБ для финансирования приобретения основных фондов предприятий на 3-5 лет со страхованием кредита в международном ЭКА)
3.2. Рекомендации по совершенствованию операций по торговому финансированию (привлечение ресурсов ИБ для финансирования приобретения оборудованья, сырья, товаров на срок до 1-2 лет в рамках установленных на УТБ лимитов)
3.3. Рекомендации по совершенствованию операций по прямому финансированию (домициляция векселей)
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Политика коммерческого банка по привлечению финансовых ресурсов за рубежом на примере ОАО "УралТрансБанк"

49.6
30.3
42.8
Чистые комиссионные доходы/операционная прибыль
29.1
24.1
17.1
29.3
32.4
Чистые комиссионные доходы /операционные расходы (на содержание банка)
46.6
33.2
29.2
30.3
48.3
Операционные расходы (на содержание банка)/операционная прибыль
62.5
72.7
58.6
76.3
61.8
Операционные расходы (на содержание банка) /Активы
6.0
6.4
5.6
6.1
6.9
Рентабельность активов (ROA)
2.6
1.3
1.9
1.3
3.3
Рентабельность капитала (ROE)
20.9
8.8
19.1
12.6
32.7
Капитал/Активы
12.1
12.5
11.5
9.9
9.6
Доля резерва по кредитам в операционной прибыли до резерва и налогообложения
29.0
46.9
21.3
29.4
23.4
Активы (в млн. руб.) на работника
8,9
8.4
17.0
25.9
10.6
Общие активы (в млрд. руб.)
7.7
7.2
17.3
23.0
28.7
Сравнение со схожими по показателям организациями: Fitch сравнил результаты хозяйственной деятельности УТБ с другими банками с сильными региональными позициями, развитыми филиальными сетями и специализирующимися на оказании услуг МиСБ и ритейловым клиентам (см. табл.1). Банк Северная казна («СК») является одним из основных конкурентов УТБ, осуществляющих хозяйственную деятельность в основных городах УРФО. Пробизнесбанк («ПБ») осуществляет хозяйственную деятельность в Москве и имеет сильные позиции в Волжском регионе, в то время как деятельность Сибакадембанка («СА») сфокусирована на Сибирском регионе. Процентным и комиссионным доходам УТБ благоприятствует его доступ к региональным клиентам в СО, где конкуренция не такая ожесточенная, как в крупных городах; как результат, он способен сохранять относительно высокие ставки (в сравнении с Северной казной и другими крупными местными банками), несмотря на то, что он не является основным игроком в регионе, в целом. Дорогостоящие депозиты и обеспечение деятельности филиальной сети вкупе с маленьким размером УТБ и, следовательно, меньшей экономией от масштаба, снижает показатели доходности.
Операционные доходы: УТБ обладает здоровой и стабильной структурой доходов, которая состояла в период с 2002 по первое полугодие 2006 гг. из чистых процентных доходов (ок.60%), чистых комиссионных доходов (ок.30%) и других операционных доходов (ок.10%). Чистая процентная маржа оставалась неизменной на уровне 8% в период с 2004 по первое полугодие 2006 г. и поддерживалась ростом кредитования физических лиц и МиСБ с высокой маржей. В первом полугодии 2006 г. банк временно увеличил процентные ставки по депозитам (см. Риск ликвидности); что в скажется на доходности в основном во 2 полугодии 2006г.
Комиссионный доход выглядит повторяющимся (имеется в виду что источники комиссионных операций длительные и комис. доходы повторятся в будущих периодах), растущим за счет расчетных операций и операций с наличными денежными средствами, а также развития карточного бизнеса (в основном через зарплатные проекты, см. Фондирование). В первом полугодии 2006 г. комиссионные доходы поддерживались изменениями в тарифной политике. Прочие источники операционного дохода происходят в основном из выручки по операциям с иностранной валютой (в основном по запросам клиентов) и с ценными бумагами, которые держаться в основном для целей поддержания ликвидности (см. Прочие активы).
Операционные расходы: Расходы на персонал возросли на 6% в 2005 г. по сравнению с 2004г. и на 22% в 2006 г. по сравнению с 2005г., отражая в себе открытие дополнительных точек продаж и новую политику вознаграждения всего персонала с 2006 г. Расходы не связанные с персоналом увеличились на 30% за 2005 г., отражая расходы на запуск точек продаж (открытых в 2006 г.) также как и новые расходы, связанные с участием в системе страхования вкладов (повторяющиеся с этого времени, см. Фондирование), увеличившиеся маркетинговые меры, принимаемые для развития ритейлового бизнеса, и расходы на страхование по продукту «доступный кредит». Последний был частично приостановлен со второй половины 2005 г. и полностью заморожен во 2 квартале 2006г. ввиду высокого уровня просрочки (см. Кредитный риск), что должно сократить бремя данных расходов на прибыльности в кратко- и среднесрочной перспективе. Расходы УТБ по продукту «доступный кредит» составили 28 млн. руб. в 2005 г. и 55 млн.руб. в первом полугодии 2006 г. (включая расходы на страхование, резервы по кредитам и комиссии за услуги коллекторских агентств).
Прибыльность: Темп роста операционной прибыли оставался на среднем уровне, на уровне инфляции в России в 2004 – первой половине 2006 гг. Операционные результаты в первой половине 2006 г. поддерживались более сильной генерацией комиссионных доходов и отсутствием расширения филиальной сети. В предыдущих периодах чистая прибыль в конце периода была сильно подвержена разовым операциям (см. Приложение 1). Результаты хозяйственной деятельности в 2005 г. пострадали от: (а) убытков от мошенничества, под которые были созданы резервы в полном объеме в 2005 г. ввиду длительной перспективы взыскания (в 2005 г. – 23 млн.руб.; в первой половине 2006 г. – 4 млн.руб.); (б) убытков в размере 89.7 млн. рублей, касающихся продажи в первом квартале 2005 г. дочернего предприятия ТрансОтель двум предприятиям одно из которых связанно с контролирующим акционером и неафилированной компании (убытки представляли собой перераспределение накопленной прибыли отеля, которая до этого консолидировалась с балансом УТБ). Вышеуказанное было частично компенсировано доходами от переоценки незавершенного строительства в размере 27.5 млн. руб. (см. Прочие активы). Насколько известно Fitch, УТБ не ожидает каких-либо значительных неоперационных прибылей/убытков во втором полугодии 2006 г.
Перспективы: Вероятнее всего на прибыльность 2006г. частично повлияют проблемы с ресурсами, которые были ощутимы уже в первом полугодии 2006 г. (см. Риски ликвидности), и которые отразятся на доходности в будущем: дополнительные расходы (например, увеличение процентных ставок по вкладам физических лиц) и упущенные доходы (приостановление корпоративного кредитования и трейдинговой деятельности, потеря некоторых клиентов и пр.).
Дальнейший рост активов может сдерживаться показателями капитализации (см. Капитал) в то время как бремя затрат на филиальную сеть останется на протяжении последующих двух-трех лет и даже увеличится вследствие указанных капитальных инвестиций (см. Профиль). Поэтому для поддержания своей средней прибыльности в 2007 г. УТБ потребуется дополнительный капитал для поддержания последующего роста активов, а также долгосрочное фондирование для диверсификации/снижения издержек на его базу фондирования и предоставления конкурентоспособных кредитных продуктов; в то же время, кредитные риски требуют непрестанного мониторинга. В 2006-07 гг. УТБ может получить выгоду в размере до 230 млн.руб. ввиду взыскания задолженности по «доступному кредиту» и некоторых крупных корпоративных заемщиков, которые в настоящий момент переданы коллекторским агентствам для дальнейшего взыскания задолженности.
Управление рисками
История потерь по кредитам – хорошая, хотя дальнейший рост может потребовать принятие банком большего кредитного риска
Краткосрочное кредитование становиться конкурентным недостатком
Концентрация кредитного портфеля скромная для СНГ.
Проблемы с ликвидностью преодолены, но потенциальный риск остается
Рыночный риск ограниченный
Кредитный риск: Процесс принятия решений достаточно централизован и консервативен. Полномочия филиалов были частично увеличены с конца 2005 г. (см. табл.2) для развития кредитования физических лиц и МиСБ, к концу первой половины 2006 г. 50% кредитов были санкционированы на уровне филиалов. Не существует ограничений для общего кредитного портфеля филиалов. Кредитный комитет («КК») в головном офисе санкционирует все нестандартные кредиты физическим лицам/МиСБ также как и кредиты более крупным корпоративным заемщикам. С 2006 г. КК возглавляется одним из Заместителей Председателя Правления, которому было дано право вето по вопросам кредитования. Тем не менее, кредиты свыше 10 млн. руб. остаются в компетенции окончательного решения Председателя Правления. Риск на 1-го заемщика ограничен 25% капитала по ЦБ РФ (или 195 млн. руб. к концу первого полугодия 2006 г.), хотя данный лимит и не был полностью использован в 2005 – первой половине 2006 гг. В целом, кредитный портфель рос стабильно с 2004 по первое полугодие 2006 гг. по всем бизнес направлениям, банк фокусируется на развитии трех основных бизнес направлений (в то время как корпоративные кредиты предоставляются в основном существующим клиентам, не попадающим под стандартные условия кредитов МиСБ)9.
Программы кредитования МиСБ были введены в 2002 г. вследствие участия УТБ в программе МиСБ ЕБРР. К концу первого полугодия 2006 г. ок.68% кредитов МиСБ были выданы за счет собственных средств банка (с использованием технологии ЕБРР), остальная часть была профинансирована за счет кредитных линий ЕБРР и МФК, которые уже полностью использованы. Качество кредитов МиСБ относительно высокое, и либо риск-менеджер МФИ, либо собственный риск менеджер УТБ (обученный ЕБРР, ок.60 человек) вовлечены при оценке/санкционировании кредита заемщику. УТБ прогнозирует, что его кредитный портфель МиСБ составит 1.700 млн. руб. к концу 2006 г.; данный прогноз, по мнению Fitch, является реальным, тем не менее, дальнейший рост кредитов в данном сегменте может ухудшить ликвидную позицию УТБ при отсутствии новых долгосрочных ресурсов фондирования.
Таблица 2
Кредитный портфель10
Программа (Максимальные условия)
На 01.07.06г.
2005
2004
Полномочие Филиала
Состав кредитного портфеля (млн. руб.)
Кредиты МиСБ
1,322
1166
553
Экспресс (до 150 тыс.руб.; 1 год)
199
217
64
до 150 тыс.руб
Микро (до 300 тыс.руб.; 3 года)
107
95
86
до 300 тыс.руб
Small (до 6 млн.руб.; 3 года)
810
570
231
До 3 млн. руб.
Small (до 14 млн. руб.; 3 года)
206
284
172
До 3 млн. руб
Кредиты физическим лицам
1,256
811
478
'Доступный кредит' (90 тыс.руб.; 1 год)
84
148
1
скоринг
Потребительский (200 тыс.руб.; 3 года)
563
317
250
100 тыс. руб.
Авто-кредит (100 тыс.руб.; 5 лет)
503
294
216
да
Прочие
105
51
11
200 тыс. руб.
Международное финансирование
330
342
253
600 тыс. руб.
Прочие корпоративные кредиты
2,314
2297
2377
600 тыс. руб.
Итого
5,221
4616
3661
Покрытие кредитного портфеля (%)
LLR/Кредиты для МиСБ
1.8
2.9
3.0
LLR/Ритейловые кредиты
6.3
4.3
8.0
LLR/Корпоративные кредиты
7.3
7.3
5.5
Источник: данные Банка, адаптированные Fitch
Программы кредитования физических лиц были введены в 2001 г. и являются относительно консервативными (одобрение происходит по прошествии 1-2 дней анализа в филиале, при строгих условиях касательно обеспечения). Исключением является «доступный кредит» УТБ, посредством которого банк впервые начал предоставлять кредиты в наличной форме в Свердловской области (как альтернативу экспресс-кредитованию в торговых точках, предлагаемых банками-конкурентами). УТБ предполагал, что данный продукт станет основным мотором роста кредитования физических лиц в 2005-2006 гг.; тем не менее, в связи с высокими уровнями просрочек (в конце 2005 г. 12,3% по сумме от выданных за весь период) работа по продукту была приостановлена в июле 2005 г. и с октября 2005 г. данный продукт предлагался только в нескольких филиалах. «Доступные кредиты» автоматически одобрялись скоринговой системой страховой компании, которая также предоставляет страхование финансовых рисков от потерь по кредитам в рамках данного продукта УТБ. На конец 2005г. УТБ имел 52 млн. руб. просроченных «доступных кредитов», которые были переданы в работу посредством аутсорсинга на агентства по взысканию задолженности, но продолжали оставаться на балансе банка, более 10 млн. руб. было взыскано в течении первых 8 месяцев 2006г.
С начала второго полугодия 2006 года УТБ прекратил выдачу «Доступных кредитов». Сейчас Банк планирует улучшить качество кредитного портфеля за счёт традиционных кредитных продуктов (до 1 630 миллионов рублей к концу 2006 года), что, по мнению агентства FITCH, является возможным. Однако вероятно ухудшение ликвидности в случае отсутствия дополнительного фондирования.
Со второго квартала 2006 г. УТБ начал выдавать ипотечные кредиты в соответствии со стандартами государственного Агентства жилищного и ипотечного кредитования с целью дальнейшего рефинансирования его портфеля посредством данного агентства.
Международное финансирование предоставляется либо в форме забалансовых инструментов (см. Приложение 1), либо посредством связанного финансирования от иностранных банков с покрытием экспортных кредитных агентств («ЭКА»). Банк имеет лимиты покрытия ЭКА в размере около 21 млн. евро и планирует полностью использовать их к концу 2006 г. ввиду того, что данный тип трансакций не сокращает собственные ресурсы фондирования банка. Fitch отмечает, что ввиду крупных кредитов, предоставляемых в рамках международного финансирования (торговое финансирование было предоставлено 7 из 20 основных заемщиков банка к концу первой половины 2006 г.), концентрация заемщиков в портфеле банка может увеличиться.
В целом, на конец первой половины 2006 г. 63% кредитного портфеля имело остаточные сроки погашения в течение одного года и 82% составляли кредиты номинированные в рублях. Распределение по отраслям промышленности – приемлемо и отражает фокус УТБ на ритейл/МиСБ также как и структуру ВРП Свердловской области, хотя банк стремится увеличить свое присутствие в строительной промышленности, которая составляла 2% кредитов к концу первой половины 2006 г. с тем, чтобы развивать программы ипотечного кредитования физических лиц (см. выше). Доля военной промышленности (где банк в основном финансирует гражданские проекты) остается в объемах ниже тех, которые установлены договоренностями с ЕБРР на уровне 131 млн. руб. (или 2.5% всех кредитов) к концу первой половины 2006 г. Концентрация заемщиков средняя для рынка СНГ, доля основных 20 заемщиков составляет 25% кредитов и 139% капитала банка по МСФО к концу первого полугодия 2006 г. Доля кредитов связанным лицам незначительна и составляет 5.4% от капитала по МСФО к концу первой половины 2006 г.
Опыт потерь по кредитам и резервы: История банка по потерям по кредитам – хорошая, ввиду его консервативного управления рисками, доля списания низкая и должна быть санкционирована Советом директоров. В целом, стратегический фокус банка на сегмент массового ритейла/МиСБ требует от УТБ усилить его функции по взиманию долгов, и с 2006 г. банк начал активно использовать коллекторские агентства для взыскания кредитов физическим лицам и некоторых корпоративных кредитов.
Прочие активы: к концу первой половины 2006 г. прочие активы включали наличные средства (20% активов), обязательные депозиты в ЦБ РФ (1%), краткосрочные межбанковские размещения (7%) и основные средства (7%). Межбанковские размещения используются для целей управления ликвидностью и включают в себя банковские депозиты и торгуемые краткосрочные долговые обязательства, которые удерживаются в рамках агрегированных лимитов, устанавливаемых на банк-контрагент КК в головном офисе. Крупнейший лимит на банк-контрагент был установлен в размере 20% от капитала по МСФО для нескольких частных региональных банков, хотя прочие лимиты и меньше; большинство лимитов не используется банком. Основные средства уменьшились вследствие продажи ТрансОтеля в марте 2005 г. Тем не менее, к концу первой половины 2006 г. баланс включал в себя офисное здание в Екатеринбурге, строительство которого было заморожено в 2004 г., и которое предназначено для продажи; здание было переоценено независимыми экспертами несколько раз (см. Приложение 1), но какой-то конкретный покупатель пока не появился.
Рыночный риск: Комитет управления активами и пассивами («КУАП»), возглавляемый начальником казначейства отвечает за операционные решения относительно управления рыночным риском и риском ликвидности для целей их соответствия установленным нормативам и условиям соглашений с МФИ. Риск процентных ставок в основном структурный ввиду здоровых спрэдов процентных ставок (см. Перформанс), обязательства с плавающими процентными ставками состоят в основном из обязательств по торговому финансированию (см. Кредитный риск), которые УТБ обычно использует для выдачи кредитов под плавающую процентную ставку; депозиты физических лиц, ставки по которым связаны со ставкой рефинансирования ЦБ РФ, составляли небольшую долю в 1% от всех счетов клиентов к концу первой половины 2006 г. Риски иностранной валюты также в основном структурные, так как 95% операций в иностранной валюте проводятся в ответ на запросы клиентов и закрываются в тот же рабочий дань, в который они возникают. УТБ внутри организации ограничивает свою позицию овернайт в иностранной валюте 2% капитала по ЦБ РФ, и к концу первой половины 2006 г. его открытая позиция в иностранной валюте (по МСФО) составляла 9% капитала по МСФО.
Риск ликвидности: В обстоятельствах обычного ведения бизнеса, управление ликвидностью УТБ включает календарь оплаты и гэп-анализ, основывающийся на внутренней статистике/прогнозах, а не на контрактных сроках оплаты. Банк также сохраняет подушку ликвидности в размере как минимум 1 млрд. руб. в форме наличности и торгуемых долговых обязательств. В дополнение он должен соответствовать договорным обязательствам по ликвидности с ЕБРР, и с международными кредиторами (наиболее строгий из которых налагается ЕБРР и требует, чтобы 20% активов держалось в форме ликвидных активов); тем не менее, отчет отсылается только раз в полгода.
------ счета юридических лиц
------ счета физических лиц
------ денежные средства и их эквиваленты (до востребования)
------ ликвидная подушка (денежные средства и их эквиваленты + стандартные кредиты со сроком погашения в указанную дату)
------ кредитный портфель
Во второй половине 2005 - первом квартале 2006 гг. УТБ имел переизбыток ликвидности, т.к. у него не получилось достичь забюджетированного кредитного портфеля (см. Кредитный риск), а также ввиду общего снижения спроса на кредиты в первом квартале 2006 г. Тем не менее, в первые две недели марта 2006 г., вследствие ареста г-на Заводова и последовавших за ним негативных материалов в екатеринбургской печати, депозиты физических лиц УТБ сократились и использовали около одной трети его подушки ликвидности. С тех пор УТБ увеличивал свою подушку ликвидности за счет своего кредитного портфеля, приостановив выдачу по крупным (более 10 млн.руб.) корпоративным кредитам (см. рис.1). Кажется, что ситуация с тех пор стабилизировалась, тем не менее, банк до сих пор не вернулся к своему рутинному управлению ликвидностью. Fitch считает, что риск ликвидности является потенциально высоким ввиду краткосрочности базы фондирования (хотя и состоящей из относительно лояльных физических лиц) УТБ и отсутствия быстрого доступа к источникам рефинансирования. Fitch был проинформирован, что в течение 1-го полугодия 2006 г. УТБ соответствовал всем нормам, установленным ЦБ РФ.
Фондирование и капитал
Зависим от депозитов физических лиц, которые показали достаточную стабильность
Ликвидность потенциально уязвима вследствие значительного фондирования частными лицами.
Капитализация – достаточная и эластичность низка.