Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

Аннотация
Введение
1. Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
1.1 Основные понятия дебиторской задолженности
1.2. Основные понятия кредиторской задолженности
1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия
2. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии
2.1. Характеристика ЗАО «Союз Квадро»
2.2. Анализ дебиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»
Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
2.3. Анализ кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»
Для начала проведем анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
2.4. Выбор оптимального уровня и соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»
3. Рекомендации по оптимизации величины и качества дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «Союз Квадро»
3.1. Планирование величины задолженности
3.2. Мероприятия по введению в прогнозном периоде 50% предоплаты
Заключение
Список литературы
Приложения

Управление дебиторской и кредиторской задолжностью

-
-
-
-
-
прочие
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
даты)
Всего
в том числе
81163
90589
124417
9426
33828
покупатели и заказчики
75480
87077
119264
11597
32187
векселя к получению
-
-
-
-
-
задолженность дочерних и зависимых обществ
-
-
-
-
-
прочие дебиторы
5683
3512
5153
-2171
1641
Итог баланса
162337
156358
248154
-5979
91796
Анализ таблицы 2.2 позволяет еще раз сделать вывод о росте величины задолженности в течение 2005-2007 гг. Основная доля дебиторской краткосрочной задолженности ЗАО «Союз Квадро» задолженность покупателей и заказчиков – она составляет от 92 до 96 % в совокупной объеме задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:
рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно - платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в табл. 2.3.
Таблица 2.3. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (по ф. N 1)
Наименование
показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
Коэффициент
оборачиваемости долгосрочной дебиторской
задолженности (Кдзд)
стр. 010 (ф. N 2) : (стр. 230 н. г. + стр. 230 к. г.) : 2
Характеризует число оборотов, которые совершает
долгосрочная дебиторская
задолженность за отчетный год
Увеличение числа оборотов
свидетельствует об ускорении
оборачиваемости долгосрочной
дебиторской задолженности
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной
дебиторской
задолженности (Кдзк)
стр. 010 (ф. N 2) :
(стр. 240 н. г. +
стр. 240 к. г.) : 2
Характеризует число оборотов
краткосрочной дебиторской
задолженности
Погашение этой задолженности
в течение отчетного года
свидетельствует об
эффективности расчетной
дисциплины в организации
Коэффициент
оборачиваемости в днях
долгосрочной дебиторской
задолженности (Одзд)
360 дней : Кдзд
Указывает продолжительность
(в днях) одного оборота
средств, вложенных в
долгосрочную дебиторскую
задолженность
Организация должна
придерживаться стратегии
сокращения продолжительности
оборота долгосрочной
дебиторской задолженности в
днях
Коэффициент
оборачиваемости в днях
краткосрочной дебиторской задолженности
(Одзк)
360 дней : Кдзк
Отражает продолжительность
одного оборота краткосрочной
дебиторской задолженности в
днях
Уменьшение дневной
продолжительности оборота
краткосрочной дебиторской
задолженности свидетельствует
о быстром высвобождении
денежных ресурсов из процесса
оборота и их использовании
для приобретения
дополнительного имущества
Поскольку в активе ЗАО «Союз Квадро» присутствует только краткосрочная задолженность, то в таблице 2.4 проведем анализ ее оборачиваемости.
Таблица 2.4. Оборачиваемость дебиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»
Показатель
2006
2007
Изменение
Коэффициент
оборачиваемости в днях
краткосрочной дебиторской задолженности
(Одзк)
28,94
29,49
0,55
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной
дебиторской
задолженности (Кдзк)
12,44
12,21
-0,23
Увеличение коэффициента оборачиваемости и уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро» является положительным фактором и свидетельствует об ускорении высвобождения денежных ресурсов из процесса оборота и возможности их использовании для приобретения дополнительного имущества.
2.3. Анализ кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»
Для начала проведем анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Несвоевременное погашение дебиторской задолженности привело к нарушению сроков погашения обязательств перед кредиторами. Хотя, как свидетельствуют данные табл. 2.6, в основном в балансе преобладает обычная задолженность поставщикам и подрядчикам.
Таблица 2.5. Динамика кредитоской задолженности
Показатель
2005
2006
2007
Кредиторская задолженность
101492
92915
145793
Валюта баланса
162337
156358
248154
Доля задолженности в составе имущества
62,5%
59,4 %
58,75 %
На основании данных бухгалтерского баланса за 2006 и 2007 гг. проанализируем изменения в динамике и структуре дебиторской задолженности. Валюта баланса составляет: на начало исследуемого периода 162337 тыс. руб., на конец – 248154 тыс. руб.
Значительный удельный вес кредиторской задолженности в составе имущества ЗАО «Союз Квадро» определяет ее значимость в оценке финансового состояния организации. Эти суммы являются существенными для их раскрытия и пояснения в бухгалтерской отчетности. За отчетный период вес кредиторской задолженности немного имеет тенденцию к снижению, хотя отмечаются значительные колебания задолженности, так и валюты баланса.
Таблица 2.6. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Кредиторская
задолженность
2005
2006
2007
2006 к 2005
2007 к 2006
Всего
в том числе
101492
92915
145793
-8577
52878
поставщики и
подрядчики
84408
69342
110856
-15066
41514
векселя
к уплате
-
-
-
-
-
задолженность
перед
дочерними и зависимыми
обществами
-
-
-
-
-
задолженность
перед
персоналом
организации
3115
3611
3296
496
-315
задолженность
перед
государственными внебюджетными
фондами
548
934
631
386
-303
задолженность
перед бюджетом
3418
7544
8381
4126
837
авансы
полученные
-
-
-
прочие
кредиторы
10002
11485
22629
1483
11144
Наиболее значительной статьей кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками, причем в 2007 году отмечается ее резкое увеличение в абсолютной величине. В процентом отношении доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками имеет тенденцию к незначительному сокращению – с 83 до 76 %.
В таблице 2.7 представим порядок расчета показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таблица 2.7. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (по ф. N 1)
Наименование
показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
(Ккз)
стр. 010 (ф. N2) :
(стр. 620 н. г. +
стр. 620 к. г.) : 2
Характеризует число оборотов
кредиторской задолженности за
отчетный год
Увеличение оборачиваемости
кредиторской задолженности
свидетельствует об ускорении
погашения текущих
обязательств организации
перед кредиторами
Коэффициент
оборачиваемости в днях
кредиторской
задолженности (Окз)
360 дней : Ккз
Характеризует однодневную
скорость погашения
кредиторской задолженности
При одновременной тенденции
роста продолжительности
оборота дебиторской и
кредиторской задолженности у
организации могут возникнуть
существенные трудности с
платежеспособностью и
возможной вероятностью
покрытия своих долгов
Таблица 2.8. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро».
Наименование
показателя
2006
2007
Изменение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз)
25,56
26,56
1
Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской
задолженности (Окз)
14,08
13,55
-0,53
Результаты расчетов указывают на то, что происходит ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности. Выручку, равную величине кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро» получает за 14 дней.
2.4. Выбор оптимального уровня и соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро»

Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности, над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Союз Квадро» в таблицах 2.9 и 2.10.
Таблица 2.9. Сравнительная динамика дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
2005
2006
2007
Доля дебиторской задолженности в составе имущества
50 %
57,9%
50,1%
Доля кредиторской задолженности в составе имущества
62,5%
59,4%
58,75%
Можно сказать, что равновесие дебиторской и кредиторской задолженности наблюдается только в 2006 году.
Таблица 2.10. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец анализируемого периода
Виды расчетов
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
Кредиторская задолженность,
тыс.руб.
Превышение
деб.
кред.
Расчеты с покупателями и заказчиками или поставщиками и подрядчиками
119264
110856
8408
х
Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами
5153
22629
х
17476
Перед персоналом
-
3296
х
3296
Перед государственным внебюджетным фондами
-
631
х
631
По налогам и сборам
-
8381
х
8381
Итого
124417
145793
х
21376
В конце года дебиторская задолженность покупателей превысила кредиторскую задолженность на 8408 тыс. руб. Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками и покупателями и заказчиками занимают наибольший удельный вес в составе кредиторской и дебиторской задолженности.
Превышение дебиторской задолженности, над кредиторской, произошло по расчетам с покупателями и заказчиками, и с прочими дебиторами.
Наличие дебиторской задолженности на конец года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части основных средств из производственного процесса.
Состояние расчетно - платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.
Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, не реальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.
В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Статьи дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в табл. 2.11.
Таблица 2.11. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости (по ф. N 1)
Наименование
показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
Частный
коэффициент
покрытия
(Кпч)
(стр. 230 +
стр. 240) :
стр. 620
Характеризует величину покрытия
дебиторской задолженностью
текущей кредиторской
задолженности. Кроме того,
показывает платежные
возможности организации при
условии погашения
всей суммы дебиторской
задолженности (в том числе
"невозвратной")
Снижение данного показателя за
отчетный год свидетельствует о
снижении уровня ликвидности
этого вида актива и о росте
убытков организации
Общий
коэффициент
покрытия
текущих
обязательств
оборотными
активами
(Кпо)
стр. 290 : стр. 690
Показывает, насколько текущие
обязательства (в том числе
кредиторская задолженность)
покрываются оборотными активами
организации
При росте доли наиболее
ликвидных активов, возмещении
дебиторской задолженности и
реализации неликвидных запасов
значение показателя возрастает,
что свидетельствует об
улучшении его
платежеспособности и реальности
погашения текущих долгосрочных
и краткосрочных обязательств
Коэффициент
задолженности другим
организациям
(Кз)
(стр. 621 +
стр. 622 +
стр. 623 +
стр. 627 +
стр. 628) :
стр. 010
(ф. N 2)
Характеризует вероятность
расчета организации с прямыми
кредиторами - контрагентами при
условии получения выручки,
сумма которой будет сохраняться
на уровне среднемесячной
Среднемесячная выручка
определяется путем деления
суммы выручки за год на
12 (мес.). Уменьшение значения
знаменателя приведет
к проблемам с
платежеспособностью организации
Коэффициент
задолженности фискальной системе
(Кф)
(стр. 625 +
стр. 626) :
стр. 010
(ф. N 2)
Характеризует возможность
покрытия суммой полученной
среднемесячной выручки
обязательств (задолженности)
перед государственными
внебюджетными фондами
и бюджетом
Рост этого показателя является
отрицательной тенденцией,
свидетельствующей об увеличении
обязательств перед бюджетом, не
обеспеченных достаточной суммой
выручки
Коэффициент
внутреннего
долга (Кд)
(стр. 624 +
стр. 630 +
стр. 640 +
стр. 650 +
стр. 660) :
стр. 010
(ф. N 2)
Характеризуют общую степень
платежеспособности и
распределение показателя по
видам задолженности, отнесенным
к среднемесячной выручке
организации. Одновременно
является показателем
оборачиваемости по
соответствующей группе
обязательств организации
Оптимальное значение
коэффициента достигается при
снижении показателя числителя и
росте суммы знаменателя
Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.
На основании показателей бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Союз Квадро» в таблице 2.12, учитывая при этом, что среднемесячная выручка в 2006 г. составляет 207106,67 тыс. руб., а в 2007 г. – 264252,42 тыс. руб.
Таблица 2.12. Анализ коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости
Наименование
показателя
2006
2007
Абсолютное
изменение (+,-)
Частный коэффициент
покрытия
0,97
0,85
-0,12
Общий коэффициент
покрытия
0,97
0,85
-0,12
Коэффициент
задолженности
другим организациям
0,444