Совершенствование финансового планирования на предприятии

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Теоретические основы финансового планирования
1.2 Нормативно-правовая база финансового планирования
1.3 Зарубежный опыт
2 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «МАРКО ПОЛО ОТЕЛЬ»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния
2.3 Организация финансового планирования Марко Поло отель
2.4 Информационно-программное обеспечение деятельности предприятия
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
3.1 Рекомендации по повышению эффективности финансового планирования
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
3.3 Обеспечение экономической безопасности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ

Совершенствование финансового планирования на предприятии

платежеспособность предприятия.
Платежеспособность предприятия отражает его финансовое положение. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими организациями.
К оценке платежеспособность надо подходить с учетом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции.
Иногда, говоря о платежеспособности, имеют в виду ликвидность предприятия, т.е. возможность тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Сравнивая актив и пассив баланса можно сделать вывод о том, что баланс, ликвиден, так как сохраняются основные соотношения, кроме первого (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств), но существует активы, которые при крайней необходимости могут превратиться в денежные средства. Во многом это обусловлено двумя причинами: во – первых, нецелесообразно в условиях высокой инфляции поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, т.е. денег, так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов; во – вторых, в условиях высокой инфляции предприятием не выгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность, так как за счет ее происходит ее происходит процесс косвенного кредитования предприятия.
Таблица 2.1. - Оценка ликвидности баланса
Актив
2005
2006
2007
Пассив
2005
2006
2007
Платежный излишек или недостаток
2005
2006
2007
Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
438
891
235
Наиболее срочные обязательства тыс. руб.
2972
1434
1634
-2534
-543
-1399
Быстро реализуемые активы
тыс. руб
2781
3138
2683
Краткосрочные пассивы
тыс. руб.
0,0
0,0
100
2781
3138
2583
Медленно реализуемые активы
тыс. руб.
4417
3993
5494
Долгосрочные пассивы
тыс. руб.
0,0
0,0
0,0
4417
3993
5494
Трудно реализуемые активы
тыс. руб.
14405
14229
13843
Постоянные пассивы
Тыс. руб.
19069
20817
20521
-4664
-6588
-6678
БАЛАНС
22041
22251
22255
БАЛАНС
22041
22251
22255
0,0
0,0
0,0
В случаи, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной.
Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики деятельности с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении отеля.
Рентабельность оказываемых услуг показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованных услуг. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на оказываемые услуги или снижения затрат на них при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на услуги, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности оказываемых услуг включает в себя следующие показатели:
рентабельность всех оказанных услуг, представляющую собой отношение прибыли от реализации услуг на выручку от их реализации (без НДС);
общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации услуг (без НДС);
рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
рентабельность отдельных видов услуг. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида услуг к его продажной цене.
По данным таблицы 2.2 можно сделать следующий вывод рентабельность продаж (отношение прибыли от продажи, оказанных услуг к выручке от продаж) в 2006 году по сравнению с 2005 годом значительно увеличилась на 140 % - это положительная тенденция, т.е. говорит об увеличении деловой активности, но в 2007 году происходи снижение рентабельности продаж, это произошло за счет снижения выручки от реализации. В 2006 году более быстрыми темпами увеличивалась прибыль от продажи услуг.
Таблица 2.2. Вертикальный анализ отчета о прибыли
Отчет о прибыли за 2007
2006 год
2007 год
Выручка
100.00%
100.00%
Производственная себестоимость:
64.69%
71,27%
Материальные затраты
42.75%
39,83%
Оплата прямого труда
15.00%
14.00%
Производственные накладные издержки
3.58%
14.87%
Амортизация
2.91%
2.22%
Амортизация нематериальных активов
0.45%
0.35%
Валовый доход
12,33%
1,02%
Рентабельность собственного капитала (отношение балансовой прибыли к собственному капиталу) в 2006 году увеличивается по сравнению с 2005 годом и составляет 11,2 – это говорит о том, что на 1 рубль собственного капитала в 2006 году приходится 11,2 копеек балансовой прибыли, что на 7,8 копеек больше чем в 2005 году, но в 2007 году ухудшается использование собственного капитала, что способствует снижению ликвидности
Таблица 2.3 – Показатели рентабельности ООО «Марко Поло отель»
Показатели
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Отклонение
( + ; -)
2007 г.к
2005 г.
2007 г.к
2006 г.
Выручка от
реализации, млн. руб.
12974
18121
11497
+5147
-6624
Себестоимость
Реализации товаров, млн. руб.
9326
11724
8194
+2398
-3530
Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.
642
2235
117
+1593
-2118
Прибыль (убыток) от продаж, млн. руб.
768
2424
357
+1656
-2067
Собственный капитал, млн. руб.
19077
20827
20536
+1750
-291
Имущество предприятия, млн. руб.
21045
22155
22265,5
+1110
+110,5
Прочие активы, млн. руб.
14405
14229
13843
-176
-386
Продолжение таблицы 2.3
Перманентный капитал, млн. руб.
18863,5
19952
20681,5
+1088,5
+729,5
Рентабельность затрат по реализации услуг %
6,88
19,06
1,42
+12,18
-17,64
Рентабельность продаж, %
5,92
13,38
3,11
+7,46
-10,27
Общая рентабельность продаж, %
4,95
12,33
1,02
+7,38
-11,31
Рентабельность капитала, %
3,4
11,2
0,57
+7,8
-10,63
Экономическая рентабельность,%
3,05
10,09
0,53
+7,04
-9,56
Фондорентабельность, %
4,4
15,61
0,83
+11,21
-14,78
Рентабельность перманентного капитала, %
3,4
11,2
0,57
+7,8
-10,63
Экономическая рентабельность (отношение балансовой прибыли к имуществу предприятия) в 2006 году составила 10,09, т.е. на 1 рубль имущества приходилось 10,09 копеек балансовой прибыли, это выше чем в 2005 году на 7,04, это свидетельствует об эффективном использование всего имущества предприятия, растет деловая активность
Измеряя показатель платежеспособности с помощью коэффициента ликвидности, показывающего, что каждый рубль долгов предприятия покрывается n рублями его имущества. При оценке платежеспособности мы рассматриваем вещные активы фирмы как предметы, которые могут быть (будут) проданы, в том числе с цель погашения текущих долгов. Коэффициент ликвидности – это соотношение будущих поступлений денежных средств и объема обязательств организации.
На основании таблицы 2.4 можно сделать вывод, рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 году на каждый рубль долга отель располагает лишь 14 копейками денежных средств, в 2006 году располагает 62 копейками денежных средств на каждый рубль долга, а в 2007 году 14 копейками. В 2006 году по сравнению с 2005годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается на 0,48 ,2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент абсолютной ликвидности снизился, и составил 0,14. Это немного ниже рекомендуемого нормативного значения. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов снижается. Возрастает риск краткосрочного банковского кредитования.
Таблица 2.4 . – Коэффициенты платежеспособности
Показатели
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Отклонение + ; -
2006 г к 2005 г.
2007 г. к 2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,14
0,62
0,14
+ 0,48
-0,48
Коэффициент «критической оценки»
1,06
2,8
1,5
+1,74
-1,3
Общий коэффициент покрытия
2,57
5,59
4,85
+3,02
- 0,74
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,61
0,82
0,77
+0,21
-0,05
Коэффициент «критической» оценки, характеризующий способность фирмы расплачиваться со своими кредиторами в текущий момент; отношение ликвидности фирмы к сумме долговых обязательств; показатель ликвидности компании.
Коэффициент «критической оценки» в 2006 году составил 2,8, что выше, чем в 2005 году на 1,74, но в 2007 году происходит снижение этого коэффициента на -1,3. Хотя и произошло его снижение, но не ниже норматива. Это говорит о том, что есть вероятность погашения краткосрочных обязательств если даже в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Коэффициент общего покрытия в 2006 году составил 5,59 , это выше чем в 2005 году на 3,02 , а в 2007 году происходит снижение на - 0,74 . снижение произошло не значительное, поэтому это не повлияет на вероятность погашения текущих обязательств за счет оборотных средств.
2.3 Организация финансового планирования «Марко Поло отель»
Финансовое планирование на предприятиях во многом зависит от качества прогнозов основных показателей их производственной деятельности, рыночной конъюнктуры, состояния денежного обращения и курса рубля. Поэтому в сложившихся условиях возможна заниженная оценка потребности в финансовых ресурсах и изменений в финансовом состоянии предприятий, в связи с чем, необходимо предусматривать финансовые резервы.
Процесс анализа завершается оптимизацией денежных пото­ков путем выбора наилучших форм их организации на предпри­ятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью дости­жения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку поставщикам, персоналу по оплате труда.
По данным анализа (таблица 2.4) в 2007 году мы видим снижения коэффициентов платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 0,48. Коэффициент «критической оценки» на 1,3. Общий коэффициент покрытия в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился на 0,74.